Net varlıklar özsermayeye eşittir. Bilançodaki net varlıkların hesaplanması

Net aktifler(İngilizce Net Varlıklar) – işletmenin mülkünün gerçek değerini yansıtır. Net varlıklar, anonim şirketler, limited şirketler, kamu iktisadi teşebbüsleri ve denetleyici otoriteler tarafından hesaplanmaktadır. Net varlıklardaki değişiklik, işletmenin mali durumunu, ödeme gücünü ve iflas riskini değerlendirmenizi sağlar. Net varlıkların değerlendirilmesine ilişkin metodoloji mevzuatla düzenlenir ve şirketlerin iflas riskinin teşhis edilmesi için bir araç olarak hizmet eder.

https://youtu.be/3QaxshTzpHc

Detaylar

Net varlıklar, bir şirketin mülkünün değeri ile borç yükümlülükleri arasındaki farktır. Bu gösterge olumlu ya da olumsuz olabilir. Sıfırdan büyük olması şirketin borç yükümlülüklerini karşılamaya yetecek kadar varlığa sahip olduğu, daha az olması ise kıtlık olduğu anlamına gelir. Gösterge, kuruluşun mali durumunun ne kadar istikrarlı olduğunu açıkça ortaya koymaktadır.

Negatif bir gösterge, bir kuruluşun tasfiyesinin ön koşullarından biridir, özellikle üst üste ikinci yıl için izin verilen asgari kayıtlı sermaye miktarının altındaysa (26 Aralık 1995 tarihli Federal Kanunun 35'inci maddesinin 11'inci fıkrası). N 208-FZ).

Net varlık değeri nedir? Hesaplama formülü

Varlıklar, kurucuların kayıtlı sermayeye katkı borçları ve kendi hisselerini geri satın alma maliyetleri hariç, duran ve dönen varlıkları içerir. Yükümlülükler, ertelenmiş gelirler hariç, kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içermektedir. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

NA – işletmenin net varlıklarının değeri;

A1 – işletmenin duran varlıkları;

A2 – dönen varlıklar;

ZU – kayıtlı sermayeye katkılardan dolayı kurucuların borçları;

ZBA – kendi hisselerinin geri satın alma maliyetleri;

P2 – uzun vadeli yükümlülükler

P3 – kısa vadeli yükümlülükler;

DBP – ertelenmiş gelir.

Bilançodaki net varlıkların hesaplanması için formül

Göstergelerin analizi

Aritmetik hesaplamaları tamamladıktan sonra elde edilen sonucu analiz etmeye geçiyoruz. Bilançodaki pozitif miktardaki net varlıklarla şirketin kârlı olduğu ve borç ödeme gücünün yüksek olduğu sonucuna varabiliriz. Buna göre gösterge ne kadar yüksek olursa işletme o kadar karlı olur.

Negatif net varlıklar, bir işletmenin düşük ödeme gücünün bir göstergesidir. Başka bir deyişle, NAV'si negatif olan bir şirket büyük olasılıkla yakında iflas edecek; şirketin borçlarını ödeyecek hiçbir şeyi kalmayacak. Ancak böyle bir durumda istisnai koşulların dikkate alınması gerekir. Örneğin şirket yeni kurulmuş ve henüz maliyetlerini karşılamamış ya da şirket genişleme için büyük bir kredi almış.

Net varlıklarda artış, kayıtlı, yedek veya ilave sermayenin arttırılması veya kurucunun işletmeye olan borçlarının azaltılması yoluyla sağlanabilir.

Excel'de bir işletmenin net varlık değerini hesaplama örneği

OJSC Gazprom kuruluşu için net varlıkların değerini hesaplamanın bir örneğini ele alalım. Net varlıkların değerini tahmin etmek için şirketin resmi web sitesinden mali tabloların alınması gerekir. Aşağıdaki şekil, net varlıkların değerini tahmin etmek için gerekli bilanço satırlarını göstermektedir; veriler 2013'ün 1. çeyreğinden 2019'un 3. çeyreğine kadar olan dönem için sunulmaktadır (kural olarak, net varlıkların değerlendirmesi yıllık olarak yapılır) ). Excel'de net varlıkları hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Net varlıklar =C3-(C6+C9-C8)

Konuyla ilgili sorular ve cevaplar

Henüz materyalle ilgili herhangi bir soru sorulmadı, bunu ilk soran siz olma fırsatınız var

Tanım

Net aktifler- bu, kuruluşun varlıklarının tutarından yükümlülüklerinin tutarının çıkarılmasıyla belirlenen bir değerdir. Net varlıklar, bir kuruluşun tüm varlıklarının satışından ve tüm borçlarının geri ödenmesinden sonra kurucularına (hissedarlarına) kalacak olan tutardır.

Net varlık göstergesi, hesaplanması Rusya Federasyonu mevzuatı tarafından açıkça tanımlanan birkaç mali göstergeden biridir.

Net varlık analizi aşağıdaki görevlerde gerçekleştirilir:

• Şirketin mali durumunun ve borç ödeme gücünün değerlendirilmesi (bkz. → “Şirket Ödeme Gücü Göstergeleri”).
• Net varlıkların kayıtlı sermaye ile karşılaştırılması.

Ödeme gücü değerlendirmesi

Ödeme gücü, bir işletmenin yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak ödeyebilme yeteneğidir. Ödeme gücünü değerlendirmek için öncelikle net varlık miktarı ile kayıtlı sermaye büyüklüğü arasında bir karşılaştırma yapılır ve ikinci olarak değişim eğiliminin değerlendirilmesi yapılır. Aşağıdaki şekil çeyreklere göre net varlıklardaki değişimin dinamiklerini göstermektedir.

Net varlıklardaki değişim dinamiklerinin analizi

Kredi itibarı, bir işletmenin yükümlülüklerini en likit varlık türlerini kullanarak ödeme yeteneğini gösterdiğinden, ödeme gücü ve kredi itibarı birbirinden ayrılmalıdır (bkz. → Bir şirketin kredi itibarı nasıl değerlendirilir). Ödeme gücü ise borçları hem en likit varlıkların hem de yavaş satılanların (makineler, ekipmanlar, binalar vb.) yardımıyla geri ödeme yeteneğini yansıtır. Sonuç olarak bu, bir bütün olarak işletmenin uzun vadeli gelişiminin sürdürülebilirliğini etkileyebilir.

Net varlıklardaki değişikliklerin niteliğine ilişkin bir analize dayanarak, mali durum düzeyi değerlendirilir. Aşağıdaki tablo net varlıklardaki eğilim ile finansal sağlık düzeyi arasındaki ilişkiyi göstermektedir.

Net varlıkların kayıtlı sermaye ile karşılaştırılması

Dinamik değerlendirmeye ek olarak, bir OJSC'nin net varlık miktarı, kayıtlı sermaye büyüklüğü ile karşılaştırılır. Bu, bir işletmenin iflas riskini değerlendirmenize olanak tanır (bkz. → 4 iflas değerlendirme modeli). Bu karşılaştırma kriteri, Rusya Federasyonu Medeni Kanunu yasasında tanımlanmıştır (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 4. maddesi, 99. maddesi; Anonim Şirketler Kanunu'nun 4. maddesi, 35. maddesi). Bu orana uyulmaması, bu işletmenin adli işlem yoluyla tasfiyesine yol açacaktır. Aşağıdaki şekil net varlıkların ve kayıtlı sermayenin oranını göstermektedir. OJSC Gazprom'un net varlıkları kayıtlı sermayeyi aşıyor, bu da işletmenin mahkemede iflas riskini ortadan kaldırıyor.

Bu göstergenin kayıtlı sermaye miktarına oranı

Hissedarlara ödenecek temettü hesaplanırken net varlıkların tutarının kayıtlı sermaye büyüklüğü ile karşılaştırılması gerekmektedir.

İşletmenin net varlıkları izin verilen asgari kayıtlı sermaye tutarından azsa (LLC için - 10 bin ruble, CJSC için - 10 bin ruble, OJSC için - 100 bin ruble), o zaman böyle bir şirket kanunla belirlenen süreler içerisinde tasfiyeye tabidir.

Ancak mahkeme, şirketin yaşayabilirliğine ve ihlallerin önemsiz olduğuna veya sonuçlarının ortadan kaldırıldığına dair kanıt varsa, net varlıkları negatif olsa bile şirketin faaliyetlerine devam edebileceğine karar verebilir.

ARVI ve diğer hastalıklar ile hasta bir akraba ve çocuğa bakmak için kaç gün hastalık izni verildiğini bu makalede okuyabilirsiniz.

Net varlıklar ve net kâr

Net varlıklar ayrıca kuruluşun diğer ekonomik ve finansal göstergeleriyle birlikte analiz edilir. Dolayısıyla net varlıkların büyüme dinamikleri, satış geliri ve net kârdaki değişikliklerin dinamikleri ile karşılaştırılır. Satış geliri, bir işletmenin satış ve üretim sistemlerinin verimliliğini yansıtan bir göstergedir. Net kar, bir işletmenin karlılığının en önemli göstergesidir; işletmenin varlıkları öncelikle bu sayede finanse edilir. Aşağıdaki grafikte görüleceği üzere 2014 yılında net kârın azalması, net varlıkların değerini ve finansal durumunu etkilemiştir.

Ne zaman saymalısınız?

Aşağıdaki durumlarda bir LLC için net varlıkları hesaplamanız gerekir:

• yıllık raporun hazırlanması;
• bunun mülkiyet pahasına gerçekleşmesi durumunda kayıtlı sermayenin arttırılması;
• ilgili tarafın talebi;
• Bir katılımcının payını belirlemek için şirketten çıkışı.

Anonim şirketlerde bu gösterge esas alınarak her bir üyenin hisse blokunun değeri de hesaplanır.

Net varlık büyüme hızı ve uluslararası kredi notunun analizi

Zhdanov I.Yu'nun bilimsel çalışmasında. bir işletmenin net varlıklarının değişim hızı ile Moody's, S&P ve Fitch gibi kuruluşların uluslararası kredi notunun değeri arasında yakın bir bağlantı olduğunu göstermektedir. Net varlıkların ekonomik büyüme hızının azalması kredi notunun düşmesine yol açmaktadır. Bu da stratejik yatırımcılar açısından işletmelerin yatırım çekiciliğinin azalmasına yol açmaktadır.

Özet

Net varlık değeri, bir işletmenin gayrimenkul miktarının önemli bir göstergesidir. Bu göstergedeki değişikliklerin dinamiklerinin analizi, mali durumu ve ödeme gücünü değerlendirmemizi sağlar. Net varlıkların değeri, düzenlenmiş belgelerde ve mevzuatta şirketlerin iflas riskini teşhis etmek için kullanılır. Bir işletmenin net varlıklarının büyüme hızının azalması, yalnızca finansal istikrarın değil, aynı zamanda yatırım çekiciliğinin seviyesinin de azalmasına neden olur. Bir işletmenin açık finansal analiz yöntemleri hakkındaki bültene abone olun.

Net dönen varlıklar neyi gösterir?

Net cari varlıklar, bir şirketin finansal ve ekonomik istikrarını, mevcut borçlarını ödemek ve üretimin arttırılmasına yatırım yapmak için kaynakların kullanılabilirliği açısından değerlendirmek için sıklıkla kullanılan bir göstergedir. Söz konusu terimin başka bir ortak adı daha vardır: net işletme sermayesi.

Bu nedenle, bir yatırımcı belirli bir şirkete (örneğin bir LLC'ye) yatırım yapma olasılığını değerlendirirken net dönen varlıklara da dikkat edebilir. Bunları hesaplamaya yönelik formül, özsermaye miktarını belirlemek için kullanılan formüllerle desteklenebilir. Her iki gösterge de ne kadar yüksekse, şirket yatırım için o kadar cazip olabilir.

Defter değeri: tanımı ve özellikleri

İlk önce genellikle bir şirketin varlıkları olarak neyin anlaşıldığını anlamalısınız. Uluslararası Muhasebe Standardı (UMS) 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar terimi şu şekilde tanımlar: bir işletmenin geçmişte aldığı ancak gelecekte faydalanmayı beklediği kaynaklar. Bu göstergenin nakde çevrilmesi durumunda varlıkların defter değeri olacaktır.

Hiçbir şirket varlıkların defter değerini hesaplamadan yapamaz. Bunun yapılmasının en az iki nedeni var. Öncelikle varlıkların değerini bilmiyorsanız karlılıklarını öğrenmeniz de mümkün olmayacaktır. Yani şirketin yatırım yaptığı mülkün karlı olup olmadığı. İkincisi, maliyet bilgisi olmadan varlıkların etkinliğini değerlendirmek mümkün olmayacaktır. Bu gösterge için daha karmaşık bir terim ciro oranıdır.

İndirin ve kullanın

Diğer yöntemler

Diğer düzenlemeler NA'nın hesaplanmasına yönelik diğer planları açıklamaktadır. Örneğin, "Metodolojik Öneriler", varlık miktarının "satın alınan malzemelere ilişkin KDV" gibi bir denge satırı içermemesi gerektiğini belirtmektedir. Önemli olan şu ki, Ch. Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 21'i, bu tutar vergi mükellefi tarafından ancak çok sayıda koşulun karşılanması durumunda azaltılabilir. Aynı belge, NAV'ın hesaplanmasında yer alan yükümlülüklerin "Gelecekteki maliyetlere ilişkin rezervler" satırını içermemesi gerektiğini belirtmektedir. Ancak çoğu iktisatçının vardığı sonuca göre bu makale, kurumun yükümlülüklerinden çok şirketin kendi fonlarıyla ilgilidir.

Sayma örneği

Her şeyi netleştirmek için bir örneğe bakalım. Ural LLC adında bir şirketimiz var. 1 Ocak 2016 itibarıyla aşağıdaki göstergelerin yer aldığı bir muhasebe defterimiz var:

Öğe adı	Tutar, r
Varlıklar
1. Pazarlık edilemez	2 000 000
Mevcut varlıkların kalıntı değeri	1 000 000
Yeni atölyelerin tamamlanmamış inşaatına yönelik yatırımlar	500 000
Mevcut uzun vadeli yatırımlar
2. Pazarlık edilebilir
Depolardaki hammadde miktarı	200 000
Alacak hesapları	400 000
Ortak maliklerin borçları	50 000
Hesaplarda bedava para	500 000
Şirket yükümlülükleri
3. Şirket yedek akçeleri, sermayesi
Kuruluş sermayesi	100 000
Şirketin dağıtılmamış karı	1 000 000
4. Uzun vadeli yükümlülükler
Borç	750 000
5. Kısa vadeli yükümlülükler
Mevcut krediler	250 000
Mevcut borçlar	50 000
Diğer	1 500 000

Varlıkların defter değeri: hangi satırın aranacağı

Varlıkların defter değerini bulmak için uzun veya karmaşık hesaplamalara gerek yoktur. Bilançoya bakmanız yeterli. 1600 “Bakiye” satırında gerekli bilgileri bulacaksınız. Satır, hem cari hem de cari olmayan varlıklara ilişkin verileri içerir.

Bir şirket için varlıkların defter değeri en önemli göstergelerden biridir. Bunu kullanarak bir şirket mali durumunu değerlendirebilir. İki olası durum vardır: Varlıklar kayıtlı sermayeden az veya fazladır.

Varlıkların kayıtlı sermayeden büyük olması durumunda şirketin ilave bir işlem yapmasına gerek yoktur. Aksi takdirde yönetim şirketinin varlıklarını azaltması veya artırması gerekecektir. Kayıtlı sermaye, şirketin sahip olduğu mülkten daha yüksek olamaz (Madde 3, 14-FZ Sayılı Kanunun 20. Maddesi). 2019 yılında işletmenin kayıtlı sermayesinin işlevleri ve oluşumu hakkında daha fazla bilgi edinin.

Varlıkların değerinin artırılmasını geciktirmek tehlikelidir. Yasanın gerekliliklerini göz ardı etmek, şirketi komisyonla tehdit eder. Vergi yetkilileri, şirketin varlıklarının kayıtlı sermayeden yüksek olmasını sağlar. İhlalin fark edilmesi halinde yönetici toplantıya çağrılacaktır. Buna iyi hazırlanmanız ve müfettişlere önceden bir cevap hazırlamanız gerekecek.

Varlıkların asgari sermayenin altında olması durumunda tamamen kritik bir durum da kabul edilebilir. Yani 10 bin ruble'nin altında. Ya da daha da kötüsü negatif bölgeye girdiler. Bu durumda şirketin tasfiye etmekten başka seçeneği kalmaz. Bu prosedür kanunla belirlenir.

NAV'ı hesaplamanın önemi

Varlıkların değeri yılda bir kez hesaplanmalıdır. Bu, aşağıdaki amaçlar için gereklidir:

1. İşletmenin mali durumu üzerinde kontrol uygulamak. Elde edilen sonuç şirketin ne kadar verimli çalıştığını değerlendirmeye yardımcı olur. NA'nın maliyeti kayıtlı sermayenin (AC) büyüklüğü ile ilişkilidir. Yapının normal işleyişi altında NA, MC'den büyük olacaktır. Durum tam tersi ise şirketin mali sağlığını iyileştirecek tedbirlerin bir an önce alınması gerekir. 2 yıl içinde durum değişmezse sermayenin azaltılması veya kuruluşun tasfiyesine başlanması gerekir.
2. Kurucular arasındaki temettü ödemesi için. Rusya mevzuatına göre temettü dağıtımı ancak şirketin ekonomik durumu incelendikten sonra mümkündür. Bu amaçla kayıtlı sermaye ile NAV'ın oranı belirlenir. NAV'ın büyüklüğü kayıtlı sermayeden azsa temettü ödemesi mümkün değildir.
3. Kurucu payının gerçek değerini belirlemek. 02/08/1998 tarihli ve 14 sayılı Federal Kanuna göre LLC kurucusunun payının gerçek büyüklüğü, özel sermayenin hacmine karşılık gelmektedir.
4. Kayıtlı sermayenin boyutunun arttırılması. Bilançoya yansıyan yeni mülkler veya kurucuların veya üçüncü şahısların ek katkı sağlamaları durumunda sermayenin artırılması mümkündür. Artış ancak NA ile Birleşik Krallık arasındaki büyüklük farkıyla yapılabilir.
5. Sermayenin azalması. Kayıtlı sermaye büyüklüğünün azaltılması gereken durumlar vardır, bu karar özel sermaye ve sermaye oranına göre verilir.

Elde edilen sonuçların analizi

Ortaya çıkan değer, kuruluşun ödeme gücünü, karlılığını ve bazen daha da gelişmesini belirler. Gösterge, şirketin yükümlülüklerini yerine getirme, üretimi genişletmeye yatırım yapma veya yeni yönler açma yeteneğini değerlendirmek için kullanılmalıdır.

Bu yüzden net varlıkların normal değeri pozitif bir değer olmalıdır

NAV değeri negatif olduğunda firma iflas etmiş, kredilere bağımlı ve kendine ait geliri olmayan bir firma olarak kabul edilir. Gösterge ne kadar yüksek olursa, şirket yatırımcılar için o kadar çözücü ve çekici olur.

Gösterge analizi şunları içerir:

• Net varlıkların büyüklüğündeki değişimlerin takibi, bu amaçla raporlama döneminin başlangıç ​​ve bitiş tarihleriyle karşılaştırılmasıdır. Elde edilen sonuçlara göre özkaynakların artmasına veya azalmasına katkıda bulunan nedenler belirlenmektedir.
• Net varlık değerinin dinamiklerinin gerçekliğinin değerlendirilmesi, raporlama döneminin başında ve sonunda net ve toplam varlıkların oranını hesaplamak için kullanılır. Bitiş tarihinde göstergedeki büyük bir artış, toplam fonlardaki artışla ilişkilidir ve NAV'daki artış aslında önemsizdir.
• Kullanımın etkinliğinin değerlendirilmesi. Ciro ve karlılık oranları hesaplanıp incelenerek belirlenir.

Analiz sırasında bu değer, yılın gelir ve net karı verileriyle karşılaştırıldığından, hesaplamalar yapılırken bitiş tarihi itibarıyla net varlıkların sabit bir rakamını değil, bu döneme ait ortalama değeri kullanmak daha doğrudur.

Göstergeyi artırmanın yolları

NA'nın düzenli ve kapsamlı bir şekilde incelenmesi, bunları artırmanın yollarını bulmanızı sağlar, örneğin:

• sabit varlıkların kompozisyonunun iyileştirilmesi;
• kullanılmayan mülk ve ekipmanın satışı veya imhası;
• ürün kalitesini iyileştirerek, satış kanallarını genişleterek, fiyatlandırma politikalarını değiştirerek, yeni fikir ve çözümler kullanarak satılan mal hacmini artırmak;
• Şirketin stokları, borçları ve yatırımları üzerindeki kontrolün etkinliğini artırmak.

Net varlıklar bir şirketin performansının en önemli göstergesidir. Finansal verilerin yetkin ve zamanında analizinin temel amacı, herhangi bir kuruluşun faaliyetlerinde istenmeyen durumları önleme ve bunlardan kaçınma yeteneğidir.

Bazen değerleme uzmanının şirketlerin genel durumuna ilişkin “hızlı” bir analiz yapması gerekir. Bunu yapmak için şirketin net varlıkları hakkında bilançodan vurgulanabilecek bilgileri kullanabilirsiniz.

Net varlıklar, bir şirketin borçları hariç varlıklarının gerçek değerini yansıtır.

Dolayısıyla net varlıklar, şirketin tüm varlıklarının defter değeri ile şirketin borç yükümlülüklerinin tutarı arasındaki farktır.

Defter değeri hesaplamasının anlamı

Varlıklar, bir işletmenin kendisine kar getiren kaynaklarıdır. Boyutlarının, yapılarının ve dinamiklerinin analizi, şirketin mevcut durumu hakkında sonuçlar çıkarmamıza ve gelecekteki varlığını tahmin etmemize olanak tanır.

Bilanço, basit hesaplamaları hızlı bir şekilde gerçekleştirmek için kullanılabilecek en önemli değerleri açıkça sunar. Gelecekte sorunları belirlerken, maliyet ve yapısal değişikliklerin nedenlerinin ve faktörlerinin analizine daha derinlemesine inmek gerekir; bu, yönetim politikalarını doğru bir şekilde ayarlamayı ve kuruluşun karlılığını artırmayı mümkün kılacaktır.

Konuyla ilgili makaleler

Varlık değeri önemli raporlama göstergelerinden biridir. Nasıl hesaplanacağı ve hangi denge satırında bulunacağı materyali okuyun.

Sermaye azalması

NA'yı artırmak mümkün değilse MC'nin azaltılması gerekecektir. Bu durumda, aşağıdaki resmi gereksinimlere uymanız gerekir:

• sermayeyi azaltma kararını üç iş günü içinde devlet tescil makamına bildirmek;
• Önümüzdeki iki ay boyunca medyada sermaye miktarındaki değişikliklerle ilgili bilgileri yayınlayın.

Metin aşağıdaki bilgileri içermelidir:

• kuruluşun tam ve kısaltılmış adı, nesnenin konumuna ilişkin veriler;
• kayıtlı sermayenin büyüklüğü ve ayarlanacağı tutar;
• sermayeyi azaltma koşulları;
• alacaklılar tarafından taleplerle başvuru yapma prosedürünün açıklaması, kuruluşun ek adresleri, yönetimle iletişim yöntemleri (faks numaraları, telefon numaraları, e-posta ve diğer veriler).

Bilançodaki varlıkların değerlemesi

Bilanço, kuruluşun varlıklarının mevcudiyetini ve durumunu, bunların maddelendirilmiş ve toplam değerini (ikincisi 1600 satırına girilir) yansıtan bir belgedir. Varlıkların değeri ve yapısı analiz edilerek işletmenin başarısı, yükümlülüklerini yerine getirme ve kar etme yeteneği hakkında bir sonuca varılabilir.

Analiz için birçok gösterge kullanılmaktadır ve bunlardan bazıları aşağıda tartışılmaktadır.

Toplam varlıkların maliyeti ve ortalama değeri

Kaynakların maliyeti, bir işletmenin gelir üreten veya gelecekte üretebilecek olan mülkünün parasal olarak ifade edilen bir değerlendirmesidir. İki pozisyondan oluşur: dönen ve duran varlıkların tutarı (bilançoda bunlar sırasıyla 1100 ve 1200 satırlardır). Böylece toplam aktiflerin değeri 1100 ve 1200 satırlarının toplamı olarak belirlenir. Yani bu bilanço para birimidir: varlıklar bölümü toplamı, 1600 satırı.

Bir kuruluşun toplam kaynaklarının ortalama değeri (ASA), yıl başı (A1) ile yıl sonu (A2) değeri arasındaki aritmetik ortalama olarak bulunur. Bu bir formül olarak yazılır:

SSA=(A1 + A2)/2

Ortalama yıllık maliyeti hesaplamak için aynı prensip uygulanır: göstergeler bir hesap dönemine ait, ancak farklı yılların bilançolarından alınır. Bölen, çalışılan yıl sayısına eşit olacaktır (iki yıl ise - 2, üç yıl ise - 3, vb.). Mevcut ve cari olmayan kaynaklara ilişkin ortalama göstergeler benzer şekilde hesaplanmaktadır.

Gerçek varlık oranı

Gerçek varlıklar, maddi olmayan duran varlıkları, sabit varlıkları, stokları (üretim) ve devam eden çalışma maliyetlerini - ticari faaliyetlerle ilgili her şeyi içerir. Analiz için genellikle bir oran kullanılır - gerçek varlıkların toplam değerinin bilançodaki toplam değerine oranı. Başarılı bir imalat şirketi 0,5'in (%50) üzerinde bir değere sahip olmalıdır. Azalma, üretim kapasitesinde bir azalma veya işletmenin temel olmayan diğer faaliyetlere aktarılması anlamına gelir.

Varlık hareketsizleştirme oranı

Varlıkların hareketsizleştirilmesi onların dolaşımdan çekilmesi anlamına gelir. Yani ciroya dahil olmayan, gelir getirmeyen veya amacı dışında kullanılan varlıkların payı değerlendirilir. Hareketsizleştirme katsayısı işletmenin kaynaklarının ne kadar verimli kullanıldığını gösterir. Hareketsizleştirilmiş fonların durumunu yansıtan gösterge, işletmenin kalıcı (cari olmayan) ve cari (cari) varlıkları arasındaki oran olarak hesaplanır.

Bu gösterge ne kadar düşük olursa, işletmenin sahip olduğu likit kaynaklar o kadar fazla olur ve buna bağlı olarak ödeme gücü de o kadar yüksek olur.

Sonuçlar

NA'nın maliyetinin belirlenmesinin gerekli olduğu bir durumda ,

İster JSC ister LLC olsun, herhangi bir kuruluş er ya da geç bir zorlukla karşı karşıya kalır. İşletmede en olumsuz sonucu tasfiyesi olabilecek bir kriz durumunu önlemek için şirketlerin bu göstergenin mevcut değerini sürekli izlemesi gerekir. Ayrıca mevcut değeri de bilmelisiniz
net aktifler
temettü öderken veya şirketten ayrılmaya karar veren bir katılımcıya organizasyondaki payının değerini öderken. Bu nedenle, hesaplama için gerekli tüm temellerin olduğunu hatırlamanız gerekir.
net aktifler
Güncel tarih bir önceki ayın sonunda ara mali tablolar hazırlanarak elde edilebilir. Ayrıca değerin doğru hesaplanması
net aktifler
yatırımcı için önemlidir. Bu amaçla kuruluşun böyle bir şirket göstergesinin değerini hesaplayan en ayrıntılı ve şeffaf sertifikayı hazırlaması tavsiye edilir.

Net varlıklar (NA), tüm şirket mülklerinin, sabit varlıkların ve nakit paranın gerçek değeridir. Daha basit bir ifadeyle, yükümlülükler olmaksızın kendi varlıklarının kalan tutarını temsil ederler.

Gösterge her yıl tüm organizasyonel ve yasal formlardaki işletmeler tarafından hesaplanır. NA, bir işi organize ederken ve yürütürken hesaplanır ve finansal refah, ödeme gücü ve şirketin yıkılma riskinin derecesi için ana kriterdir.

Ne olduğunu

Bu tür göstergeler şirketin katılımcılarını, çalışanlarını ve yüklenicilerini şirketin değerinin değeri hakkında bilgilendirir. Yükümlülüklerden arındırılmış bir ekonomik varlığın öz fonlarını gösterirler. Profesyonel terminolojiyi kullanırsak, net varlıkların ayrılmaz bir parçası doğrudan artık fonlar, arsalar, eksi kuruluşun üçüncü şahıslara ve şirketlere olan borçlarıdır.

Net varlıklar işletmenin gerçek bütçesini yansıtır

Cha'nın maliyeti

Çoğu zaman bilançodaki net varlıkların değerinin hesaplanmasına ihtiyaç vardır. Hesaplamaların formülü farklı olabilir. Hesaplama için gerekli bilgilerin tam listesi bilançonun bölümlerine dahil edilmiştir, böylece hesaplanan değer bu belgedeki veriler kullanılarak belirlenebilir. Öte yandan bu tür göstergeler nakde çevrilebilmektedir. Ve sonra çalışmanın amacı piyasa değeri olacaktır. Genel anlamda, bu değerler şirketin mevcut tüm fonlarının eksi borçların toplamına eşittir.

Bilanço satırlarına göre net varlıkların nasıl hesaplanacağını bulmadan önce, bunların raporun ilk iki bölümüne yansıtıldığını unutmamanız tavsiye edilir. Net varlıkların ayrılmaz bir parçası: sabit varlıkların kalıntı değeri, devam eden yatırımlar, bankada veya işletmenin kasasında bulunan finansman ve stoklar.

Borçlar, kuruluşun fonlarının oluşma yollarını ve bunların alınma kaynaklarını yansıtır. Yükümlülükler şunları içerir: sermaye (kayıtlı sermaye, dağıtılmamış karlar, rezerv fonları vb.), krediler (bankalardan veya tedarikçilerden alınan krediler) ve diğer uzun vadeli yükümlülükler.

Hesaplama

Net varlıkların değerinin hesaplanması, şirketlerin mevcut fon ve yükümlülüklerin yapısının belirlenmesinde yanlış adımlardan korunması için gerekli bir önlem gibi görünmektedir; devlet tarafından düzenlenmektedir. Ayrıca şirketin iç politikasına uygun olarak faaliyetleri analiz etmek için üretilmiştir:

1. Kâr payı dağıtırken - kâr payı negatif değerlerle dağıtılamaz.
2. Bir ekonomik varlığın hisselerini belirlerken.
3. Bir JSC ve LLC'deki katılımcı sayısı azaldığında veya kompozisyonlarında değişiklikler olduğunda.
4. Bir şirketin değerini, özellikle de menkul kıymetlerinin değerini belirlemek.
5. Ceza Kanununun değeri değiştiğinde.

Dengeye göre

Bir işletme için en önemli hesaplamalar arasında, bilançodaki net varlıkların değerinin hesaplanmasından bahsetmek yerinde olacaktır. Bu tür hesaplama için kullanılan formül, modern mevzuata uygun olarak her türlü mülke sahip işletmeler için aynıdır. Bu göstergeleri hesaplamak için aşağıdaki algoritmayı kullanabilirsiniz. Dahili belgeler ve raporlama için aşağıdaki formül kullanılır.

Net Varlık Formülü: Bilanço Hesaplaması

Denge çizgilerine göre

Güvenilir ve gösterge niteliğinde bir analiz gerçekleştirmek için net varlıkların değerini bilanço satırlarına göre nasıl hesaplayacağınızı bilmeniz gerekir. Hesaplanan değeri elde etmek için iki seçenek vardır:

• ilk seçenek: bilançonun 1300 ve 1530 satırlarının toplamı eksi 1170 satırı;
• ikinci seçenek: 1600 satırları arasındaki fark ile 1400 ve 1500 satırlarının toplamı arasındaki fark, buna 1530 ve 1170 satırları arasındaki fark eklenir.

Belirli bir dönemin son raporlama tarihi itibarıyla net varlık tutarının hesaplanması tavsiye edilir. Hesaplamayı basitleştirmek için, standart bir formül kullanarak bilanço formuna göre gerekli değeri satır satır belirlemenizi sağlayan ayrıntılı bir çevrimiçi hesap makinesi vardır.

Popüler 1C: Enterprise programını kullanarak göstergelerin ve katsayıların hesaplanmasını basitleştirebilirsiniz. Uygun şekilde ayarlayarak üç ayda bir ödeme yapılmasını sağlayabilirsiniz.

Dinamik analiz, yıllık rapordaki değişikliklerin takibinin sonucuna dayalı stratejik yönetimle birlikte mevcut karar alma sürecini iyileştirecek ve en iyi sonuca yol açacaktır.

Net varlık analizi bir işletmenin karlılığının değerlendirilmesine yardımcı olur

Analiz

Şirket uzmanları, bir işletmenin sürdürülebilirliğini izlemek ve değerini değerlendirmek için net varlık yöntemini kullanıyor. Şirketin faaliyetlerini detaylı olarak ele alırsak hesaplama yöntemi, şirketin varlıklarında yer alan unsurlar kümesinin iyileştirilmesi, yönetim kalitesinin artırılması, yeni yatırımcıların çekilmesi ve daha etkin yönetim için karar verilmesi gerektiğinde kullanılır. Alınan sermayenin.

İlk hesaplamalar sonucunda elde edilen değer işin durumunu gösterebilir. Pozitif değeri, şirketin normal şekilde geliştiği ve mali durumunun istikrarlı olduğu anlamına gelir. Hesaplama sonucunun negatif bir değeri, gelecekte iflas edebileceği için şirketin büyüklerini ciddi şekilde uyarmalıdır.

Durumun dinamiklerinin analizi gösterge niteliğinde olabilir. Raporlama döneminin başındaki ve sonundaki hesaplamaların sonuçlarının karşılaştırılması, varlıkların kuruluşta nasıl kullanıldığına dair net bir tablo sağlayabilir. Ancak pek çok faktörün değişime yol açabileceği gerçeğine dikkat etmek ve bunların dikkatli bir şekilde analiz edilmesiyle iç politikanın bundan sonraki seyrine ilişkin sonuca varılması gerekmektedir. Örneğin, net varlıkların değerini düşüren bir faktör, varlıkların içerdiği değerlerde bir azalma olabileceği gibi, yükümlülüklerin bileşimindeki değişiklikler de olabilir.

Bu değerler tüm organizasyonun objektif fiyatı hakkında fikir edinmenizi sağlar. Daha önce de belirtildiği gibi şirketin değeri göstergenin kendisine yansıyor. Ancak ticari kuruluşların hissedarları, katılımcıları ve alacaklıları için şirketin menkul kıymetlerinin veya kayıtlı sermayedeki paylarının değeri önemlidir.

Ekonomik yapıdaki hissedarlar için bir şirketin değeri hisselerin fiyatıyla da belirlenebilir. Asgari eşik değer olacak hisse senedi fiyatının değeri, bu göstergenin değerinin menkul kıymet sayısına bölünmesiyle elde edilebilir.

Son raporlama tarihi itibarıyla net varlıkların büyüklüğünü inceleyen yönetici, şirketin likiditesinin yanı sıra işletme için çeşitli mali sorunların ortaya çıkma olasılığını da değerlendirebilecek. Bu değerler ile sermaye karşılaştırıldığında şirketin likiditesinin bir resmi ortaya çıkar. Değerin Ceza Kanunu'na yakın veya daha az olması, varlıkların istikrarını ve gelecekteki mali başarısını etkileyebilir. Göstergenin kayıtlı sermayeden büyük olması, şirketin gelecekteki istikrarı için çok daha olumlu bir durum ortaya çıkar.

Net varlıklarda bir azalmanın eşlik ettiği ekonomik bir gerileme, kârlılıkta bir azalmanın işareti olabilir; bu, bir şirkete yatırım yapmanın yatırımcılar açısından çekiciliğinde önemli bir düşüş anlamına gelir.

Bu durumda işletmenin varlığı, öz kaynaklarının etkin kullanılmasıyla sağlanır. Bu gösterge değeri, ek sermaye çekebileceği için yatırımcılara ve diğer ilgili taraflara aktarmak için güvenle kullanılabilir.

Üç aylık veya yıllık raporlar hazırlarken karlılık oranının hesaplanmasında fayda vardır. Şirketin sermayesini kullanmanın etkinliğini belirlemenizi sağlar.

Net varlıkların getirisi formülü:

Krcha = raporlama dönemi karı/(Sabit varlıklar + Net dönen varlıklar).

Oran, yatırılan özsermaye birimi (hisse sermayesi) başına karı analiz etmek için kullanılır. Birçok faktör, kendi fonlarınızı kullanma verimliliğinizin azalmasına neden olabilir. Buna dış (piyasa durumu) veya iç (kötü yönetim) faktörler, vergilendirmedeki değişiklikler ve diğerleri nedeniyle satışlardaki düşüş dahildir.

Gerektiğinde net varlık göstergesi çeşitli şekillerde artırılabilir.

Gösterge kayıtlı sermayeden azsa

Bu tür göstergelerin kayıtlı sermaye seviyesinin altına düşmesi şirketin sürdürülebilirliği açısından tehlikelidir. Negatif net varlıklar, bir ticari işletmenin alacaklılara ödeme yapamamasına neden olabilir. Kuruluş, sermaye oranı bu değerlerden yüksek olduğunda raporlama verilerini yayınlayarak veya raporlayarak, şirketin borç ödeme gücünü değerlendirmek için bu göstergeyi dikkate alan alacaklıların kullanabileceği verileri çarpıtıyor. Dolayısıyla bu tür durumların yaşanmaması için mevzuatta göstergedeki düşüşe ilişkin azami seviye belirlendi.

Daha önce de belirtildiği gibi, analiz net varlık hesaplamasını gerektirecektir. Bilanço varlığı şirketin gelecekteki çalışmalarının yönünü belirleyen önemli bir gösterge olarak karşımıza çıkıyor. Bir göstergenin şirketin normal işleyişine tehdit oluşturduğu açıkça ortaya çıktığında aşağıdaki alternatiflerden biri lehine karar verilmelidir:

1. Ceza Kanununun azaltılması.
2. Göstergeyi arttırmak.
3. Bir ticari işletmenin tasfiyesi.

Durumun düzeltilemeyeceğini kanıtlamak oldukça zor olduğundan, en uç durumlarda son yol seçilir. Bu nedenle şirket, verimliliği artırma yolundaki takibi kaybetmemeli ve göstergeyi iyileştirecek önlemleri hızla almalıdır.

NA'da artış

2011 yılından bu yana kârların vergilendirilmesinde, net varlık değerini artırmak ve ek sermaye oluşturmak amacıyla bir kuruluşa devredilen tüm mülkler dikkate alınmamaktadır.

Daha önce böyle bir ihtimal yoktu. Artık NU'da sonuç olmadan NA'yı artırabilirsiniz. Muhasebede katkı olarak alınan mülkün değeri gelir değildir.

OS LLC'ye yapılan katkı, ilgili maddi olmayan duran varlığın DT hesabına ve KR 83 "Ek sermaye" hesabına yansıtılmıştır. Başka bir deyişle, kuruluş katkı olarak hammadde veya mal aldıysa, bu işlem şu girişe yansıtılacaktır: DT 10 (41) KR 83. Ve katkı olarak nakit alınmışsa: DT 51, KR 83.

2019'dan bu yana bilanço değişiklikleri

06/01/2019 tarihinden itibaren Maliye Bakanlığının 19/04/2019 tarih ve 61n sayılı Kararı ile değiştirilen bilanço formu geçerlidir. Bu rapordaki (ve diğer mali tablolardaki) önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• artık raporlama yalnızca bin ruble olarak hazırlanabiliyor, milyonlar artık ölçü birimi olarak kullanılamıyor;
• Başlıktaki OKVED, OKVED 2 ile değiştirildi;
• Bilanço denetim kuruluşu (denetçi) hakkında bilgi içermelidir.

Denetçi işareti yalnızca zorunlu denetime tabi olan şirketlere verilmelidir. Vergi makamları bunu hem kuruluşun denetim yükümlülüğünü yerine getirmemesi durumunda kendisine para cezası vermek için hem de Madde uyarınca kuruluş hakkında hangi denetçiden bilgi talep edebileceklerini bilmek için kullanacak. Rusya Federasyonu'nun 93 Vergi Kanunu.

Form 2'de daha önemli değişiklikler meydana geldi. Bunlar hakkında daha fazlasını buradan okuyun.

Sabit varlıkların hesaplanması

Bir şirketin sabit kıymetleri, bir yıldan fazla bir süre boyunca üretim ihtiyaçlarını karşılamak için kullanılan şirket mülkiyetinin bir parçası olarak tanımlanır. Bunlar mal değildir ve ticari amaçlarla kullanılırlar. Bunların satın alınması büyük işlemlerde gerçekleşir. Objektif bir değerlendirme için üç tür maliyet kullanılır:

Toplam defter değeri, satın alma fiyatı artı masraflarla belirlenir. Artık değer, orijinal fiyat ile amortisman arasındaki fark olarak hesaplanır. Değiştirme maliyeti mevcut piyasa fiyatına göre belirlenir. Bilançoda sabit varlıkların maliyeti 1130 satırına yansıtılmıştır.

Şirket varlıkları: nelerdir ve neden önemlidirler

Bir kuruluşun varlıkları, şirketin sahip olduğu, üretim amacıyla kullanılan ve sunulan hizmetlerden kar elde eden tüm mülklerin değeridir.

İşleyiş şekline göre kurumsal kaynakların üç kaynağı vardır:

1. Maddi (gerçek) şeyler elin gerçek dokunuşuyla hissedilebilir: apartman ve garaj, binalar ve fabrikalar, aletler ve ekipmanlar, arazi, ulaşım, hammaddeler, son ürün, mücevherler.
2. Maddi olmayan (maddi olmayan) dokunulamaz, ancak yalnızca telif hakkı sahibi bunları ücretsiz olarak kullanabilir; geri kalanı ödemek zorunda kalacak: entelektüel gelişim, patent, bilgisayar programı, ticari marka, logo, ticari itibar, teknoloji, organizasyonel fikirler, ayrıcalıklar.
3. Finansal (parasal) tüm nakit dışı ve nakit kaynaklar anlamına gelir: para, para birimi, sigorta poliçesi, menkul kıymetler, hisse senetleri, tahviller, verilen krediler, mevduatlar, nakit.

Bir işletmenin varlıkları üç ana parametreyle karakterize edilir:

• her durumda kar elde ederler: er ya da geç, çok ya da az,
• Zamanla değerini arttırır,
• Şirketin kaynak kullanımını kontrol etme becerisine sahip olması,
• varlık zaten sözlü olarak değil, kağıt üzerinde yasal olarak şirkete aittir.

İşletmenin likiditesi

Likidite, acil ihtiyaç duyulduğunda herhangi bir mülkü hızla "gerçek" paraya dönüştürme yeteneğidir.

Kaynakların kendisi likidite derecesine göre sınıflandırılabilir:

• likit olmayan (ulaşım, ekipman, binalar),
• Düşük likidite (hammaddeler, mallar, malzemeler),
• orta likit (altı aya kadar mevduat, krediler),
• oldukça likittir (nakit olarak kendi parası, eldeki nakit, para birimi, cari hesaplar).

Şirketin en likit, yani paraya çevrilebilir kaynağı nasıl belirlenir? Bir karşılaştırma yapın: En kısa sürede maksimum geliri sağlayacak olan, en likit hale gelecektir.

En yüksek likit kaynakların aynı zamanda en kısa vadeli ve dolaşımda olan kaynaklar olduğunu, likit olmayan kaynakların ise duran varlıklar olduğunu unutmayın.

Bir kuruluşun yükümlülüklerinin varlıkları tarafından karşılanma derecesi, bilanço göstergelerinin likiditesine bağlıdır; buna göre şu sonuca varabiliriz: şirketin gelirinin giderlerine ne kadar ayak uydurduğu.

Varlıklar ve yükümlülükler için bilanço likidite sembolleri

Varlık ve yükümlülükler

Bir şirketin varlıklarının ne olduğunu anlamak için yükümlülük kavramını anlamanız gerekir. Varlıklar ve yükümlülükler her zaman bir bilançoda birlikte yer alır.

Varlıklar her zaman gelir (stoklar, mevduatlar) üreten ve artıran mülkler (şeyler veya finans) ise, o zaman yükümlülükler, günlük ihtiyaçları karşılamasına rağmen yine de onarım ve amortisman giderleri (apartman, araba) gerektiren mülklerdir.

Bir varlığın ve borcun nasıl çalıştığına dair bir örnek verelim. Dilediğiniz gibi kullanmayı planladığınız 2 milyon rubleniz var. Bu fonların uygulanması için iki seçenek mevcuttur. (Tüm rakamlar koşulludur ve hesaplama kolaylığı sağlamak amacıyla seçilmiştir.)

Seçenek 1. Yıllık 10 faiz oranıyla 2 milyon ruble yatırıyorsunuz. Sonra bir yıl sonra 2 milyonunuz 2.200 milyon ruble olacak. Yani 2 milyonluk kaynağınız size 200 bin ek gelir getirdi.

Seçenek 2. 2 milyona yeni bir binada tek odalı bir daire satın alıp oraya taşınıyorsunuz. Onarımlara 200 bin ruble, düzenleme ve mobilyalara ise 200 bin ruble harcıyorsunuz. Konut ve toplumsal hizmetler için aylık ödeme yaklaşık 4 bin ruble olacak, bu da kamu hizmetleri ihtiyaçlarına yılda 48 bin ruble harcanacağı anlamına geliyor. Yani bir daire satın almak size 448 bin ruble tutarında bir masraf getirdi.

Sonuçlar: varlık kendiliğinden artar (aynı faiz oranıyla 2.200 milyon ruble geri yatırılırsa, bir yılda miktar 2.420 milyon ruble olur vb.) ve borç geri dönülemez bir şekilde para harcar (kimse masraflarını iade etmeyecektir) onarım ve faturalar)..

Ancak yükümlülüklerle ilgili olarak, mevcut ihtiyaçlarımızı karşıladığından ve genellikle insani veya endüstriyel faaliyetlere eşlik ettiğinden kaçınılmaz olduklarını söylemek gerekir.

İşletmenin yükümlülükleri– bunlar 1) bir iş adamının diğer kişilere karşı yerine getirmesi gereken yükümlülüklerdir (bir banka kredisi ödemek, bir tedarikçiden hammadde satın almak, çalışanlara maaş ödemek, devlet kurumlarına katkı sağlamak) ve 2) daha ilerisi için kendi kayıtlı sermayesine katkılardır. şirketin işleyişi.

Varlık ve yükümlülük örnekleri

İdeal olarak, fatura dönemi sonunda kaynaklara ilişkin göstergeler yükümlülük göstergelerini aşmalı veya en azından onlara eşit olmalıdır. Bu durumda başarılı iş geliştirmeden bahsedebiliriz. Aksi takdirde, izlenen stratejinin etkinliğini analiz etmeye özen göstermekte fayda vardır, çünkü aktif kaynaklardan elde edilen gelir uzun süre negatif kaldığında şirket er ya da geç iflas edebilir.

Dönen ve duran varlıklar

Bir kuruluşun varlıkları, faaliyetleri sırasında kullanılır. Muhasebe raporları, üretim sürecinin kendisine dahil olmaya dayalı olarak mevcut ve cari olmayan kaynakları tahsis eder.

Bir işletmenin duran varlıkları, malların üretim sürecini dolaylı olarak destekleyen ancak bu sürece tam olarak dahil olmayan mülk ve finansal varlıklardır. Yani dolaşımın, yani üretim döngüsünün dışındadırlar ve dolayısıyla uzun vadede hizmet verebilirler. Genellikle yapıldığı gibi bir takvim yılını koşullu hesaplama dönemi olarak alırsak, cari olmayan uzun vadeli kaynaklar 12 aydan fazla dayanacaktır.

Cari olmayan (veya temel) kaynaklar, hem maddi hem de maddi olmayan kaynakların yanı sıra finansal kaynakları da içerir:

• kara,
• özel rezervuarlar ve toprak altı,
• ormanlar,
• yapılar ve binalar,
• Ulaşım,
• teçhizat,
• ticari markalar,
• patentler,
• menkul kıymetler,
• mali yükümlülükler.

Yani, mevcut olmayan kaynaklar, bir şirket (kayıtlı sermaye, sahip olunan mülkler, işçiler) oluşturmanın ve üretim faaliyetlerini organize etmenin mümkün olduğu çok sağlam bir temeldir.

Bir kuruluş zaten var olduğunda ve çalışmaya başlamaya hazır olduğunda, çalışma kaynakları devreye girer.

Bir işletmenin mevcut varlıkları, mevcut üretim sürecinin uygulandığı mülk ve finanstır. Bir ürünün yaratılmasındaki faaliyetlere tam olarak dahil olmaları nedeniyle, bir yıl içinde tüketilmeleri nedeniyle genellikle operasyonel ve kısa vadeli olarak adlandırılırlar.

Dönen varlıklara neler dahildir?

Mevcut (veya mevcut) kaynaklar maddi ve maddi olmayan varlıkları içerir:

• makineler,
• teçhizat,
• Ulaşım,
• teknolojiler,
• organizasyonel fikirler.

Dönen varlıklar arasında finansal varlıklar yalnızca kısa vadeli niteliktedir, yani hızlı bir şekilde çekilip üretim ihtiyaçlarına harcanabilenler: örneğin stoklar, eldeki nakit, menkul kıymetler, krediler. Ancak uzun vadeli finansal kaynakların tümü (hisse senetleri, tahviller, mevduatlar) dönen varlıklar arasında değerlendirilemez.

Çekirdek ve çekirdek olmayan varlıklar

İşin yönüne ve işletmenin faaliyet türüne bağlı olarak, çekirdek ve çekirdek olmayan kaynaklar ayırt edilir.

Temel varlıklar, üretim ve pazarlama faaliyetlerini gerçekleştirmek için doğrudan kullanılan mülk ve finansmandır. Bunlar, faaliyet türüne karşılık geldikleri için bir işletmenin tasarruflarının neredeyse tamamıdır ve bu nedenle onlar olmadan gelişmek ve kar elde etmek imkansız olacaktır.

Temel olmayan varlıklar, kuruluş tarafından halihazırda kullanılmayan ve yalnızca gider oluşturan her türlü mülk ve finansmandır. Sonuç olarak benzer bir durum söz konusudur:

• özelleştirme,
• yeniden profil oluşturma, yeni bir pazar segmentine geçiş,
• İflas etmiş bir girişimciden düşük fiyata mülk satın almak.

Çoğu zaman, çekirdek olmayan kaynaklar mülkiyettir (eski fabrikaların binaları ve tesisleri, anaokulları ve kamplar, okullar, klinikler, sanatoryumlar, dinlenme tesisleri).

Çekirdek olmayan kaynağa en iyi örnek, bankanın mali yükümlülüklere ilişkin borçları ödemek için el koyduğu borçluların mülküdür. Çoğu zaman bankalar yeni edinilen mülkleri mümkün olduğu kadar çabuk satmaya çalışırlar, ancak bazen bunu kısa sürede yapmak zordur, bu nedenle bankalar bir süre daha safrayı korumak zorunda kalır.

Her ne kadar devlet, bu tür mülk sahipleri için daha fazla işlem yapma hakkını saklı tutsa da, şirketin işine yaramayan ve gelir getirmeyen temel olmayan varlıkların uzun vadeli bakımı girişimci için maliyetli olabilir: mülk ödemek zorundalar vergilerin yanı sıra konut ve toplumsal hizmetlere ödeme yapmak.

Bu nedenle en akılcı çözüm, nesnenin satılması veya mülkiyetinin devredilmesi olacaktır. Ancak çekirdek olmayan mülk sahiplerinin kendilerine teklif edilecek en düşük fiyata hazırlıklı olmaları gerekir.

Bilançodaki sabit kıymetlerin defter değeri

Şirketin ana varlıkları belki de üretim varlıklarıdır. Bu gösterge olmadan şirketin üretim döngüsünün kârını belirlemek mümkün olmayacaktır.

Şirketin, işletim sisteminin bilançodaki değerini belirlemek için iki göstergeye ihtiyacı olacak. Bu, fonların ve amortisman masraflarının ilk maliyetidir.

Öncelikle maddi olmayan duran varlıkların başlangıç ​​maliyetinin ne olduğunu bulalım. Bu, mülkün şirketin bilançosuna yerleştirildiği andaki değeridir. Bu gösterge hakkında daha fazla bilgiyi PBU 14/2007'de bulabilirsiniz.

Şimdi amortisman giderlerine geçelim. Amortisman tutarını sabit varlıkların maliyetiyle çarpın. Elde edilen sonuç amortisman oranı olacaktır. Bilançoda amortisman farklı satırlarda yansıtılmaktadır. Örneğin, 1210. satırda (yukarıdaki listeye bakın).

Net varlıklar (NA), tüm şirket mülklerinin, sabit varlıkların ve nakit paranın gerçek değeridir. Daha basit bir ifadeyle, yükümlülükler olmaksızın kendi varlıklarının kalan tutarını temsil ederler.

Gösterge her yıl tüm organizasyonel ve yasal formlardaki işletmeler tarafından hesaplanır. NA, bir işi organize ederken ve yürütürken hesaplanır ve finansal refah, ödeme gücü ve şirketin yıkılma riskinin derecesi için ana kriterdir.

Hesaplama prosedürü ve örnekler

Değeri hesaplama prosedürü yasal belgeler ve talimatlarla onaylanır. Hesaplama yapıldı raporlama tarihinde üç aylık ve yıllık Elde edilen sonuçların ilgili belgelere kaydedilmesiyle.

Hesaplamalarda aşağıdakiler kullanılır:

• Duran varlıklar, sabit ve maddi olmayan duran varlıklar, uzun vadeli finansal yatırımlardır.
• Dönen varlıklar nakit, alacak hesapları, menkul kıymetler, üretim, envanter vb.'dir.

Varlıkları toplarken, şirketin kendi hisselerini işletmenin ortak sahiplerinden satın alma maliyetleri ve katılımcıların kayıtlı sermaye yatırımlarına ilişkin borçları hariç tutulur.

Hesaplamaya dahil olan yükümlülükler şunları içerir:

• temettü ödemesi için ortak sahiplere borç;
• hedeflenen finansman ve gelirler;
• ertelenmiş vergi ödemeleri dahil diğer uzun vadeli yükümlülükler;
• krediler, krediler vb.

Borçları toplarken gelecekteki gelir dikkate alınmaz. Üstelik yalnızca şirket tarafından karşılıksız mülk veya devletten yardım alınmasıyla bağlantılı olarak tanınanlar.

Formül şuna benzer:

NA = (A - ZU - ZVA) - (P - DBP), Nerede:

• NA - net varlıklar;
• A - varlıklar;
• ZU - kayıtlı sermayeye katkılara ilişkin iş katılımcılarının borcu;
• ZBA - şirketin kendi hisselerini ortak sahiplerden satın alma maliyetleri;
• P - yükümlülükler;
• DBP - ertelenmiş gelir.

Hesaplama tutarları, yükümlülüklerin 1400 ve 1500 satırlarında, varlıkların - 1600 satırında muhasebeleştirildiği işletmeden alınır. Ayrıca, katılımcıların kayıtlı sermayeye katkılarına ilişkin borçlarını yansıtan hesap 75'in borç değerine de ihtiyacınız olacak, ve 1530 satırındaki veriler - ertelenmiş gelir.

Bilançonun hesaplama algoritması şöyle görünür:

NA = (satır 1600 - satır 75) - (satır 1400 + satır 1500 - satır 1530)

Örnek

Sibiryak LLC'nin 1 Kasım 2015 tarihi itibarıyla bilançosu aşağıdaki tabloda sunulmaktadır:

Denge göstergeleri	Denge verileri
VARLIKLAR
1. Duran varlıklar (1. kısım)	1 599 500
sabit varlıkların kalıntı değeri	999 300
tamamlanmamış inşaatlara sermaye yatırımları	455 150
uzun vadeli finansal yatırımlar
2. Dönen varlıklar (2. bölüm)
hisse senetleri	145 200
alacak hesapları	525 600
kayıtlı sermayeye ortak sahiplerin borçları dahil	35 850
peşin	630 250
PASİF
3. Sermaye ve yedekler (3. bölüm)
kayıtlı sermaye	125 300
dağıtılmamış kârlar	1 250 300
4. Uzun vadeli yükümlülükler (4. bölüm)
uzun vadeli krediler	745 300
5. Kısa vadeli yükümlülükler (5. bölüm)
kısa vadeli krediler	268 300
bütçeye olan borçlar	95 600
diğer mevcut yükümlülükler	1 520 600

• Varlıkların değeri: 3.919.150 = 1.599.500 + 999.300 + 455.150 + 145.200 + 525.600 + 630.250 - 35850.
• Yükümlülük tutarı: 2.629.800 = 745.300 + 268.300 + 95.600 + 1.520.600, hesaplamaya raporun 3. bölümündeki veriler dahil değildir.
• NA = 3.919.150 – 2.629.800 = 1.289.350.

Hesaplamaya göre Sibiryak LLC'nin 1 Kasım 2015 itibarıyla net aktif değeri 1.289.350 rubledir.

Bu gösterge hakkında detaylı bilgiyi aşağıdaki videodan alabilirsiniz:

Elde edilen sonuçların analizi

Ortaya çıkan değer, kuruluşun ödeme gücünü, karlılığını ve bazen daha da gelişmesini belirler. Gösterge, şirketin yükümlülüklerini yerine getirme, üretimi genişletmeye yatırım yapma veya yeni yönler açma yeteneğini değerlendirmek için kullanılmalıdır.

Bu yüzden net varlıkların normal değeri pozitif bir değer olmalıdır. NAV değeri negatif olduğunda firma iflas etmiş, kredilere bağımlı ve kendine ait geliri olmayan bir firma olarak kabul edilir. Gösterge ne kadar yüksek olursa, şirket yatırımcılar için o kadar çözücü ve çekici olur.

Gösterge analizi şunları içerir:

• Net varlıkların büyüklüğündeki değişimlerin takibi, bu amaçla raporlama döneminin başlangıç ​​ve bitiş tarihleriyle karşılaştırılmasıdır. Elde edilen sonuçlara göre özkaynakların artmasına veya azalmasına katkıda bulunan nedenler belirlenmektedir.
• Net varlık değerinin dinamiklerinin gerçekliğinin değerlendirilmesi, raporlama döneminin başında ve sonunda net ve toplam varlıkların oranını hesaplamak için kullanılır. Bitiş tarihinde göstergedeki büyük bir artış, toplam fonlardaki artışla ilişkilidir ve NAV'daki artış aslında önemsizdir.
• Kullanımın etkinliğinin değerlendirilmesi. Ciro ve karlılık oranları hesaplanıp incelenerek belirlenir.

Analiz sırasında bu değer, yılın gelir ve net karı verileriyle karşılaştırıldığından, hesaplamalar yapılırken bitiş tarihi itibarıyla net varlıkların sabit bir rakamını değil, bu döneme ait ortalama değeri kullanmak daha doğrudur.

Kayıtlı sermaye ile karşılaştırma

Dinamik analize ek olarak, faaliyetin ilk yılından sonra şirket düzenli olarak net varlıkların değeri ile kayıtlı sermayeyi karşılaştırmakla yükümlüdür. Mevzuat şunu belirtiyor: Özel sermayenin büyüklüğü kayıtlı sermayeden büyük olmalıdır.

Hesaplamalar ters bir eğilim ortaya koyarsa, bu durum şirketin iflas riskini büyük ölçüde artırır ve yasal belgeler kayıtlı sermayenin özel sermaye büyüklüğüne indirilmesini öngörür. Parasal hacmi zaten asgari düzeydeyse, işletme tasfiyesini duyurmakla yükümlüdür. Ancak mevcut mevzuat belgesi aşağıdakileri tanımlamaktadır:

• Net varlıkların değerinin fiilen kayıtlı sermayeden az olduğu durumlarda bile şirket ödeme gücünü koruyabilir, belirli bir süre finansal faaliyetler yürütebilir ve borç yükümlülüklerini tam olarak yerine getirebilir.
• Kayıtlı sermayenin boyutunun azaltılmasına veya kuruluşun tasfiyesine yönelik gereklilikler, faaliyetlerine müdahale olarak kabul edilir, ayrıca alacaklıların çıkarlarını korumaya hizmet edecek bir kuruluş ilan edilebilir.

Göstergeyi artırmanın yolları

NA'nın düzenli ve kapsamlı bir şekilde incelenmesi, bunları artırmanın yollarını bulmanızı sağlar, örneğin:

• sabit varlıkların kompozisyonunun iyileştirilmesi;
• kullanılmayan mülk ve ekipmanın satışı veya imhası;
• ürün kalitesini iyileştirerek, satış kanallarını genişleterek, fiyatlandırma politikalarını değiştirerek, yeni fikir ve çözümler kullanarak satılan mal hacmini artırmak;
• Şirketin stokları, borçları ve yatırımları üzerindeki kontrolün etkinliğini artırmak.

Net varlıklar bir şirketin performansının en önemli göstergesidir. Finansal verilerin yetkin ve zamanında analizinin temel amacı, herhangi bir kuruluşun faaliyetlerinde istenmeyen durumları önleme ve bunlardan kaçınma yeteneğidir.

Bir işletmenin finansal istikrarını değerlendirmek için farklı göstergeler kullanılır. Ancak asıl önemli olan net varlıkların hesaplanmasıdır.Değerini bulmak için varlıklardan borçları çıkarmanız gerekir. Bu durumda bilanço dışı hesaplar, ertelenmiş gelirler ve bir takım diğer göstergeler dikkate alınmaz.

Net varlıklar, bir şirketin mülkünün değeri ile borç yükümlülükleri arasındaki farktır. Bu gösterge olumlu ya da olumsuz olabilir. Sıfırdan büyük olması şirketin borç yükümlülüklerini karşılamaya yetecek kadar varlığa sahip olduğu, daha az olması ise kıtlık olduğu anlamına gelir. Gösterge, kuruluşun mali durumunun ne kadar istikrarlı olduğunu açıkça ortaya koymaktadır.

Negatif bir gösterge, bir kuruluşun tasfiyesinin ön koşullarından biridir, özellikle de üst üste ikinci yıl için izin verilen asgari kayıtlı sermaye miktarının altındaysa (26 Aralık 1995 tarihli Federal Kanunun 35'inci maddesinin 11'inci fıkrası). 208-FZ).

Ne zaman saymalısınız?

Aşağıdaki durumlarda bir LLC için net varlıkları hesaplamanız gerekir:

• yıllık raporun hazırlanması;
• bunun mülkiyet pahasına gerçekleşmesi durumunda kayıtlı sermayenin arttırılması;
• ilgili tarafın talebi;
• Bir katılımcının payını belirlemek için şirketten çıkışı.

Anonim şirketlerde bu gösterge esas alınarak her bir üyenin hisse blokunun değeri de hesaplanır.

Hesaplama şeması

2014 yılında, kanunla tanımlanan net varlıkların hesaplanmasına yönelik bir plan ortaya çıktı (28 Ağustos 2014 N 84n tarihli Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı Emri). Daha önce olduğu gibi bilanço verileri esas alınmakta ve varlıklardan yükümlülükler düşülmektedir. Ancak kurucuların katkı payı borçları, hissedarlardan satın alınan hisselerin maliyeti, sermaye ve yedek akçeler ile ertelenmiş gelirlerin, fiili mülkle veya şirketin borcuyla doğrudan ilgili olmaması nedeniyle dikkate alınmasına gerek yoktur. girişim.

Hesaplama formülü:

Ah = A - ZS, burada

• A - varlıklar;
• ZS - ödünç alınan fonlar.

Bilanço dışı hesaplardaki nesneler muhasebe için kabul edilmez, yani:

• işletmenin saklamayı kabul ettiği maddi varlıklar;
• rezerv fonları;
• komisyon için kabul edilen mallar;
• katı raporlama formları vb.

Ayrıca kayıtlı, ilave ve yedek sermaye, ertelenmiş gelirler, açıklanmayan kar veya zarar dahil değildir.

Kayıtlı sermayenin büyüklüğü net varlıklardan büyük olamaz. Bakiyeyi uzlaştırdıktan sonra durum böyle değilse, değeri kendi boyutlarına indirilmelidir. Ancak kanunla belirlenen 10.000 rubleden az olamaz. Aksi takdirde işletme tasfiye edilecektir.

İşletmenin bilançosunda net varlıklar 3600 satırında gösterilmektedir.

Tablo 1. Net varlıkların hesaplanmasında dikkate alınanlar

Maddi olmayan duran varlıklar	Kredi ve kredilere ilişkin uzun vadeli yükümlülükler
Sabit varlıklar	Diğer uzun dönem taahhütler
Yapım devam etmekte	Kredi ve kredilere ilişkin kısa vadeli yükümlülükler
Maddi varlıklara karlı yatırımlar	Ödenebilir hesaplar
Erken ve kısa vadeli finansal yatırımlar	Borçların ödenmesi için katılımcılara (kuruculara) borç
Diğer duran varlıklar	Gelecekteki giderler için rezervler
	Diğer mevcut yükümlülükler
Satın alınan varlıklara ilişkin KDV
Alacak hesapları
Peşin
Diğer mevcudatlar

Çerçeve genel olmakla birlikte, değerleme yöntemleri şirketin faaliyetlerine ve hukuki yapısına da bağlı olabilir. Bu nedenle, örneğin yönetim şirketleri, Rusya Federasyonu Hükümeti'nin 27 Aralık 2004 N 853 sayılı Kararnamesini dikkate almalıdır. Komisyoncular, yatırım fonları ve emtia borsaları, Federal Finansal Piyasalar Hizmetinin Federal Finansal Piyasalar Hizmetinin Düzenini dikkate almalıdır. Rusya Federasyonu 23 Ekim 2008 N 08-41/pz-n.

Belirli kuruluşlar örneğini kullanarak net varlıklar

Gösterge herhangi bir şirketin bilançosuna yansır.

Örneğin, 2014 yılında OJSC Gazprom'da 9.089.213.120 bin ruble olarak gerçekleşti. 2013'e göre artış - 720.047.660 bin ruble. (%8,6).

Accobank'ın net varlıkları Haziran 2015'te azaldı:

Negatif göstergeler kredi kuruluşunun istikrarsız durumunu göstermektedir. Ancak veriler bir yıla ait değil, yalnızca bir aya ait. Durum yıl sonuna kadar iyileşebilir.

ChMZ JSC 2014 yılını olumlu sonuçlarla kapattı.

Tanım

Net aktifler- bu, kuruluşun varlıklarının tutarından yükümlülüklerinin tutarının çıkarılmasıyla belirlenen bir değerdir. Net varlıklar, bir kuruluşun tüm varlıklarının satışından ve tüm borçlarının geri ödenmesinden sonra kurucularına (hissedarlarına) kalacak olan tutardır.

Net varlık göstergesi, hesaplanması Rusya Federasyonu mevzuatı tarafından açıkça tanımlanan birkaç mali göstergeden biridir. Net varlıkların hesaplanmasına ilişkin prosedür, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 28 Ağustos 2014 N 84n sayılı “Net varlıkların değerini belirleme Prosedürünün onaylanması üzerine” Emri ile onaylandı. Bu prosedür, anonim şirketler, limited şirketler, üniter devlet işletmeleri, belediye üniter işletmeleri, üretim kooperatifleri, konut tasarruf kooperatifleri ve ekonomik ortaklıklar tarafından kullanılmaktadır.

Hesaplama formülü)

Hesaplama, aşağıdaki şekilde belirlenen varlıklar ve yükümlülükler (yükümlülükler) arasındaki farkın belirlenmesine iner.

Hesaplama için kabul edilen varlıklar, kurucuların (katılımcılar, hissedarlar, sahipler, üyeler) kayıtlı sermayeye (yetkili fon, yatırım fonu, hisse sermayesi) katkılarından (katkılarından) alacakları hariç, kuruluşun tüm varlıklarını içerir. hisselerin ödenmesi.

Takas için kabul edilen yükümlülükler, aşağıdakiler hariç tüm yükümlülükleri içerir: ertelenmiş gelir. Ancak gelecekteki gelirin tamamı değil, devlet yardımının alınmasıyla ve ayrıca mülkün karşılıksız olarak alınmasıyla bağlantılı olarak bir kuruluş olarak tanınan. Bu gelirler aslında kuruluşun kendi sermayesidir, dolayısıyla net varlıkların değerinin hesaplanması amacıyla bilançonun kısa vadeli yükümlülükler bölümünden hariç tutulur (satır 1530).

Onlar. Bir işletmenin Bilançosundaki net varlıkları hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Net varlıklar = (satır 1600 - borç) - (satır 1400 + satır 1500 - DBP)

ZU'nun kurucuların kayıtlı sermayeye katkılarından dolayı borcu olduğu durumlarda (Bilançoda ayrı olarak tahsis edilmez ve kısa vadeli alacakların bir parçası olarak yansıtılır);

DBP – kuruluş tarafından devlet yardımının alınmasıyla ve mülkün karşılıksız olarak alınmasıyla bağlantılı olarak tanınan ertelenmiş gelir.

Yukarıdaki formülle tamamen aynı sonucu veren, net varlık değerini hesaplamanın alternatif bir yolu şöyle olabilir:

Net varlıklar = satır 1300 - ZU + DBP

Normal değer

Batı uygulamalarında net varlıklar veya net değer olarak bilinen net varlık göstergesi, herhangi bir ticari kuruluşun faaliyetinin temel bir göstergesidir. Kuruluşun net varlıkları en azından pozitif olmalıdır. Negatif net varlıklar, bir kuruluşun iflasının bir işaretidir; bu, şirketin tamamen alacaklılara bağımlı olduğunu ve kendi fonuna sahip olmadığını gösterir.

Net varlıklar yalnızca pozitif olmamalı, aynı zamanda kuruluşun kayıtlı sermayesini de aşmalıdır. Bu, kuruluşun faaliyetleri sırasında yalnızca sahibinin başlangıçta sağladığı fonları boşa harcamakla kalmayıp aynı zamanda büyümelerini de sağladığı anlamına gelir. Kayıtlı sermayenin altındaki net varlıklara yalnızca yeni oluşturulan işletmelerin ilk faaliyet yılında izin verilir. Sonraki yıllarda net varlıkların kayıtlı sermayeden az olması durumunda, medeni kanun ve anonim şirketlere ilişkin mevzuat kayıtlı sermayenin net varlıklar tutarına indirilmesini gerektirmektedir. Kuruluşun kayıtlı sermayesi zaten minimum düzeydeyse, daha fazla varlığı sorunu gündeme gelir.

Net varlık yöntemi

Değerleme çalışmalarında bir işletmenin değerini belirleme yöntemlerinden biri olarak net varlık yöntemi kullanılmaktadır. Bu yöntemle değerleme uzmanı, daha önce mülk ve yükümlülüklerin piyasa değerinin kendi tahmini değerlerine göre ayarlanan mali tablolara göre kuruluşun net varlıklarına ilişkin verileri kullanır.

İç mevzuatta net varlıkların hesaplanmasına ilişkin prosedürü düzenleyen tek bir belge bulunmamaktadır. Ancak tanımlayan çok sayıda belge vardır. faaliyet türüne bağlı olarak belirli kuruluşlar için "net varlıklar" göstergesinin hesaplanması(örneğin sigorta kuruluşları) ve işletme biçimleri(JSC, LLC).

Anonim şirketler ve limited şirketler için net varlıkların hesaplanması

Sigorta ve bankacılık faaliyetleriyle uğraşanlar dışındaki tüm anonim şirketlerin, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 29 Ocak 2003 tarihli N 10n ve Rusya FCSM N 03-6/pz Kararı uyarınca net varlıkları hesaplaması gerekmektedir. Anonim şirketlerin net varlıklarının değerinin belirlenmesine ilişkin Prosedürün onaylanması üzerine.” Ancak limited şirketlerde durum bu kadar net değil.

Şu anda bir LLC'deki net varlıkların hesaplanmasını düzenleyen özel bir düzenleyici belge bulunmamaktadır. Ancak Rusya Maliye Bakanlığı yaptığı açıklamalarda, söz konusu Kararın anonim şirketlere ilişkin normlarına dayanmıştır (9 Ekim 2000 tarihli Mektup, N 04-03-20).

Ayrıca, anonim şirketlerin net varlıklarının değerinin değerlendirilmesine ilişkin Prosedür, LLC'nin net varlıklarının değerlendirilmesinde de uygulanabilir. Bu sonuç, Rusya Maliye Bakanlığı'ndan gelen bir dizi mektupta, örneğin 7 Aralık 2009 N 03-03-06/1/791 tarihli Mektupta yer almaktadır. Rusya Maliye Bakanlığı'nın bu bakış açısının birkaç yıldır değişmediğini unutmayın.

Net varlıkların değerini tahmin etmek için bir hesaplama yapılır. Net varlıkların tutarı şu şekilde belirlenir: aktif ve pasif göstergeler arasındaki fark, tabloda verilmiştir. 1 (örnek 1).

tablo 1

Duran varlıklar bölüme yansıtılmıştır. 1 Bilanço (maddi olmayan varlıklar, sabit kıymetler, devam eden işler inşaat, karlı yatırımlar maddi varlıklara, uzun vadeli finansal yatırımlar, diğer cari olmayan varlıklar). Mevcut varlıklar bölüme yansıtılmıştır. 2 Bilanço (stoklar, vergi satın alınan katma değer üzerinden değerli eşyalar, alacak hesapları, kısa vadeli finansal yatırımlar, nakit fonlar, diğer dönen varlıklar), fiili tutardaki maliyet hariç kendi hisselerini geri satın alma maliyetleri, bir anonim şirket tarafından satın alındı daha sonra yeniden satılmak üzere hissedarlardan veya iptali ve katılımcıların borçları (kurucular) kayıtlı sermayeye katkılar için

uzun vadeli görevler krediler ve krediler hakkında ve diğer uzun vadeli yükümlülükler. Kısa vadeli yükümlülükler krediler ve krediler hakkında. Ödenebilir hesaplar. Katılımcılara borç (kuruculara) ödeme için gelir. Yaklaşan rezervler masraflar. Diğer kısa vadeli yükümlülükler

örnek 1 . Net varlıkları hesaplayalım. Net varlıkların hesaplanması için gerekli olan işletme bilanço verilerinin aşağıdaki formda olduğunu varsayalım (Tablo 2).

Tablo 2

Net varlıkları hesaplamak için bilançodan alıntı yapın

İsim	Toplam, bin ruble.	İsim	Toplam, bin ruble.
Maddi olmayan duran varlıklar		Krediler ve krediler
Sabit varlıklar		Ödenebilir hesaplar borç
Katma değer Vergisi Edinilen değerlere göre
Alacak hesapları (beklenen ödemeler sonraki 12 ay içinde raporlama tarihi)
Peşin

Net varlıkların tutarı:

973 bin ruble. - 878 bin ruble. = 95 bin ruble.

Anonim Şirketlerin Net Varlıklarının Değerlendirilmesine İlişkin Prosedürün 2003 yılı başında yayınlandığını belirtmekte fayda var. Bu belgede bugüne kadar herhangi bir değişiklik veya ekleme yapılmamıştır. Bu nedenle, bu düzenleyici kanun her durumda mevcut mevzuat ve muhasebe kurallarıyla tutarlı değildir ve bu da çeşitli sorunların ortaya çıkmasına neden olmaktadır.

Örneğin, ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri gibi kavramları muhasebeye sokan PBU 18/02 “Kurumsal gelir vergisi hesaplamalarının muhasebeleştirilmesi” gibi bir belgeyi hatırlayalım. Buna göre, ilgili hesaplar ve satırlar muhasebe ve bilançoda göründü - aktif hesap 09 “Ertelenmiş vergi varlıkları”, bilançoda bir varlık olarak yansıtıldı (bölüm I “Duran varlıklar”) ve pasif hesap 77 “Ertelenmiş vergi yükümlülükleri”, bilançoda yükümlülükler içerisinde yansıtılmıştır (bölüm IV "Uzun vadeli yükümlülükler"de).

Anonim şirketlerin net varlıklarının değerini değerlendirme prosedürü bu hesaplara yansıtılan tutarların hesaplama için kabul edilmesi konusunda hiçbir şey söylemiyor. Bu nedenle Rusya Maliye Bakanlığı'nın açıklamalarına dönelim.

Rusya Maliye Bakanlığı'nın 3 Kasım 2005 N 07-05-06/493 tarihli mektubunda verilen açıklamada, net varlıkların tahmini değeri hesaplanırken BT ve BT'nin değerinin dikkate alınması gerektiği belirtilmektedir. bunları buna göre “Diğer varlıklar” ve “Diğer yükümlülükler” satırlarına dahil edin (örnek 2).

Örnek 2 . Net varlıkların hesaplanmasına katılan LLC varlıklarının değeri 892 bin ruble. Yükümlülüklerinin miktarı 845 bin ruble. Aynı zamanda bu göstergelerde işletmenin ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin tutarı da dikkate alınmamaktadır. LLC'nin kayıtlı sermayesi 50 bin ruble.

İşletmenin ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hariç net varlıkları 47 bin ruble tutarındadır. (892 bin ruble - 845 bin ruble). İşletmenin net varlıklarının değerinin kayıtlı sermaye tutarından az olduğu ortaya çıktı.

Ancak BT'nin değerinin 18 bin ruble ve BT'nin 4 bin ruble olduğunu hesaba katarsak, işletmenin net varlıklarının değerinin 61 bin ruble olduğu ortaya çıkıyor. (47 bin ruble + 18 bin ruble - 4 bin ruble), ki bu 50 bin ruble'den fazla.

Kredi ve kredi almanın net varlıkların değerini olumsuz etkilediği yönündeki hatalı görüşle sıklıkla karşılaşıyoruz. Aslında ödünç alınan fonların net varlıkların değeri üzerinde herhangi bir etkisi yoktur (örnek 3).

Örnek 3 . Limited şirket bankadan 850.000 ruble kredi aldı. Fonlar cari hesabına yatırılır. Böylece, bilanço para birimi arttı: varlıklarda - cari hesaba alınan fon miktarına göre, yükümlülüklerde - tahakkuk eden borç miktarına göre.

Net varlıkların hesaplanmasında her iki tutar da hesaplamada dikkate alınacaktır. Sonuç olarak, etkileri ortadan kalkar:

X + 850.000 = X - 850.000,

burada X, kredinin alınmasına kadar net varlıkların hesaplanmasına katılan işletmenin varlıklarının (yükümlülüklerinin) tutarıdır.

Net varlıkların tutarı, çeşitli kayıp ve zararlardan, şirketin etkin olmayan işleyişinden, döviz cinsinden yükümlülüklerin varlığında döviz kurlarındaki değişikliklerden vb. etkilenir. (örnek 4).

Örnek 4 . LLC'nin net varlıklarının değeri 932 bin ruble. Envanter sonucunda varlıkların 15 bin ruble değerinde olduğu ortaya çıktı. likit olmayan. Düşük fiyatlarla bile üretimde ve satışta kullanılmaları imkansızdır. Yönetim likit olmayan varlıkları silmeye karar verdi.

Kuruluşun tedarikçiye yabancı para birimlerinden biriyle ifade edilen toplam 35.000 ruble tutarında borcu var. Raporlama tarihi itibarıyla bu para biriminin döviz kurunun Rus rublesi karşısında 10 ruble düştüğünü varsayalım. Sonuç olarak tedarikçiye olan borç 350.000 ruble azalacak. (35.000 RUB x 10).

Sonuç olarak açıklanan değişiklikler dikkate alındığında net varlıkların değeri 1267 bin rubleye çıkacak. (932 bin ruble - 15 bin ruble + 350 bin ruble).

Net varlıkların hesaplanması için son tarihler

Net varlıkların değerinin değerlendirilmesi şirket tarafından yapılır. üç ayda bir ve yıl sonunda ilgili raporlama tarihlerinde.

LLC'deki bir katılımcı şirketten ayrılmaya karar verirse, anlaşma ne kadar süreyle yapılmalıdır?

Bu durumda şirket, katılımcıya kendi payının veya kayıtlı sermayedeki payının bir kısmının gerçek değerini öder veya ona aynı değerde ayni mülk verir. Bu, şirket tüzüğünde bir hissenin veya hissenin bir kısmının gerçek değerinin ödenmesine ilişkin farklı bir süre veya prosedür öngörülmediği sürece, ilgili yükümlülüğün ortaya çıktığı tarihten itibaren üç ay içinde yapılmalıdır. Bu durumda, katılımcının geri çekilme başvurusunun alındığı tarihten itibaren pay veya payın bir kısmı şirkete geçer.

Bir şirketin kayıtlı sermayesindeki bir payın veya payın bir kısmının gerçek değeri, şirketin net varlıklarının değeri ile kayıtlı sermaye büyüklüğü arasındaki farktan ödenir.

Bu durumda net varlıkların hesaplanması, çekilme başvurusunun yapıldığı mali yılın sonunda yapılmalıdır.

Örnek 5 . LLC Mironov A.D. üyesi 19 Mart 2010 tarihinde şirketten ayrılmak için başvuruda bulunulmuştur. Net varlıkların hesaplanması 31 Aralık 2010 tarihinde yapılacak olup, şirketin mali kabiliyetine göre hisse bedelinin ödenmesi Mart ayına kadar yapılabilecektir. 31, 2011.

Ancak net varlıkların değeri genellikle başka terimlerle hesaplanır. Örneğin, net varlıkların hesaplanması, fonların ödendiği ve (veya) ihraç dereceli menkul kıymetlerin elden çıkarıldığı gün, bu tür ödemelerin kayıtlı sermayedeki bir azalma ile ilişkili olması durumunda yapılmalıdır.

Böyle bir kararın verildiği gün, anonim şirketin net varlıklarının değeri, kayıtlı sermaye ve yedek akçeden az ise, ihraç edilen imtiyazlı payların tasfiye değerinin nominal değerini aşan kısmı, tüzük veya böyle bir karar sonucunda büyüklüklerinin altına inmesi halinde, şirketin hisseler üzerinden temettü ödemesi konusunda karar alma (ilan etme) hakkı yoktur.

Anonim şirketin net varlıklarının değeri, ödeme gününde kayıtlı sermaye, yedek akçe ve tasfiye fazlasının toplamından az olsa bile, hisseler üzerinden beyan edilen temettü ödeme hakkına sahip değildir. İhraç edilen imtiyazlı hisse senetlerinin değerinin şirket tüzüğünde belirlenen nominal değerin üzerinde olması veya temettü ödemesi sonucunda belirlenen tutarın altına düşmesi.

Sanatın 2. paragrafı LLC'lere ilişkin benzer normlar belirlemektedir. Limited Şirketler Kanununun 29. maddesi.

Kayıtlı sermaye miktarı ve hisselerle yapılan işlemler üzerindeki etki

Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 90, 99, 114. maddeleri ve Limited Şirketler ve Anonim Şirketler Kanunları, ikinci veya sonraki her mali yılın sonunda şirketin net varlıklarının değerinin şu şekilde olacağını belirler: Kayıtlı sermayeden (fondan) azsa, şirket kayıtlı sermayesinde (fon) bir azalma ilan etmek ve bu azalmayı öngörülen şekilde kaydetmekle yükümlüdür.

Örnek 6 . Single Window LLC ve PiR OJSC'nin kayıtlı sermayeleri her biri 500.000 ruble'dir. herkeste var. Aynı zamanda Single Window LLC üçüncü yıldır, PiR OJSC ise beşinci yıldır faaliyet göstermektedir. Mali yılın sonunda (2009), şirketlerin her biri net varlıklarını hesapladı, değerleri şöyleydi:

LLC "Tek Pencere" - 483.000 ruble;

OJSC "PiR" - 529.833 ruble.

OJSC PiR'nin net varlıklarının değeri kayıtlı sermaye tutarını (529.833 RUB > 500.000 RUB) aştığı için kayıtlı sermayede herhangi bir değişiklik yapılmaz. Ancak Single Window LLC'nin kayıtlı sermayesinde bir azalma kaydetmesi gerekiyor. İşletmenin kurucuları kayıtlı sermayeyi 450.000 rubleye düşürmeye karar verdi.

Kayıtlı sermaye sadece azalmakla kalmaz aynı zamanda artabilir. Rusya Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin 25 Ocak 2007 tarihli N 07-4/пз-н sayılı Madde 4.3.3'teki Emri, bir anonim şirketin kayıtlı sermayesinin mülkü pahasına artırıldığı tutarı belirler (öz fonlar), bu şirketin net varlıklarının değeri ile ihraç eden anonim şirketin son çeyreğe (tamamlanan raporlama dönemi) ait mali tablolarına göre hesaplanan kayıtlı sermaye ve yedek akçe tutarı arasındaki farkı aşmamalıdır. ) federal yasaların gereklerine uygun olarak son teslim tarihi sona eren ek bir hisse ihracının devlet tescili için belgelerin teslim tarihinden önce.

Vesaire örnek 7 . CJSC'nin kayıtlı sermayesi ve yedek fonu toplam 750.000 ruble'dir. Şirketin net varlıkları 1.014.214 RUB'a eşittir. Bu anonim şirket, kayıtlı sermayesini 264.214 ruble'den fazla artıramaz. (1.014.214 RUB - 750.000 RUB). Sonuç olarak kayıtlı sermayenin 250.000 ruble artırılmasına karar verildi.

Kayıtlı sermaye tutarı kuruluşun net varlıklarının değerine ulaştığında raporlama yılı zararının bilançodan silinmesi, kuruluşun muhasebe kayıtlarına hesap borcuna bir giriş olarak yansıtılmalıdır 80 "Kayıtlı sermaye " ve 84 numaralı hesabın kredisi "Geçmiş yıllar karları (ortaya çıkmamış zarar)."

Yasal gerekliliklere uymama sorumluluğu

LLC makul bir süre içinde kayıtlı sermayesini azaltmaya karar vermezse, alacaklılar ondan erken fesih veya şirketin yükümlülüklerinin yerine getirilmesini ve zararların tazmini talep etme hakkına sahiptir. Federal kanunla böyle bir iddiada bulunma hakkının verildiği tüzel kişilerin veya diğer devlet organlarının veya yerel yönetim organlarının devlet kaydını yapan organ, bu durumlarda mahkemeye tasfiye talebinde bulunma hakkına sahiptir. Şirketin.

Ayrıca, anonim şirketin, net varlıkların değerindeki bir azalma, kayıtlı sermayedeki bir azalma veya tasfiye hakkında medyada bilgi yayınlama yükümlülüğünü belirlenen süre içinde yerine getirmemesi durumunda, alacaklılar, Şirketten ilgili yükümlülüklerin erken yerine getirilmesinin talep edilmesi, erken yerine getirilmesinin mümkün olmadığı durumlarda yükümlülüklerin sona erdirilmesi ve buna bağlı zararların tazmini. Tüzel kişilerin devlet tescilini yapan organ veya federal kanunla böyle bir talepte bulunma hakkının verildiği diğer devlet organları veya yerel yönetim organları, şirketin tasfiyesi için mahkemeye talepte bulunma hakkına sahiptir. .

Mevzuatta, net varlıkların hesaplanmasına ilişkin olarak anonim şirketlere yönelik kısıtlamalar da yer almaktadır.

Bir anonim şirket, iktisap anında şirketin net varlıklarının değerinin kayıtlı sermaye, yedek akçe ve tasfiye değerinin aşanından az olması durumunda, kendisine verilen adi hisse senetlerini satın alma hakkına sahip değildir. İmtiyazlı paylar, tüzükte belirlenen nominal değerin üzerinde veya payların iktisabı sonucunda büyüklüklerinin altına iner.

Ayrıca, bir anonim şirket, satın alındığı sırada şirketin net varlıklarının değerinin kayıtlı sermaye, yedek akçe ve aşan sermayeden az olması durumunda, kendisine verilen belirli türdeki imtiyazlı hisse senetlerini satın alma hakkına sahip değildir. Sahipleri ödeme sırasına göre öncelikli olan, iktisap edilecek imtiyazlı hisse senedi türlerinin sahiplerine tasfiye değeri olan veya tüzük ile belirlenen nominal değerin üzerinde yer alan imtiyazlı payların tasfiye değeri veya büyüklüklerinden daha az hale gelecektir. hisse alımının bir sonucudur.

Hisselerin geri alımı için şirket tarafından tahsis edilen toplam fon tutarının, hissedarların geri alımına sebep olan karar tarihi itibarıyla şirketin net varlıklarının değerinin %10'unu aşamamasına dikkat etmek gerekir. şirketten paylarını geri almasını talep etme hakkı. Geri alım talebinde bulunulan payların toplam sayısının, yukarıda belirlenen sınırlama dikkate alınarak şirketin geri satın alabileceği pay sayısını aşması durumunda paylar, belirtilen şartlar oranında hissedarlardan geri alınır.