สินทรัพย์สุทธิเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้น การคำนวณสินทรัพย์สุทธิในงบดุล
สินทรัพย์สุทธิ(ภาษาอังกฤษ Net Assets) – สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินขององค์กร สินทรัพย์สุทธิคำนวณโดยบริษัทร่วมหุ้น บริษัทจำกัด รัฐวิสาหกิจ และหน่วยงานกำกับดูแล การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์สุทธิทำให้คุณสามารถประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร ความสามารถในการละลาย และระดับความเสี่ยงในการล้มละลาย วิธีการประเมินสินทรัพย์สุทธิได้รับการควบคุมโดยกฎหมายและทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการวินิจฉัยความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัทต่างๆ
https://youtu.be/3QaxshTzpHc
รายละเอียด
สินทรัพย์สุทธิคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าทรัพย์สินของบริษัทและภาระหนี้ของบริษัท ตัวบ่งชี้นี้สามารถเป็นได้ทั้งเชิงบวกหรือเชิงลบ หากมากกว่าศูนย์ แสดงว่าบริษัทมีสินทรัพย์เพียงพอที่จะชำระหนี้ หากน้อยกว่า แสดงว่าขาดแคลน ตัวบ่งชี้ทำให้ชัดเจนว่าฐานะทางการเงินขององค์กรมีเสถียรภาพเพียงใด
ตัวบ่งชี้เชิงลบเป็นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการชำระบัญชีขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากต่ำกว่าจำนวนขั้นต่ำที่อนุญาตของทุนจดทะเบียนเป็นปีที่สองติดต่อกัน (ข้อ 11 ของข้อ 35 ของกฎหมายของรัฐบาลกลางวันที่ 26 ธันวาคม 2538 ยังไม่มีข้อความ 208-FZ)
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิคืออะไร? สูตรการคำนวณ
สินทรัพย์ดังกล่าวรวมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหมุนเวียน ยกเว้นหนี้ของผู้ก่อตั้งสำหรับเงินสมทบทุนจดทะเบียนและต้นทุนในการซื้อหุ้นคืนของตนเอง หนี้สินรวมถึงหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวไม่รวมรายได้รอตัดบัญชี สูตรการคำนวณมีดังนี้:
NA – มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิขององค์กร
A1 – สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร
A2 – สินทรัพย์หมุนเวียน
ZU – หนี้ของผู้ก่อตั้งสำหรับการบริจาคทุนจดทะเบียน
ZBA – ต้นทุนการซื้อหุ้นคืนของตัวเอง
P2 – หนี้สินระยะยาว
P3 – หนี้สินระยะสั้น
DBP – รายได้รอการตัดบัญชี
สูตรคำนวณสินทรัพย์สุทธิในงบดุล
การวิเคราะห์ตัวชี้วัด
เมื่อคำนวณทางคณิตศาสตร์เสร็จแล้วเราจะดำเนินการวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่ได้รับ ด้วยจำนวนสินทรัพย์สุทธิที่เป็นบวกในงบดุล เราสามารถสรุปได้ว่าบริษัทมีผลกำไรและมีความสามารถในการละลายสูง และด้วยเหตุนี้ ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าไร องค์กรก็จะยิ่งทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น
สินทรัพย์สุทธิติดลบเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายต่ำขององค์กร กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ที่มี NAV ติดลบมีแนวโน้มที่จะล้มละลายในไม่ช้านี้ บริษัท ไม่มีอะไรจะชำระหนี้ได้ อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์เช่นนี้ จะต้องคำนึงถึงสถานการณ์พิเศษด้วย เช่น บริษัทเพิ่งก่อตั้งแต่ยังไม่ครอบคลุมต้นทุน หรือบริษัทได้รับเงินกู้ก้อนใหญ่เพื่อขยายธุรกิจ
การเพิ่มสินทรัพย์สุทธิสามารถทำได้โดยการเพิ่มทุนที่ได้รับอนุญาต ทุนสำรอง หรือทุนเพิ่มเติม หรือโดยการลดหนี้ของผู้ก่อตั้งต่อองค์กร
ตัวอย่างการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของธุรกิจใน Excel
ลองพิจารณาตัวอย่างการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิสำหรับองค์กร OJSC Gazprom ในการประมาณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิจำเป็นต้องได้รับงบการเงินจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของบริษัท รูปด้านล่างเน้นเส้นงบดุลที่จำเป็นในการประมาณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ ข้อมูลจะถูกนำเสนอสำหรับช่วงเวลาตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2556 ถึงไตรมาสที่ 3 ปี 2562 (ตามกฎแล้วการประเมินสินทรัพย์สุทธิจะดำเนินการทุกปี ). สูตรการคำนวณสินทรัพย์สุทธิใน Excel มีดังนี้:
สินทรัพย์สุทธิ =C3-(C6+C9-C8)
คำถามและคำตอบในหัวข้อ
ยังไม่มีการถามคำถามเกี่ยวกับเนื้อหา คุณมีโอกาสที่จะเป็นคนแรกที่ถามคำถาม
คำนิยาม
สินทรัพย์สุทธิ- นี่คือมูลค่าที่กำหนดโดยการลบจำนวนหนี้สินออกจากจำนวนสินทรัพย์ขององค์กร สินทรัพย์สุทธิคือจำนวนเงินที่จะยังคงเป็นของผู้ก่อตั้ง (ผู้ถือหุ้น) ขององค์กรหลังจากการขายทรัพย์สินทั้งหมดและการชำระหนี้ทั้งหมด
ตัวบ่งชี้สินทรัพย์สุทธิเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางการเงินไม่กี่ตัว ซึ่งการคำนวณถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย
การวิเคราะห์สินทรัพย์สุทธิดำเนินการในงานต่อไปนี้:
- การประเมินสถานะทางการเงินและความสามารถในการละลายของบริษัท (ดู → “ตัวชี้วัดความสามารถในการละลายของบริษัท”)
- การเปรียบเทียบสินทรัพย์สุทธิกับทุนจดทะเบียน
การประเมินความสามารถในการละลาย
การละลายคือความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันตรงเวลาและเต็มจำนวน ในการประเมินความสามารถในการละลาย ประการแรก จะทำการเปรียบเทียบจำนวนสินทรัพย์สุทธิกับขนาดของทุนจดทะเบียน และประการที่สอง การประเมินแนวโน้มการเปลี่ยนแปลง รูปด้านล่างแสดงพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์สุทธิรายไตรมาส
การวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์สุทธิ
จำเป็นต้องแยกความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางเครดิตออก เนื่องจากความน่าเชื่อถือทางเครดิตแสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันโดยใช้สินทรัพย์ประเภทที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (ดู → วิธีประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของบริษัท) ในขณะที่ความสามารถในการละลายสะท้อนถึงความสามารถในการชำระหนี้ทั้งด้วยความช่วยเหลือของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดและที่ขายช้า เช่น เครื่องจักร อุปกรณ์ อาคาร ฯลฯ เป็นผลให้สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อความยั่งยืนของการพัฒนาระยะยาวของทั้งองค์กรโดยรวม
จากการวิเคราะห์ลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์สุทธิจะมีการประเมินระดับฐานะทางการเงิน ตารางด้านล่างแสดงความสัมพันธ์ระหว่างแนวโน้มในสินทรัพย์สุทธิและระดับสถานะทางการเงิน
การเปรียบเทียบสินทรัพย์สุทธิกับทุนจดทะเบียน
นอกเหนือจากการประเมินแบบไดนามิกแล้ว จำนวนสินทรัพย์สุทธิสำหรับ OJSC ยังถูกเปรียบเทียบกับขนาดของทุนจดทะเบียน สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรได้ (ดู → แบบจำลองการประเมินการล้มละลาย 4 แบบ) เกณฑ์การเปรียบเทียบนี้กำหนดไว้ในกฎหมายแห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ข้อ 4 มาตรา 99 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย มาตรา 4 มาตรา 35 ของกฎหมายว่าด้วยบริษัทร่วมหุ้น) การไม่ปฏิบัติตามอัตราส่วนนี้จะนำไปสู่การชำระบัญชีขององค์กรนี้ผ่านกระบวนการพิจารณาคดี รูปด้านล่างแสดงอัตราส่วนของสินทรัพย์สุทธิและทุนจดทะเบียน สินทรัพย์สุทธิของ OJSC Gazprom เกินกว่าทุนจดทะเบียนซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรในศาล
อัตราส่วนของตัวบ่งชี้นี้ต่อจำนวนทุนจดทะเบียน
มีความจำเป็นต้องเปรียบเทียบจำนวนสินทรัพย์สุทธิกับขนาดของทุนจดทะเบียนเมื่อคำนวณเงินปันผลที่จะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น
หากสินทรัพย์สุทธิขององค์กรน้อยกว่าจำนวนขั้นต่ำที่อนุญาตของทุนจดทะเบียน (สำหรับ LLC - 10,000 รูเบิลสำหรับ CJSC - 10,000 รูเบิลสำหรับ OJSC - 100,000 รูเบิล) จากนั้น บริษัทดังกล่าวจะต้องชำระบัญชีภายในระยะเวลาที่กฎหมายกำหนด
แต่ศาลอาจตัดสินว่าบริษัทสามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ แม้ว่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทจะเป็นลบ หากมีหลักฐานว่าบริษัทสามารถดำเนินธุรกิจได้และการละเมิดของบริษัทมีเพียงเล็กน้อยหรือผลที่ตามมาได้รับการแก้ไขแล้ว
คุณสามารถอ่านบทความนี้ได้โดยให้ลาป่วยได้กี่วันสำหรับ ARVI และโรคอื่น ๆ รวมถึงการดูแลญาติที่ป่วยและลูก
สินทรัพย์สุทธิและกำไรสุทธิ
สินทรัพย์สุทธิยังได้รับการวิเคราะห์พร้อมกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและการเงินอื่น ๆ ขององค์กร ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิจึงถูกเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายและกำไรสุทธิ รายได้จากการขายเป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพของระบบการขายและการผลิตขององค์กร กำไรสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของการทำกำไรของธุรกิจโดยอาศัยสินทรัพย์ขององค์กรเป็นหลักทางการเงิน ดังจะเห็นได้จากรูปด้านล่าง กำไรสุทธิลดลงในปี 2557 ซึ่งส่งผลกระทบต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิและฐานะทางการเงิน
คุณควรนับเมื่อใด?
คุณต้องคำนวณสินทรัพย์สุทธิสำหรับ LLC เมื่อ:
- การจัดทำรายงานประจำปี
- การเพิ่มทุนจดทะเบียนหากสิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากทรัพย์สิน
- คำร้องขอของผู้มีส่วนได้เสีย
- ผู้เข้าร่วมออกจากบริษัทเพื่อกำหนดส่วนแบ่งของเขา
ในบริษัทร่วมหุ้น ตามตัวบ่งชี้นี้ มูลค่าของบล็อกหุ้นของสมาชิกแต่ละคนก็จะถูกคำนวณด้วย
การวิเคราะห์อัตราการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิและอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศ
ในงานวิทยาศาสตร์ของ Zhdanov I.Yu. แสดงให้เห็นว่ามีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดระหว่างอัตราการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์สุทธิขององค์กรและมูลค่าของอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศของหน่วยงานเช่น Moody's, S&P และ Fitch อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลงของสินทรัพย์สุทธิส่งผลให้อันดับเครดิตลดลง สิ่งนี้จะนำไปสู่การลดความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรสำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์
สรุป
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของจำนวนอสังหาริมทรัพย์ขององค์กร การวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้เราสามารถประเมินสถานะทางการเงินและความสามารถในการละลายได้ มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิจะถูกใช้ในเอกสารควบคุมและกฎหมายเพื่อวินิจฉัยความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัท อัตราการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรที่ลดลงส่งผลให้ความมั่นคงทางการเงินลดลงไม่เพียง แต่ยังรวมถึงระดับความน่าดึงดูดใจในการลงทุนด้วย สมัครรับจดหมายข่าวเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรแบบด่วน
สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิแสดงอะไร?
สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่มักใช้ในการประเมินความมั่นคงทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัทในแง่ของความพร้อมของทรัพยากรในการชำระหนี้หมุนเวียน ตลอดจนลงทุนในการขยายการผลิต คำที่เป็นปัญหามีชื่อสามัญอีกชื่อหนึ่ง - เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
ดังนั้น เมื่อพิจารณาโอกาสในการลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง (เช่น ใน LLC) นักลงทุนก็สามารถให้ความสนใจกับสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิได้เช่นกัน สูตรการคำนวณเหล่านี้สามารถเสริมด้วยสูตรที่ใช้ในการกำหนดจำนวนทุนของหุ้น ยิ่งตัวบ่งชี้ทั้งสองสูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งน่าดึงดูดสำหรับการลงทุนมากขึ้นเท่านั้น
มูลค่าตามบัญชี: ความหมายและคุณลักษณะ
คุณต้องเข้าใจก่อนว่าอะไรคือทรัพย์สินของบริษัท มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IAS) 38 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน กำหนดคำว่า: ทรัพยากรที่กิจการได้รับในอดีต แต่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากในอนาคต หากตัวบ่งชี้นี้ถูกแปลงเป็นรายการเทียบเท่าเงินสด นี่จะเป็นมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์
ไม่มีบริษัทใดสามารถทำได้โดยไม่ต้องคำนวณมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ มีสาเหตุอย่างน้อยสองประการว่าทำไมจึงควรทำเช่นนี้ ประการแรก หากคุณไม่ทราบมูลค่าของสินทรัพย์ คุณจะไม่สามารถทราบความสามารถในการทำกำไรได้ กล่าวคือทรัพย์สินที่บริษัทลงทุนนั้นมีกำไรหรือไม่ ประการที่สอง หากไม่มีความรู้เรื่องต้นทุน จะไม่สามารถประเมินประสิทธิภาพของสินทรัพย์ได้ คำที่ซับซ้อนกว่าสำหรับตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนการหมุนเวียน
ดาวน์โหลดและใช้งาน
วิธีการอื่นๆ
กฎข้อบังคับอื่นๆ อธิบายถึงรูปแบบอื่นๆ ในการคำนวณ NA ตัวอย่างเช่น "คำแนะนำด้านระเบียบวิธี" ระบุว่าจำนวนสินทรัพย์ไม่ควรรวมเส้นดุลเช่น "ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับวัสดุที่ซื้อ" ประเด็นก็คือว่าในช มาตรา 21 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย จำนวนนี้สามารถลดลงได้โดยผู้เสียภาษีหากตรงตามเงื่อนไขจำนวนมากเท่านั้น เอกสารเดียวกันระบุว่าหนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณ NAV ไม่ควรรวมบรรทัด “ทุนสำรองสำหรับต้นทุนในอนาคต” แต่ตามบทสรุปของนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ บทความนี้เกี่ยวข้องกับเงินทุนของบริษัทมากกว่าภาระผูกพันขององค์กร
ตัวอย่างการนับ
ลองดูตัวอย่างเพื่อให้ทุกอย่างชัดเจน เรามีบริษัทชื่อ Ural LLC เรามีสมุดบัญชีซึ่ง ณ วันที่ 1 มกราคม 2559 มีตัวบ่งชี้ดังต่อไปนี้:
| ชื่อรายการ | จำนวนเงิน ร |
| สินทรัพย์ | |
| 1. ไม่สามารถต่อรองได้ | 2 000 000 |
| มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ที่มีอยู่ | 1 000 000 |
| การลงทุนในการก่อสร้างโรงงานใหม่ที่ยังสร้างไม่เสร็จ | 500 000 |
| ลงทุนระยะยาวได้ | |
| 2. ต่อรองได้ | |
| ปริมาณวัตถุดิบในคลังสินค้า | 200 000 |
| บัญชีลูกหนี้ | 400 000 |
| หนี้ของเจ้าของร่วม | 50 000 |
| เงินฟรีในบัญชี | 500 000 |
| หนี้สินของบริษัท | |
| 3. ทุนสำรองของบริษัท ทุนของบริษัท | |
| ทุนกฎบัตร | 100 000 |
| กำไรสะสมของบริษัท | 1 000 000 |
| 4. หนี้สินระยะยาว | |
| เงินกู้ | 750 000 |
| 5. หนี้สินระยะสั้น | |
| สินเชื่อที่มีอยู่ | 250 000 |
| หนี้ที่มีอยู่ | 50 000 |
| อื่น | 1 500 000 |
มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์: ควรมองหาบรรทัดไหน
ไม่ต้องใช้การคำนวณที่ยาวหรือซับซ้อนเพื่อค้นหามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ แค่ดูงบดุล ในบรรทัด 1600 “ยอดคงเหลือ” คุณจะพบข้อมูลที่จำเป็น บรรทัดนี้ประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ทั้งในปัจจุบันและไม่หมุนเวียน
สำหรับบริษัท มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด การใช้มันทำให้บริษัทสามารถประเมินฐานะทางการเงินของตนได้ มีสองสถานการณ์ที่เป็นไปได้: สินทรัพย์น้อยกว่าทุนจดทะเบียนหรือมากกว่านั้น
เมื่อสินทรัพย์มีมูลค่ามากกว่าทุนจดทะเบียน บริษัทไม่จำเป็นต้องดำเนินการใดๆ เพิ่มเติม มิฉะนั้นบริษัทจัดการจะต้องลดหรือเพิ่มสินทรัพย์ ทุนจดทะเบียนต้องไม่สูงกว่าทรัพย์สินของบริษัท (ข้อ 3 มาตรา 20 ของกฎหมายหมายเลข 14-FZ) ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับฟังก์ชันและการจัดตั้งทุนจดทะเบียนขององค์กรในปี 2019
การชะลอการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ถือเป็นอันตราย การเพิกเฉยต่อข้อกำหนดของกฎหมายถือเป็นการคุกคามบริษัทด้วยค่าคอมมิชชั่น เจ้าหน้าที่ภาษีตรวจสอบให้แน่ใจว่าทรัพย์สินของบริษัทสูงกว่าทุนจดทะเบียน หากพบการละเมิด ผู้จัดการจะถูกเรียกเข้าร่วมการประชุม คุณจะต้องเตรียมตัวให้ดีและเตรียมคำตอบให้กับผู้ตรวจสอบล่วงหน้า
สถานการณ์ที่วิกฤตโดยสมบูรณ์ยังเป็นที่ยอมรับได้เมื่อสินทรัพย์ต่ำกว่าทุนขั้นต่ำ นั่นคือต่ำกว่า 10,000 รูเบิล หรือแย่กว่านั้นคือพวกเขาเข้าสู่แดนลบ บริษัทจึงไม่มีทางเลือกนอกจากต้องเลิกกิจการ ขั้นตอนนี้กำหนดขึ้นตามกฎหมาย
ความสำคัญของการคำนวณ NAV
ควรคำนวณมูลค่าทรัพย์สินปีละครั้ง สิ่งนี้จำเป็นเพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:
- เพื่อใช้ควบคุมฐานะทางการเงินขององค์กร ผลลัพธ์ที่ได้จะช่วยประเมินประสิทธิภาพของการดำเนินงานของบริษัท ต้นทุนของ NA มีความสัมพันธ์กับขนาดของทุนจดทะเบียน (AC) ภายใต้การทำงานปกติของโครงสร้าง NA จะมากกว่า MC หากสถานการณ์ตรงกันข้าม ควรใช้มาตรการทันทีเพื่อปรับปรุงสุขภาพทางการเงินของบริษัท หากสถานการณ์ไม่เปลี่ยนแปลงภายใน 2 ปี ควรลดทุนลงหรือเริ่มการชำระบัญชีขององค์กร
- สำหรับการจ่ายเงินปันผลระหว่างผู้ก่อตั้ง ตามกฎหมายของรัสเซีย การจ่ายเงินปันผลจะทำได้หลังจากศึกษาภาวะเศรษฐกิจของบริษัทแล้วเท่านั้น เพื่อจุดประสงค์นี้จะกำหนดอัตราส่วนของทุนจดทะเบียนและ NAV หากขนาดของ NAV น้อยกว่าทุนจดทะเบียนจะไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้
- เพื่อสร้างมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นของผู้ก่อตั้ง ตามกฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 14 ลงวันที่ 02/08/1998 ขนาดที่แท้จริงของหุ้นของผู้ก่อตั้ง LLC นั้นสอดคล้องกับปริมาณของภาคเอกชน
- การเพิ่มขนาดของทุนจดทะเบียน การเพิ่มทุนเป็นไปได้เนื่องจากทรัพย์สินใหม่ที่แสดงอยู่ในงบดุลหรือหากผู้ก่อตั้งหรือบุคคลที่สามให้การสนับสนุนเพิ่มเติม การเพิ่มขึ้นสามารถทำได้โดยความแตกต่างระหว่างขนาดของ NA และสหราชอาณาจักรเท่านั้น
- ลดทุน. มีสถานการณ์ที่ควรลดขนาดของทุนก่อตั้ง การตัดสินใจนี้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของทุนภาคเอกชนและทุน
การวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่ได้รับ
มูลค่าผลลัพธ์จะกำหนดความสามารถในการละลาย ความสามารถในการทำกำไร และการพัฒนาเพิ่มเติมขององค์กรในบางครั้ง ควรใช้ตัวบ่งชี้เพื่อตัดสินความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ ลงทุนในการขยายการผลิต หรือเปิดทิศทางใหม่
นั่นเป็นเหตุผล มูลค่าปกติของสินทรัพย์สุทธิควรเป็นค่าบวก
เมื่อมูลค่า NAV ติดลบ บริษัทจะถือว่ามีหนี้สินล้นพ้นตัว ขึ้นอยู่กับเงินกู้ และไม่มีรายได้เป็นของตัวเอง ยิ่งตัวบ่งชี้สูง บริษัทก็ยิ่งดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเท่านั้น
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ประกอบด้วย:
- ติดตามการเปลี่ยนแปลงขนาดของสินทรัพย์สุทธิเพื่อจุดประสงค์นี้จะมีการเปรียบเทียบ ณ วันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน และจากผลลัพธ์ที่ได้รับ จะมีการระบุเหตุผลที่มีส่วนทำให้เงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้นหรือลดลง
- การประเมินความเป็นจริงของการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิใช้ในการคำนวณสัดส่วนของสินทรัพย์สุทธิและสินทรัพย์รวม ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน การเพิ่มขึ้นอย่างมากของตัวบ่งชี้ ณ วันที่สิ้นสุดนั้นสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของเงินทุนทั้งหมด และการเพิ่มขึ้นของ NAV นั้นไม่มีนัยสำคัญเลย
- การประเมินประสิทธิภาพการใช้งาน กำหนดโดยการคำนวณและศึกษาอัตราส่วนการหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไร
เนื่องจากในระหว่างการวิเคราะห์ค่านี้จะถูกเปรียบเทียบกับข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และกำไรสุทธิสำหรับปี เมื่อทำการคำนวณ จะถูกต้องมากกว่าที่จะใช้ไม่ใช่ตัวเลขคงที่ของสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่สิ้นสุด แต่เป็นมูลค่าเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลานี้
วิธีเพิ่มตัวบ่งชี้
การศึกษา NA อย่างสม่ำเสมอและทั่วถึงช่วยให้คุณค้นหาวิธีที่จะเพิ่ม NA ได้ เช่น:
- การปรับปรุงองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวร
- การขายหรือการทำลายทรัพย์สินและอุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้
- การเพิ่มปริมาณสินค้าที่ขายโดยการปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ การขยายช่องทางการขาย การเปลี่ยนแปลงนโยบายการกำหนดราคา และการใช้แนวคิดและโซลูชั่นใหม่ๆ
- เพิ่มประสิทธิภาพในการควบคุมสินค้าคงคลัง หนี้สิน และการลงทุนของบริษัท
สินทรัพย์สุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในผลการดำเนินงานของบริษัท เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพและทันท่วงทีคือความสามารถในการป้องกันและหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ในกิจกรรมขององค์กรใด ๆ
บางครั้งผู้ประเมินจำเป็นต้องดำเนินการวิเคราะห์สภาพทั่วไปของบริษัท "อย่างรวดเร็ว" ในการดำเนินการนี้ คุณสามารถใช้ข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์สุทธิของบริษัท ซึ่งสามารถเน้นได้จากงบดุล
สินทรัพย์สุทธิสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ของบริษัทโดยไม่รวมหนี้สิน
ดังนั้น สินทรัพย์สุทธิคือผลต่างระหว่างมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทกับจำนวนภาระหนี้ของบริษัท
ความหมายของการคำนวณมูลค่าตามบัญชี
สินทรัพย์คือทรัพยากรขององค์กรที่ก่อให้เกิดผลกำไร การวิเคราะห์ขนาด โครงสร้าง และการเปลี่ยนแปลงช่วยให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบริษัท และคาดการณ์การดำรงอยู่ต่อไปได้
งบดุลจะแสดงค่าที่สำคัญที่สุดอย่างชัดเจน ซึ่งสามารถใช้เพื่อคำนวณง่ายๆ ได้อย่างรวดเร็ว ในอนาคตเมื่อระบุปัญหาจำเป็นต้องลงลึกในการวิเคราะห์สาเหตุและปัจจัยของต้นทุนและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างซึ่งจะทำให้สามารถปรับนโยบายการจัดการได้อย่างถูกต้องและเพิ่มผลกำไรขององค์กร
บทความในหัวข้อ
มูลค่าสินทรัพย์เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดการรายงานที่สำคัญ วิธีการคำนวณและเส้นสมดุลที่จะค้นหา โปรดอ่านเนื้อหา
ลดทุน
หากไม่สามารถเพิ่ม NA ได้ จะต้องลด MC ลง ในกรณีนี้ คุณต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของรัฐบาลดังต่อไปนี้:
- แจ้งหน่วยงานทะเบียนของรัฐถึงการตัดสินใจลดทุนภายในสามวันทำการ
- เผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงจำนวนทุนในสื่อในอีกสองเดือนข้างหน้า
ข้อความจะต้องมีข้อมูลต่อไปนี้:
- ชื่อเต็มและตัวย่อขององค์กรข้อมูลเกี่ยวกับตำแหน่งของวัตถุ
- ขนาดของทุนก่อตั้งและจำนวนเงินที่จะปรับปรุง
- เงื่อนไขในการลดทุน
- คำอธิบายของขั้นตอนการยื่นคำขอโดยเจ้าหนี้พร้อมข้อเรียกร้อง ที่อยู่เพิ่มเติมขององค์กร วิธีการสื่อสารกับฝ่ายบริหาร (หมายเลขแฟกซ์ หมายเลขโทรศัพท์ อีเมล และข้อมูลอื่น ๆ )
การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ในงบดุล
งบดุลเป็นเอกสารที่สะท้อนถึงการมีอยู่และสภาพของสินทรัพย์ขององค์กร การแยกรายการ และมูลค่ารวม (ส่วนหลังถูกป้อนในบรรทัด 1600) ด้วยการวิเคราะห์มูลค่าและโครงสร้างของสินทรัพย์ เราสามารถสรุปเกี่ยวกับความสำเร็จขององค์กร ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันและทำกำไรได้
มีการใช้ตัวบ่งชี้จำนวนมากในการวิเคราะห์ ซึ่งบางส่วนจะกล่าวถึงด้านล่างนี้
ต้นทุนและมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์รวม
ต้นทุนของทรัพยากรคือการประเมินทรัพย์สินขององค์กรที่สร้างรายได้หรือสามารถสร้างขึ้นได้ในอนาคต ซึ่งแสดงในรูปแบบตัวเงิน ประกอบด้วยสองตำแหน่ง: จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ในงบดุลคือบรรทัด 1100 และ 1200 ตามลำดับ) ดังนั้น มูลค่าของสินทรัพย์รวมจึงถูกกำหนดเป็นผลรวมของบรรทัด 1100 และ 1200 กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือสกุลเงินในงบดุล: ผลรวมสำหรับส่วนสินทรัพย์ บรรทัด 1600
ค่าเฉลี่ยของทรัพยากรทั้งหมด (ASA) ขององค์กรพบเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตระหว่างค่า ณ ต้นปี (A1) และ ณ สิ้นปี (A2) เขียนเป็นสูตรได้ดังนี้
SSA=(A1 + A2)/2
ในการคำนวณต้นทุนเฉลี่ยต่อปีจะใช้หลักการเดียวกัน: ตัวชี้วัดจะถูกนำมาในรอบระยะเวลาบัญชีหนึ่ง แต่จากงบดุลของปีที่แตกต่างกัน ตัวหารจะเท่ากับจำนวนปีที่กำลังศึกษา (ถ้าเป็นเวลาสองปี - 2 ถ้าเป็นเวลาสาม - 3 เป็นต้น) ตัวบ่งชี้เฉลี่ยสำหรับทรัพยากรปัจจุบันและไม่ปัจจุบันได้รับการคำนวณในทำนองเดียวกัน
อัตราส่วนสินทรัพย์จริง
สินทรัพย์ที่แท้จริง ได้แก่ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ถาวร สินค้าคงคลัง (การผลิต) และต้นทุนงานระหว่างทำ - ทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ สำหรับการวิเคราะห์ โดยปกติจะใช้อัตราส่วน - อัตราส่วนของมูลค่ารวมของสินทรัพย์จริงต่อมูลค่ารวมในงบดุล บริษัทผู้ผลิตที่ประสบความสำเร็จควรมีค่ามากกว่า 0.5 (50%) การลดลงหมายถึงการลดลงของกำลังการผลิตหรือการโอนกิจการไปยังกิจกรรมอื่นที่ไม่ใช่กิจกรรมหลัก
อัตราส่วนการตรึงสินทรัพย์
การตรึงสินทรัพย์หมายถึงการถอนตัวออกจากการหมุนเวียน นั่นคือมีการประเมินส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนและไม่สร้างรายได้หรือใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นนอกเหนือจากวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงแสดงให้เห็นว่ามีการใช้ทรัพยากรขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงสถานะของกองทุนที่ถูกตรึงนั้นคำนวณเป็นอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์ถาวร (ไม่หมุนเวียน) และสินทรัพย์หมุนเวียน (ปัจจุบัน) ขององค์กร
ยิ่งตัวบ่งชี้นี้ต่ำลง ทรัพยากรสภาพคล่องขององค์กรก็จะมากขึ้นตามไปด้วย และด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการละลายก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย
ผลลัพธ์
ด้วยสถานการณ์ที่จำเป็นต้องกำหนดต้นทุนของ NA ,
ไม่ช้าก็เร็ว องค์กรใดๆ ไม่ว่าจะเป็น JSC หรือ LLC ต้องเผชิญกับความท้าทาย บริษัทต่างๆ จะต้องติดตามมูลค่าปัจจุบันของตัวบ่งชี้นี้อย่างต่อเนื่อง เพื่อป้องกันสถานการณ์วิกฤติในองค์กร ซึ่งผลเสียส่วนใหญ่อาจเกิดจากการเลิกกิจการ คุณควรทราบมูลค่าปัจจุบันด้วย
สินทรัพย์สุทธิ
เมื่อจ่ายเงินปันผลหรือเมื่อจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมที่ตัดสินใจลาออกจากบริษัทตามมูลค่าหุ้นของเขาในองค์กร ดังนั้นคุณต้องจำไว้ว่าทั้งหมดเป็นพื้นฐานที่จำเป็นในการคำนวณ
สินทรัพย์สุทธิ
สำหรับวันที่ปัจจุบันสามารถรับได้โดยจัดทำงบการเงินระหว่างกาล ณ สิ้นเดือนก่อนหน้า อีกทั้งการคำนวณค่าให้ถูกต้อง
สินทรัพย์สุทธิ
ที่สำคัญต่อนักลงทุน เพื่อจุดประสงค์นี้ ขอแนะนำให้องค์กรจัดทำใบรับรองที่มีรายละเอียดและโปร่งใสที่สุดเพื่อคำนวณมูลค่าของตัวบ่งชี้บริษัทดังกล่าว
สินทรัพย์สุทธิ (NA) คือมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินของบริษัท สินทรัพย์ถาวร และเงินสดทั้งหมด กล่าวง่ายๆ ก็คือ แสดงถึงจำนวนเงินคงเหลือของสินทรัพย์ของตัวเองซึ่งไม่มีภาระผูกพันจากหนี้สิน
ตัวบ่งชี้นี้คำนวณทุกปีโดยองค์กรทุกรูปแบบองค์กรและกฎหมาย NA ได้รับการคำนวณเมื่อจัดระเบียบและดำเนินธุรกิจ และเป็นเกณฑ์หลักสำหรับความเป็นอยู่ทางการเงิน ความสามารถในการละลาย และระดับความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหายของบริษัท
มันคืออะไร
ตัวชี้วัดดังกล่าวแจ้งให้ผู้เข้าร่วม พนักงาน และผู้รับเหมาของบริษัททราบถึงมูลค่าของมูลค่าของบริษัท พวกเขาแสดงเงินทุนของตัวเองของหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ปราศจากภาระผูกพัน การใช้คำศัพท์ทางวิชาชีพ ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์สุทธิคือเงินทุนคงเหลือโดยตรง ที่ดิน ลบด้วยหนี้ขององค์กรต่อบุคคลที่สามและบริษัท
สินทรัพย์สุทธิสะท้อนถึงงบประมาณที่แท้จริงขององค์กร
ค่าใช้จ่ายของชะอำ
บ่อยครั้งที่จำเป็นต้องคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิในงบดุล สูตรการคำนวณอาจแตกต่างกัน รายการข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการคำนวณจะรวมอยู่ในส่วนของงบดุล ดังนั้นจึงสามารถกำหนดค่าที่คำนวณได้โดยใช้ข้อมูลจากเอกสารนี้ ในทางกลับกัน ตัวชี้วัดดังกล่าวสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ จากนั้นวัตถุประสงค์ของการศึกษาจะเป็นมูลค่าตลาด โดยทั่วไปแล้ว มูลค่าดังกล่าวจะเท่ากับผลรวมของเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมดของบริษัทลบด้วยหนี้สิน
ก่อนที่จะหาวิธีคำนวณสินทรัพย์สุทธิตามรายการงบดุล ขอแนะนำให้ทราบว่าจะแสดงอยู่ในสองส่วนแรกของรายงาน ส่วนสำคัญของสินทรัพย์สุทธิคือ: มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวร, เงินลงทุนในงานระหว่างทำ, การเงินที่มีอยู่ในธนาคารหรือในโต๊ะเงินสดขององค์กรและสินค้าคงเหลือ
หนี้สินสะท้อนถึงวิธีการสร้างเงินทุนขององค์กรและแหล่งที่มาของการรับ หนี้สินประกอบด้วย: เงินทุน (ทุนจดทะเบียน กำไรสะสม ทุนสำรอง ฯลฯ) เงินกู้ยืม (เงินกู้จากธนาคารหรือซัพพลายเออร์) และหนี้สินระยะยาวอื่นๆ
การคำนวณ
การคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิดูเหมือนจะเป็นมาตรการที่จำเป็นในการปกป้องบริษัทจากขั้นตอนที่ไม่ถูกต้องในการกำหนดโครงสร้างของกองทุนและหนี้สินที่มีอยู่ ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมโดยรัฐ อีกทั้งยังผลิตขึ้นเพื่อวิเคราะห์กิจกรรมตามนโยบายภายในของบริษัท ดังนี้
- เมื่อจ่ายเงินปันผล - ไม่สามารถจ่ายเงินปันผลด้วยค่าลบได้
- เมื่อพิจารณาหุ้นของกิจการทางเศรษฐกิจ
- เมื่อจำนวนผู้เข้าร่วมใน JSC และ LLC ลดลงหรือมีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบ
- เพื่อกำหนดมูลค่าของบริษัท โดยเฉพาะมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัท
- เมื่อมูลค่าแห่งประมวลกฎหมายอาญาเปลี่ยนแปลงไป
โดยความสมดุล
ในบรรดาการคำนวณที่สำคัญที่สุดสำหรับองค์กรขอแนะนำให้พูดถึงการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิในงบดุล สูตรที่ใช้ในการคำนวณประเภทนี้จะเหมือนกันสำหรับองค์กรทรัพย์สินทุกประเภทตามกฎหมายสมัยใหม่ คุณสามารถใช้อัลกอริธึมต่อไปนี้ในการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้ สำหรับเอกสารภายในและการรายงานจะใช้สูตรต่อไปนี้
สูตรสินทรัพย์สุทธิ: การคำนวณงบดุล
โดยเส้นสมดุล
ในการดำเนินการวิเคราะห์ที่เชื่อถือได้และเป็นตัวบ่งชี้ คุณจำเป็นต้องรู้วิธีการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิตามบรรทัดของงบดุล มีสองตัวเลือกในการรับค่าที่คำนวณได้:
- ตัวเลือกแรก: ผลรวมของบรรทัด 1300 และ 1530 ของงบดุลลบบรรทัด 1170
- ตัวเลือกที่สอง: ความแตกต่างระหว่างบรรทัด 1600 และผลรวมของบรรทัด 1400 และ 1500 ซึ่งเพิ่มความแตกต่างระหว่างบรรทัด 1530 และ 1170
ขอแนะนำให้คำนวณจำนวนสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่รายงานครั้งล่าสุดในช่วงเวลาที่กำหนด เพื่อให้การคำนวณง่ายขึ้น มีเครื่องคิดเลขออนไลน์แบบละเอียดที่ช่วยให้คุณกำหนดค่าที่ต้องการทีละบรรทัดตามแบบฟอร์มงบดุลโดยใช้สูตรมาตรฐาน
คุณสามารถทำให้การคำนวณตัวบ่งชี้และค่าสัมประสิทธิ์ง่ายขึ้นได้โดยใช้โปรแกรม 1C: Enterprise ยอดนิยม ด้วยการตั้งค่าอย่างเหมาะสม คุณจึงสามารถรับประกันการชำระเงินรายไตรมาสได้
การวิเคราะห์แบบไดนามิกจะปรับปรุงการตัดสินใจในปัจจุบัน ซึ่งจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเมื่อรวมกับการจัดการเชิงกลยุทธ์ตามผลลัพธ์ของการติดตามการเปลี่ยนแปลงในรายงานประจำปี
การวิเคราะห์สินทรัพย์สุทธิช่วยประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กร
การวิเคราะห์
ผู้เชี่ยวชาญของบริษัทใช้วิธีการสินทรัพย์สุทธิเพื่อติดตามความยั่งยืนและประเมินมูลค่าของธุรกิจ หากเราพิจารณากิจกรรมของบริษัทโดยละเอียด เราจะใช้วิธีการคำนวณเมื่อจำเป็นต้องตัดสินใจในการปรับปรุงชุดองค์ประกอบที่รวมอยู่ในสินทรัพย์ของบริษัท เพื่อปรับปรุงคุณภาพการจัดการ ดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ และเพื่อการจัดการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ของทุนที่ได้รับ
มูลค่าที่ได้รับจากการคำนวณเบื้องต้นสามารถระบุสถานะของธุรกิจได้ มูลค่าที่เป็นบวกหมายความว่าบริษัทมีการพัฒนาตามปกติและฐานะทางการเงินมีเสถียรภาพ ค่าลบของผลการคำนวณควรแจ้งเตือนผู้อาวุโสของบริษัทอย่างจริงจัง เนื่องจากในอนาคตอาจล้มละลายได้
การวิเคราะห์พลวัตของสถานการณ์อาจเป็นประโยชน์ การเปรียบเทียบผลการคำนวณเมื่อเริ่มต้นและสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานสามารถให้ภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับวิธีการใช้สินทรัพย์ในองค์กร อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องให้ความสนใจกับข้อเท็จจริงที่ว่ามีหลายปัจจัยที่สามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงได้ และข้อสรุปเกี่ยวกับแนวทางนโยบายภายในประเทศต่อไปควรมาจากการวิเคราะห์อย่างรอบคอบ ตัวอย่างเช่นปัจจัยในการลดมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิอาจทำให้มูลค่าที่รวมอยู่ในสินทรัพย์ลดลงรวมถึงการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของหนี้สิน
ค่าเหล่านี้ช่วยให้คุณเข้าใจราคาเป้าหมายของทั้งองค์กรได้ มูลค่าของบริษัท ดังที่กล่าวไปแล้ว สะท้อนให้เห็นในตัวบ่งชี้นั้นเอง อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ถือหุ้น ผู้เข้าร่วม และเจ้าหนี้ขององค์กรธุรกิจ มูลค่าของหลักทรัพย์ของบริษัทหรือหุ้นในทุนจดทะเบียนเป็นสิ่งสำคัญ
สำหรับผู้ถือหุ้นที่มีโครงสร้างทางเศรษฐกิจ มูลค่าของบริษัทสามารถกำหนดได้จากราคาหุ้นด้วย มูลค่าของราคาหุ้นซึ่งจะเป็นมูลค่าเกณฑ์ขั้นต่ำสามารถรับได้โดยการหารมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ด้วยจำนวนหลักทรัพย์
เมื่อศึกษาขนาดของสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่รายงานครั้งล่าสุด ผู้จัดการจะสามารถประเมินสภาพคล่องของบริษัทได้ตลอดจนโอกาสที่จะเกิดปัญหาทางการเงินต่างๆ สำหรับองค์กร เมื่อเปรียบเทียบมูลค่าดังกล่าวกับเงินทุนจะเผยให้เห็นภาพสภาพคล่องของบริษัท หากมีมูลค่าใกล้หรือน้อยกว่าประมวลกฎหมายอาญา ทรัพย์สิน และอาจส่งผลต่อความมั่นคงและความสำเร็จทางการเงินในอนาคต สถานการณ์ที่เป็นประโยชน์มากขึ้นสำหรับความมั่นคงในอนาคตของบริษัทเกิดขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้มากกว่าทุนจดทะเบียน
ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมกับสินทรัพย์สุทธิที่ลดลง อาจเป็นสัญญาณของความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง ซึ่งหมายถึงระดับความน่าดึงดูดใจในการลงทุนในบริษัทลดลงอย่างมากจากนักลงทุน
ในกรณีนี้ รับประกันความมีอยู่ของธุรกิจด้วยการใช้เงินทุนของตนเองอย่างมีประสิทธิภาพ ค่าตัวบ่งชี้นี้สามารถใช้เพื่อโอนไปยังนักลงทุนและผู้มีส่วนได้เสียอื่นๆ ได้อย่างปลอดภัย เนื่องจากสามารถดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมได้
เมื่อจัดทำรายงานรายไตรมาสหรือประจำปี จะมีประโยชน์ในการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ช่วยให้คุณสามารถกำหนดประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของบริษัทได้
สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ:
Krcha = กำไรของรอบระยะเวลารายงาน/(สินทรัพย์ถาวร + สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ)
อัตราส่วนนี้ใช้ในการวิเคราะห์กำไรต่อหน่วยของทุนที่ลงทุน (ทุนเรือนหุ้น) ปัจจัยหลายประการอาจทำให้ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนของคุณเองลดลง ซึ่งรวมถึงยอดขายที่ลดลงเนื่องจากปัจจัยภายนอก (สถานการณ์ตลาด) หรือภายใน (การจัดการที่ไม่ดี) การเปลี่ยนแปลงด้านภาษี และอื่นๆ
หากจำเป็น สามารถเพิ่มตัวบ่งชี้สินทรัพย์สุทธิได้หลายวิธี
หากตัวบ่งชี้น้อยกว่าทุนจดทะเบียน
การลดลงของตัวชี้วัดดังกล่าวต่ำกว่าระดับทุนจดทะเบียนเป็นอันตรายต่อความยั่งยืนของบริษัท สินทรัพย์สุทธิติดลบอาจส่งผลให้องค์กรธุรกิจไม่สามารถจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ได้ ด้วยการเผยแพร่หรือการรายงานข้อมูลการรายงานเมื่ออัตราส่วนเงินทุนสูงกว่าค่าดังกล่าว องค์กรจะบิดเบือนข้อมูลที่มีให้แก่เจ้าหนี้ ซึ่งจะนำตัวบ่งชี้นี้มาพิจารณาเพื่อประเมินความสามารถในการละลายของบริษัท ดังนั้น เพื่อป้องกันไม่ให้สถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น กฎหมายจึงได้กำหนดระดับสูงสุดสำหรับการลดลงของตัวบ่งชี้
ตามที่ระบุไว้ข้างต้น การวิเคราะห์จะต้องมีการคำนวณสินทรัพย์สุทธิ สินทรัพย์ในงบดุลดูเหมือนจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่กำหนดทิศทางการทำงานในอนาคตของบริษัท เมื่อเห็นได้ชัดว่าตัวบ่งชี้ก่อให้เกิดภัยคุกคามต่อการดำเนินงานปกติของบริษัท จะต้องตัดสินใจเลือกทางเลือกใดทางหนึ่งต่อไปนี้:
- การลดประมวลกฎหมายอาญา
- ตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้น
- การชำระบัญชีขององค์กรธุรกิจ
เส้นทางสุดท้ายจะถูกเลือกในกรณีที่ร้ายแรงที่สุด เนื่องจากเป็นการยากที่จะพิสูจน์ว่าสถานการณ์ไม่สามารถแก้ไขได้ ดังนั้นบริษัทไม่ควรละเลยการปรับปรุงประสิทธิภาพและดำเนินมาตรการเพื่อปรับปรุงตัวบ่งชี้อย่างรวดเร็ว
NA เพิ่มขึ้น
ตั้งแต่ปี 2554 เมื่อเก็บภาษีกำไรทรัพย์สินทั้งหมดที่ถูกโอนไปยังองค์กรโดยมีวัตถุประสงค์ในการเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สุทธิและการสร้างทุนเพิ่มเติมจะไม่ถูกนำมาพิจารณา
ก่อนหน้านี้ไม่มีความเป็นไปได้เช่นนั้น ตอนนี้คุณสามารถเพิ่ม NA โดยไม่มีผลกระทบใน NU ในการบัญชี มูลค่าของทรัพย์สินที่ได้รับจากการสมทบทุนไม่ใช่รายได้
การบริจาคให้กับ OS LLC จะแสดงในบัญชี DT ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวข้องและบัญชี KR 83 "ทุนเพิ่มเติม" กล่าวอีกนัยหนึ่งหากองค์กรได้รับวัตถุดิบหรือสินค้าเป็นการบริจาค การดำเนินการนี้จะสะท้อนให้เห็นในรายการต่อไปนี้: DT 10 (41) KR 83 และหากได้รับเงินสดเป็นเงินสมทบ ดังนั้น: DT 51, KR 83.
งบดุลเปลี่ยนแปลงตั้งแต่ปี 2562
ตั้งแต่วันที่ 06/01/2562 แบบฟอร์มงบดุลมีผลใช้ได้ตามที่แก้ไขโดยคำสั่งกระทรวงการคลังลงวันที่ 19/04/2562 ฉบับที่ 61น การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ (รวมถึงในงบการเงินอื่น ๆ ) มีดังนี้:
- ขณะนี้การรายงานสามารถเตรียมได้เป็นพันรูเบิลเท่านั้นไม่สามารถใช้ล้านเป็นหน่วยวัดได้อีกต่อไป
- OKVED ในส่วนหัวถูกแทนที่ด้วย OKVED 2;
- งบดุลจะต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับองค์กรตรวจสอบ (ผู้สอบบัญชี)
ควรมอบเครื่องหมายผู้ตรวจสอบให้กับบริษัทที่ต้องได้รับการตรวจสอบบังคับเท่านั้น หน่วยงานด้านภาษีจะใช้ทั้งสองอย่างเพื่อกำหนดค่าปรับให้กับองค์กรเอง หากองค์กรเพิกเฉยต่อภาระผูกพันในการตรวจสอบ และเพื่อที่จะทราบว่าพวกเขาสามารถขอข้อมูลเกี่ยวกับองค์กรจากผู้ตรวจสอบคนใดได้ตามมาตรา 93 รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเพิ่มเติมเกิดขึ้นในแบบฟอร์ม 2 อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่
การคำนวณสินทรัพย์ถาวร
สินทรัพย์ถาวรของบริษัทถูกกำหนดให้เป็นส่วนหนึ่งของทรัพย์สินของบริษัทที่ใช้เพื่อตอบสนองความต้องการด้านการผลิตมานานกว่าหนึ่งปี ไม่ใช่สินค้าและใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้า การเข้าซื้อกิจการเกิดขึ้นในธุรกรรมขนาดใหญ่ สำหรับการประเมินตามวัตถุประสงค์ จะใช้ต้นทุนสามประเภท:
มูลค่าตามบัญชีทั้งหมดพิจารณาจากราคาซื้อบวกค่าใช้จ่าย มูลค่าคงเหลือจะคำนวณเป็นผลต่างระหว่างราคาเดิมและค่าเสื่อมราคา ต้นทุนการเปลี่ยนจะพิจารณาจากราคาตลาดปัจจุบัน ในงบดุล ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรจะแสดงในบรรทัด 1130
สินทรัพย์ของบริษัท: คืออะไรและเหตุใดจึงมีความสำคัญ
สินทรัพย์ขององค์กรคือมูลค่าของทรัพย์สินทั้งหมดที่บริษัทมีซึ่งใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตและการทำกำไรจากบริการที่มีให้
แหล่งข้อมูลขององค์กรมีสามแหล่งตามรูปแบบการทำงาน:
- สิ่งต่างๆ (ของจริง) สามารถสัมผัสได้ด้วยการสัมผัสด้วยมือ เช่น อพาร์ทเมนต์และโรงรถ อาคารและโรงงาน เครื่องมือและอุปกรณ์ ที่ดิน การขนส่ง วัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย เครื่องประดับ
- ไม่สามารถสัมผัสจับต้องไม่ได้ (ไม่มีสาระสำคัญ) แต่มีเพียงผู้ถือลิขสิทธิ์เท่านั้นที่สามารถใช้งานได้ฟรี ส่วนที่เหลือจะต้องจ่าย: การพัฒนาทางปัญญา, สิทธิบัตร, โปรแกรมคอมพิวเตอร์, เครื่องหมายการค้า, โลโก้, ชื่อเสียงทางธุรกิจ, เทคโนโลยี, แนวคิดขององค์กร, สิทธิพิเศษ
- การเงิน (การเงิน) หมายถึงทรัพยากรที่ไม่ใช่เงินสดและเงินสดทั้งหมด: เงิน สกุลเงิน กรมธรรม์ประกันภัย หลักทรัพย์ หุ้น พันธบัตร สินเชื่อที่ออก เงินฝาก เงินสด
สินทรัพย์ขององค์กรมีลักษณะเป็นพารามิเตอร์หลักสามประการ:
- พวกเขาทำกำไรไม่ว่าในกรณีใด ไม่ช้าก็เร็ว มากหรือน้อย
- เพิ่มมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป
- บริษัทมีความสามารถในการควบคุมการใช้ทรัพยากร
- สินทรัพย์นั้นถูกต้องตามกฎหมายแล้วบนกระดาษและไม่ใช่คำพูดเป็นของบริษัท
สภาพคล่องขององค์กร
สภาพคล่องคือความสามารถในการเปลี่ยนทรัพย์สินใดๆ ให้เป็นเงิน "จริง" ได้อย่างรวดเร็ว หากมีความจำเป็นเร่งด่วน
ทรัพยากรสามารถจำแนกได้ตามระดับสภาพคล่อง:
- สภาพคล่อง (การขนส่ง อุปกรณ์ อาคาร)
- สภาพคล่องต่ำ (วัตถุดิบ สินค้า วัสดุ)
- สภาพคล่องปานกลาง (ฝากสูงสุดหกเดือน, สินเชื่อ),
- สภาพคล่องสูง (เงินของตัวเองเป็นเงินสด เงินสดในมือ สกุลเงิน บัญชีกระแสรายวัน)
จะทราบได้อย่างไรว่าสภาพคล่องส่วนใหญ่คือสามารถแปลงเป็นเงินหรือทรัพยากรของบริษัทได้อย่างไร? ทำการเปรียบเทียบ: สิ่งที่จะนำรายได้สูงสุดในช่วงเวลาที่สั้นที่สุดจะกลายเป็นที่มีสภาพคล่องมากที่สุด
โปรดทราบว่าทรัพยากรที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดคือทรัพยากรระยะสั้นและหมุนเวียนมากที่สุดในเวลาเดียวกัน และแหล่งที่มีสภาพคล่องต่ำถือเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
ระดับที่หนี้สินขององค์กรครอบคลุมโดยสินทรัพย์คือสภาพคล่องของตัวบ่งชี้งบดุล ซึ่งเราสามารถสรุปได้ว่า: รายได้ของบริษัทสอดคล้องกับค่าใช้จ่ายเท่าใด
สัญลักษณ์สภาพคล่องของงบดุลสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน
สินทรัพย์และหนี้สิน
เพื่อทำความเข้าใจว่าสินทรัพย์ของบริษัทคืออะไร คุณต้องเข้าใจแนวคิดเรื่องหนี้สิน สินทรัพย์และหนี้สินมักจะรวมอยู่ในงบดุลเสมอ
หากสินทรัพย์เป็นทรัพย์สิน (สิ่งของหรือการเงิน) ที่สร้างและเพิ่มรายได้อยู่เสมอ (หุ้น เงินฝาก) หนี้สินก็คือทรัพย์สินที่แม้ว่าจะสนองความต้องการรายวัน แต่ก็ยังต้องใช้ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมและค่าเสื่อมราคา (อพาร์ทเมนต์ รถยนต์) .
มาดูตัวอย่างการทำงานของสินทรัพย์และหนี้สินกันคุณมีเงิน 2 ล้านรูเบิลซึ่งคุณวางแผนจะใช้ตามที่คุณต้องการ มีสองทางเลือกในการดำเนินการกองทุนเหล่านี้ (ตัวเลขทั้งหมดเป็นไปตามเงื่อนไขและเลือกไว้เพื่อความสะดวกในการคำนวณ)
ตัวเลือกที่ 1. คุณฝากเงิน 2 ล้านรูเบิลในอัตราดอกเบี้ย 10 ต่อปี จากนั้นหนึ่งปีผ่านไป 2 ล้านของคุณจะกลายเป็น 2,200 ล้านรูเบิล กล่าวอีกนัยหนึ่ง แหล่งที่มา 2 ล้านของคุณทำให้คุณมีรายได้เพิ่มเติมถึง 200,000 ราย
ตัวเลือก #2 ในราคา 2 ล้านคุณซื้ออพาร์ทเมนต์หนึ่งห้องในอาคารใหม่และย้ายเข้าไปอยู่ คุณใช้เงิน 200,000 รูเบิลในการซ่อมแซมและอีก 200,000 รูเบิลในการจัดและตกแต่ง การจ่ายเงินรายเดือนสำหรับที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนจะอยู่ที่ประมาณ 4 พันรูเบิลซึ่งหมายความว่าจะใช้เงิน 48,000 รูเบิลกับความต้องการด้านสาธารณูปโภคต่อปี นั่นคือการซื้ออพาร์ทเมนต์ทำให้คุณมีค่าใช้จ่ายเท่ากับ 448,000 รูเบิล
ผลลัพธ์: สินทรัพย์เพิ่มขึ้นเอง (หากคืน 2,200 ล้านรูเบิลในอัตราดอกเบี้ยเท่าเดิมในหนึ่งปีจำนวนจะเป็น 2,420 ล้านรูเบิลและอื่น ๆ ) และความรับผิดใช้จ่ายเงินอย่างถาวร (ไม่มีใครจะคืนต้นทุนของ ค่าซ่อมแซมและค่าสาธารณูปโภค)
อย่างไรก็ตาม ควรกล่าวถึงหนี้สินว่าเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เนื่องจากหนี้สินเหล่านี้สนองความต้องการในปัจจุบันของเราและโดยทั่วไปมักมาพร้อมกับกิจกรรมของมนุษย์หรืออุตสาหกรรม
ความรับผิดขององค์กร– ได้แก่ 1) ภาระผูกพันต่อบุคคลอื่นที่นักธุรกิจต้องปฏิบัติตาม (ชำระสินเชื่อธนาคาร, ซื้อวัตถุดิบจากซัพพลายเออร์, จ่ายเงินเดือนให้พนักงาน, บริจาคเงินให้หน่วยงานราชการ) และ 2) สมทบทุนจดทะเบียนของตนเองเพื่อดำเนินการต่อไป การดำเนินงานของบริษัท
ตัวอย่างสินทรัพย์และหนี้สิน
ตามหลักการแล้ว ตัวบ่งชี้สำหรับทรัพยากรเมื่อสิ้นสุดรอบการเรียกเก็บเงินควรเกินตัวบ่งชี้สำหรับหนี้สินหรืออย่างน้อยก็เท่ากับตัวบ่งชี้เหล่านั้น ในกรณีนี้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการพัฒนาธุรกิจที่ประสบความสำเร็จได้ มิฉะนั้น ก็ควรระมัดระวังในการวิเคราะห์ประสิทธิผลของกลยุทธ์ที่กำลังดำเนินอยู่ เนื่องจากเมื่อรายได้จากทรัพยากรที่ใช้งานอยู่ยังคงเป็นลบเป็นเวลานาน บริษัทอาจล้มละลายไม่ช้าก็เร็ว
สินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์ขององค์กรถูกใช้ในกิจกรรมต่างๆ ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิต รายงานทางบัญชีจะจัดสรรทรัพยากรปัจจุบันและไม่ใช่ปัจจุบัน
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรคือทรัพย์สินและสินทรัพย์ทางการเงินที่สนับสนุนกระบวนการผลิตสินค้าทางอ้อม แต่ไม่เกี่ยวข้องทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่งคืออยู่นอกวงจรหมุนเวียนหรือวงจรการผลิต ดังนั้นจึงสามารถใช้งานได้ในระยะยาว หากเราใช้เวลาหนึ่งปีปฏิทินเป็นระยะเวลาการคำนวณตามเงื่อนไขตามปกติ ทรัพยากรระยะยาวที่ไม่หมุนเวียนจะมีอายุการใช้งานนานกว่า 12 เดือน
ทรัพยากรไม่หมุนเวียน (หรือพื้นฐาน) รวมถึงทรัพยากรทั้งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ ตลอดจนทรัพยากรทางการเงิน:
- ที่ดิน,
- อ่างเก็บน้ำส่วนตัวและดินใต้ผิวดิน
- ป่าไม้,
- โครงสร้างและอาคาร
- ขนส่ง,
- อุปกรณ์,
- เครื่องหมายการค้า
- สิทธิบัตร
- หลักทรัพย์,
- ภาระผูกพันทางการเงิน
นั่นคือทรัพยากรที่ไม่หมุนเวียนเป็นรากฐานที่มั่นคง เนื่องจากเป็นไปได้ที่จะสร้างบริษัท (ทุนที่ได้รับอนุญาต ทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของ คนงาน) และจัดกิจกรรมการผลิต
เมื่อองค์กรมีอยู่แล้วและพร้อมที่จะเริ่มทำงาน ทรัพยากรในการทำงานก็เข้ามามีบทบาท
สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรคือทรัพย์สินและการเงินซึ่งต้องขอบคุณกระบวนการผลิตในปัจจุบัน เนื่องจากมีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในการดำเนินการสร้างผลิตภัณฑ์ จึงมักเรียกว่าการดำเนินงานและระยะสั้น เนื่องจากบริโภคภายในหนึ่งปี
สิ่งที่รวมอยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียน
ทรัพยากรปัจจุบัน (หรือปัจจุบัน) รวมถึงทรัพย์สินที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน:
- เครื่องจักร,
- อุปกรณ์,
- ขนส่ง,
- เทคโนโลยี
- แนวคิดขององค์กร
สินทรัพย์ทางการเงินในสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นพบได้เฉพาะในระยะสั้นเท่านั้น กล่าวคือ สินทรัพย์ที่สามารถถอนออกได้อย่างรวดเร็วและใช้จ่ายตามความต้องการในการผลิต เช่น สินค้าคงเหลือ เงินสดในมือ หลักทรัพย์ เงินกู้ยืม แต่ทรัพยากรทางการเงินระยะยาวทั้งหมด (หุ้น พันธบัตร เงินฝาก) ไม่สามารถพิจารณาเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนได้
สินทรัพย์หลักและไม่ใช่สินทรัพย์หลัก
ขึ้นอยู่กับทิศทางของธุรกิจและประเภทของกิจกรรมขององค์กร ทรัพยากรหลักและไม่ใช่ทรัพยากรหลักจะแตกต่างกัน
สินทรัพย์หลักคือทรัพย์สินและการเงินที่ใช้โดยตรงในการดำเนินกิจกรรมการผลิตและการตลาด นี่เป็นเงินออมเกือบทั้งหมดขององค์กรเนื่องจากสอดคล้องกับประเภทของกิจกรรม ดังนั้นหากไม่มีสิ่งเหล่านี้ก็จะเป็นไปไม่ได้ที่จะพัฒนาและทำกำไร
สินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์หลักคือทรัพย์สินและการเงินที่องค์กรไม่ได้ใช้ในปัจจุบันและก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายเท่านั้น สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นตามมา:
- การแปรรูป,
- การสร้างโปรไฟล์ใหม่ การเปลี่ยนไปสู่กลุ่มตลาดใหม่
- ซื้ออสังหาริมทรัพย์ในราคาต่ำจากผู้ประกอบการที่ล้มละลาย
ทรัพยากรที่ไม่ใช่ทรัพยากรหลักส่วนใหญ่มักเป็นทรัพย์สิน (อาคารและสถานที่ของโรงงานเก่า โรงเรียนอนุบาลและค่ายพักแรม โรงเรียน คลินิก สถานพยาบาล สิ่งอำนวยความสะดวกด้านสันทนาการ)
ตัวอย่างที่ดีที่สุดของทรัพยากรที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักคือทรัพย์สินของลูกหนี้ซึ่งธนาคารยึดเพื่อชำระหนี้ตามภาระผูกพันทางการเงิน บ่อยครั้งที่ธนาคารพยายามขายทรัพย์สินที่ได้มาใหม่โดยเร็วที่สุด แต่บางครั้งก็เป็นเรื่องยากที่จะทำได้ในระยะเวลาอันสั้น ดังนั้นธนาคารจึงถูกบังคับให้รักษาบัลลาสต์ไว้ระยะหนึ่ง
แม้ว่ารัฐขอสงวนสิทธิ์ในการดำเนินการเพิ่มเติมสำหรับเจ้าของทรัพย์สินดังกล่าว แต่การบำรุงรักษาทรัพย์สินที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักในระยะยาวซึ่งไม่ได้ผลให้กับ บริษัท และไม่สร้างรายได้อาจเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ประกอบการ: พวกเขาต้องจ่ายทรัพย์สิน ภาษีตลอดจนการชำระค่าที่อยู่อาศัยและบริการสาธารณะ
ดังนั้นวิธีแก้ปัญหาที่สมเหตุสมผลที่สุดคือการขายหรือโอนกรรมสิทธิ์ของวัตถุ แต่เจ้าของทรัพย์สินที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักควรเตรียมราคาต่ำสุดที่จะเสนอให้พวกเขา
มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ถาวรในงบดุล
สินทรัพย์หลักของบริษัทอาจเป็นสินทรัพย์ด้านการผลิต หากไม่มีตัวบ่งชี้นี้ จะไม่สามารถระบุผลกำไรของวงจรการผลิตของบริษัทได้
บริษัทจะต้องมีตัวบ่งชี้สองตัวเพื่อกำหนดมูลค่าของระบบปฏิบัติการในงบดุล นี่คือต้นทุนเริ่มแรกของกองทุนและค่าเสื่อมราคา
ก่อนอื่น เรามาดูกันว่าต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนคืออะไร นี่คือมูลค่าของทรัพย์สิน ณ เวลาที่วางไว้ในงบดุลของบริษัท ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวบ่งชี้นี้สามารถพบได้ใน PBU 14/2007
ตอนนี้เรามาดูค่าเสื่อมราคากันดีกว่า คูณจำนวนค่าเสื่อมราคาด้วยต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร ผลลัพธ์ที่ได้จะเป็นอัตราค่าเสื่อมราคา ในงบดุล ค่าเสื่อมราคาจะแสดงในบรรทัดต่างๆ ตัวอย่างเช่น ในบรรทัด 1210 (ดูรายการด้านบน)
สินทรัพย์สุทธิ (NA) คือมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินของบริษัท สินทรัพย์ถาวร และเงินสดทั้งหมด กล่าวง่ายๆ ก็คือ แสดงถึงจำนวนเงินคงเหลือของสินทรัพย์ของตัวเองซึ่งไม่มีภาระผูกพันจากหนี้สิน
ตัวบ่งชี้นี้คำนวณทุกปีโดยองค์กรทุกรูปแบบองค์กรและกฎหมาย NA ได้รับการคำนวณเมื่อจัดระเบียบและดำเนินธุรกิจ และเป็นเกณฑ์หลักสำหรับความเป็นอยู่ทางการเงิน ความสามารถในการละลาย และระดับความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหายของบริษัท
ขั้นตอนการคำนวณและตัวอย่าง
ขั้นตอนการคำนวณมูลค่าได้รับการอนุมัติโดยเอกสารทางกฎหมายและคำแนะนำ การคำนวณเสร็จสิ้น รายไตรมาสและรายปี ณ วันที่รายงานพร้อมบันทึกผลลัพธ์ที่ได้รับในเอกสารที่เกี่ยวข้อง
สิ่งต่อไปนี้ใช้ในการคำนวณ:
- สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ได้แก่ สินทรัพย์ถาวรและไม่มีตัวตน การลงทุนทางการเงินระยะยาว
- สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ เงินสด ลูกหนี้การค้า หลักทรัพย์ การผลิต สินค้าคงคลัง ฯลฯ
เมื่อเพิ่มสินทรัพย์ จะไม่รวมต้นทุนของบริษัทในการซื้อหุ้นของตนเองจากเจ้าของร่วมของธุรกิจ และไม่รวมหนี้ของผู้เข้าร่วมสำหรับการลงทุนในทุนจดทะเบียน
หนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณประกอบด้วย:
- หนี้ของเจ้าของร่วมในการจ่ายเงินปันผล
- เงินทุนและรายได้เป้าหมาย
- หนี้สินระยะยาวอื่น ๆ รวมถึงการชำระภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
- เงินกู้ยืมเงินกู้ยืม ฯลฯ
เมื่อบวกหนี้สินจะไม่คำนึงถึงรายได้ในอนาคต นอกจากนี้เฉพาะที่ บริษัท ได้รับการยอมรับเกี่ยวกับการรับทรัพย์สินหรือความช่วยเหลือจากรัฐเท่านั้น
สูตรมีลักษณะดังนี้:
NA = (A - ZU - ZVA) - (P - DBP), ที่ไหน:
- NA - สินทรัพย์สุทธิ
- เอ - สินทรัพย์;
- ZU - หนี้ของผู้เข้าร่วมธุรกิจจากเงินสมทบทุนจดทะเบียน
- ZBA - ค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นของบริษัทจากเจ้าของร่วม
- P - หนี้สิน;
- DBP - รายได้รอการตัดบัญชี
จำนวนเงินสำหรับการคำนวณนำมาจากองค์กรซึ่งมีการบัญชีหนี้สินในบรรทัด 1400 และ 1500 สินทรัพย์ - ในบรรทัด 1600 คุณจะต้องมีมูลค่าเดบิตของบัญชี 75 ซึ่งสะท้อนถึงหนี้ของผู้เข้าร่วมจากเงินสมทบทุนจดทะเบียน และข้อมูลในบรรทัด 1530 - รายได้รอตัดบัญชี
อัลกอริธึมการคำนวณสำหรับงบดุลมีลักษณะดังนี้:
NA = (บรรทัด 1600 - บรรทัด 75) - (บรรทัด 1400 + บรรทัด 1500 - บรรทัด 1530)
ตัวอย่าง
งบดุลของ Sibiryak LLC ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน 2558 แสดงอยู่ในตารางต่อไปนี้:
| ตัวชี้วัดความสมดุล | ข้อมูลยอดคงเหลือ |
|---|---|
| สินทรัพย์ | |
| 1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ 1) | 1 599 500 |
| มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวร | 999 300 |
| การลงทุนในการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ | 455 150 |
| การลงทุนทางการเงินระยะยาว | |
| 2. สินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ 2) | |
| หุ้น | 145 200 |
| บัญชีลูกหนี้ | 525 600 |
| รวมถึงหนี้ของเจ้าของร่วมในทุนจดทะเบียน | 35 850 |
| เงินสด | 630 250 |
| เฉยๆ | |
| 3. ทุนและทุนสำรอง (ส่วนที่ 3) | |
| ทุนจดทะเบียน | 125 300 |
| กำไรสะสม | 1 250 300 |
| 4. หนี้สินระยะยาว (ส่วนที่ 4) | |
| เงินกู้ยืมระยะยาว | 745 300 |
| 5. หนี้สินระยะสั้น (ส่วนที่ 5) | |
| เงินกู้ยืมระยะสั้น | 268 300 |
| เป็นหนี้งบประมาณ | 95 600 |
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น | 1 520 600 |
- มูลค่าสินทรัพย์: 3,919,150 = 1,599,500 + 999,300 + 455,150 + 145,200 + 525,600 + 630,250 - 35850
- จำนวนหนี้สิน: 2,629,800 = 745,300 + 268,300 + 95,600 + 1,520,600 การคำนวณไม่รวมข้อมูลจากส่วนที่ 3 ของรายงาน
- NA = 3,919,150 – 2,629,800 = 1,289,350
จากการคำนวณ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ Sibiryak LLC ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน 2558 อยู่ที่ 1,289,350 รูเบิล
คุณสามารถรับข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับตัวบ่งชี้นี้ได้จากวิดีโอต่อไปนี้:
การวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่ได้รับ
มูลค่าผลลัพธ์จะกำหนดความสามารถในการละลาย ความสามารถในการทำกำไร และการพัฒนาเพิ่มเติมขององค์กรในบางครั้ง ควรใช้ตัวบ่งชี้เพื่อตัดสินความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ ลงทุนในการขยายการผลิต หรือเปิดทิศทางใหม่
นั่นเป็นเหตุผล มูลค่าปกติของสินทรัพย์สุทธิควรเป็นค่าบวก. เมื่อมูลค่า NAV ติดลบ บริษัทจะถือว่ามีหนี้สินล้นพ้นตัว ขึ้นอยู่กับเงินกู้ และไม่มีรายได้เป็นของตัวเอง ยิ่งตัวบ่งชี้สูง บริษัทก็ยิ่งดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเท่านั้น
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ประกอบด้วย:
- ติดตามการเปลี่ยนแปลงขนาดของสินทรัพย์สุทธิเพื่อจุดประสงค์นี้จะมีการเปรียบเทียบ ณ วันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน และจากผลลัพธ์ที่ได้รับ จะมีการระบุเหตุผลที่มีส่วนทำให้เงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้นหรือลดลง
- การประเมินความเป็นจริงของการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิใช้ในการคำนวณสัดส่วนของสินทรัพย์สุทธิและสินทรัพย์รวม ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน การเพิ่มขึ้นอย่างมากของตัวบ่งชี้ ณ วันที่สิ้นสุดนั้นสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของเงินทุนทั้งหมด และการเพิ่มขึ้นของ NAV นั้นไม่มีนัยสำคัญเลย
- การประเมินประสิทธิภาพการใช้งาน กำหนดโดยการคำนวณและศึกษาอัตราส่วนการหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไร
เนื่องจากในระหว่างการวิเคราะห์ค่านี้จะถูกเปรียบเทียบกับข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และกำไรสุทธิสำหรับปี เมื่อทำการคำนวณ จะถูกต้องมากกว่าที่จะใช้ไม่ใช่ตัวเลขคงที่ของสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่สิ้นสุด แต่เป็นมูลค่าเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลานี้
เปรียบเทียบกับทุนจดทะเบียน
นอกเหนือจากการวิเคราะห์แบบไดนามิกแล้ว หลังจากปีแรกของการดำเนินงาน บริษัทยังมีหน้าที่ในการเปรียบเทียบมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิและทุนจดทะเบียนอย่างสม่ำเสมอ กฎหมายกำหนดไว้ว่า ขนาดของภาคเอกชนจะต้องมากกว่าทุนจดทะเบียน.
หากการคำนวณเปิดเผยแนวโน้มย้อนกลับ สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัทอย่างมาก และเอกสารทางกฎหมายกำหนดให้ลดทุนจดทะเบียนให้เหลือเท่ากับขนาดของภาคเอกชน หากปริมาณการเงินมีน้อยอยู่แล้ว องค์กรจำเป็นต้องประกาศการชำระบัญชี อย่างไรก็ตาม เอกสารทางกฎหมายปัจจุบันกำหนดสิ่งต่อไปนี้:
- แม้ว่ามูลค่าของสินทรัพย์สุทธิจะน้อยกว่าทุนจดทะเบียนก็ตาม บริษัทสามารถรักษาความสามารถในการชำระหนี้ ดำเนินกิจกรรมทางการเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และปฏิบัติตามภาระหนี้อย่างเคร่งครัด
- ข้อกำหนดในการลดขนาดของทุนจดทะเบียนหรือชำระบัญชีองค์กรถือเป็นการแทรกแซงในกิจกรรมของตน นอกจากนี้ยังสามารถประกาศองค์กรได้ซึ่งจะทำหน้าที่ปกป้องผลประโยชน์ของเจ้าหนี้
วิธีเพิ่มตัวบ่งชี้
การศึกษา NA อย่างสม่ำเสมอและทั่วถึงช่วยให้คุณค้นหาวิธีที่จะเพิ่ม NA ได้ เช่น:
- การปรับปรุงองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวร
- การขายหรือการทำลายทรัพย์สินและอุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้
- การเพิ่มปริมาณสินค้าที่ขายโดยการปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ การขยายช่องทางการขาย การเปลี่ยนแปลงนโยบายการกำหนดราคา และการใช้แนวคิดและโซลูชั่นใหม่ๆ
- เพิ่มประสิทธิภาพในการควบคุมสินค้าคงคลัง หนี้สิน และการลงทุนของบริษัท
สินทรัพย์สุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในผลการดำเนินงานของบริษัท เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพและทันท่วงทีคือความสามารถในการป้องกันและหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ในกิจกรรมขององค์กรใด ๆ
เพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรจะใช้ตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกัน แต่สิ่งสำคัญยังคงอยู่ที่การคำนวณสินทรัพย์สุทธิหากต้องการทราบมูลค่าคุณต้องลบหนี้สินออกจากสินทรัพย์ ในกรณีนี้ บัญชีนอกงบดุล รายได้รอตัดบัญชี และตัวบ่งชี้อื่น ๆ จำนวนหนึ่งจะไม่ถูกนำมาพิจารณา
สินทรัพย์สุทธิคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าทรัพย์สินของบริษัทและภาระหนี้ของบริษัท ตัวบ่งชี้นี้สามารถเป็นได้ทั้งเชิงบวกหรือเชิงลบ หากมากกว่าศูนย์ แสดงว่าบริษัทมีสินทรัพย์เพียงพอที่จะชำระหนี้ หากน้อยกว่า แสดงว่าขาดแคลน ตัวบ่งชี้ทำให้ชัดเจนว่าฐานะทางการเงินขององค์กรมีเสถียรภาพเพียงใด
ตัวบ่งชี้เชิงลบเป็นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการชำระบัญชีขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากต่ำกว่าจำนวนทุนจดทะเบียนขั้นต่ำที่อนุญาตเป็นปีที่สองติดต่อกัน (ข้อ 11 ของข้อ 35 ของกฎหมายของรัฐบาลกลางวันที่ 26 ธันวาคม 2538 N 208-FZ)
คุณควรนับเมื่อใด?
คุณต้องคำนวณสินทรัพย์สุทธิสำหรับ LLC เมื่อ:
- การจัดทำรายงานประจำปี
- การเพิ่มทุนจดทะเบียนหากสิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากทรัพย์สิน
- คำร้องขอของผู้มีส่วนได้เสีย
- ผู้เข้าร่วมออกจากบริษัทเพื่อกำหนดส่วนแบ่งของเขา
ในบริษัทร่วมหุ้น ตามตัวบ่งชี้นี้ มูลค่าของบล็อกหุ้นของสมาชิกแต่ละคนก็จะถูกคำนวณด้วย
รูปแบบการคำนวณ
ในปี 2014 มีแผนการคำนวณสินทรัพย์สุทธิตามที่กำหนดโดยกฎหมาย (คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 28 สิงหาคม 2014 N 84n) เช่นเคย ข้อมูลในงบดุลจะถูกใช้เป็นเกณฑ์และหนี้สินจะถูกหักออกจากสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ไม่จำเป็นต้องคำนึงถึงหนี้ของผู้ก่อตั้งในการบริจาค ต้นทุนการซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้น ทุนและทุนสำรอง และรายได้รอตัดบัญชี เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับทรัพย์สินที่แท้จริงหรือหนี้ของ องค์กร.
สูตรการคำนวณ:
อา = A - ZS โดยที่
- เอ - สินทรัพย์;
- ZS - กองทุนที่ยืมมา
วัตถุในบัญชีนอกงบดุลไม่ได้รับการยอมรับสำหรับการบัญชี ได้แก่:
- สินทรัพย์วัสดุที่องค์กรยอมรับเพื่อการเก็บรักษา
- ทุนสำรอง;
- สินค้าที่รับค่าคอมมิชชั่น
- แบบฟอร์มการรายงานที่เข้มงวด ฯลฯ
นอกจากนี้ยังไม่รวมทุนจดทะเบียน ทุนเพิ่มเติม และทุนสำรอง รายได้รอตัดบัญชี กำไรหรือขาดทุนที่ไม่ได้เปิดเผย
ขนาดของทุนจดทะเบียนต้องไม่มากกว่าสินทรัพย์สุทธิ หากหลังจากรวบรวมงบดุลแล้วไม่เป็นเช่นนั้น จะต้องลดมูลค่าให้เหลือตามขนาด อย่างไรก็ตามต้องไม่น้อยกว่า 10,000 รูเบิลที่กฎหมายกำหนดไว้ มิฉะนั้นกิจการจะเลิกกิจการ
ในงบดุลขององค์กร สินทรัพย์สุทธิระบุไว้ในบรรทัด 3600
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน | หนี้สินระยะยาวสำหรับเงินกู้ยืมและสินเชื่อ |
| สินทรัพย์ถาวร | หนี้สินระยะยาวอื่น ๆ |
| อยู่ระหว่างการก่อสร้าง | หนี้สินระยะสั้นสำหรับเงินกู้ยืมและสินเชื่อ |
| การลงทุนที่ให้ผลกำไรในสินทรัพย์ที่สำคัญ | บัญชีที่สามารถจ่ายได้ |
| การลงทุนทางการเงินทั้งช่วงต้นและระยะสั้น | สร้างหนี้ให้กับผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการชำระหนี้ |
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ | สำรองไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต |
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น |
|
| ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ | |
| บัญชีลูกหนี้ | |
| เงินสด | |
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ |
แม้ว่ากรอบการทำงานจะเป็นแบบทั่วไป แต่วิธีการประเมินมูลค่าอาจขึ้นอยู่กับกิจกรรมของบริษัทและรูปแบบทางกฎหมายด้วย ตัวอย่างเช่น บริษัทจัดการจะต้องคำนึงถึงพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 27 ธันวาคม 2547 N 853 โบรกเกอร์ กองทุนรวม และการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์จะต้องคำนึงถึงคำสั่งของ Federal Financial Markets Service ของ สหพันธรัฐรัสเซีย 23 ตุลาคม 2551 N 08-41/pz-n
สินทรัพย์สุทธิโดยใช้ตัวอย่างขององค์กรเฉพาะ
ตัวบ่งชี้ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นในงบดุลของบริษัทใดๆ
ตัวอย่างเช่นที่ OJSC Gazprom ในปี 2014 มีจำนวน 9,089,213,120,000 รูเบิล เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2556 - 720,047,660,000 รูเบิล (8.6%)
สินทรัพย์สุทธิของ Accobank ลดลงในเดือนมิถุนายน 2558:
ตัวชี้วัดเชิงลบบ่งบอกถึงสภาวะที่ไม่แน่นอนของสถาบันสินเชื่อ แต่ข้อมูลมีเพียงหนึ่งเดือน ไม่ใช่หนึ่งปี สถานการณ์อาจดีขึ้นภายในสิ้นปีนี้
ChMZ JSC ปิดตัวลงในปี 2557 ด้วยผลลัพธ์ที่เป็นบวก
คำนิยาม
สินทรัพย์สุทธิ- นี่คือมูลค่าที่กำหนดโดยการลบจำนวนหนี้สินออกจากจำนวนสินทรัพย์ขององค์กร สินทรัพย์สุทธิคือจำนวนเงินที่จะยังคงเป็นของผู้ก่อตั้ง (ผู้ถือหุ้น) ขององค์กรหลังจากการขายทรัพย์สินทั้งหมดและการชำระหนี้ทั้งหมด
ตัวบ่งชี้สินทรัพย์สุทธิเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางการเงินไม่กี่ตัว ซึ่งการคำนวณถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ขั้นตอนการคำนวณสินทรัพย์สุทธิได้รับการอนุมัติโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 28 สิงหาคม 2557 N 84n “ ในการอนุมัติขั้นตอนการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ” ขั้นตอนนี้ใช้โดยบริษัทร่วมหุ้น บริษัทจำกัดความรับผิด รัฐวิสาหกิจรวม รัฐวิสาหกิจรวมเทศบาล สหกรณ์การผลิต สหกรณ์ออมทรัพย์ที่อยู่อาศัย และห้างหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจ
การคำนวณ (สูตร)
การคำนวณลงมาเพื่อกำหนดความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน (หนี้สิน) ซึ่งกำหนดได้ดังนี้
สินทรัพย์ที่ยอมรับในการคำนวณประกอบด้วยสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร ยกเว้นลูกหนี้ของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม ผู้ถือหุ้น เจ้าของ สมาชิก) สำหรับการสนับสนุน (การสมทบทุน) ให้กับทุนจดทะเบียน (กองทุนที่ได้รับอนุญาต กองทุนรวม ทุนเรือนหุ้น) สำหรับ การชำระค่าหุ้น
หนี้สินที่รับชำระหนี้จะรวมหนี้สินทั้งหมดยกเว้น รายได้รอตัดบัญชี. แต่ไม่ใช่รายได้ในอนาคตทั้งหมด แต่เป็นรายได้เหล่านั้น ได้รับการยอมรับว่าเป็นองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการรับความช่วยเหลือจากรัฐตลอดจนการรับทรัพย์สินโดยเปล่าประโยชน์. รายได้เหล่านี้เป็นทุนขององค์กรจริง ๆ ดังนั้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิจึงไม่รวมอยู่ในส่วนหนี้สินระยะสั้นของงบดุล (บรรทัด 1530)
เหล่านั้น. สูตรการคำนวณสินทรัพย์สุทธิในงบดุลขององค์กรมีดังนี้:
สินทรัพย์สุทธิ = (บรรทัด 1600 - หนี้) - (บรรทัด 1400 + บรรทัด 1500 - DBP)
โดยที่ ZU เป็นหนี้ของผู้ก่อตั้งสำหรับการสนับสนุนทุนจดทะเบียน (ไม่ได้จัดสรรแยกต่างหากในงบดุลและแสดงเป็นส่วนหนึ่งของลูกหนี้ระยะสั้น)
DBP – รายได้รอตัดบัญชีที่องค์กรรับรู้เกี่ยวข้องกับการรับความช่วยเหลือจากรัฐบาลรวมถึงการรับทรัพย์สินโดยเปล่าประโยชน์
อีกวิธีหนึ่งในการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยให้ผลลัพธ์เหมือนกับสูตรด้านบนทุกประการคือ:
สินทรัพย์สุทธิ = บรรทัด 1300 - ZU + DBP
ค่าปกติ
ตัวบ่งชี้สินทรัพย์สุทธิหรือที่เรียกกันในทางปฏิบัติของชาวตะวันตกว่าเป็นสินทรัพย์สุทธิหรือมูลค่าสุทธิ เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของกิจกรรมขององค์กรเชิงพาณิชย์ สินทรัพย์สุทธิขององค์กรต้องมีค่าเป็นบวกเป็นอย่างน้อย สินทรัพย์สุทธิติดลบเป็นสัญญาณของการล้มละลายขององค์กร ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทต้องพึ่งพาเจ้าหนี้โดยสิ้นเชิงและไม่มีเงินทุนของตนเอง
สินทรัพย์สุทธิต้องไม่เพียงแต่เป็นบวก แต่ยังเกินทุนจดทะเบียนขององค์กรด้วย ซึ่งหมายความว่าในการดำเนินกิจกรรม องค์กรไม่เพียงแต่ไม่เสียเงินทุนที่เจ้าของบริจาคในตอนแรก แต่ยังรับประกันการเติบโตอีกด้วย อนุญาตให้ใช้สินทรัพย์สุทธิที่น้อยกว่าทุนจดทะเบียนได้เฉพาะในปีแรกของการดำเนินงานขององค์กรที่สร้างขึ้นใหม่ ในปีต่อๆ มา หากสินทรัพย์สุทธิน้อยกว่าทุนจดทะเบียน ประมวลกฎหมายแพ่งและกฎหมายเกี่ยวกับบริษัทร่วมหุ้นกำหนดให้ทุนจดทะเบียนลดลงเหลือเท่ากับจำนวนสินทรัพย์สุทธิ หากทุนจดทะเบียนขององค์กรอยู่ในระดับต่ำสุดอยู่แล้ว คำถามเกี่ยวกับการดำรงอยู่ขององค์กรต่อไปก็จะถูกหยิบยกขึ้นมา
วิธีสินทรัพย์สุทธิ
ในกิจกรรมการประเมินค่า วิธีสินทรัพย์สุทธิจะใช้เป็นวิธีหนึ่งในการประเมินมูลค่าของธุรกิจ ด้วยวิธีนี้ผู้ประเมินจะใช้ข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์สุทธิขององค์กรตามงบการเงินซึ่งปรับปรุงก่อนหน้านี้ตามมูลค่าโดยประมาณของมูลค่าตลาดของทรัพย์สินและหนี้สิน
ในกฎหมายภายในประเทศไม่มีเอกสารฉบับเดียวที่ควบคุมขั้นตอนการคำนวณสินทรัพย์สุทธิ อย่างไรก็ตาม มีเอกสารจำนวนหนึ่งที่กำหนด การคำนวณตัวบ่งชี้ "สินทรัพย์สุทธิ" สำหรับองค์กรเฉพาะขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรม(เช่น องค์กรประกันภัย) และรูปแบบวิสาหกิจ(เจเอสซี, แอลแอลซี)
การคำนวณสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมหุ้นและบริษัทจำกัด
บริษัทร่วมหุ้นทั้งหมด ยกเว้นบริษัทที่ดำเนินกิจกรรมประกันภัยและการธนาคาร จะต้องคำนวณสินทรัพย์สุทธิตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซีย N 10n และ FCSM ของรัสเซีย N 03-6/pz ลงวันที่ 29 มกราคม 2546 “ ในการอนุมัติวิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของบริษัทร่วมทุน” แต่สำหรับบริษัทจำกัด สถานการณ์ยังไม่ชัดเจนนัก
ขณะนี้ไม่มีเอกสารกำกับดูแลพิเศษที่ควบคุมการคำนวณสินทรัพย์สุทธิใน LLC อย่างไรก็ตาม ในคำอธิบาย กระทรวงการคลังรัสเซียอาศัยบรรทัดฐานของคำสั่งดังกล่าวเกี่ยวกับบริษัทร่วมหุ้น (จดหมายลงวันที่ 9 ตุลาคม 2543 N 04-03-20)
นอกจากนี้ ขั้นตอนการประเมินมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมหุ้นยังสามารถนำไปใช้เมื่อประเมินสินทรัพย์สุทธิของ LLC ข้อสรุปนี้มีอยู่ในจดหมายหลายฉบับจากกระทรวงการคลังของรัสเซีย เช่น ในจดหมายลงวันที่ 7 ธันวาคม 2552 N 03-03-06/1/791 โปรดทราบว่ามุมมองของกระทรวงการคลังรัสเซียไม่มีการเปลี่ยนแปลงมาหลายปีแล้ว
มีการคำนวณเพื่อประมาณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ จำนวนสินทรัพย์สุทธิถูกกำหนดเป็น ความแตกต่างระหว่างตัวชี้วัดแบบแอคทีฟและพาสซีฟกำหนดไว้ในตาราง 1 (ตัวอย่างที่ 1)
ตารางที่ 1
|
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแสดงอยู่ในส่วน 1 |
หน้าที่ระยะยาว |
ตัวอย่างที่ 1 . มาคำนวณสินทรัพย์สุทธิกันดีกว่า สมมติว่าข้อมูลงบดุลขององค์กรซึ่งจำเป็นในการคำนวณสินทรัพย์สุทธิมีแบบฟอร์มดังต่อไปนี้ (ตารางที่ 2)
ตารางที่ 2
แยกจากงบดุลเพื่อคำนวณสินทรัพย์สุทธิ
|
ชื่อ |
ผลรวม |
ชื่อ |
ผลรวม |
|
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน |
สินเชื่อและสินเชื่อ |
||
|
สินทรัพย์ถาวร |
บัญชีที่สามารถจ่ายได้ |
||
|
ภาษีมูลค่าเพิ่ม |
|||
|
บัญชีลูกหนี้ |
|||
|
เงินสด |
|||
จำนวนสินทรัพย์สุทธิ:
973,000 รูเบิล - 878,000 รูเบิล = 95,000 รูเบิล
สิ่งสำคัญคือต้องใส่ใจกับความจริงที่ว่าขั้นตอนการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมหุ้นได้รับการเผยแพร่เมื่อต้นปี 2546 จนถึงปัจจุบันยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มเติมในเอกสารนี้ ดังนั้นการกระทำตามกฎระเบียบนี้ไม่สอดคล้องกับกฎหมายและกฎการบัญชีในปัจจุบันในทุกกรณีซึ่งนำไปสู่การเกิดประเด็นต่างๆ
ตัวอย่างเช่นให้เราจำเอกสารเช่น PBU 18/02“ การบัญชีสำหรับการคำนวณภาษีเงินได้นิติบุคคล” ซึ่งนำแนวคิดเช่นสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีมาใช้ในการบัญชี ดังนั้นบัญชีและบรรทัดที่เกี่ยวข้องจึงปรากฏในบัญชีและงบดุล - บัญชีที่ใช้งาน 09 "สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี" ซึ่งแสดงในงบดุลเป็นสินทรัพย์ (ในส่วน I "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน") และบัญชีเชิงรับ 77 "รอการตัดบัญชี หนี้สินภาษี” แสดงในงบดุลในหนี้สิน (ในส่วนที่ 4 "หนี้สินระยะยาว")
ขั้นตอนการประเมินมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมทุนไม่ได้พูดอะไรเกี่ยวกับการยอมรับจำนวนเงินที่แสดงในบัญชีเหล่านี้เพื่อการคำนวณ ดังนั้นเรามาดูคำอธิบายของกระทรวงการคลังรัสเซียกันดีกว่า
คำอธิบายที่ให้ไว้ในจดหมายของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 3 พฤศจิกายน 2548 N 07-05-06/493 ระบุว่าเมื่อคำนวณมูลค่าโดยประมาณของสินทรัพย์สุทธิจำเป็นต้องคำนึงถึงมูลค่าของไอทีและไอที รวมไว้ในบรรทัด “สินทรัพย์อื่น” และ “หนี้สินอื่น” " ตามนั้น (ตัวอย่างที่ 2)
ตัวอย่างที่ 2 . มูลค่าของสินทรัพย์ LLC ที่เข้าร่วมในการคำนวณสินทรัพย์สุทธิคือ 892,000 รูเบิล จำนวนหนี้สินของเขาคือ 845,000 รูเบิล ในขณะเดียวกันจำนวนสินทรัพย์และหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีขององค์กรจะไม่ถูกนำมาพิจารณาในตัวชี้วัดเหล่านี้ ทุนจดทะเบียนของ LLC คือ 50,000 รูเบิล
สินทรัพย์สุทธิขององค์กรไม่รวมสินทรัพย์และหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีมีจำนวน 47,000 รูเบิล (892,000 รูเบิล - 845,000 รูเบิล) ปรากฎว่ามูลค่าของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรน้อยกว่าจำนวนทุนจดทะเบียน
แต่ถ้าเราคำนึงว่ามูลค่าของไอทีคือ 18,000 รูเบิล และไอทีคือ 4,000 รูเบิล ปรากฎว่ามูลค่าของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรคือ 61,000 รูเบิล (47,000 รูเบิล + 18,000 รูเบิล - 4 พันรูเบิล) ซึ่งมากกว่า 50,000 รูเบิล
เรามักพบความเห็นที่ผิดพลาดว่าการได้รับสินเชื่อและสินเชื่อมีผลกระทบด้านลบต่อมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ ที่จริงแล้วการรับเงินกู้ยืมไม่มีผลกระทบต่อมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ (ตัวอย่างที่ 3)
ตัวอย่างที่ 3 . บริษัทจำกัดความรับผิดได้รับเงินกู้จากธนาคาร - 850,000 รูเบิล เงินจะเข้าบัญชีปัจจุบันของเขา ดังนั้นสกุลเงินในงบดุลจึงเพิ่มขึ้น: ในสินทรัพย์ - ตามจำนวนเงินที่ได้รับเข้าบัญชีปัจจุบัน, ในหนี้สิน - ตามจำนวนหนี้ที่เกิดขึ้น
เมื่อคำนวณสินทรัพย์สุทธิ จำนวนเงินทั้งสองจะถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณ เป็นผลให้อิทธิพลของพวกเขาถูกยกเลิก:
X + 850,000 = X - 850,000
โดยที่ X คือจำนวนสินทรัพย์ (หนี้สิน) ขององค์กรที่เข้าร่วมในการคำนวณสินทรัพย์สุทธิจนกว่าจะได้รับเงินกู้
จำนวนสินทรัพย์สุทธิได้รับผลกระทบจากการสูญเสียและการสูญเสียต่างๆ การดำเนินงานที่ไม่มีประสิทธิภาพของ บริษัท การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อมีหนี้สินที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ ฯลฯ (ตัวอย่างที่ 4)
ตัวอย่างที่ 4 . มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของ LLC คือ 932,000 รูเบิล จากผลของสินค้าคงคลังปรากฏว่ามีสินทรัพย์มูลค่า 15,000 รูเบิล ไม่มีสภาพคล่อง การใช้ในการผลิตและการขายแม้ในราคาที่ต่ำเป็นไปไม่ได้ ฝ่ายบริหารตัดสินใจตัดสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องออกไป
องค์กรมีหนี้ต่อซัพพลายเออร์ซึ่งแสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศจำนวนหนึ่งเป็นจำนวนรวม 35,000 รูเบิล สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินนี้ ณ วันที่รายงานลดลงเมื่อเทียบกับรูเบิลรัสเซีย 10 รูเบิล เป็นผลให้หนี้ต่อซัพพลายเออร์ลดลง 350,000 รูเบิล (35,000 รูเบิล x 10)
เป็นผลให้เมื่อคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงที่อธิบายไว้มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิจะเพิ่มขึ้นเป็น 1,267,000 รูเบิล (932,000 รูเบิล - 15,000 รูเบิล + 350,000 รูเบิล)
กำหนดเวลาในการคำนวณสินทรัพย์สุทธิ
บริษัทประเมินมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ รายไตรมาสและสิ้นปีณ วันที่รายงานที่เกี่ยวข้อง
จะต้องดำเนินการชำระหนี้นานเท่าใดหากผู้เข้าร่วมใน LLC ตัดสินใจลาออก
ในกรณีนี้ บริษัทจะจ่ายเงินให้ผู้เข้าร่วมตามมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นของเขาหรือส่วนหนึ่งของหุ้นในทุนจดทะเบียนหรือมอบทรัพย์สินที่มีมูลค่าเท่ากันให้กับผู้เข้าร่วม โดยจะต้องดำเนินการภายในสามเดือนนับจากวันที่มีข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องเกิดขึ้น เว้นแต่จะมีการกำหนดระยะเวลาหรือขั้นตอนที่แตกต่างกันในการชำระมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นหรือส่วนหนึ่งของหุ้นไว้ตามกฎบัตรของบริษัท ในกรณีนี้หุ้นหรือบางส่วนของหุ้นจะส่งผ่านไปยังบริษัทตั้งแต่วันที่ได้รับคำขอจากผู้เข้าร่วมเพื่อถอนตัว
มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นหรือส่วนหนึ่งของหุ้นในทุนจดทะเบียนของบริษัทจะได้รับการจ่ายจากส่วนต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทและขนาดของทุนจดทะเบียน
ในกรณีนี้จะต้องคำนวณสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นปีการเงินที่ยื่นคำขอถอน
ตัวอย่างที่ 5 . สมาชิกของ LLC Mironov A.D. ได้ยื่นคำร้องขอออกจากบริษัท เมื่อวันที่ 19 มีนาคม 2553 โดยจะคำนวณสินทรัพย์สุทธิในวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และชำระค่าหุ้นตามความสามารถทางการเงินของบริษัทได้จนถึงเดือนมีนาคม 31 พ.ย. 2554
แต่มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิมักคำนวณเป็นอย่างอื่น ตัวอย่างเช่น การคำนวณสินทรัพย์สุทธิจะต้องทำในวันที่ชำระเงินกองทุนและ (หรือ) การจำหน่ายหลักทรัพย์เกรดที่ออกหากการชำระเงินดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการลดทุนจดทะเบียน
และหากในวันที่มีการตัดสินใจดังกล่าว มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมหุ้นจะน้อยกว่าทุนจดทะเบียนและทุนสำรองของบริษัท และส่วนที่เกินมูลค่าที่กำหนดของมูลค่าการชำระบัญชีของหุ้นบุริมสิทธิที่วางไว้ซึ่งกำหนดโดย กฎบัตรหรือมีขนาดเล็กกว่าขนาดอันเป็นผลมาจากการตัดสินใจดังกล่าว บริษัท ไม่มีสิทธิในการตัดสินใจ (ประกาศ) เกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น
ไม่มีสิทธิจ่ายเงินปันผลที่ประกาศไว้สำหรับหุ้น แม้ว่าในวันที่ชำระเงิน มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมหุ้นจะน้อยกว่าผลรวมของทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง และส่วนที่เกินจากการชำระบัญชี มูลค่าของหุ้นบุริมสิทธิที่ออกให้เกินกว่ามูลค่าที่กำหนดตามกฎบัตรของบริษัท หรือน้อยกว่าจำนวนที่กำหนดอันเป็นผลมาจากการจ่ายเงินปันผล
วรรค 2 ของศิลปะ กำหนดบรรทัดฐานที่คล้ายกันที่เกี่ยวข้องกับ LLC 29 แห่งกฎหมายว่าด้วยบริษัทจำกัด
ผลกระทบต่อจำนวนทุนจดทะเบียนและการทำธุรกรรมกับหุ้น
มาตรา 90, 99, 114 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียและกฎหมายว่าด้วยบริษัทจำกัดและบริษัทร่วมหุ้นกำหนดว่าหาก ณ สิ้นปีที่สองหรือแต่ละปีการเงินที่ตามมา มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท จะกลายเป็น น้อยกว่าทุนจดทะเบียน (กองทุน) บริษัท มีหน้าที่ต้องประกาศการลดทุนจดทะเบียน (กองทุน) และลงทะเบียนการลดทุนตามลักษณะที่กำหนด
ตัวอย่างที่ 6 . ทุนจดทะเบียนของ Single Window LLC และ PiR OJSC คือ 500,000 รูเบิลต่อทุน ทุกคนมีมัน ในเวลาเดียวกัน Single Window LLC เปิดดำเนินการเป็นปีที่สาม และ PiR OJSC เปิดดำเนินการเป็นปีที่ห้า ณ สิ้นปีการเงิน (2552) แต่ละบริษัทคำนวณสินทรัพย์สุทธิของตน มูลค่าของพวกเขาคือ:
LLC "หน้าต่างเดียว" - 483,000 รูเบิล;
OJSC "PiR" - 529,833 รูเบิล
เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของ OJSC PiR เกินกว่าจำนวนทุนจดทะเบียน (529,833 รูเบิล > 500,000 รูเบิล) จึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียน แต่ Single Window LLC จำเป็นต้องลงทะเบียนการลดทุนจดทะเบียน ผู้ก่อตั้งองค์กรตัดสินใจลดทุนจดทะเบียนลงเหลือ 450,000 รูเบิล
ทุนจดทะเบียนไม่เพียงแต่สามารถลดลง แต่ยังเพิ่มขึ้นอีกด้วย คำสั่งของ Federal Financial Markets Service ของรัสเซียลงวันที่ 25 มกราคม 2550 N 07-4/пз-н ในข้อ 4.3.3 กำหนดว่าจำนวนเงินที่เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมหุ้นด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพย์สิน (กองทุนของตัวเอง) ไม่ควรเกินกว่าความแตกต่างระหว่างมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทนี้กับจำนวนทุนจดทะเบียนและทุนสำรองของบริษัท ซึ่งคำนวณตามงบการเงินของบริษัทร่วมหุ้นที่ออกสำหรับไตรมาสสุดท้าย (ระยะเวลาการรายงานที่สมบูรณ์) ) ก่อนวันที่ยื่นเอกสารสำหรับการลงทะเบียนของรัฐสำหรับการออกหุ้นเพิ่มเติม กำหนดเวลาในการยื่นซึ่งตามข้อกำหนดของกฎหมายของรัฐบาลกลาง หมดอายุแล้ว
ฯลฯ ตัวอย่างที่ 7 . ทุนจดทะเบียนและทุนสำรองของ CJSC มีจำนวนรวม 750,000 รูเบิล สินทรัพย์สุทธิของบริษัทเท่ากับ 1,014,214 รูเบิล บริษัท ร่วมทุนนี้สามารถเพิ่มทุนจดทะเบียนได้ไม่เกิน 264,214 รูเบิล (1,014,214 รูเบิล - 750,000 รูเบิล) เป็นผลให้มีการตัดสินใจเพิ่มทุนจดทะเบียน 250,000 รูเบิล
การตัดขาดทุนของปีรายงานจากงบดุลเมื่อจำนวนทุนจดทะเบียนถึงมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรจะต้องสะท้อนให้เห็นในบันทึกทางบัญชีขององค์กรเป็นรายการในการเดบิตของบัญชี 80 "ทุนจดทะเบียน " และเครดิตของบัญชี 84 "กำไรสะสม (ขาดทุนที่เปิดเผย)"
ความรับผิดชอบต่อการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย
หาก LLC ไม่ตัดสินใจที่จะลดทุนจดทะเบียนภายในระยะเวลาอันสมควร เจ้าหนี้มีสิทธิที่จะเรียกร้องจากการเลิกจ้างก่อนกำหนดหรือการปฏิบัติตามภาระผูกพันของ บริษัท และการชดเชยความเสียหาย หน่วยงานที่ดำเนินการจดทะเบียนของรัฐของนิติบุคคลหรือหน่วยงานของรัฐอื่นหรือหน่วยงานปกครองส่วนท้องถิ่นซึ่งกฎหมายของรัฐบาลกลางให้สิทธิในการเรียกร้องสิทธิดังกล่าว ในกรณีเหล่านี้มีสิทธิยื่นคำร้องต่อศาลเพื่อชำระบัญชี ของ บริษัท.
นอกจากนี้ หากภายในระยะเวลาที่กำหนด บริษัท ร่วมหุ้นไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเผยแพร่ข้อมูลในสื่อเกี่ยวกับการลดลงของมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ การลดทุนจดทะเบียนหรือการชำระบัญชี เจ้าหนี้มีสิทธิที่จะ ความต้องการจากบริษัทในการปฏิบัติตามข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องก่อนเวลา และหากเป็นไปไม่ได้ที่จะปฏิบัติตามข้อผูกพันดังกล่าวก่อนกำหนด จะมีการยุติข้อผูกพันและการชดเชยการสูญเสียที่เกี่ยวข้อง หน่วยงานที่ดำเนินการจดทะเบียนของรัฐของนิติบุคคลหรือหน่วยงานของรัฐอื่น ๆ หรือหน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่นซึ่งสิทธิในการเสนอข้อเรียกร้องดังกล่าวได้รับจากกฎหมายของรัฐบาลกลางมีสิทธิ์ยื่นคำร้องต่อการชำระบัญชีของ บริษัท ต่อศาล .
กฎหมายยังมีข้อจำกัดสำหรับบริษัทร่วมหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณสินทรัพย์สุทธิ
บริษัทร่วมหุ้นไม่มีสิทธิ์ซื้อหุ้นสามัญที่ตนวางไว้ หาก ณ เวลาที่ได้มานั้น มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทน้อยกว่าทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง และมูลค่าการชำระบัญชีส่วนเกินของหุ้นนั้น วางหุ้นบุริมสิทธิเกินกว่ามูลค่าที่ตราไว้ซึ่งกำหนดโดยกฎบัตรหรือมีขนาดเล็กกว่าขนาดอันเป็นผลมาจากการได้มาซึ่งหุ้น
นอกจากนี้ บริษัทร่วมหุ้นไม่มีสิทธิ์ซื้อหุ้นบุริมสิทธิบางประเภทที่วางไว้ หาก ณ เวลาที่ได้มานั้น มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทน้อยกว่าทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง และส่วนที่เกิน มูลค่าการชำระบัญชีของหุ้นบุริมสิทธิที่วางไว้เกินกว่ามูลค่าที่ตราไว้ซึ่งกำหนดโดยกฎบัตรซึ่งเจ้าของจะมีลำดับความสำคัญตามลำดับการชำระมูลค่าการชำระบัญชีให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิประเภทที่จะได้มาหรือจะมีขนาดน้อยกว่าขนาดหุ้นบุริมสิทธิดังกล่าว อันเป็นผลจากการได้มาซึ่งหุ้น
จำเป็นต้องให้ความสนใจกับความจริงที่ว่าจำนวนเงินทั้งหมดที่ บริษัท จัดสรรเพื่อซื้อหุ้นคืนจะต้องไม่เกิน 10% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของบริษัท ณ วันที่มีการตัดสินใจที่ก่อให้เกิดผู้ถือหุ้น สิทธิเรียกร้องให้บริษัทซื้อหุ้นคืน หากจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ยื่นคำร้องขอไถ่ถอนเกินกว่าจำนวนหุ้นที่บริษัทสามารถซื้อคืนได้ โดยคำนึงถึงข้อจำกัดที่กำหนดไว้ข้างต้น หุ้นดังกล่าวจะถูกไถ่ถอนจากผู้ถือหุ้นตามสัดส่วนที่กำหนด
