Ukazovatele charakterizujúce peňažný obrat. Peňažný obrat: pojem, štruktúra, ukazovatele
1. Rýchlosť obehu priemernej ročnej peňažnej zásoby. Vypočítané ako pomer HDP (ND) k peňažnej zásobe (M2). Odhaľuje vzťah medzi peňažným obehom a makroekonomickými procesmi. Rýchlosť obehu peňažnej zásoby sa zvyčajne znižuje v podmienkach makroekonomickej stability a zvyšuje sa v čase krízy.
2. Ukazovateľ peňažného obratu v platobnom obrate. Pomer objemu peňažných prostriedkov prevedených na bežných účtoch v bankách k priemernej ročnej hodnote peňažnej zásoby (M2).
3. Rýchlosť vrátenia peňazí do pokladníc inštitúcií centrálnej banky. Pomer množstva peňazí prijatých na pokladniach banky k priemernej ročnej zásobe peňazí v obehu.
4. Rýchlosť obehu peňazí v hotovostnom obehu. Vydelenie sumy príjmov a výberov hotovosti, vrátane obratu pošty a inštitúcií Ruskej sporiteľne, priemernou ročnou peňažnou zásobou (M2).
ZÁVER:ponuka peňazí nie je umelou, nie voluntaristickou kategóriou; ponuka peňazí úzko súvisí s dosiahnutou úrovňou ekonomiky, objemom HDP a možnosťami jeho rastu. Tvorba peňažnej zásoby je dôležitou oblasťou menovej politiky centrálnej banky.
ZÁKLADNÉ POJMY A POJMY
Bezhotovostný peňažný obrat -časť peňažného obratu, pri ktorej sa pohyb peňazí uskutočňuje vo forme prevodov na účty úverových inštitúcií a zápočtov vzájomných pohľadávok.
Bezhotovostný obeh- pohyb hodnoty bez účasti hotovosti, ktorý sa uskutočňuje pomocou šekov, zmeniek, kreditných kariet.
peňažná zásoba - súbor nákupných, platobných a akumulovaných peňažných prostriedkov slúžiacich hospodárskym stykom vo vlastníctve fyzických a právnických osôb.
Peňažný obrat - súhrn všetkých platieb v hotovosti a bezhotovostnej forme za určité časové obdobie.
Peňažný obrat - pohyb peňazí v peňažných a bezhotovostných formách pri výkone svojich funkcií.
Koeficient speňaženia - recipročná rýchlosť obehu peňazí.
Pomer hotovosti - podiel hotovosti na celkovej peňažnej zásobe sa vypočíta ako pomer peňažnej zásoby (M0) k peňažným agregátom M1, M2, M3.
Hotovostný obrat zahŕňa všetky hotovostné platby za určité časové obdobie (mesiac, štvrťrok, rok).
Peňažný obeh- pohyb peňazí v hotovosti, keď plnia dve funkcie: obehový a platobný prostriedok.
Platobný obrat predstavuje súbor bezhotovostných platieb a časť peňažných prostriedkov súvisiacich so mzdou.
Rýchlosť obehu peňazí počet transakcií, ktoré každá peňažná jednotka vykoná počas roka.
SAMOKONTROLNÉ OTÁZKY
1. Čo je to menová báza?
2. Vysvetlite rozdiel medzi úzkou a širokou menovou základňou?
3. Definujte peňažnú zásobu.
4. Čo je to peňažný multiplikátor?
5. Čo je to kreditný multiplikátor?
6. Čo je základom menových agregátov?
7. Popíšte štruktúru menových agregátov.
8. Aký je rozdiel medzi hotovostným a bezhotovostným peňažným obehom?
9. Čo je peňažný obeh?
10. Aké platby sa uskutočňujú v hotovosti?
11. Aké sú dôvody rastu peňažného obehu.
12. Čo je podstatou zákona peňažného obehu?
13. Popíšte ukazovatele rýchlosti peňazí.
ÚLOHY PRE SAMOSTATNÚ PRÁCU
Úloha
Na základe údajov v tabuľke vypočítajte menové agregáty: M0, M1, M2, M2X, menovú bázu v úzkom a širokom vymedzení.
miliardy trieť.
Úloha
Hrubý domáci produkt (HDP) krajiny za rok 2007 je 28 800 miliárd rubľov, peňažný agregát M2 k 1. 1. 2007 - 9 000 miliárd rubľov k 1. 1. 2008 - 13 300 miliárd rubľov. Vypočítajte pomer speňaženia.
Téma 1.3. Menový systém a typy menových reforiem
Pojem a prvky peňažného systému
Typy peňažných systémov
Menový systém Ruskej federácie
Inflácia. Typy menových reforiem. Vlastnosti inflačného procesu v Rusku
Po preštudovaní tejto témy budete schopní:
- Definujte peňažný systém a vymenujte jeho hlavné prvky;
- Pochopiť podstatu hlavných typov peňažných systémov;
- Charakterizovať menový systém Ruskej federácie a úlohu Ruskej banky v ňom;
- Pochopte podstatu modernej inflácie a jej hlavných typov.
1. Pojem a prvky peňažného systému. menového systému je systém obehu peňazí v krajine, ktorý sa historicky vyvíjal a je zakotvený v zákone
Peňažný systém zahŕňa nasledujúce hlavné prvkov :
1. Peňažná jednotka(zúčtovacia jednotka) slúži na meranie cien tovaru. Peňažná jednotka je zákonom ustanovená peňažná jednotka, ktorá slúži na meranie vyjadrenia cien všetkých tovarov a služieb.
2. Cenová stupnica. Zastavením výmeny úverových peňazí za zlato stratila oficiálna cenová stupnica ekonomický zmysel.
3. Emisný systém - zákonom ustanovený postup vydávania peňazí do obehu bankoviek. Emisný systém zahŕňa emisné centrum a emisnú legislatívu. Reguláciu menového systému vykonávajú emisné banky, ktoré uvádzajú jeho rôzne prvky do súladu.
4.Štruktúra peňažnej zásoby v obehu predstavuje pomer hotovostných a bezhotovostných peňazí, ako aj pomer bankoviek rôznych nominálnych hodnôt na celkovom obrate.
5. Poradie prediktívneho plánovania zahŕňa systém plánov peňažného obehu, orgány, ktoré tieto plány tvoria, a úlohy riešené plánmi.
6.Mechanizmus menovej regulácie je súbor nástrojov vplyvu štátu na ekonomiku ako celok.
7. Postup pri stanovení výmenného kurzu alebo menové kotácie, teda pomer meny krajiny k cudzím menám.
8. Poriadok peňažnej disciplíny v ekonomike odráža súbor pravidiel, formulárov, pokladničných a ohlasovacích dokumentov, ktorými sa právnické osoby a obyvateľstvo riadia pri organizovaní peňažného obehu.
Typy peňažných systémov.
Existujú systémy obehu kovových a nekovových peňazí. V prvom prípade kovové peniaze vykonávajú všetky funkcie peňazí a kreditné peniaze (bankovky) sa vymieňajú za zlato. V druhom prípade obiehajú nekovové peniaze, ktoré sa nedajú vymeniť za zlato. Existujú 2 typy kovových systémov peňažného obehu; bimetalizmus a monometalizmus. Pod bimetalizmus sa chápe ako peňažný systém, v ktorom je úloha univerzálneho ekvivalentu právne priradená dvom kovom, zvyčajne striebru a zlatu. Zabezpečuje sa bezplatná razba mincí z týchto kovov, ako aj ich obeh na rovnakej úrovni. Pod monometalizmom sa chápe ako peňažný systém, v ktorom je úloha univerzálneho ekvivalentu právne priradená jednému kovu (meď, striebro, zlato).
Odrody bimetalizmu:
- Paralelný menový systém keď sa pomer medzi striebornými a zlatými mincami stanovil spontánne v súlade s trhovou cenou kovu;
- Systém duálnych mien keď pomer medzi zlatými a striebornými mincami stanoví štát;
3.Slabý menový systém keď zlaté a strieborné mince boli zákonným platidlom, ale nie na rovnakej úrovni. Ustanovila sa bezplatná razba zlatých a uzavretých strieborných mincí. Strieborné mince pôsobili ako znaky zlata.
Bimetalizmus existuje už dlho, hoci používanie dvoch kovov ako peňazí je v rozpore s povahou univerzálneho hodnotového ekvivalentu. Legislatívne pridelenie úlohy peňazí dvom kovom sa dostalo do rozporu s charakterom peňazí as jediný produkt navrhnutý tak, aby plnil funkciu univerzálneho ekvivalentu.
Odrody zlatého monometalizmu:
1. Štandard zlatých mincí. Obeh zlatých mincí a papierových peňazí voľne vymeniteľných za zlato. V kapitalizme bola voľná súťaž. Takéto menové systémy sú stabilné a elastické. Zlatý mincový štandard sa vyznačuje bezplatnou razbou zlatých mincí; bezplatná výmena hodnôt za zlato; voľný pohyb zlata medzi krajinami. Výmena bankoviek za zlato bola pozastavená iba počas vojen.
2. Štandard zlatých prútov. Papierové bankovky sa vymieňali za zlaté tehličky (Veľká Británia, Francúzsko, Japonsko). Bezplatná razba zlatých mincí nebola. Výmena peňazí za zlato bola limitovaná hodnotou drahých kovov.
3. Gold-motto štandard. Meny sa vymieňali za heslá v menách konvertibilných za zlato. Motto - platobné prostriedky v cudzej mene. Spojenie so zlatom je čoraz nepriame.
Ministerstvo školstva a vedy Ruskej federácie
Federálna agentúra pre vzdelávanie
Štátna vzdelávacia inštitúcia
vyššie odborné vzdelanie
Celoruský korešpondenčný inštitút financií a ekonomiky
Pobočka v Tule
Test
podľa predmetu« Peniaze, úvery, banky»
na tému "Obrat peňazí"
Možnosť číslo 4
Dokončené:študent 4. ročníka
fakulte financií a úverov
odbor financie a úver
denná skupina
Celé meno: Polina Tatyana Nikolaevna
č. l/d 05ffd70004
Skontrolované: Lutikov K.V.
PLÁNOVAŤ
Úvod………………………………………………………………………..3
Hotovostný a platobný obrat: koncepcia, štruktúra……………….4
Ukazovatele peňažného obratu: peňažná zásoba a peňažná zásoba
základ, miera obratu peňazí, koeficient speňaženia………………………11
Zákon peňažného obehu……………………………………….17
Záver………………………………………………………. 22
Zoznam použitej literatúry………………..23
ÚVOD
Témou tohto testu je cash flow. Základom stabilne sa rozvíjajúcej ekonomiky každého štátu je menová politika, ktorej dirigentom je Banka Ruska. Pre rozvoj a realizáciu menovej politiky sú potrebné spoľahlivé informácie o stave peňažného obehu a jeho dôkladná analýza. Ekonomický rast nie je možné zabezpečiť bez určovania objemu peňažnej zásoby pre potreby ekonomiky. Zároveň je potrebné jasne zdôvodniť, koľko a aké peniaze budú požadované.
Účelom kontrolnej práce je odhaliť pojem peňažný obeh, ukázať, aký veľký ekonomický význam má peňažný obeh a akú úlohu zohrávajú peniaze pri formovaní hospodárskej politiky štátu. Predmetom štúdia je peňažný obrat a jeho ukazovatele.
Stojíme pred nasledujúcimi úlohami:
odhaliť podstatu peňažného obehu;
študovať hlavné ukazovatele peňažného toku;
formulovať zákon peňažného obehu.
Kontrolná práca pozostáva z troch kapitol. V prvej kapitole odhalíme pojem cash flow, preštudujeme si jeho štruktúru.
V druhej kapitole budeme študovať hlavné ukazovatele obratu peňazí: peňažnú zásobu a peňažnú bázu, mieru obratu a koeficient monetizácie. Teoretické koncepty podporíme štatistickými údajmi. V tretej kapitole sformulujeme zákon peňažného obehu, uvedieme vzorce vyjadrujúce závislosť množstva peňazí v obehu.
Pri písaní testu sme vychádzali z Občianskeho zákonníka Ruskej federácie (časť 1,2,3), literatúry spracovanej týmito autormi: E.F. Žukov, O.I. Lavrushin, Ruská štatistická ročenka, Internet.
1. HOTOVOSTNÝ A PLATOBNÝ OBRAT: KONCEPCIA, ŠTRUKTÚRA
Peňažný obrat- Ide o proces nepretržitého pohybu bankoviek v hotovostnej aj bezhotovostnej forme. Objektívnym základom peňažného obehu je spoločenská deľba práce a rozvoj tovarovej výroby. Formovanie národných a svetových trhov dalo nový impulz ďalšiemu rozširovaniu peňažného obehu. Peniaze slúžia na výmenu celkového spoločenského produktu, vrátane obehu kapitálu, obehu tovaru a poskytovania služieb, pohybu pôžičkového kapitálu a príjmov rôznych sociálnych skupín.
Platobný obrat je pohyb prostriedkov obehu a platby. Od peňažného obehu sa líši tým, že zahŕňa pohyb nielen hotovosti, ale aj iných platobných prostriedkov (šekov, vkladových potvrdení, zmeniek atď.). Peňažný obrat je teda neoddeliteľnou súčasťou platobného obratu.
Platobný obrat sa delí na hotovostný a bezhotovostný platobný obrat. Obrat bezhotovostného platobného styku pozostáva z bezhotovostného hotovostného a bezhotovostného obratu. Nepeňažné bezhotovostné obraty sa uskutočňujú pomocou úverových nástrojov obehu. Hlavnou črtou nepeňažného bezhotovostného obratu je, že nie je potrebná účasť banky na výpočtoch. Môžete platiť zmenkou bez toho, aby ste mali prostriedky na svojom bankovom účte.
Peniaze v obehu plnia tri funkcie: platbu, obeh a akumuláciu. Posledná funkcia peňazí sa vykonáva, pretože ich pohyb je nemožný bez zastávok. Keď dočasne zastavia svoj pohyb, plnia funkciu akumulácie. Peniaze v obehu neplnia funkciu meradla hodnoty. Túto funkciu plnili peniaze ešte pred vstupom do peňažného obehu, keď sa s ich pomocou určovali ceny tovarov. Výkon funkcie meradla hodnoty teda ovplyvňuje len potrebu peňazí na peňažný obeh, a tým aj výšku peňažného obratu.
Štruktúracash flow možno definovať rôznymi spôsobmi.
Podľa povahy vzťahu, obsluhované peniazmi, sa peňažný obrat delí obratom komoditných a finančných transakcií.
V závislosti od predmetov peňažný obrat sa delí medzibankovým obratom (pohyb peňazí medzi bankami); bankový obrat (pohyb peňazí medzi bankami a ich zákazníkmi); obrat medzi právnickými osobami; medzi právnickými osobami a fyzickými osobami; medzi jednotlivcami.
Podľa tvaru obeh peňazí v ňom možno rozdeliť na hotovostný obeh (hotovostný obeh) a bezhotovostný obeh.
Hotovostný obrat- pohyb hotovostných bankoviek: papierové peniaze, drobné mince, pokladničné poukážky, bankovky. Vydávanie bankoviek je v súčasnej fáze úplne zverené, to znamená, že nie je kryté zlatom.
V Rusku je hotovostný obeh organizovaný štátom zastúpeným centrálnou bankou a má svoj pôvod v jej centrách pre zúčtovanie hotovosti (RCC). Hotovosť sa prevádza z rezervných fondov RCC do pracovných pokladní, následne sa posiela do prevádzkových pokladní komerčných bánk. Banky zasa vydávajú prostriedky svojim klientom – právnickým a fyzickým osobám atď. Prebytky hotovosti sa od obyvateľstva, podnikov a podnikateľov neustále vracajú do pokladníc bánk, ktoré ich s prebytočnými pokladničnými dokladmi odovzdávajú späť do obehových pokladníc RKC. Odovzdané staré bankovky a mince podliehajú výmene za nové.
Pre zúčtovanie s účasťou občanov je stanovený odlišný postup v závislosti od prepojenia týchto platieb s ich podnikateľskou činnosťou. Zúčtovanie s účasťou občanov, ktorí nepodnikajú, je možné realizovať v hotovosti bez obmedzenia výšky alebo bezhotovostnou formou. Vyrovnania medzi právnickými osobami, ako aj vyrovnania s účasťou občanov súvisiace s podnikateľskou činnosťou však musia byť vykonané bezhotovostným spôsobom (§ 861 Občianskeho zákonníka).
Hotovostný obrat medzi podnikmi je zanedbateľný, väčšina platieb sa uskutočňuje bankovým prevodom. Pokyny Ruskej banky 20. júna 2007 č. 1843-U stanoviť limit pre hotovostné vyrovnanie transakcií medzi právnickými osobami. V liste Ruskej banky od 04.12.2007 č. 190-T objasnil, že maximálna výška hotovostného vyrovnania v rámci jednej zmluvy je 100 000 rubľov. po celú dobu jej platnosti bez ohľadu na počet platieb. Prekročenie povolených limitov platieb v hotovosti sa považuje za porušenie postupu pri vykonávaní hotovostných operácií a správca dane ho trestá uložením správnej pokuty.
Nariadenie Bank of Russia č. 14-P z 5. januára 1998 „O pravidlách organizácie peňažného obehu na území Ruskej federácie“ ustanovuje povinnosť každého podniku vypracovať platobný kalendár na príjem a výdaj hotovosti a komerčnej banky - stanoviť limit na hotovostný zostatok podniku, ktorý obsluhuje, a kontrolovať jeho dodržiavanie.
Limit hotovostného zostatku v registračnej pokladnici každoročne stanovujú bankové inštitúcie pre všetky podniky, ktoré majú pokladňu a vykonávajú hotovostné zúčtovanie, bez ohľadu na právnu formu a oblasť činnosti, na základe objemu hotovostného obratu podniku, pričom berúc do úvahy charakteristiky jej činností. Vzhľadom na existenciu limitu hotovostného zostatku je potrebné prebytočnú hotovosť odovzdať servisnej banke. Podnik, ktorý nepredložil výpočet na stanovenie limitu zostatku peňažných prostriedkov v hotovosti žiadnej z obslužných inštitúcií bánk, sa limit zostatku peňažných prostriedkov považuje za nulový a nevyplatená hotovosť sa považuje za nadlimitný. Aby podniky dostali veľké množstvo hotovosti na ekonomické potreby, musia banke poskytnúť podporné dokumenty, že uvedené prostriedky nezaplatia za operáciu v rámci jednej obchodnej zmluvy vo výške viac ako 100 000 rubľov.
Podľa Rosstatu sa v roku 2008 zvýšil podiel hotovosti v držbe obyvateľstva. Obyvateľstvo posiela banke a cenným papierom len 5-7% bežných peňažných príjmov. Záujem o bankovníctvo a vklady je nízky v dôsledku nízkych úrokových sadzieb v pomere k inflácii, ako aj dôvery obyvateľstva v banky, ktorá je v posledných rokoch podkopaná.
Podiel zostatkov na pokladniach ekonomických subjektov sa znížil o 5 %. Zároveň zostáva významný podiel hotovosti, čo je často spôsobené porušením pravidiel pre prácu s hotovosťou a postupom vykonávania hotovostných transakcií s cieľom urýchliť zúčtovanie a prípadne obchádzať dane.
Bezhotovostný obrat peňazí- ide o zmenu hotovostných zostatkov na bankových účtoch, ku ktorej dochádza v dôsledku vykonávania príkazov od majiteľov účtov komerčnými bankami. Pri bezhotovostnom peňažnom obehu je pohyb hotovosti nahradený bankovými operáciami.
Bezhotovostný obrat nachádza vyjadrenie v bezhotovostných platbách. Bezhotovostné platby- ide o splácanie záväzkov prostredníctvom zápisov na účtoch úverových inštitúcií. Obrat bezhotovostných platieb v Rusku je viac ako 60%, v ekonomicky rozvinutých krajinách - viac ako 90%.
Na zabezpečenie efektívneho a nepretržitého fungovania bezhotovostného vyrovnania v Ruskej federácii Banka Ruska koordinuje, reguluje a udeľuje licenciu na organizáciu systémov vyrovnania vrátane zúčtovacích systémov. Stanovuje pravidlá, formy, podmienky a štandardy pre bezhotovostné platby.
Všeobecný postup pri uskutočňovaní osád na území Ruskej federácie upravuje Občiansky zákonník Ruskej federácie (články 861-885). Jednotlivci uskutočňujú bezhotovostné platby v súlade s pravidlami stanovenými predpismi centrálnej banky z 1. apríla 2003 N 222-P „O postupe pri uskutočňovaní bezhotovostných platieb jednotlivcami v Ruskej federácii“.
Hlavné formy bezhotovostných platieb používaných v Rusku sú vyrovnania platobnými príkazmi, vyrovnania na základe akreditívu, vyrovnania inkasom, vyrovnania šekmi.
Najbežnejšou formou bezhotovostných platieb medzi podnikmi v Rusku sú platobné príkazy.
Platobný príkaz predstavuje pokyn hospodárskeho subjektu na prevod určitej sumy zo svojho účtu na účet iného hospodárskeho subjektu. Objednávky sú platné 10 dní od dátumu vystavenia (na deň vystavenia sa neprihliada). Príkaz je od platiteľa prijatý na vykonanie len v prípade, ak sú na účte peňažné prostriedky, pokiaľ sa banka a majiteľ účtu nedohodnú inak.
Akreditív. Pri vysporiadaní podľa akreditívu sa banka konajúca v mene príkazcu na otvorenie akreditívu (ďalej len vystavujúca banka) zaväzuje vykonať platby v prospech príjemcu peňažných prostriedkov, prípadne splnomocniť inú banku (vykonávajúcu banku ) uskutočňovať platby príjemcovi finančných prostriedkov alebo platiť, prijímať alebo eskontovať zmenku. Vykonávajúcou bankou môže byť vydávajúca banka, prijímajúca banka alebo iná banka.
Akreditívy sú nasledujúcich typov:
- odvolateľné a neodvolateľné;
– kryté (uložené) a nekryté (garantované).
Odvolateľný akreditív- ide o akreditív, ktorý môže vystavujúca banka zmeniť alebo zrušiť bez predchádzajúcej dohody s predávajúcim, napríklad v prípade nedodržania podmienok stanovených zmluvou, alebo v prípade predčasného odmietnutia vystavenia banke garantovať platby podľa akreditívu.
Neodvolateľný akreditív- akreditív, ktorý nie je možné zmeniť alebo zrušiť bez súhlasu predávajúceho, v prospech ktorého je otvorený. Predávajúci má právo predčasne odmietnuť vyhotovenie akreditívu, ak to ustanovujú podmienky akreditívu. V modernej praxi sú akreditívy iba neodvolateľné, t.j. kupujúci nemá právo meniť podmienky pred uplynutím platnosti akreditívu.
kryté akreditívy - ide o akreditívy, pri otvorení ktorých vystavujúca banka prevedie vlastné prostriedky platiteľa (kupujúceho) alebo jemu poskytnutý úver k dispozícii banke predávajúceho (exekučnej banke) na samostatný súvahový účet „Akreditívy“ za celú dobu platnosti záväzkov emisnej banky.
Nekryté akreditívy - Ide o akreditívy, ktoré nemajú označenie krytia finančných prostriedkov. Ide o akreditívy, na základe ktorých sú platby dodávateľovi garantované bankou. V tomto prípade sa platiteľ obráti na svoju banku so žiadosťou o vystavenie garantovaného akreditívu pre neho. Vystavujúca banka spravidla vyhovie uvedenej žiadosti vo vzťahu k solventným, prvotriednym klientom a za predpokladu, že medzi ňou a bankou realizujúcou akreditív budú vytvorené korešpondenčné vzťahy.
Spôsob platby faktúry predstavuje zúčtovanie medzi dodávateľom a platiteľom za tovar alebo službu s odloženou platbou (komerčný úver) na základe osobitného zmenkového dokladu.
zmenka- ide o bezpodmienečnú písomnú zmenku striktne zákonnej formy, ktorá dáva jej majiteľovi (vystaviteľovi) nespochybniteľné právo požadovať od dlžníka zaplatenie peňažnej sumy uvedenej na zmenke pri splatnosti.
Existujú dva hlavné typy účtov: jednoduché a prenosné.
Vlastná zmenka (samostatná zmenka) je písomný doklad obsahujúci jednoduchú a bezpodmienečnú povinnosť vystavovateľa (dlžníka) zaplatiť príjemcovi peňažných prostriedkov alebo jeho príkazu určitú peňažnú sumu v určitom čase a na určitom mieste. Zmenku vystavuje sám platiteľ a v podstate je to jeho zmenka.
zmenka (koncept)- ide o písomný doklad, ktorý obsahuje bezpodmienečný príkaz výstavcu (veriteľa) platiteľovi o zaplatení peňažnej sumy uvedenej vo zmenke tretej osobe. Zmenka musí byť platiteľom (zmenka) akceptovaná a až potom nadobúda platnosť vykonávacej listiny. Akceptant zmenky, ako aj výstavca zmenky je hlavným zmenkovým dlžníkom, zodpovedá za včasné zaplatenie zmenky.
Nariadenie o zmenkách a zmenkách stanovuje, že platbu na zmenku prijatú platiteľom možno dodatočne zaručiť vydaním ručenia ( aval). Takúto záruku dáva tretia osoba (zvyčajne banka) za pôvodného platiteľa, ako aj za každú ďalšiu zmenkovú povinnú osobu. Avalista a ten, za koho ručil, zodpovedajú za zaplatenie účtu spoločne a nerozdielne. V prípade zaplatenia zmenky avalistom na neho prechádzajú všetky práva vyplývajúce zo zmenky.
Zmenku je možné previesť z ruky do ruky pomocou indosamentu (ENDORSEMENT). Prevodom zmenky rubopisom sa rozumie spolu so zmenkou prevod práva na prijatie platby z tejto zmenky na inú osobu. Osoba, ktorá prevádza zmenku rubopisom, sa nazýva ENDORSER. Osoba prijímajúca zmenku pod indosamentom je INDORSÁT. Všetky práva a povinnosti zo zmenky prechádzajú na indosanta. Zákon stanovuje, že všetky potvrdenia, ktoré sú prečiarknuté, sa považujú za nenapísané a neplatné. Podľa zmenky vystavenej indosamentmi sú za platby solidárne zodpovedné všetky osoby, ktoré sa na nej podieľajú.
Majiteľ zmenky k určitému dňu musí predložiť zmenku na zaplatenie buď v deň jej splatnosti alebo v jeden z dvoch nasledujúcich pracovných dní. Pri platení zmenky môže platiteľ požadovať, aby mu ju majiteľ zmenky odovzdal s potvrdením o zaplatení.
Majiteľ zmenky nemôže odmietnuť prijať čiastočnú platbu. Pri čiastočnej platbe môže platiteľ požadovať, aby bola takáto platba na zmenke vyznačená a aby mu bolo vystavené potvrdenie. Majiteľa zmenky nemožno nútiť, aby prijal platbu na zmenku pred dátumom splatnosti. Platiteľ, ktorý platí pred dátumom splatnosti, tak robí na vlastné riziko. Kto zaplatí včas, je oslobodený od záväzkov.
Vymáhanie zmenky na súde sa vykonáva bez zasadania súdu jedným sudcom o jednej skutočnosti pravosti zmenky.
Pri výpočte pre zber banka sa zaväzuje v mene svojho klienta a na jeho náklady prijať od dlžníka (platiteľa) peňažné prostriedky splatné klientovi a (alebo) prijatie platby. Tieto výpočty sa vykonávajú na základe inkasného príkazu príjemcu platby. Príkaz na inkaso je možné vykonať pomocou rôznych zúčtovacích dokladov, ako aj iným spôsobom (šek, zmenka). .
Platby inkasom je možné realizovať s akceptáciou aj bez akceptácie príkazcu v prípadoch ustanovených zákonom alebo dohodou medzi bankou a klientom.
Platby šekmi sú realizované pomocou zúčtovacích, cestovných a iných šekov. Šek je cenný papier, ktorý obsahuje bezpodmienečný príkaz vystaviteľa šeku banke zaplatiť v ňom uvedenú sumu majiteľovi šeku. Šek sa platí na náklady zásuvky.
hotovostné šeky sa používajú na výplatu hotovosti držiteľovi šeku v banke, napríklad na mzdy, domáce potreby, cestovné náklady atď. Kontrola vysporiadania- doklad, ktorý obsahuje bezpodmienečný písomný príkaz majiteľa bežného účtu (výsuvníka) banke na zaplatenie sumy v ňom uvedenej určitému alebo doručiteľovi (majiteľovi šeku).
Kontroly sú tiež: registrovaný(vydané konkrétnej osobe), nositeľa(vydané na doručiteľa) a objednať. objednať je vystavený šek v prospech určitej osoby alebo na jej príkaz, t.j. vystaviteľ šeku ho môže previesť na nového majiteľa rubopisom. Okrem toho môže byť šek prekrížený. Kríženie je nakreslenie dvoch rovnobežných čiar na lícnej strane šeku. Kríženie môže byť zas všeobecné aj špeciálne. Šek, ktorý má spoločný krížik (bez označenia „banka“ medzi riadkami), môže platiteľ zaplatiť len banke alebo svojmu klientovi. Majiteľ šeku so špeciálnym krížikom ho môže predložiť len banke, ktorej meno je uvedené medzi riadkami.
Platby bankovými (plastovými) kartami. Banková karta je menovitý peňažný dokument, ktorý potvrdzuje totožnosť majiteľa bankového účtu a dáva mu právo nakupovať tovar a služby alebo prijímať hotovosť pomocou bankomatu. Bankové karty sú pohodlným spôsobom platby.
Môžu byť klasifikované podľa spôsobu zaznamenávania informácií: s magnetickým prúžkom a mikroprocesorom.
Na karta s magnetickým prúžkomšpeciálne informácie sa zaznamenávajú v zakódovanej forme: číslo karty, doba platnosti, priezvisko, meno, priezvisko majiteľa, použije sa špeciálny kód (PIN - kód). Takéto karty tvoria základ väčšiny platobného systému.
Mikročipová karta– vo vnútri karty je namontovaný mikroprocesor, ktorý umožňuje generovanie platobných príkazov na príjem finančných prostriedkov.
Plastové karty sú debetné a kreditné.
Debetná karta- predplatená banková karta, ktorej majiteľ môže vykonávať transakcie v rámci limitu zostatku na bankovom účte.
Kreditná karta- banková karta, ktorej majiteľ môže použiť prostriedky nad rámec disponibilných prostriedkov na účte v rámci stanoveného limitu.
Aby ste mohli platiť plastovou kartou, musíte si otvoriť špeciálny bankový účet. Obchod po predaji vystaví banke faktúru. Banka obchodu túto sumu preplatí obchodu. Prevedením údajov o karte do elektronickej podoby z nich banka vytvorí elektronické súbor. Pri zúčtovaní banka klienta vystaví držiteľovi karty faktúru na základe elektronických súborov. Pri debetnej karte sa suma automaticky odpíše z bežného účtu a pri kreditnej karte pripíše banka držiteľovi.
Podľa údajov Bank of Russia bolo začiatkom roka 2008 na území Ruskej federácie vydaných 103,5 milióna bankových kariet. Prevažná väčšina všetkých platobných kariet v Rusku (asi 90 %) sú však platové karty. Podiel platieb za tovary a služby na celkovom objeme transakcií bankovými kartami je len 10 %. Zvyšných 90 % je na výbery. Používanie bankových kariet prispieva najmä k automatizácii procesu vyplácania miezd, a nie k rozvoju bezhotovostných foriem platenia. Aké sú dôvody? Hlavným dôvodom je nevyvinutá infraštruktúra na uskutočňovanie transakcií pomocou plastových kariet. V Rusku je komunikácia nízkej kvality (nízka rýchlosť a neumožňuje prenos veľkého množstva informácií). Maloobchodné podniky, najmä v malých mestách, prakticky nie sú vybavené elektronickými terminálmi na platenie za tovar a služby plastovými kartami. Ďalšími dôvodmi sú nízke finančné vzdelanie obyvateľstva, nedokonalý regulačný rámec, chýbajúci bezpečnostný systém a ochrana údajov o zákazníkoch.
2. UKAZOVATELE OBRATU PEŇAZÍ: PONUKA PEŇAZÍ A PEŇAŽNÁ ZÁKLADŇA, OBRÁTKA PEŇAZÍ, KOEFICIENT PEŇAŽENIA
Jedným z hlavných kvantitatívnych ukazovateľov cash flow je peňažná zásoba – súbor nákupných, platobných a akumulovaných prostriedkov slúžiacich rôznym komunikáciám a patriacich fyzickým a právnickým osobám a štátu.
V Ruskej federácii sa indikátor „peňažná zásoba“ v súčasnosti používa pri rozvoji hospodárskej politiky a stanovovaní kvantitatívnych benchmarkov pre makroekonomické proporcie. Peňažná zásoba je definovaná ako súbor finančných prostriedkov v mene Ruskej federácie určených na zaplatenie za tovar, práce a služby, ako aj na účely akumulácie neoficiálnymi podnikmi, organizáciami a obyvateľstvom - obyvateľmi Ruskej federácie.
Na meranie množstva peňazí sa používajú špeciálne peňažné ukazovatele - peňažné agregáty, ktoré schvaľuje zákon. Ruská banka používa menové agregáty: M 0 , M l , M 2 .
jednotka M 0 - hotovosť v obehu;
jednotka M 1 rovná súhrnu M 0 plus prostriedky na vyrovnanie bežných a špeciálnych účtov v úverových inštitúciách, vklady obyvateľstva a podnikov v bankách, ako aj vklady na požiadanie v Sberbank;
jednotka M 2 rovná súhrnu M 1 plus termínované vklady v Sberbank.
Kontrola peňažnej zásoby je najdôležitejšou zložkou hospodárskej politiky krajiny, keďže v modernej spoločnosti zohrávajú peniaze oveľa významnejšiu úlohu ako len platobný prostriedok, priamo ovplyvňujú úroveň ekonomickej aktivity v krajine.
stôl 1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zdroj: www.cbr.ru.
Charakteristickým rysom dynamiky peňažného obratu v roku 2008 v Rusku je výrazné spomalenie tempa rastu hlavných menových agregátov. Ku koncu roka 2008 sa peňažná zásoba v porovnaní so začiatkom roka znížila o 0,3 % (tabuľka 1). K 1. januáru 2009 predstavovala peňažná zásoba 13 493,2 miliardy rubľov, z toho 3 794,8 miliardy rubľov. (28,1 %) - hotovosť.
Peňažný agregát М0 v roku 2008 vzrástol len o 2,5 % (v roku 2007 - o 15,6 %). Zároveň sa výrazne znížilo množstvo hotovosti v obehu. rast nepeňažnej zložky peňažnej zásoby za rok 2008 bola rovná 1,3 % (2007 - 33,2 %).
Charakteristickým znakom štruktúry peňažnej zásoby v Rusku je veľký podiel hotovosti v obehu (tabuľka 2). Z tabuľky 2 vidíme, že podiel hotovosti za roky 2000-2008. postupne klesal, no stále zostáva dosť vysoký – 27,9 %. Vo vyspelých krajinách sa podiel hotovosti pohybuje v rozmedzí 5-10%.
tabuľka 2
Štruktúra peňažného obratu v rokoch 2000-2008 v %
Na charakterizáciu peňažnej zásoby sa používa indikátor menovej báze. Banka Ruska používa tento ukazovateľ v úzkej a širokej definícii. Úzka menová základňačasť peňažnej zásoby, pozostávajúca z hotovosti v obehu mimo Banky Ruska (s prihliadnutím na zostatky v pokladniach úverových inštitúcií) a povinných rezerv úverových inštitúcií na získanie finančných prostriedkov v rubľoch v Banke Ruska.
Menovú bázu v úzkej definícii používa Banka Ruska pri formulovaní menového programu hlavných smerov jednotnej štátnej menovej politiky.
Tabuľka 3
|
Zdroj: www. cbr. en.
Široká menová základňa (široká menová základňa) (tabuľka 1) zahŕňa:
hotovosť vydaná Bankou Ruska (berúc do úvahy zostatky v pokladniach úverových inštitúcií);
zostatky na účtoch povinných minimálnych rezerv;
prostriedky úverových inštitúcií na korešpondenčných účtoch a vkladoch v Banke Ruska;
investície úverových inštitúcií do dlhopisov centrálnej banky.
D široká menová základňa na rok 2008 zvýšili nepatrne a k 1. 1. 2009 dosiahli 5 578,7 miliardy rubľov. Štruktúra menovej bázy v širšom zmysle sa v roku 2008 zmenila nasledovne. Podiel hotovosti sa zvýšil zo 74,7 % k 1. januáru 2008 na 78,3 % k 1. januáru 2009. Podiel prostriedkov na korešpondenčných účtoch úverových inštitúcií v Bank of Russia sa zvýšil zo 14,6 % na 18,4 %, povinné minimálne rezervy sa znížili zo 4,0 % na 0,5 %, na vkladových účtoch zo 4,9 % na 2,4 %, dlhopisy Bank of Russia - z 1,8 na 0,2 %.
Zmena objemu peňažnej zásoby je daná nielen nárastom množstva peňazí v obehu, ale aj zrýchlením ich obratu. Rýchlosť peňazí je rýchlosť ich obratu pri obsluhe transakcií.
Hlavné ukazovatele charakterizujúce rýchlosť obratu peňazí sú:
ukazovateľ rýchlosti peňažného obehu dôchodkov - pomer hrubého domáceho produktu ( HDP) alebo národný dôchodok (ND) k peňažnej zásobe (agreg M1 a M2):
V = HDP / M1 alebo V = ND / M1;
ukazovateľ obratu peňazí v obrate platby, t.j. pomer objemu peňažných prostriedkov prevedených na bežných účtoch v bankách k priemernej hodnote peňažnej zásoby.
Ako vyplýva zo zákona peňažného obehu, zvýšenie rýchlosti peňažného obehu sa rovná zvýšeniu peňažnej zásoby.
Na analýzu miery zásobovania ekonomiky peniazmi sa používa aj ukazovateľ relatívnej ponuky peňažnej zásoby, tzv. pomer speňaženia (TO m ) . Vypočítava sa ako podiel priemernej ročnej hodnoty peňažnej zásoby (zvyčajne M 2 ) na nominálnu hodnotu HDP:
TO m = M2/HDP
Koeficient speňaženia je teda prevrátená hodnota rýchlosti peňazí. Vysoká hodnota konverzného pomeru zodpovedá nízkej hodnote koeficientu speňaženia.
Nízka úroveň monetizácie vedie k objaveniu sa peňažných substitútov v obehu, rozšíreniu protikomoditnej burzy. Extrémne vysoký koeficient monetizácie - k inflácii.
Hodnoty koeficientu speňaženia a rýchlosti peňazí v Rusku v rokoch 2000-2008. sú uvedené v tabuľke 4.
Tabuľka 4
Koeficient monetizácie a rýchlosti peňažného obehu v Rusku v rokoch 2000-2008.[ 4 ]
|
Indikátor |
|||||||||
|
Koeficient speňaženia, % |
|||||||||
|
Rýchlosť obehu, časy |
Za január až september 2008 rýchlosť peňazí, prepočítané na peňažný agregát M2 v priemernom ročnom vyjadrení klesli o 2,5 % (v roku 2007 - o 16,3 %). Úroveň speňaženia ekonomiky (podľa menového agregátu M2) za január až september 2008 vzrástol z 32,2 % na 33,0 %. Ako vidíme, koeficient speňaženia rastie, ale stále zostáva veľmi nízky a rýchlosť obehu sa znižuje, ale v porovnaní s vyspelými krajinami zostáva vysoká.
peňažný multiplikátor je schopnosť bánk niekoľkonásobne zvýšiť peňažnú zásobu. To znamená, že keď úver poskytuje jedna banka na úkor prilákaných klientskych vkladov, súčasne dochádza k nárastu bežných alebo vkladových účtov iných bánk. Na druhej strane banky, ktoré prijali vklady, obnovia proces poskytovania úverov svojim dlžníkom, čo tiež vedie k vzniku nových vkladov.
Napríklad. Banka dostala zálohu vo výške 100 tisíc rubľov. Potom s požadovanou mierou rezerv napríklad 10% môže banka poskytnúť úver vo výške 100 - 100 * 0,1 = 90 tisíc rubľov, čo zvýši peňažnú zásobu o 90 tisíc rubľov naraz. Keď zákazník, ktorý dostal úver, použije peniaze na zaplatenie nákupu, predajca zloží 90-tisíc v inej banke. Druhá banka, ktorá dáva 10% vo forme rezerv, zase poskytne úvery vo výške 90 - 90 * 0,1 = 81 tisíc rubľov. atď Expanzia vkladov pokračuje až do všetkých 100 tisíc rubľov. nebudú použité ako rezervy. Výsledkom bude 100 + 90 + 81 + 72,9 + ... = 1 000 tisíc rubľov. Peňažná zásoba sa zvýši 10-krát a bude predstavovať 1 000 tisíc rubľov. Stane sa tak pod podmienkou, že všetci zákazníci vezmú peniaze do banky a banky nebudú vytvárať dodatočné rezervy.
Stupeň viacnásobného zvýšenia vkladov v procese poskytovania úverov sa meria kreditným vkladovým (bankovým) multiplikátorom (Bm), ktorý sa vypočíta podľa vzorca:
kde r je miera povinných minimálnych rezerv.
Miera kumulatívneho vplyvu menovej bázy na objem peňažnej zásoby je určená peňažným multiplikátorom, ktorý sa rovná:
D m \u003d M / DB,
M - výška hotovosti a netermínovaných vkladov;
DB - výška hotovosti a výška bankových rezerv.
V roku 2008 v Rusku multiplikátor peňazí, prepočítaná na M2 a širokú menovú bázu pokračovala v raste a zvýšila sa z 2,407 k 01.01.2008 na 2,703 k 1.10.2008, alebo o 12,3 % (01.01.2007 - 2,182).
3. PEŇAŽNÝ ZÁKON
Existuje pomerne veľké množstvo rôznych vzorcov, ktoré vyjadrujú kvantitatívne odhady peňažnej zásoby potrebnej na predaj masy komodít. Najpopulárnejšia je rovnica výmeny od I. Fishera:
MV = PQ
kde M- množstvo peňazí v obehu,
V- rýchlosť obehu peňazí,
Q- množstvo tovaru v obehu
R- cena produktu.
Chybou I. Fishera bolo, že vzhľadom na dlhé časové úseky podmienečne akceptoval premenlivé hodnoty V a Q pre stabilný, po ktorom zostali iba dve závislé premenné – množstvo peňazí a ceny. V skutočnosti sa množstvo tovaru (v dôsledku cyklického charakteru ekonomiky) a rýchlosť peňažného obehu menia a výrazne ovplyvňujú peňažný obeh a cenotvorbu.
Z rovnice výmeny vyplýva, že množstvo peňažnej zásoby sa rovná:
M =PQ / V.
Vidíme teda, že peňažná zásoba v obehu sa mení priamo úmerne s objemom tovarov a služieb, ako aj úrovňou ich cien a nepriamo úmerne k rýchlosti obratu peňazí. Z toho vyplýva, že čím vyššia je rýchlosť obehu peňazí, tým menšia je peňažná zásoba potrebná na obsluhu ročnej produkcie HDP.
Vzorec vyplýva z rovnice výmeny:
P = MV / Q.
Z tohto vzorca vyplýva, že priemerná cenová hladina je priamo úmerná množstvu peňazí v obehu a rýchlosti obratu peňazí a nepriamo úmerná objemu tovarov a služieb. Tie. ak je peňažná zásoba bohatá a tovarov sa vyrába málo, ceny tovarov stúpnu.
Existuje aj marxistický výklad množstva peňazí potrebných na zabezpečenie obehu tovaru a platieb. Marx zistil, že veľkosť peňažnej zásoby potrebnej na obsluhu ekonomického obratu závisí od množstva ďalších faktorov a formuloval zákon peňažného obehu. Podstatou tohto zákona je, že „pri danej rýchlosti obehu peňazí... je celkové množstvo peňazí v obehu v danom časovom období určené celkovým množstvom cien tovarov, ktoré sa majú predať, plus celkovým množstvom platby pripadajúce na rovnaké časové obdobie, mínus platby, vzájomne zničené splatením“. Zákon meny môže byť vyjadrený nasledujúcim vzorcom:
M = (PO – K+ P - VP) /V
kde M- množstvo peňazí potrebné na obeh;
RO- súčet cien predaných tovarov a služieb;
TO - súčet cien tovaru predávaného na úver;
P - výška platieb záväzkov;
VP- vzájomne splatné záväzky;
V - miera obratu peňažnej jednotky.
Tento zákon bol sformulovaný v podmienkach kovovej normy a aplikovaný na obeh papierových peňazí vymieňaných za kovy.
Keď fungovali plnohodnotné peniaze (zlato), ich množstvo sa spontánne udržiavalo na požadovanej úrovni, keďže funkcia pokladu fungovala ako regulátor. Ak bolo peňazí viac, dostali sa do pokladu a v prípade potreby sa vrátili do obehu. Pomer medzi hmotnosťou tovaru a hmotnosťou peňazí bol udržiavaný pomerne presne. To zabezpečilo stabilitu peňažného obehu. Podobná situácia sa vyvinula aj v prípade obehu bankoviek voľne vymeniteľných za zlato.
V podmienkach obehu chybných peňazí môže dôjsť k porušeniu zákona o peňažnom obehu. Porušenie zákona o peňažnom obehu znamená, že množstvo peňazí v obehu nezodpovedá potrebe obehu tovaru v peniazoch. Ak peňažná zásoba prevyšuje potrebu tovarového obehu v peniazoch, trh na to reaguje zvýšením cien tovarov. V dôsledku rastúcich cien sa potreba komoditného obehu v peniazoch zvyšuje a je v súlade s peňažnou zásobou.
Dopyt po peniazoch- zovšeobecňujúci pojem používaný v ekonomickej analýze na vysvetlenie túžby ekonomických subjektov disponovať určitým množstvom platobných prostriedkov alebo všeobecnej potreby trhu pre finančné prostriedky.
Za podmienok fungovania úverových peňazí, ktoré nie je možné vymeniť za zlato dopyt po peniazoch záleží na:
hodnota hrubého domáceho produktu;
cenová hladina;
rýchlosť obratu peňažnej zásoby;
výška úrokových sadzieb atď.
ponuka peňazí- množstvo peňazí vydaných do obehu ich emitentmi: centrálnou bankou (menová báza) a komerčnými bankami (prostriedky na ich účtoch).
Peňažná zásoba závisí od:
deficit štátneho rozpočtu;
úroveň peňažných príjmov obyvateľstva;
úroveň rozvoja bankového systému, bezhotovostný platobný styk, dostupnosť úverových zdrojov a pod.
Centrálna banka ovplyvňuje hodnotu peňažnej zásoby po prvé vytváraním a sťahovaním peňazí z obehu v priebehu svojich operácií; po druhé, ovplyvňovanie pomocou metód menová politika o schopnosti komerčných bánk vytvárať depozitné peniaze.
Metódymenová politika sú: regulácia úrokových sadzieb a normatív PMR, predaj cenných papierov komerčným bankám a stanovenie priamych kvantitatívnych obmedzení činnosti bánk. Politika zameraná na obmedzenie rastu peňažnej zásoby je zároveň často v rozpore s inými cieľmi hospodárskej politiky štátu: zvyšovaním tempa ekonomického rozvoja; predchádzanie zvýšeniu výmenného kurzu národnej meny, ktoré môže nepriaznivo ovplyvniť vývoz; akumuláciu devízových rezerv.
Vzťah medzi ponukou a dopytom po peniazoch určuje stav peňažného obehu: ak je v obehu viac peňazí, ako je potrebné, dochádza k znehodnoteniu peňazí, inflácii.
Dôležitá podmienka stability peňazí vyplýva zo zákona peňažného obehu: sú stabilné, ak sa množstvo peňazí v obehu rovná potrebe obehu tovaru v peniazoch.
ZÁVER
V kontrolnej práci sme odhalili podstatu peňažného obehu, študovali jeho hlavné ukazovatele, ukázali ich dynamiku v Rusku. Ukázali sme, aký veľký ekonomický význam má peňažný obeh a akú úlohu zohrávajú peniaze pri formovaní hospodárskej politiky.
Peňažný obeh je nervový systém ekonomiky, ktorého stav naznačuje zdravie a blaho spoločnosti. V modernom Rusku funguje peňažný obeh v ťažkých podmienkach globálnej krízy. To má obrovský vplyv na stav ruskej menovej sféry.
Charakteristickým rysom dynamiky peňažného obratu v roku 2008 bolo najmä v závere roka výrazné spomalenie tempa rastu peňažnej zásoby a jej hlavných ukazovateľov - menových agregátov. Znížil sa ďalší ukazovateľ menového obratu – menová báza. Nedostatok financií už viedol k poklesu výroby. Pokles bude podľa odborníkov pokračovať. V roku 2008 pokračoval trend znižovania rýchlosti pohybu peňazí a zvyšovanie koeficientu speňaženia.
Analýza dynamiky hlavných ukazovateľov ukázala, že zabezpečiť ekonomický rast nie je možné bez vyriešenia problému zosúladenia objemu peňažnej zásoby s potrebami ekonomiky. Zároveň je potrebné jasne zdôvodniť, koľko a aké peniaze budú potrebné na zabezpečenie ekonomického rastu. Negramotná menová politika môže viesť k uvoľneniu prebytočnej peňažnej zásoby do obehu a inflácii, nedostatok peňažnej zásoby môže viesť k ešte väčšiemu poklesu produkcie.
ZOZNAM POUŽITEJ LITERATÚRY
Občiansky zákonník Ruskej federácie: Časti 1, 2, 3 (k 20. septembru 2008). – M.: Yurayt-Izdat, 2008. – 558s.
Peniaze, úvery, banky: učebnica / Ed. E.F. Žukov. – 4. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: UNITI - DANA, 2009. - 600. roky.
Peniaze, úvery, banky: učebnica / Ed. O.I. Lavrushin. - M.: KRONUS, 2004. - 546 s.
Peniaze, úvery, banky, cenné papiere: Workshop / Ed. E.F. Žukov. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: UNITI - DANA, 2008. - 345 s.
Yurov A.V. Spôsoby rozvoja hotovostného obehu v Ruskej federácii. // Peniaze a úver. 2008 - č.8. - 3-5 s.
Ruská štatistická ročenka. 2008: Štatistický zber / Rosstat. - M., 2009. - 865 rokov.
Peňažný obrat (DO) je proces nepretržitého pohybu bankoviek v hotovostnej aj bezhotovostnej forme. Je súčasťou platobného obratu krajiny; zatiaľ čo peniaze, ktoré sú v obehu, vykonávajú funkcie platby, obehu a akumulácie.
DO krajiny, odrážajúce pohyb peňazí, pozostáva z obehu medzi: centrálnou bankou a CB a ich klientmi, podnikmi a organizáciami, jednotlivcami, bankami a finančnými inštitúciami.
Základom DO je komoditná výroba. DO slúži obehu a obehu kapitálu. TO slúži na pohyb T a U a pohyb úveru a fiktívneho kapitálu. DO krajiny je súčet všetkých platieb uskutočnených podnikmi, organizáciami a obyvateľstvom v hotovosti aj v bezhotovostnej forme za určité časové obdobie. DO má určitú štruktúru: hotovostný a bezhotovostný obeh peňazí.
Hotovosť PRED: pohyb hotovosti. Podávajú sa v bankovkách, pokladničných poukážkach a drobných minciach. Bankovky tvoria hlavnú časť hotovostného obratu.
Bezhotovostné DO: pohyb peňazí v bezhotovostnom obehu. Predstavuje bankové vklady, ktorých realizácia prebieha vo forme bankových šekov, kreditných kariet, zmeniek a certifikátov. Taktiež poistné rezervy poisťovní a dôchodkové rezervy.
NDO v Rusku organizuje centrálna banka a pochádza z jej zúčtovacích a hotovostných centier. Hotovosť sa prevádza z rezervných fondov RCC do pracovných pokladníc, následne sa posiela do prevádzkových pokladní CB, ktoré vydávajú hotovosť svojim zákazníkom.
Hlavné formy bezhotovostných platieb: 1) úhrady platobnými príkazmi; 2) vyrovnania v rámci akreditívu; 3) vyrovnania šekmi; 4) zberné osady.
Jedným z dôležitých ukazovateľov charakterizujúcich DO je:
Peňažná zásoba (MM) je súbor finančných prostriedkov určených na zaplatenie tovarov a služieb, ako aj na účely akumulácie nefinančnými podnikmi, organizáciami a obyvateľstvom. Menové agregáty sa používajú na hodnotenie a analýzu zmien v objeme DM.
Agregát M0 zahŕňa hotovosť v obehu (mince a papierové peniaze) plus zostatky hotovosti na pokladniach podnikov a organizácií.
Jednotka M1 pozostáva z jednotky M0 plus prostriedkov na výpočet. právne účty. osôb + st strach. komp. + netermínované vklady obyvateľstva v komerčných bankách.
Agregát M2 obsahuje agregát M1 plus termínované vklady obyvateľstva v kom. banky plus krátkodobé štátne cenné papiere.
Agregát M3 obsahuje agregát M2 plus vkladové certifikáty plus cenné papiere obchodované na peňažnom trhu.
Rýchlosť obehu peňazí je rýchlosť ich obratu pri obsluhe transakcií. Ukazovatele rýchlosti obehu peňazí:
Miera obehu peňazí v obehu dôchodkov. Vypočítava sa ako pomer národného dôchodku k peňažnej zásobe.
Ukazovateľ obratu peňazí v platobnom obrate. Je definovaný ako pomer množstva peňazí na bankových účtoch k priemernej ročnej hodnote peňazí. masy v obehu.
Zákon peňažného obehu určuje: množstvo peňazí na obeh je priamo úmerné počtu predaných tovarov a služieb na trhu (priamy vzťah) ako aj úrovni cien tovarov a taríf (priamy vzťah) a nepriamo úmerné počtu predaných tovarov a služieb na trhu. rýchlosť obehu peňazí (obrátený vzťah). Všetky faktory sú určené podmienkami výroby. Čím rozvinutejšia je sociálna deľba práce, tým väčší je objem tovarov a služieb predávaných na trhu; čím vyššia je úroveň produktivity práce, tým nižšie sú náklady na tovary a služby, ako aj ceny.
D - počet peňažných jednotiek potrebných v danom období na obeh;
C - súčet cien tovarov na predaj;
B - súčet cien tovarov, ktorých platby presahujú dané obdobie;
P - súčet cien tovarov predaných v predchádzajúcich rokoch, pre ktoré nastali lehoty splatnosti;
VP - výška vzájomne splatených platieb;
S.o. - miera obratu peňažnej jednotky.
Porušenie zákona o peňažnom obehu znamená, že peňažná zásoba sa nerovná potrebe obehu tovaru. V podmienkach obehu zlatých mincí a bankoviek vymieňaných za zlato nedošlo k porušeniu zákona o peňažnom obehu v dôsledku fungovania mechanizmu sťahovania prebytočných peňazí z obehu. V podmienkach obehu papierových peňazí môže dôjsť k porušeniu zákona o peňažnom obehu.
V článku sa budeme zaoberať pomerom hotovostného obratu spoločnosti, kalkulačným vzorcom a štandardnými hodnotami.
Hotovostný obrat
Pomer hotovostného obratu- ukazovateľ súvisiaci so skupinou ukazovateľov podnikateľskej činnosti a charakterizuje rýchlosť obehu peňažných prostriedkov v podniku. Koeficient odráža počet obratov, ktoré finančné prostriedky dosiahli na účtoch av pokladni podniku.
Vzorec hotovostného obratu
Obrat hotovosti je pomer tržieb z predaja tovaru k priemernej výške hotovosti v pokladni a na účtoch podniku a vypočítava sa podľa tlačív č. 1, č. 2 súvahy. Vzorec vyzerá takto:
Vzorec na výpočet doby obratu hotovosti
Obdobie hotovostného obratu ukazuje počet dní potrebných na dokončenie jedného úplného cyklu. Vzorec na výpočet doby obratu hotovosti je nasledujúci:
Pre tieto ukazovatele podnikateľskej činnosti neexistuje žiadna špecifická štandardná hodnota. K analýze koeficientov dochádza pri posudzovaní dynamiky ich zmeny. Pokles obratu prostriedkov a zvýšenie obratového cyklu teda naznačuje zníženie efektívnosti využívania vysoko likvidných aktív podniku. Tento negatívny trend môže v dlhodobom horizonte viesť k zníženiu financovania výrobných aktivít spoločnosti a zníženiu finančnej stability.
Jedným z hlavných kvantitatívnych ukazovateľov peňažného obehu je peňažná zásoba - súbor nákupných, platobných a sporiacich fondov, ktoré slúžia rôznym komunikáciám a patria fyzickým a právnickým osobám a štátu.
S rozvojom foriem komoditnej výmeny a platobných a zúčtovacích vzťahov došlo k výrazným zmenám v zložení a štruktúre peňažnej zásoby. Odchod zlatých peňazí najprv z vnútorného a potom z vonkajšieho obehu mal vážny dopad na štruktúru peňažnej zásoby. Skutočné (zlaté) peniaze úplne zmizli z obehu, dominantné postavenie mali fiat credit money, pôsobiace v hotovostnej i bezhotovostnej forme.
Peňažná zásoba nie je vo svojej štruktúre homogénna, na výpočet, riadenie a analýzu celkovej peňažnej zásoby v obehu sa používajú peňažné agregáty.
Súbor menových agregátov v rôznych krajinách je odlišný. Menové agregáty sú postavené na princípe likvidity peňazí. Centrálna banka Ruskej federácie používa nasledujúce agregáty (k najlikvidnejším sa pripájajú tie menej likvidné).
Na určenie peňažnej zásoby krajiny sa používa iný počet agregátov (Spojené štáty americké - štyri, Francúzsko - dva). V Rusku sa na výpočet celkovej peňažnej zásoby používajú tri agregáty – M0, M1, M2.
Tabuľka 1 - Menové agregáty a ich vlastnosti v Rusku
|
peňažný agregát |
Zvláštnosti |
|
|
Hotovosť v obehu |
Najlikvidnejší peňažný agregát. |
|
|
M0 + netermínované vklady, prostriedky na vyrovnaní a bežné účty |
Hotovosť, ktorú možno použiť ako platobný prostriedok. |
|
|
M2 (zásoba peňazí) |
M1 + termínované vklady |
Je základom všetkých ukazovateľov peňažnej zásoby. |
|
М2* (veľké peniaze) |
М2 + vklady v cudzej mene |
|
|
M2 + certifikáty a štátne dlhopisy. |
Najmenej likvidný peňažný agregát sa na analýzu prakticky nepoužíva. |
V súčasnosti je na reguláciu peňažného obehu potrebné poznať ukazovateľ menovej bázy. Existuje úzka menová základňa - ide o hotovosť + povinné rezervy úverových inštitúcií v Ruskej banke a široká menová základňa - ide o úzku menovú základňu + zostatky na korešpondenčných účtoch komerčných bánk v Ruskej banke.
Rýchlosť obratu peňazí je druhým faktorom pri zmene peňažnej zásoby. Na výpočet rýchlosti obehu peňazí, t.j. pri ich intenzívnom pohybe, keď plnia funkcie platobného obehu, sa používajú dva ukazovatele.
1. Rýchlosť pohybu peňazí v obehu hodnoty sociálneho produktu alebo obehu príjmu:
O = HDP alebo ND / peňažná zásoba (M1 alebo M2)
Tento ukazovateľ svedčí o prepojenosti peňažného obehu s procesmi ekonomického rozvoja.
2. Obrat peňazí v platobnom obrate:
kde UD je množstvo peňazí na bankových účtoch;
SDM - priemerná ročná hodnota peňažnej zásoby v obehu.
Tento ukazovateľ udáva rýchlosť bezhotovostných platieb. Používajú sa aj ďalšie ukazovatele rýchlosti peňažného obratu. Rýchlosť peňazí je ovplyvnená:
- 1) Všeobecné ekonomické faktory - cyklický vývoj výroby; rýchlosť jeho rastu; cenový pohyb.
- 2) Peňažné faktory - štruktúra platobného obratu (pomer hotovostných a bezhotovostných peňazí); rozvoj úverových operácií a vzájomného vyrovnania; úroveň úrokových sadzieb pre pôžičky na peňažnom trhu; zavádzanie počítačov pre operácie v úverových inštitúciách; používanie elektronických peňazí v osadách.
Sadzba sa líši v závislosti od frekvencie vyplácania príjmov, jednotnosti výdavkov obyvateľstva ich fondov, úrovne úspor a akumulácie.
Keďže rýchlosť obehu peňazí je nepriamo úmerná množstvu peňazí v obehu, zrýchlenie ich obratu znamená nárast peňažnej zásoby. Nárast peňažnej zásoby pri rovnakom objeme tovarov a služieb na trhu vedie k znehodnoteniu peňazí, t.j. v konečnom dôsledku je jedným z faktorov inflačného procesu. Podľa názorov zástancov teórie „menového deficitu“ je koeficient monetizácie ukazovateľom rigidity rozpočtovej a menovej politiky.
Monetizačný koeficient sa vypočíta ako pomer priemernej ročnej peňažnej zásoby v národnej mene k nominálnemu hrubému domácemu produktu.
Rýchlosť obehu peňazí sa vypočíta ako pomer nominálneho hrubého domáceho produktu k priemernej ročnej peňažnej zásobe. Ako prvú aproximáciu možno rýchlosť obehu peňazí definovať ako počet jednotiek HDP obsluhovaných jednotkou peňazí počas určitého časového obdobia, napríklad roka. V súlade s tým bude koeficient monetizácie odrážať množstvo peňazí potrebných na obsluhu HDP počas daného obdobia. V dôsledku toho sú hodnoty týchto ukazovateľov určené hodnotou dopytu po peniazoch zo strany ekonomických subjektov. S rastúcim dopytom po peniazoch sa zvyšuje koeficient monetizácie a rýchlosť peňažného obehu klesá a naopak. Koeficient monetizácie klesá úmerne s rýchlosťou obehu peňazí.
Medzinárodné štatistiky preukázali, že hodnota rýchlosti peňažného obehu a koeficient monetizácie sa v jednotlivých rokoch a krajinách značne líšia. Vývoj v mnohých krajinách sveta ukazuje stabilný vzťah medzi nízkymi koeficientmi monetizácie a vysokou mierou inflácie, a teda aj vysokou mierou emisie peňazí.
Vo všeobecnosti je koeficient monetizácie funkciou dopytu po národných peniazoch; podľa účelu je pre každú krajinu individuálna, ako aj veľkosť dopytu po peniazoch a miera dôvery v národnú menu (peňažný systém).
Vo všeobecnosti možno koeficient monetizácie a rýchlosť obehu peňazí charakterizovať stupeň dôvery ekonomických subjektov v národnú menu, ale vo väčšej miere - v národný menový systém.
Bez ohľadu na mnohé iné ekonomické a neekonomické faktory nízke hodnoty monetizačných koeficientov a vysoké rýchlosti peňažného obehu poukazujú na slabú dôveru ekonomických subjektov v národný menový systém, ktorý je spravidla nevyhnutným spoločníkom a dlhodobou termínom nehojace sa dôsledok vysokej inflácie, o čom svedčia procesy v Rusku.
