Čisté aktíva sa rovnajú vlastnému imaniu. Výpočet čistých aktív v súvahe

Čisté aktíva(anglické čisté aktíva) – odrážajú skutočnú hodnotu majetku podniku. Čisté aktíva počítajú akciové spoločnosti, spoločnosti s ručením obmedzeným, štátne podniky a orgány dohľadu. Zmena čistého majetku umožňuje posúdiť finančnú situáciu podniku, solventnosť a mieru rizika bankrotu. Metodika hodnotenia čistého majetku je legislatívne upravená a slúži ako nástroj na diagnostiku rizika úpadku spoločností.

https://youtu.be/3QaxshTzpHc

Podrobnosti

Čistý majetok predstavuje rozdiel medzi hodnotou majetku spoločnosti a jej dlhovými záväzkami. Tento ukazovateľ môže byť pozitívny alebo negatívny. Ak je väčšia ako nula, znamená to, že podnik má dostatok majetku na splnenie svojich dlhových záväzkov, ak je menší, ide o nedostatok. Ukazovateľ ukazuje, aká stabilná je finančná situácia organizácie.

Negatívny ukazovateľ je jedným z predpokladov na likvidáciu organizácie, najmä ak je už druhý rok po sebe pod minimálnou prípustnou výškou základného imania (článok 11 článku 35 federálneho zákona z 26. decembra 1995 N 208-FZ).

Čo je čistá hodnota aktív? Vzorec na výpočet

Súčasťou majetku je dlhodobý a obežný majetok s výnimkou dlhu zakladateľov za vklady do základného imania a nákladov na odkúpenie vlastných akcií. Záväzky zahŕňajú krátkodobé a dlhodobé záväzky s výnimkou výnosov budúcich období. Vzorec výpočtu je nasledujúci:

NA – hodnota čistého majetku podniku;

A1 – dlhodobý majetok podniku;

A2 – obežný majetok;

ZU – dlhy zakladateľov za vklady do základného imania;

ZBA – náklady na odkúpenie vlastných akcií;

P2 – dlhodobé záväzky

P3 – krátkodobé záväzky;

DBP – výnosy budúcich období.

Vzorec na výpočet čistých aktív v súvahe

Analýza ukazovateľov

Po dokončení aritmetických výpočtov prejdeme k analýze získaného výsledku. Pri kladnej výške čistých aktív v súvahe môžeme konštatovať, že podnik je ziskový a má vysokú solventnosť. A teda čím vyšší je ukazovateľ, tým je podnik ziskovejší.

Záporné čisté aktíva sú indikátorom nízkej platobnej schopnosti podniku. Inými slovami, spoločnosť s negatívnym NAV s najväčšou pravdepodobnosťou čoskoro skrachuje, spoločnosť jednoducho nebude mať z čoho splácať svoje dlhy. V takejto situácii však treba brať do úvahy výnimočné okolnosti. Firma napríklad práve vznikla a ešte nemá pokryté náklady, alebo firma dostala veľký úver na expanziu.

Zvýšenie čistého majetku možno dosiahnuť zvýšením schváleného, ​​rezervného alebo dodatočného kapitálu alebo znížením dlhov zakladateľa voči podniku.

Príklad výpočtu čistej hodnoty majetku podniku v Exceli

Zoberme si príklad výpočtu hodnoty čistých aktív pre organizáciu OJSC Gazprom. Pre odhad hodnoty čistého majetku je potrebné získať účtovnú závierku z oficiálnej webovej stránky spoločnosti. Na obrázku nižšie sú zvýraznené riadky súvahy potrebné na odhad hodnoty čistých aktív, údaje sú prezentované za obdobie od 1. štvrťroka 2013 do 3. štvrťroka 2019 (hodnotenie čistých aktív sa vykonáva spravidla ročne ). Vzorec na výpočet čistého majetku v Exceli je nasledujúci:

Čisté aktíva =C3-(C6+C9-C8)

Otázky a odpovede k téme

K materiálu zatiaľ nepadla žiadna otázka, máte možnosť byť prvý

Definícia

Čisté aktíva- ide o hodnotu určenú odpočítaním výšky jej záväzkov od výšky aktív organizácie. Čistý majetok je suma, ktorá zostane zakladateľom (akcionárom) organizácie po predaji celého jej majetku a splatení všetkých dlhov.

Ukazovateľ čistého majetku je jedným z mála finančných ukazovateľov, ktorého výpočet jasne definuje legislatíva Ruskej federácie.

Analýza čistých aktív sa vykonáva v nasledujúcich úlohách:

• Posúdenie finančnej situácie a solventnosti spoločnosti (pozri → „Ukazovatele solventnosti spoločnosti“).
• Porovnanie čistých aktív so schváleným kapitálom.

Hodnotenie solventnosti

Solventnosť je schopnosť podniku splácať svoje záväzky včas a v plnej výške. Na posúdenie solventnosti sa po prvé vykoná porovnanie výšky čistých aktív s veľkosťou schváleného kapitálu a po druhé sa zhodnotí trend zmien. Na obrázku nižšie je znázornená dynamika zmien čistých aktív podľa štvrťroka.

Analýza dynamiky zmien čistých aktív

Je potrebné oddeliť solventnosť a bonitu, keďže bonita vyjadruje schopnosť podniku splácať svoje záväzky pomocou najlikvidnejších druhov aktív (pozri → Ako posúdiť bonitu podniku). Zatiaľ čo platobná schopnosť odráža schopnosť splácať dlhy pomocou najlikvidnejších aktív, ako aj tých, ktoré sa pomaly predávajú: stroje, zariadenia, budovy atď. V dôsledku toho to môže ovplyvniť udržateľnosť dlhodobého rozvoja celého podniku ako celku.

Na základe analýzy charakteru zmien čistých aktív sa hodnotí úroveň finančnej situácie. Nasledujúca tabuľka ukazuje vzťah medzi vývojom čistých aktív a úrovňou finančného zdravia.

Porovnanie čistých aktív so schváleným kapitálom

Okrem dynamického hodnotenia sa výška čistých aktív pre OJSC porovnáva s veľkosťou schváleného kapitálu. To vám umožňuje posúdiť riziko bankrotu podniku (pozri → 4 modely hodnotenia bankrotu). Toto porovnávacie kritérium je definované v zákone Občianskeho zákonníka Ruskej federácie (článok 4, článok 99 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie; článok 4, článok 35 zákona o akciových spoločnostiach). Nedodržanie tohto pomeru povedie k likvidácii tohto podniku prostredníctvom súdneho konania. Na obrázku nižšie je znázornený pomer čistých aktív a schváleného kapitálu. Čisté aktíva OJSC Gazprom prevyšujú autorizovaný kapitál, čo eliminuje riziko bankrotu podniku na súde.

Pomer tohto ukazovateľa k výške schváleného kapitálu

Pri výpočte dividend vyplatených akcionárom je potrebné porovnať výšku čistého majetku s veľkosťou schváleného kapitálu.

Ak sú čisté aktíva podniku nižšie ako minimálna povolená výška schváleného kapitálu (pre LLC - 10 000 rubľov, pre CJSC - 10 000 rubľov, pre OJSC - 100 000 rubľov), potom takáto spoločnosť podlieha likvidácii v zákonom ustanovených lehotách.

Súd však môže rozhodnúť, že spoločnosť môže pokračovať vo svojej činnosti, aj keď jej čisté aktíva sú záporné, ak existujú dôkazy, že spoločnosť je životaschopná a jej porušenia sú buď malé, alebo sú ich dôsledky neutralizované.

Koľko dní práceneschopnosti sa poskytuje na ARVI a iné choroby, ako aj na starostlivosť o chorého príbuzného a dieťa, si môžete prečítať v tomto článku.

Čistý majetok a čistý zisk

Čisté aktíva sa analyzujú aj s ďalšími ekonomickými a finančnými ukazovateľmi organizácie. Dynamika rastu čistých aktív sa teda porovnáva s dynamikou zmien tržieb a čistého zisku. Tržby z predaja sú ukazovateľom, ktorý odráža efektívnosť obchodných a výrobných systémov podniku. Čistý zisk je najdôležitejším ukazovateľom ziskovosti podniku, prostredníctvom ktorého sa primárne financujú aktíva podniku. Ako je možné vidieť na obrázku nižšie, čistý zisk sa v roku 2014 znížil, čo následne ovplyvnilo hodnotu čistých aktív a finančnú situáciu.

Kedy by ste mali počítať?

Musíte vypočítať čisté aktíva pre LLC, keď:

• príprava výročnej správy;
• zvýšenie základného imania, ak k tomu dôjde na úkor majetku;
• žiadosť zainteresovanej strany;
• odchodom účastníka zo spoločnosti určiť jeho podiel.

V akciových spoločnostiach sa na základe tohto ukazovateľa vypočítava aj hodnota balíka akcií každého jej člena.

Analýza miery rastu čistých aktív a medzinárodného úverového ratingu

Vo vedeckej práci Ždanova I.Yu. ukazuje, že existuje úzka súvislosť medzi mierou zmeny čistých aktív podniku a hodnotou medzinárodného úverového ratingu takých agentúr ako Moody’s, S&P a Fitch. Zníženie tempa ekonomického rastu čistých aktív vedie k zníženiu úverového ratingu. To následne vedie k zníženiu investičnej atraktivity podnikov pre strategických investorov.

Zhrnutie

Čistá hodnota aktív je dôležitým ukazovateľom množstva nehnuteľného majetku podniku. Analýza dynamiky zmien tohto ukazovateľa nám umožňuje posúdiť finančnú situáciu a solventnosť. Hodnota čistého majetku sa v regulovaných dokumentoch a legislatíve používa na diagnostiku rizika bankrotu spoločností. Zníženie tempa rastu čistého majetku podniku vedie nielen k zníženiu finančnej stability, ale aj k zníženiu miery investičnej atraktivity. Prihláste sa na odber noviniek o expresných metódach finančnej analýzy podniku.

Čo ukazujú čisté obežné aktíva?

Čisté obežné aktíva sú ukazovateľom, ktorý sa najčastejšie používa na hodnotenie finančnej a ekonomickej stability podniku z hľadiska jeho dostupnosti zdrojov na splatenie bežných dlhov, ako aj investícií do rozšírenia výroby. Predmetný pojem má ešte jeden spoločný názov – čistý pracovný kapitál.

Investor teda pri zvažovaní vyhliadok investovania do konkrétnej spoločnosti (napríklad do LLC) môže venovať pozornosť aj čistým obežným aktívam. Vzorec na ich výpočet je možné doplniť o tie, ktoré sa používajú na určenie výšky vlastného kapitálu. Čím vyššie sú oba ukazovatele, tým atraktívnejšia môže byť spoločnosť pre investície.

Účtovná hodnota: definícia a vlastnosti

Najprv musíte pochopiť, čo sa zvyčajne chápe ako majetok spoločnosti. Medzinárodný účtovný štandard (IAS) 38 Nehmotný majetok definuje tento pojem ako: zdroje, ktoré účtovná jednotka dostala v minulosti, ale očakáva, že z nich bude mať úžitok v budúcnosti. Ak sa tento ukazovateľ prepočíta na peňažný ekvivalent, bude to účtovná hodnota majetku.

Žiadna spoločnosť sa nezaobíde bez výpočtu účtovnej hodnoty majetku. Existujú minimálne dva dôvody, prečo by sa to malo robiť. Po prvé, ak nepoznáte hodnotu aktív, nebude možné zistiť ich ziskovosť. Teda či je majetok, do ktorého firma investovala, ziskový. Po druhé, bez znalosti nákladov nebude možné posúdiť efektívnosť aktív. Zložitejším pojmom pre tento ukazovateľ je obratovosť.

Stiahnite si a používajte ho

Iné metódy

Iné predpisy popisujú iné schémy na výpočet NA. Napríklad „Metodické odporúčania“ uvádzajú, že suma aktív by nemala zahŕňať taký bilančný riadok ako „DPH z nakúpeného materiálu“. Ide o to, že v kap. 21 daňového poriadku Ruskej federácie túto sumu môže daňovník znížiť len vtedy, ak je splnený veľký počet podmienok. V tom istom dokumente sa uvádza, že záväzky zahrnuté do výpočtu NAV by nemali zahŕňať riadok „Rezervy na budúce náklady“. Ale podľa záverov väčšiny ekonómov sa tento článok týka skôr vlastných zdrojov spoločnosti ako záväzkov organizácie.

Príklad počítania

Pozrime sa na príklad, aby bolo všetko jasné. Máme spoločnosť s názvom Ural LLC. Máme účtovnú knihu, v ktorej sú od 1. januára 2016 tieto ukazovatele:

Názov položky	Suma, r
Aktíva
1. Neobchodovateľné	2 000 000
Zostatková hodnota existujúcich aktív	1 000 000
Investície do nedokončenej výstavby nových dielní	500 000
Dostupné dlhodobé investície
2. Obchodovateľné
Množstvo surovín v skladoch	200 000
Pohľadávky	400 000
Dlhy spoluvlastníkov	50 000
Voľné peniaze na účtoch	500 000
Záväzky spoločnosti
3. Rezervy podniku, jeho kapitál
Charter kapitál	100 000
Nerozdelený zisk spoločnosti	1 000 000
4. Dlhodobé záväzky
Pôžička	750 000
5. Krátkodobé záväzky
Dostupné pôžičky	250 000
Existujúce dlhy	50 000
Iné	1 500 000

Účtovná hodnota majetku: ktorý riadok hľadať

Na zistenie účtovnej hodnoty majetku nie sú potrebné žiadne dlhé ani zložité výpočty. Stačí sa pozrieť na súvahu. V riadku 1600 „Zostatok“ nájdete potrebné informácie. Riadok obsahuje údaje o obežnom aj neobežnom majetku.

Pre podnik je účtovná hodnota majetku jedným z najdôležitejších ukazovateľov. Pomocou neho môže spoločnosť posúdiť svoju finančnú situáciu. Existujú dve možné situácie: aktíva sú nižšie ako schválený kapitál alebo vyššie ako autorizovaný kapitál.

Ak sú aktíva vyššie ako autorizovaný kapitál, od spoločnosti sa nevyžadujú žiadne ďalšie kroky. V opačnom prípade bude musieť správcovská spoločnosť znížiť alebo zvýšiť majetok. Základné imanie nemôže byť vyššie ako majetok vo vlastníctve spoločnosti (článok 3, článok 20 zákona č. 14-FZ). Pozrite si viac o funkciách a tvorbe základného imania podniku v roku 2019.

Odkladať zvyšovanie hodnoty majetku je nebezpečné. Ignorovaním požiadaviek zákona hrozí spoločnosti provízia. Daňoví úradníci dbajú na to, aby bol majetok spoločnosti vyšší ako základné imanie. Ak sa zistí porušenie, manažér bude pozvaný na stretnutie. Budete sa na to musieť dobre pripraviť a pripraviť si odpoveď pre kontrolórov vopred.

Úplne kritická situácia je akceptovateľná aj vtedy, keď sú aktíva pod minimálnym kapitálom. To znamená, že menej ako 10 tisíc rubľov. Alebo ešte horšie - dostali sa do negatívneho územia. Firme potom nezostáva nič iné, ako zlikvidovať. Tento postup je stanovený zákonom.

Význam výpočtu NAV

Hodnota aktív by sa mala počítať raz ročne. Vyžaduje sa to na nasledujúce účely:

1. Vykonávať kontrolu nad finančnou situáciou podniku. Získaný výsledok pomáha posúdiť, ako efektívne spoločnosť funguje. Náklady na NA korelujú s veľkosťou schváleného kapitálu (AC). Za normálneho fungovania štruktúry bude NA väčšia ako MC. Ak je situácia presne opačná, potom by sa mali urýchlene prijať opatrenia na zlepšenie finančného zdravia spoločnosti. Ak sa situácia do 2 rokov nezmení, potom by sa mal kapitál znížiť alebo by sa mala začať likvidácia organizácie.
2. Na výplatu dividend medzi zakladateľmi. Podľa ruskej legislatívy je rozdelenie dividend možné až po preštudovaní ekonomickej kondície spoločnosti. Na tento účel sa určí pomer základného imania a NAV. Ak je veľkosť NAV nižšia ako schválený kapitál, potom nie je možné vyplácať dividendy.
3. Zistiť skutočnú hodnotu podielu zakladateľa. Podľa federálneho zákona č. 14 zo dňa 2. 8. 1998 skutočná veľkosť podielu zakladateľa LLC zodpovedá objemu private equity.
4. Zvýšenie veľkosti schváleného kapitálu. Zvýšenie základného imania je možné z dôvodu nového majetku, ktorý sa premietne do súvahy, alebo ak zakladatelia alebo tretie strany dodatočne vložili vklad. Zvýšenie môže byť spôsobené len rozdielom medzi veľkosťou NA a UK.
5. Zníženie kapitálu. Sú situácie, kedy by sa mala veľkosť charterového kapitálu znížiť, toto rozhodnutie sa robí na základe pomeru private equity a kapitálu.

Analýza získaných výsledkov

Výsledná hodnota určuje solventnosť organizácie, ziskovosť a niekedy aj ďalší rozvoj. Ukazovateľ by sa mal použiť na posúdenie schopnosti spoločnosti splatiť svoje záväzky, investovať do rozšírenia výroby alebo otvoriť nové smery.

Preto normálna hodnota čistých aktív by mala byť kladná

Keď je hodnota NAV záporná, firma sa považuje za insolventnú, závislú od úverov a nemá žiadny vlastný príjem. Čím je ukazovateľ vyšší, tým je spoločnosť solventnejšia a atraktívnejšia pre investorov.

Analýza indikátorov zahŕňa:

• Sledovanie zmien vo veľkosti čistých aktív, na tento účel sa porovnávajú na začiatku a na konci účtovného obdobia. A na základe získaných výsledkov sa identifikujú dôvody, ktoré prispievajú k zvýšeniu alebo zníženiu vlastných zdrojov.
• Na výpočet podielu čistých a celkových aktív na začiatku a na konci účtovného obdobia sa používa posúdenie reálnosti dynamiky čistej hodnoty aktív. Veľký nárast ukazovateľa ku dňu ukončenia je spojený s nárastom celkových zdrojov a nárast NAV je v skutočnosti nevýznamný.
• Hodnotenie účinnosti použitia. Určené výpočtom a štúdiom ukazovateľov obratu a ziskovosti.

Keďže pri analýze sa táto hodnota porovnáva s údajmi o výnosoch a čistom zisku za rok, pri výpočtoch je správnejšie použiť nie pevnú hodnotu čistých aktív ku koncu dňa, ale priemernú hodnotu za toto obdobie.

Spôsoby zvýšenia indikátora

Pravidelné a dôkladné štúdium NA vám umožňuje nájsť spôsoby, ako ich zvýšiť, ako napríklad:

• zlepšenie zloženia fixných aktív;
• predaj alebo zničenie nepoužívaného majetku a vybavenia;
• zvýšenie objemu predaného tovaru zlepšovaním kvality produktov, rozširovaním predajných kanálov, zmenou cenovej politiky a využívaním nových nápadov a riešení;
• zvýšenie efektívnosti kontroly zásob, dlhov a investícií spoločnosti.

Čisté aktíva sú najdôležitejším ukazovateľom výkonnosti firmy. Hlavným cieľom kompetentnej a včasnej analýzy finančných údajov je schopnosť predchádzať a vyhýbať sa nežiaducim situáciám v činnosti akejkoľvek organizácie.

Niekedy musí odhadca vykonať „rýchlu“ analýzu všeobecného stavu spoločností. Na to môžete použiť informácie o čistom majetku spoločnosti, ktoré je možné zvýrazniť zo súvahy.

Čisté aktíva odrážajú skutočnú hodnotu aktív spoločnosti bez jej dlhov.

Čistý majetok je teda rozdiel medzi účtovnou hodnotou celého majetku spoločnosti a výškou dlhových záväzkov spoločnosti.

Význam výpočtu účtovnej hodnoty

Aktíva sú zdroje podniku, ktoré mu prinášajú zisk. Analýza ich veľkosti, štruktúry a dynamiky nám umožňuje vyvodiť závery o súčasnom stave spoločnosti a predpovedať jej ďalšiu existenciu.

Súvaha prehľadne uvádza najdôležitejšie hodnoty, pomocou ktorých je možné rýchlo vykonávať jednoduché výpočty. V budúcnosti pri identifikácii problémov je potrebné ísť hlbšie do analýzy príčin a faktorov nákladových a štrukturálnych zmien, čo umožní správne upraviť politiky riadenia a zvýšiť ziskovosť organizácie.

Články k téme

Hodnota aktív je jedným z dôležitých ukazovateľov výkazníctva. Ako to vypočítať a v ktorej rovnovážnej línii to nájsť, prečítajte si materiál.

Zníženie kapitálu

Ak nie je možné zvýšiť NA, potom sa bude musieť znížiť MC. V tomto prípade musíte splniť nasledujúce vládne požiadavky:

• rozhodnutie o znížení základného imania oznámi do troch pracovných dní orgánu štátnej evidencie;
• zverejňovať informácie o zmenách vo výške kapitálu v médiách na najbližšie dva mesiace.

Text musí obsahovať tieto informácie:

• úplný a skrátený názov organizácie, údaje o umiestnení objektu;
• veľkosť základného imania a výška, o ktorú bude upravený;
• podmienky na zníženie kapitálu;
• popis postupu pri podávaní žiadostí veriteľov s pohľadávkami, ďalšie adresy organizácie, spôsoby komunikácie s vedením (čísla faxu, telefónne čísla, email a iné údaje).

Ocenenie majetku v súvahe

Súvaha je dokument odzrkadľujúci prítomnosť a stav aktív organizácie, ich rozpis a celkovú hodnotu (tá sa uvádza v riadku 1600). Analýzou hodnoty a štruktúry aktív možno vyvodiť záver o úspešnosti podniku, jeho schopnosti plniť svoje záväzky a dosahovať zisk.

Na analýzu sa používa veľa ukazovateľov, z ktorých niektoré sú popísané nižšie.

Obstarávacia cena a priemerná hodnota celkových aktív

Náklady na zdroje sú peňažným ohodnotením majetku podniku, ktorý vytvára príjem alebo ho môže generovať v budúcnosti. Pozostáva z dvoch pozícií: suma obežného a neobežného majetku (v súvahe ide o riadky 1100 a 1200). Hodnota celkových aktív sa teda určí ako súčet riadkov 1100 a 1200. Inými slovami, ide o súvahovú menu: súčet za časť aktív riadok 1600.

Priemerná hodnota celkových zdrojov (ASA) organizácie sa zistí ako aritmetický priemer medzi hodnotou na začiatku roka (A1) a na konci roka (A2). Toto je napísané ako vzorec:

SSA = (A1 + A2)/2

Na výpočet priemerných ročných nákladov sa uplatňuje rovnaký princíp: ukazovatele sa berú za jedno účtovné obdobie, ale zo súvah rôznych rokov. Deliteľ sa bude rovnať počtu rokov štúdia (ak na dva roky - 2, ak na tri - 3 atď.). Priemerné ukazovatele pre bežné a neobežné zdroje sa vypočítajú podobne.

Pomer reálnych aktív

Reálny majetok zahŕňa nehmotný majetok, dlhodobý majetok, zásoby (výroba) a nedokončené náklady - všetko, čo je súčasťou obchodnej činnosti. Na analýzu sa zvyčajne používa pomer - pomer celkovej hodnoty reálnych aktív k ich celkovej hodnote v súvahe. Úspešná výrobná spoločnosť by mala mať hodnotu nad 0,5 (50 %). Pokles znamená pokles výrobnej kapacity alebo presun podniku na iné, vedľajšie činnosti.

Pomer imobilizácie majetku

Imobilizáciou majetku sa rozumie jeho stiahnutie z obehu. To znamená, že sa posudzuje podiel majetku, ktorý sa nepodieľa na obrate a nevytvára príjem, alebo sa používa na iné účely, ako je určený. Koeficient imobilizácie ukazuje, ako efektívne sa využívajú zdroje podniku. Ukazovateľ vyjadrujúci stav imobilizovaných prostriedkov sa vypočíta ako pomer medzi stálym (dlhodobým) a obežným (obežným) majetkom podniku.

Čím je tento ukazovateľ nižší, tým má podnik likvidnejšie zdroje, a teda aj jeho platobnú schopnosť.

Výsledky

So situáciou, kedy je potrebné určiť náklady NA ,

Skôr či neskôr bude každá organizácia, či už je to JSC alebo LLC, čeliť výzve. Firmy musia priebežne sledovať aktuálnu hodnotu tohto ukazovateľa, aby predišli krízovej situácii v podniku, ktorej najnegatívnejším dôsledkom by mohla byť jeho likvidácia. Mali by ste poznať aj aktuálnu hodnotu
čisté aktíva
pri výplate dividend alebo pri výplate účastníka, ktorý sa rozhodne opustiť spoločnosť hodnotu svojho podielu v organizácii. Preto si musíte pamätať, že všetky potrebné základy pre výpočet
čisté aktíva
k aktuálnemu dátumu možno získať zostavením priebežnej účtovnej závierky ku koncu predchádzajúceho mesiaca. Okrem toho správny výpočet hodnoty
čisté aktíva
dôležité pre investora. Na tento účel je vhodné, aby organizácia vypracovala čo najpodrobnejší a najtransparentnejší certifikát počítajúci hodnotu takéhoto podnikového ukazovateľa.

Čisté aktíva (NA) sú reálnou hodnotou celého majetku spoločnosti, fixných aktív a hotovosti. Zjednodušene povedané, predstavujú zostatkovú sumu vlastného majetku nezaťaženú záväzkami.

Ukazovateľ každoročne počítajú podniky všetkých organizačných a právnych foriem. NA sa počítajú pri organizovaní a riadení podniku a sú hlavným kritériom finančného blahobytu, solventnosti a miery rizika krachu spoločnosti.

Čo to je

Takéto ukazovatele informujú účastníkov, zamestnancov a dodávateľov spoločnosti o hodnote jej hodnoty. Vykazujú vlastné zdroje hospodárskeho subjektu zbaveného záväzkov. Použijúc odbornú terminológiu, neoddeliteľnou súčasťou čistého majetku sú priamo zostatkové finančné prostriedky, pozemky, mínus dlhy organizácie voči tretím osobám a spoločnostiam.

Čisté aktíva odrážajú skutočný rozpočet podniku

Náklady na cha

Často je potrebné vypočítať hodnotu čistých aktív v súvahe. Vzorec na výpočty môže byť odlišný. Úplný zoznam informácií potrebných na výpočet je zahrnutý v častiach súvahy, takže vypočítanú hodnotu možno určiť pomocou údajov z tohto dokumentu. Na druhej strane je možné takéto ukazovatele premeniť na hotovosť. A potom predmetom štúdia bude trhová hodnota. Vo všeobecnosti sa tieto hodnoty rovnajú súčtu všetkých dostupných finančných prostriedkov spoločnosti mínus záväzky.

Predtým, ako zistíte, ako vypočítať čisté aktíva na základe riadkov súvahy, je vhodné poznamenať, že sú zohľadnené v prvých dvoch častiach správy. Neoddeliteľnou súčasťou čistého majetku je: zostatková cena dlhodobého majetku, nedokončená výroba, finančné prostriedky dostupné v banke alebo v pokladni podniku a zásoby.

Záväzky odrážajú spôsoby, akými sa tvoria finančné prostriedky organizácie a zdroje ich príjmu. Pasíva zahŕňajú: kapitál (autorizovaný kapitál, nerozdelený zisk, rezervné fondy atď.), úvery (pôžičky od bánk alebo dodávateľov) a iné dlhodobé záväzky.

Kalkulácia

Výpočet hodnoty čistého majetku sa javí ako nevyhnutné opatrenie na ochranu samotných firiem pred nesprávnymi krokmi pri určovaní štruktúry disponibilných zdrojov a pasív, reguluje ho štát. Vyrába sa aj na analýzu činností v súlade s internou politikou spoločnosti:

1. Pri rozdeľovaní dividend - dividendy nemožno rozdeliť so zápornými hodnotami.
2. Pri určovaní podielov ekonomického subjektu.
3. Keď sa počet účastníkov v JSC a LLC zníži alebo dôjde k zmenám v ich zložení.
4. Na určenie hodnoty spoločnosti, najmä hodnoty jej cenných papierov.
5. Keď sa zmení hodnota Trestného zákona.

Podľa rovnováhy

Medzi najdôležitejšie výpočty pre podnik je vhodné spomenúť výpočet hodnoty čistého majetku v súvahe. Vzorec použitý na tento typ výpočtu je rovnaký pre podniky všetkých druhov majetku v súlade s modernou legislatívou. Na výpočet týchto ukazovateľov môžete použiť nasledujúci algoritmus. Pre interné doklady a výkazníctvo sa používa nasledujúci vzorec.

Vzorec čistých aktív: Výpočet súvahy

Podľa balančných línií

Ak chcete vykonať spoľahlivú a indikatívnu analýzu, musíte vedieť, ako vypočítať hodnotu čistých aktív podľa riadkov súvahy. Existujú dve možnosti, ako získať vypočítanú hodnotu:

• prvá možnosť: súčet riadkov 1300 a 1530 súvahy mínus riadok 1170;
• druhá možnosť: rozdiel medzi riadkami 1600 a súčtom riadkov 1400 a 1500, ku ktorému sa pripočíta rozdiel medzi riadkami 1530 a 1170.

Odporúča sa vypočítať výšku čistých aktív k poslednému dátumu vykazovania daného obdobia. Pre zjednodušenie výpočtu je k dispozícii podrobná online kalkulačka, ktorá umožňuje určiť požadovanú hodnotu riadok po riadku podľa súvahového formulára pomocou štandardizovaného vzorca.

Výpočet ukazovateľov a koeficientov si môžete zjednodušiť pomocou obľúbeného programu 1C: Enterprise. Vhodným nastavením si môžete zabezpečiť štvrťročnú platbu.

Dynamická analýza zlepší súčasné rozhodovanie, ktoré spolu so strategickým riadením na základe výsledku sledovania zmien vo výročnej správe povedie k optimálnemu výsledku.

Analýza čistých aktív pomáha posúdiť ziskovosť podniku

Analýza

Špecialisti spoločnosti používajú metódu čistých aktív na monitorovanie udržateľnosti a hodnotenie hodnoty podniku. Ak podrobne zvážime činnosť spoločnosti, metóda výpočtu sa používa vtedy, keď je potrebné rozhodnúť o zlepšení súboru prvkov obsiahnutých v majetku spoločnosti, skvalitniť riadenie, prilákať nových investorov a zefektívniť riadenie. prijatého kapitálu.

Hodnota získaná ako výsledok počiatočných výpočtov môže naznačovať stav podnikania. Jeho kladná hodnota znamená, že spoločnosť sa normálne rozvíja a jej finančná pozícia je stabilná. Záporná hodnota výsledku výpočtu by mala vážne upozorniť starších spoločnosti, pretože v budúcnosti sa môže stať insolventnou.

Analýza dynamiky situácie môže byť orientačná. Porovnanie výsledkov výpočtov na začiatku a na konci vykazovaného obdobia môže poskytnúť jasný obraz o tom, ako sa v organizácii využívajú aktíva. Je však potrebné dbať na to, že k zmenám môže viesť veľa faktorov a záver o ďalšom smerovaní domácej politiky by mal vychádzať z ich dôkladnej analýzy. Faktorom pri znižovaní hodnoty čistých aktív môže byť napríklad pokles hodnôt zahrnutých v aktívach, ako aj zmeny v zložení pasív.

Tieto hodnoty vám umožňujú získať predstavu o objektívnej cene celej organizácie. Hodnota podniku, ako už bolo spomenuté, sa odráža v samotnom ukazovateli. Pre akcionárov, účastníkov a veriteľov podnikateľských subjektov je však dôležitá hodnota cenných papierov spoločnosti alebo podielov na základnom imaní.

Pre akcionárov ekonomických štruktúr môže byť hodnota spoločnosti určená aj cenou akcií. Hodnotu ceny akcie, ktorá bude minimálnou prahovou hodnotou, získame vydelením hodnoty tohto ukazovateľa počtom cenných papierov.

Po preštudovaní veľkosti čistých aktív k poslednému dátumu vykazovania bude manažér schopný posúdiť likviditu spoločnosti, ako aj pravdepodobnosť rôznych finančných problémov pre podnik. Pri porovnaní takýchto hodnôt a kapitálu sa odhalí obraz likvidity spoločnosti. Ak je hodnota blízka alebo nižšia ako Trestný zákon, majetok, a to môže ovplyvniť stabilitu a finančný úspech v budúcnosti. Oveľa priaznivejšia situácia pre budúcu stabilitu spoločnosti nastáva, keď je ukazovateľ väčší ako základné imanie.

Ekonomický pokles sprevádzaný poklesom čistých aktív sa môže podpísať na znížení ziskovosti, čo znamená výrazný pokles atraktivity investovania do spoločnosti zo strany investorov.

V tomto prípade je existencia podniku zabezpečená efektívnym využitím vlastných prostriedkov. Túto hodnotu ukazovateľa možno bezpečne použiť na prevod investorom a iným zainteresovaným stranám, pretože môže pritiahnuť dodatočný kapitál.

Pri príprave štvrťročných alebo ročných správ je užitočné vypočítať pomer ziskovosti. Umožňuje určiť efektívnosť využitia kapitálu spoločnosti.

Vzorec návratnosti čistých aktív:

Krcha = zisk účtovného obdobia/(Dlhodobý majetok + čistý obežný majetok).

Pomer sa používa na analýzu zisku na jednotku investovaného vlastného imania (základného kapitálu). Mnoho faktorov môže viesť k zníženiu efektívnosti využívania vlastných prostriedkov. To zahŕňa pokles tržieb v dôsledku vonkajších (situácia na trhu) alebo vnútorných (zlý manažment) faktorov, zmeny v zdaňovaní a iné.

Ak je to potrebné, ukazovateľ čistého majetku sa môže zvýšiť niekoľkými spôsobmi

Ak je ukazovateľ nižší ako autorizovaný kapitál

Pokles takýchto ukazovateľov pod úroveň základného imania je nebezpečný pre udržateľnosť spoločnosti. Záporné čisté aktíva môžu viesť k tomu, že podnikateľský subjekt nebude schopný zaplatiť veriteľom. Zverejňovaním alebo vykazovaním údajov, keď je kapitálový pomer vyšší ako takéto hodnoty, organizácia skresľuje údaje dostupné veriteľom, ktorí tento ukazovateľ berú do úvahy pri hodnotení platobnej schopnosti spoločnosti. Aby sa predišlo takýmto situáciám, legislatíva stanovila maximálnu úroveň poklesu ukazovateľa.

Ako už bolo uvedené, analýza si bude vyžadovať výpočet čistých aktív. Bilančný majetok sa javí ako dôležitý ukazovateľ, ktorý určuje smerovanie budúcej práce spoločnosti. Keď je zrejmé, že ukazovateľ predstavuje hrozbu pre normálnu prevádzku spoločnosti, musí sa rozhodnúť v prospech jednej z nasledujúcich alternatív:

1. Zníženie Trestného zákona.
2. Zvýšenie indikátora.
3. Likvidácia podnikateľského subjektu.

Posledná cesta je zvolená v najextrémnejších prípadoch, pretože je dosť ťažké dokázať, že situáciu nemožno napraviť. Preto by spoločnosť nemala stratiť prehľad o zlepšovaní efektívnosti a rýchlo prijať opatrenia na zlepšenie ukazovateľa.

Zvýšenie NA

Od roku 2011 sa pri zdaňovaní ziskov nezohľadňuje všetok majetok, ktorý bol prevedený na organizáciu za účelom zvýšenia čistej hodnoty majetku a vytvorenia dodatočného kapitálu.

Predtým taká možnosť nebola. Teraz môžete zvýšiť NA bez následkov v NU. V účtovníctve hodnota majetku prijatého vkladom nie je príjmom.

Príspevok do OS LLC je premietnutý na účet DT príslušného nehmotného majetku a účet KR 83 „Dodatočný kapitál“. Inými slovami, ak organizácia prijala suroviny alebo tovar ako príspevok, potom sa táto operácia prejaví v nasledujúcom zápise: DT 10 (41) KR 83. A ak bola prijatá hotovosť ako príspevok, tak: DT 51, KR 83.

Zmeny súvahy od roku 2019

Od 6. 1. 2019 je platný formulár súvahy v znení vyhlášky Ministerstva financií zo dňa 19. 4. 2019 č. 61n. Hlavné zmeny v nej (ako aj v iných účtovných závierkach) sú nasledovné:

• teraz je možné vykazovanie pripraviť iba v tisícoch rubľov, milióny sa už nemôžu používať ako merná jednotka;
• OKVED v záhlaví bol nahradený OKVED 2;
• Súvaha musí obsahovať údaje o audítorskej organizácii (audítorovi).

Značku audítora by mali dostať len tie spoločnosti, ktoré podliehajú povinnému auditu. Daňové úrady ho využijú jednak na uloženie pokuty samotnej organizácii, ak ignorovala povinnosť podrobiť sa kontrole, ako aj na to, aby vedeli, od ktorého audítora si môžu vyžiadať informácie o organizácii v súlade s čl. 93 Daňového poriadku Ruskej federácie.

Významnejšie zmeny nastali vo formulári 2. Prečítajte si o nich viac tu.

Výpočet dlhodobého majetku

Dlhodobý majetok spoločnosti je definovaný ako súčasť majetku spoločnosti, ktorá sa používa na uspokojovanie výrobných potrieb dlhšie ako jeden rok. Nie sú tovarom a slúžia na komerčné účely. K ich získavaniu dochádza pri veľkých transakciách. Na objektívne posúdenie sa používajú tri typy nákladov:

Celková účtovná hodnota je určená obstarávacou cenou plus náklady. Zostatková hodnota sa vypočíta ako rozdiel medzi pôvodnou cenou a odpismi. Náklady na výmenu sa určujú na základe aktuálnej trhovej ceny. V súvahe sa obstarávacia cena dlhodobého majetku premietne do riadku 1130.

Aktíva spoločnosti: čo sú a prečo sú dôležité

Majetok organizácie je hodnota všetkého majetku, ktorý má spoločnosť a ktorý sa používa na účely výroby a dosahovania zisku z poskytovaných služieb.

Existujú tri zdroje podnikových zdrojov podľa formy fungovania:

1. Hmotné (skutočné) veci cítiť doslovným dotykom ruky: byt a garáž, budovy a továrne, nástroje a zariadenia, pozemky, doprava, suroviny, finálny produkt, šperky.
2. Nehmotného (nehmotného) sa nemožno dotknúť, ale bezplatne ich môže použiť iba držiteľ autorských práv, zvyšok bude musieť zaplatiť: duševný vývoj, patent, počítačový program, ochranná známka, logo, obchodná povesť, technológia, organizačné nápady, privilégiá.
3. Finančnými (peňažnými) sa rozumejú všetky nepeňažné a peňažné zdroje: peniaze, obeživo, poistná zmluva, cenné papiere, akcie, dlhopisy, vydané úvery, vklady, hotovosť.

Aktíva podniku sa vyznačujú tromi hlavnými parametrami:

• v každom prípade prinášajú zisk: skôr či neskôr, veľa alebo málo,
• časom zvyšovať ich hodnotu,
• spoločnosť má schopnosť kontrolovať využívanie zdrojov,
• aktívum už legálne, na papieri, a nie slovami, patrí spoločnosti.

Likvidita podniku

Likvidita je schopnosť rýchlo premeniť akýkoľvek majetok na „skutočné“ peniaze, ak je to naliehavo potrebné.

Samotné zdroje možno klasifikovať podľa stupňa ich likvidity:

• nelikvidné (doprava, vybavenie, budovy),
• málo likvidné (suroviny, tovar, materiály),
• stredne likvidné (vklady do šiestich mesiacov, úvery),
• vysoko likvidné (vlastné peniaze v hotovosti, pokladničná hotovosť, obeživo, bežné účty).

Ako určiť najlikvidnejší, teda na peniaze konvertibilný zdroj spoločnosti? Urobte porovnanie: ten, ktorý prinesie maximálny príjem v čo najkratšom čase, sa stane najlikvidnejším.

Všimnite si, že najlikvidnejšie zdroje sú zároveň najkratšie a najobehovejšie a tie nelikvidné sú neobežné aktíva.

Miera, do akej sú záväzky organizácie kryté jej aktívami, je likvidita bilančných ukazovateľov, podľa ktorých môžeme usudzovať: nakoľko príjmy spoločnosti držia krok s jej výdavkami.

Symboly likvidity súvahy pre aktíva a pasíva

Aktíva a pasíva

Aby ste pochopili, čo sú aktíva spoločnosti, musíte pochopiť pojem pasíva. Aktíva a pasíva sú v súvahe vždy spolu.

Ak je aktívom majetok (veci alebo financie), ktorý vždy generuje a zvyšuje príjem (zásoby, vklady), potom pasíva sú majetok, ktorý síce uspokojuje každodenné potreby, ale stále vyžaduje výdavky na opravy a odpisy (byt, auto) .

Uveďme si príklad, ako funguje aktívum a pasívum. Máte 2 milióny rubľov, ktoré plánujete použiť, ako chcete. Existujú dve možnosti využitia týchto prostriedkov. (Všetky údaje sú podmienené a vybrané pre jednoduchosť výpočtu.)

Možnosť 1. Vložíte 2 milióny rubľov s ročnou úrokovou sadzbou 10. Potom, po roku, sa z vašich 2 miliónov stane 2 200 miliónov rubľov. Inými slovami, váš zdroj 2 milióny vám priniesol 200 tisíc dodatočných príjmov.

Možnosť #2. Za 2 milióny si kúpite jednoizbový byt v novostavbe a nasťahujete sa do neho. Na opravy miniete 200 tisíc rubľov a ďalších 200 tisíc rubľov na usporiadanie a vybavenie. Mesačná platba za bývanie a komunálne služby bude asi 4 000 rubľov, čo znamená, že 48 000 rubľov sa vynaloží na úžitkové potreby ročne. To znamená, že kúpa bytu vám priniesla náklady vo výške 448 tisíc rubľov.

Výsledky: aktívum sa samo zväčšuje (ak sa vráti 2 200 miliónov rubľov za rovnakú úrokovú sadzbu, za rok bude suma 2 420 miliónov rubľov atď.) a záväzok míňa peniaze neodvolateľne (nikto nevráti náklady na opravy a účty za energie).

O pasívach však treba povedať, že sú nevyhnutné, keďže uspokojujú naše súčasné potreby a vo všeobecnosti sprevádzajú ľudskú alebo priemyselnú činnosť.

Záväzky podniku– sú to 1) záväzky voči iným osobám, ktoré musí podnikateľ splniť (platiť bankový úver, nakupovať suroviny od dodávateľa, vyplácať mzdy zamestnancom, prispievať štátnym orgánom) a 2) vklady do vlastného základného imania na ďalšie obdobie prevádzky spoločnosti.

Príklady aktív a pasív

V ideálnom prípade by ukazovatele pre zdroje na konci zúčtovacieho obdobia mali prevyšovať ukazovatele pre záväzky alebo sa im aspoň rovnať. V tomto prípade môžeme hovoriť o úspešnom rozvoji podnikania. V opačnom prípade sa oplatí analyzovať efektívnosť sledovanej stratégie, pretože keď príjem z aktívnych zdrojov zostáva dlhodobo záporný, spoločnosť môže skôr či neskôr skrachovať.

Obežný a neobežný majetok

Majetok organizácie sa používa pri jej činnosti. Účtovné výkazy na základe zapojenia do samotného procesu výroby alokujú bežné a neobežné zdroje.

Dlhodobý majetok podniku je majetok a finančný majetok, ktorý nepriamo podporuje proces výroby tovaru, ale nie je doňho plne zapojený. Inými slovami, sú mimo obehu, alebo výrobného cyklu, a preto môžu slúžiť dlhodobo. Ak zoberieme ako podmienené výpočtové obdobie jeden kalendárny rok, ako sa to bežne robí, tak neobežné dlhodobé zdroje vydržia viac ako 12 mesiacov.

Dlhodobé (alebo základné) zdroje zahŕňajú hmotné a nehmotné zdroje, ako aj finančné zdroje:

• pôda,
• súkromné ​​nádrže a podložie,
• lesy,
• stavby a budovy,
• doprava,
• vybavenie,
• ochranné známky,
• patenty,
• cenné papiere,
• finančné záväzky.

To znamená, že neobežné zdroje sú veľmi pevným základom, vďaka ktorému bolo možné vytvoriť spoločnosť (autorizovaný kapitál, majetok, pracovníci) a organizovať jej výrobné činnosti.

Keď organizácia už existuje a je pripravená začať pracovať, do hry vstupujú pracovné zdroje.

Obežným majetkom podniku je majetok a financie, vďaka ktorým sa realizuje bežný výrobný proces. Kvôli ich plnému zapojeniu do operácií vytvárania produktu sa často nazývajú prevádzkové a krátkodobé, pretože sa spotrebujú do jedného roka.

Čo je zahrnuté v obežnom majetku

Bežné (alebo súčasné) zdroje zahŕňajú hmotný a nehmotný majetok:

• stroje,
• vybavenie,
• doprava,
• technológie,
• organizačné nápady.

Finančné aktíva medzi obežnými aktívami sa nachádzajú len krátkodobej povahy, teda také, ktoré sa dajú rýchlo vybrať a minúť na výrobné potreby: napríklad zásoby, hotovosť, cenné papiere, pôžičky. Všetky dlhodobé finančné zdroje (akcie, dlhopisy, vklady) však nemožno považovať za obežný majetok.

Hlavné a vedľajšie aktíva

V závislosti od smeru podnikania a druhu činnosti podniku sa rozlišujú hlavné a vedľajšie zdroje.

Hlavným aktívom je majetok a financie, ktoré sa priamo používajú na realizáciu výrobných a marketingových aktivít. Toto sú takmer všetky úspory podniku, pretože zodpovedajú druhu činnosti, a preto bez nich nebude možné rozvíjať sa a dosahovať zisk.

Vedľajšie aktíva sú akýkoľvek majetok a financie, ktoré organizácia v súčasnosti nevyužíva a generuje len výdavky. Podobná situácia existuje ako dôsledky:

• privatizácia,
• reprofilácia, prechod na nový segment trhu,
• nákup nehnuteľnosti za nízku cenu od skrachovaného podnikateľa.

Vedľajšími zdrojmi sú najčastejšie majetok (budovy a areály bývalých tovární, škôlok a táborov, škôl, polikliník, sanatórií, rekreačných zariadení).

Najlepším príkladom vedľajšieho zdroja je majetok dlžníkov, ktorý banka zabaví, aby splatila dlhy z finančných záväzkov. Banky sa často snažia predať novonadobudnutý majetok čo najrýchlejšie, ale niekedy je to ťažké urobiť v krátkom čase, takže banky sú nútené nejaký čas udržiavať balast.

Aj keď si štát vyhradzuje právo na ďalšie kroky pre vlastníkov takéhoto majetku, dlhodobá údržba vedľajších aktív, ktoré spoločnosti nefungujú a negenerujú príjem, môže byť pre podnikateľa nákladná: musí zaplatiť majetok dane, ako aj platby za bývanie a komunálne služby.

Najracionálnejším riešením by teda bol predaj alebo prevod vlastníctva objektu. Majitelia vedľajších nehnuteľností by sa však mali pripraviť na to, že za nich bude ponúknutá najnižšia cena.

Účtovná hodnota dlhodobého majetku v súvahe

Hlavným aktívom spoločnosti sú možno výrobné aktíva. Bez tohto ukazovateľa nebude možné určiť zisk výrobného cyklu podniku.

Na určenie hodnoty operačného systému v súvahe bude spoločnosť potrebovať dva ukazovatele. Ide o počiatočné náklady na finančné prostriedky a odpisy.

Poďme si najprv zistiť, aká je počiatočná cena nehmotného majetku. Ide o hodnotu majetku v momente, keď bol zaradený do súvahy spoločnosti. Viac informácií o tomto ukazovateli je možné nájsť v PBU 14/2007.

Teraz prejdime k odpisom. Vynásobte výšku odpisov obstarávacou cenou dlhodobého majetku. Získaným výsledkom bude odpisová sadzba. V súvahe sa odpisy odrážajú v rôznych riadkoch. Napríklad v riadku 1210 (pozri zoznam vyššie).

Čisté aktíva (NA) sú reálnou hodnotou celého majetku spoločnosti, fixných aktív a hotovosti. Zjednodušene povedané, predstavujú zostatkovú sumu vlastného majetku nezaťaženú záväzkami.

Ukazovateľ každoročne počítajú podniky všetkých organizačných a právnych foriem. NA sa počítajú pri organizovaní a riadení podniku a sú hlavným kritériom finančného blahobytu, solventnosti a miery rizika krachu spoločnosti.

Postup výpočtu a príklady

Postup výpočtu hodnoty je schválený právnymi dokumentmi a pokynmi. Výpočet je hotový štvrťročne a ročne k dátumu vykazovania so zaznamenaním získaných výsledkov v príslušných dokumentoch.

Vo výpočtoch sa používajú:

• Dlhodobý majetok je dlhodobý a nehmotný majetok, dlhodobé finančné investície.
• Obežným majetkom sú peňažné prostriedky, pohľadávky, cenné papiere, výroba, zásoby atď.

Pri sčítaní majetku sú vylúčené náklady spoločnosti na nákup vlastných akcií od spolumajiteľov podniku a dlh účastníkov na vkladoch do základného imania.

Záväzky zahrnuté do výpočtu zahŕňajú:

• dlh spoluvlastníkom na výplatu dividend;
• cielené financovanie a príjmy;
• ostatné dlhodobé záväzky vrátane odložených daňových platieb;
• pôžičky, pôžičky atď.

Pri sčítaní záväzkov sa neberú do úvahy budúce príjmy. Navyše len tie, ktoré spoločnosť uznáva v súvislosti s prijatím bezodplatného majetku alebo pomoci od štátu.

Vzorec vyzerá takto:

NA = (A - ZU - ZVA) - (P - DBP), Kde:

• NA - čisté aktíva;
• A - aktíva;
• ZU - dlh účastníkov podnikania na vkladoch do základného imania;
• ZBA - náklady na odkúpenie vlastných akcií spoločnosti od spoluvlastníkov;
• P - záväzky;
• DBP - výnosy budúcich období.

Sumy na výpočet sa preberajú z podniku, kde sa účtujú záväzky v riadkoch 1400 a 1500, majetok - v riadku 1600. Budete potrebovať aj debetnú hodnotu účtu 75, ktorá odráža dlhy účastníkov na vkladoch do základného imania, a údaj v riadku 1530 - výnosy budúcich období.

Algoritmus výpočtu pre súvahu vyzerá takto:

NA = (riadok 1600 - riadok 75) - (riadok 1400 + riadok 1500 - riadok 1530)

Príklad

Súvaha spoločnosti Sibiryak LLC k 1. novembru 2015 je uvedená v nasledujúcej tabuľke:

Ukazovatele bilancie	Údaje o zostatku
AKTÍVA
1. Neobežný majetok (1. časť)	1 599 500
zostatková cena dlhodobého majetku	999 300
kapitálové investície do nedokončenej výstavby	455 150
dlhodobé finančné investície
2. Obežný majetok (2. časť)
zásob	145 200
pohľadávky	525 600
vrátane dlhov spoluvlastníkov na základnom imaní	35 850
hotovosť	630 250
PASÍVNY
3. Kapitál a rezervy (3. časť)
overený kapitál	125 300
nerozdelený zisk	1 250 300
4. Dlhodobé záväzky (4. časť)
dlhodobé pôžičky	745 300
5. Krátkodobé záväzky (5. časť)
krátkodobé pôžičky	268 300
dlhy voči rozpočtu	95 600
ostatné krátkodobé záväzky	1 520 600

• Hodnota majetku: 3 919 150 = 1 599 500 + 999 300 + 455 150 + 145 200 + 525 600 + 630 250 - 35 850.
• Výška záväzkov: 2 629 800 = 745 300 + 268 300 + 95 600 + 1 520 600, do výpočtu nie sú zahrnuté údaje z 3. časti výkazu.
• NA = 3 919 150 – 2 629 800 = 1 289 350.

Na základe výpočtu je čistá hodnota aktív spoločnosti Sibiryak LLC k 1. novembru 2015 1 289 350 rubľov.

Podrobné informácie o tomto indikátore môžete získať z nasledujúceho videa:

Analýza získaných výsledkov

Výsledná hodnota určuje solventnosť organizácie, ziskovosť a niekedy aj ďalší rozvoj. Ukazovateľ by sa mal použiť na posúdenie schopnosti spoločnosti splatiť svoje záväzky, investovať do rozšírenia výroby alebo otvoriť nové smery.

Preto normálna hodnota čistých aktív by mala byť kladná. Keď je hodnota NAV záporná, firma sa považuje za insolventnú, závislú od úverov a nemá žiadny vlastný príjem. Čím je ukazovateľ vyšší, tým je spoločnosť solventnejšia a atraktívnejšia pre investorov.

Analýza indikátorov zahŕňa:

• Sledovanie zmien vo veľkosti čistých aktív, na tento účel sa porovnávajú na začiatku a na konci účtovného obdobia. A na základe získaných výsledkov sa identifikujú dôvody, ktoré prispievajú k zvýšeniu alebo zníženiu vlastných zdrojov.
• Na výpočet podielu čistých a celkových aktív na začiatku a na konci účtovného obdobia sa používa posúdenie reálnosti dynamiky čistej hodnoty aktív. Veľký nárast ukazovateľa ku dňu ukončenia je spojený s nárastom celkových zdrojov a nárast NAV je v skutočnosti nevýznamný.
• Hodnotenie účinnosti použitia. Určené výpočtom a štúdiom ukazovateľov obratu a ziskovosti.

Keďže pri analýze sa táto hodnota porovnáva s údajmi o výnosoch a čistom zisku za rok, pri výpočtoch je správnejšie použiť nie pevnú hodnotu čistých aktív ku koncu dňa, ale priemernú hodnotu za toto obdobie.

Porovnanie so schváleným kapitálom

Okrem dynamickej analýzy je spoločnosť po prvom roku fungovania povinná pravidelne porovnávať hodnotu čistého majetku a základného imania. Ustanovuje to legislatíva veľkosť súkromného kapitálu musí byť väčšia ako schválený kapitál.

Ak výpočty odhalia opačný trend, výrazne to zvyšuje riziko bankrotu spoločnosti a právne dokumenty predpisujú zníženie schváleného kapitálu na veľkosť private equity. Ak je jeho peňažný objem už minimálny, podnik je povinný oznámiť jeho likvidáciu. Súčasný legislatívny dokument však definuje nasledovné:

• Dokonca aj v prípadoch, keď je hodnota čistého majetku v skutočnosti nižšia ako autorizovaný kapitál, spoločnosť môže udržiavať platobnú schopnosť, vykonávať finančné aktivity po určitú dobu a striktne plniť dlhové záväzky.
• Požiadavky na zníženie výšky základného imania alebo likvidáciu organizácie sa považujú za zasahovanie do jej činnosti; okrem toho môže byť podnik vyhlásený, čo bude slúžiť na ochranu záujmov veriteľov.

Spôsoby zvýšenia indikátora

Pravidelné a dôkladné štúdium NA vám umožňuje nájsť spôsoby, ako ich zvýšiť, ako napríklad:

• zlepšenie zloženia fixných aktív;
• predaj alebo zničenie nepoužívaného majetku a vybavenia;
• zvýšenie objemu predaného tovaru zlepšovaním kvality produktov, rozširovaním predajných kanálov, zmenou cenovej politiky a využívaním nových nápadov a riešení;
• zvýšenie efektívnosti kontroly zásob, dlhov a investícií spoločnosti.

Čisté aktíva sú najdôležitejším ukazovateľom výkonnosti firmy. Hlavným cieľom kompetentnej a včasnej analýzy finančných údajov je schopnosť predchádzať a vyhýbať sa nežiaducim situáciám v činnosti akejkoľvek organizácie.

Na posúdenie finančnej stability podniku sa používajú rôzne ukazovatele. Kľúčový však zostáva výpočet čistého majetku, na ktorého hodnotu je potrebné odpočítať záväzky od aktív. V tomto prípade sa neberú do úvahy podsúvahové účty, výnosy budúcich období a množstvo ďalších ukazovateľov.

Čistý majetok predstavuje rozdiel medzi hodnotou majetku spoločnosti a jej dlhovými záväzkami. Tento ukazovateľ môže byť pozitívny alebo negatívny. Ak je väčšia ako nula, znamená to, že podnik má dostatok majetku na splnenie svojich dlhových záväzkov, ak je menší, ide o nedostatok. Ukazovateľ ukazuje, aká stabilná je finančná situácia organizácie.

Negatívny ukazovateľ je jedným z predpokladov na likvidáciu organizácie, najmä ak je už druhý rok po sebe pod minimálnou prípustnou výškou základného imania (článok 11 článku 35 federálneho zákona z 26. decembra 1995 N 208-FZ).

Kedy by ste mali počítať?

Musíte vypočítať čisté aktíva pre LLC, keď:

• príprava výročnej správy;
• zvýšenie základného imania, ak k tomu dôjde na úkor majetku;
• žiadosť zainteresovanej strany;
• odchodom účastníka zo spoločnosti určiť jeho podiel.

V akciových spoločnostiach sa na základe tohto ukazovateľa vypočítava aj hodnota balíka akcií každého jej člena.

Schéma výpočtu

V roku 2014 sa objavila zákonom definovaná schéma na výpočet čistého majetku (Nariadenie Ministerstva financií Ruskej federácie z 28. augusta 2014 N 84n). Rovnako ako predtým sa za základ berú údaje zo súvahy a od aktív sa odpočítajú záväzky. Nie je však potrebné brať do úvahy dlh zakladateľov na príspevkoch, náklady na akcie nakúpené od akcionárov, kapitál a rezervy a výnosy budúcich období, pretože priamo nesúvisia ani so skutočným majetkom, ani s dlhom spoločnosti. podnik.

Vzorec na výpočet:

Ah = A - ZS, kde

• A - aktíva;
• ZS - požičané prostriedky.

Predmety na podsúvahových účtoch nie sú akceptované do účtovníctva, a to:

• hmotný majetok, ktorý podnik prijal do úschovy;
• rezervné fondy;
• tovar prijatý do provízie;
• prísne formuláre hlásení atď.

Taktiež nie sú zahrnuté schválené, dodatočné a rezervné imanie, výnosy budúcich období, nekrytý zisk alebo strata.

Veľkosť schváleného kapitálu nemôže byť väčšia ako čisté aktíva. Ak po vyrovnaní zostatku tomu tak nie je, potom sa jeho hodnota musí znížiť na ich veľkosť. Nemôže to však byť menej ako 10 000 rubľov ustanovených zákonom. V opačnom prípade bude podnik zlikvidovaný.

V súvahe podniku sa v riadku 3600 uvádzajú čisté aktíva.

Tabuľka 1. Čo sa berie do úvahy pri výpočte čistých aktív

Nehmotný majetok	Dlhodobé záväzky z pôžičiek a úverov
Dlhodobý majetok	Ostatné dlhodobé záväzky
Prebieha výstavba	Krátkodobé záväzky z pôžičiek a úverov
Ziskové investície do hmotného majetku	Splatné účty
Skoré a krátkodobé finančné investície	Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na úhradu dlhov
Ostatný dlhodobý majetok	Rezervy na budúce výdavky
	Ostatné krátkodobé záväzky
DPH z nakúpeného majetku
Pohľadávky
Hotovosť
Ostatné obežné aktíva

Hoci je rámec všeobecný, metódy oceňovania môžu závisieť aj od činností a právnej formy spoločnosti. Takže napríklad správcovské spoločnosti musia brať do úvahy vyhlášku vlády Ruskej federácie z 27. decembra 2004 N 853. Sprostredkovatelia, podielové fondy a komoditné burzy musia brať do úvahy nariadenie Federálnej služby pre finančné trhy Ruskej federácie z 23. októbra 2008 N 08-41/pz-n.

Čisté aktíva na príklade konkrétnych organizácií

Ukazovateľ sa odráža v súvahe každej spoločnosti.

Napríklad v OJSC Gazprom v roku 2014 to bolo 9 089 213 120 tisíc rubľov. Nárast v porovnaní s rokom 2013 - 720 047 660 tisíc rubľov. (8,6 %).

Čisté aktíva Accobank sa v júni 2015 znížili:

Negatívne ukazovatele naznačujú nestabilný stav úverovej inštitúcie. Ale údaje sú len za mesiac, nie za rok. Situácia sa môže zlepšiť do konca roka.

ChMZ as uzavrela rok 2014 s pozitívnymi výsledkami.

Definícia

Čisté aktíva- ide o hodnotu určenú odpočítaním výšky jej záväzkov od výšky aktív organizácie. Čistý majetok je suma, ktorá zostane zakladateľom (akcionárom) organizácie po predaji celého jej majetku a splatení všetkých dlhov.

Ukazovateľ čistého majetku je jedným z mála finančných ukazovateľov, ktorého výpočet jasne definuje legislatíva Ruskej federácie. Postup výpočtu čistého majetku bol schválený nariadením Ministerstva financií Ruska zo dňa 28. augusta 2014 N 84n „O schválení postupu na stanovenie hodnoty čistého majetku“. Tento postup využívajú akciové spoločnosti, spoločnosti s ručením obmedzeným, štátne jednotkové podniky, obecné obchodné spoločnosti, výrobné družstvá, bytové sporiteľne a hospodárske družstvá.

Výpočet (vzorec)

Pri výpočte ide o určenie rozdielu medzi aktívami a pasívami (pasívami), ktoré sa určujú nasledovne.

Do majetku prijatého do výpočtu patrí všetok majetok organizácie s výnimkou pohľadávok zakladateľov (účastníkov, akcionárov, vlastníkov, členov) za vklady (vklady) do základného imania (poverený fond, podielový fond, základné imanie), za vyplatenie akcií.

Záväzky prijaté na vyrovnanie zahŕňajú všetky záväzky okrem výnosy budúcich období. Ale nie všetky budúce príjmy, ale tie, ktoré uznaná ako organizácia v súvislosti s prijímaním štátnej pomoci, ako aj v súvislosti s bezodplatným prijímaním majetku. Tieto príjmy sú vlastne vlastným imaním organizácie, preto sú pre účely výpočtu hodnoty čistého majetku vylúčené z časti krátkodobých záväzkov súvahy (riadok 1530).

Tie. Vzorec na výpočet čistých aktív v súvahe podniku je nasledujúci:

Čisté aktíva = (riadok 1600 – dlh) – (riadok 1400 + riadok 1500 – DBP)

kde ZU je dlh zakladateľov na vkladoch do základného imania (nie je samostatne alokovaný v súvahe a je zohľadnený ako súčasť krátkodobých pohľadávok);

DBP – výnosy budúcich období uznané organizáciou v súvislosti s prijatím štátnej pomoci, ako aj v súvislosti s bezodplatným prijatím majetku.

Alternatívny spôsob výpočtu čistej hodnoty aktív, ktorý by poskytol presne rovnaký výsledok ako vzorec uvedený vyššie, by bol:

Čistý majetok = riadok 1300 - ZU + DBP

Normálna hodnota

Ukazovateľ čistých aktív, v západnej praxi známy ako čisté aktíva alebo čisté imanie, je kľúčovým ukazovateľom činnosti akejkoľvek komerčnej organizácie. Čisté aktíva organizácie musia byť aspoň kladné. Záporné čisté aktíva sú znakom platobnej neschopnosti organizácie, čo naznačuje, že spoločnosť je úplne závislá od veriteľov a nemá vlastné prostriedky.

Čisté aktíva musia byť nielen kladné, ale musia tiež presahovať schválený kapitál organizácie. To znamená, že organizácia pri svojej činnosti nielenže nemrhala finančnými prostriedkami, ktoré im pôvodne vložil majiteľ, ale zabezpečila aj ich rast. Čisté aktíva nižšie ako základné imanie sú prípustné len v prvom roku prevádzky novozaložených podnikov. Ak sa v nasledujúcich rokoch čisté imanie zníži ako základné imanie, občiansky zákonník a legislatíva o akciových spoločnostiach vyžadujú zníženie základného imania na výšku čistého imania. Ak je základné imanie organizácie už na minimálnej úrovni, vzniká otázka jeho ďalšej existencie.

Metóda čistých aktív

V oceňovacích činnostiach sa metóda čistých aktív používa ako jedna z metód hodnotenia hodnoty podniku. Pri tejto metóde odhadca používa údaje o čistom majetku organizácie podľa účtovnej závierky, predtým upravené na základe vlastných odhadovaných hodnôt trhovej hodnoty majetku a záväzkov.

V domácej legislatíve neexistuje jednotný dokument upravujúci postup výpočtu čistého majetku. Existuje však množstvo definujúcich dokumentov výpočet ukazovateľa „čisté aktíva“ pre konkrétne organizácie v závislosti od druhu činnosti(napríklad poisťovne) a formy podnikania(JSC, LLC).

Výpočet čistého majetku pre akciové spoločnosti a spoločnosti s ručením obmedzeným

Všetky akciové spoločnosti, okrem tých, ktoré sa zaoberajú poisťovacími a bankovými činnosťami, sú povinné vypočítať čisté aktíva v súlade s nariadením Ministerstva financií Ruska N 10n a FCSM Ruska N 03-6/pz z 29. januára 2003 “ o schválení Postupu pri posudzovaní hodnoty čistého majetku akciovej spoločnosti.“ Ale pre spoločnosti s ručením obmedzeným situácia nie je taká jednoznačná.

V súčasnosti neexistuje žiadny osobitný regulačný dokument upravujúci výpočet čistých aktív v LLC. Napriek tomu sa ruské ministerstvo financií vo svojich vysvetleniach opieralo o normy spomínanej vyhlášky týkajúcej sa akciových spoločností (list z 9.10.2000 N 04-03-20).

Okrem toho je možné pri posudzovaní čistého majetku sro uplatniť aj Postup pri posudzovaní hodnoty čistého majetku akciových spoločností. Tento záver je obsiahnutý v niekoľkých listoch ruského ministerstva financií, napríklad v liste zo 7. decembra 2009 N 03-03-06/1/791. Všimnite si, že tento pohľad ruského ministerstva financií sa už niekoľko rokov nemení.

Na odhad hodnoty čistých aktív sa vykoná výpočet. Výška čistého majetku sa určí ako rozdiel medzi aktívnymi a pasívnymi ukazovateľmi, uvedené v tabuľke. 1 (príklad 1).

stôl 1

Neobežný majetok uvedený v sekcii. 1 súvaha (nehmotná aktíva, dlhodobý majetok, nedokončená výroba výstavba, výhodné investície do hmotného majetku, dlhodobo finančné investície, ostatné neobežné aktíva). Obežný majetok uvedený v sekcii. 2 súvaha (zásoby, daň o pridanej hodnote za nakúpené cennosti, pohľadávky, krátkodobé finančné investície, hotovosť fondy, ostatný obežný majetok), bez nákladov vo výške skutočných náklady na odkúpenie vlastných akcií, odkúpila akciová spoločnosť od akcionárov na ich následný predaj alebo zrušenie a dlhy účastníkov (zakladatelia) za vklady do základného imania

dlhodobé povinnosti o pôžičkách a úveroch a iné dlhodobé povinnosti. Krátkodobé záväzky o pôžičkách a úveroch. Splatné účty. Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na úhradu príjem. Rezervy na nadchádzajúce výdavky. Ostatné krátkodobé povinnosti

Príklad 1 . Vypočítajme čisté aktíva. Predpokladajme, že súvahové údaje podniku, ktoré sú potrebné na výpočet čistých aktív, majú nasledujúcu podobu (tabuľka 2).

tabuľka 2

Výpis zo súvahy na výpočet čistých aktív

názov	súčet, tisíc rubľov.	názov	súčet, tisíc rubľov.
Nehmotný majetok		Pôžičky a úvery
Dlhodobý majetok		Splatné účty dlh
Daň z pridanej hodnoty podľa nadobudnutých hodnôt
Pohľadávky (platby, za ktoré sa očakávajú do 12 mesiacov po dátum nahlásenia)
Hotovosť

Výška čistého majetku:

973 tisíc rubľov. - 878 tisíc rubľov. = 95 tisíc rubľov.

Je dôležité upozorniť na skutočnosť, že Postup na oceňovanie hodnoty čistého majetku akciových spoločností bol zverejnený začiatkom roka 2003. Do dnešného dňa neboli v tomto dokumente vykonané žiadne zmeny ani doplnky. Preto tento regulačný akt nie je vo všetkých prípadoch v súlade s platnou legislatívou a účtovnými pravidlami, čo vedie k vzniku rôznych problémov.

Spomeňme si napríklad na dokument PBU 18/02 „Účtovanie pre výpočty dane z príjmov právnických osôb“, ktorý zaviedol do účtovníctva pojmy ako odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok. V súlade s tým sa v účtovníctve a súvahe objavili zodpovedajúce účty a riadky - aktívny účet 09 „Odložená daňová pohľadávka“, premietnutý v súvahe ako majetok (v časti I „Neobežný majetok“) a pasívny účet 77 „Odložená daňové záväzky“, ktoré sa v súvahe prejavia v pasívach (v časti IV „Dlhodobé záväzky“).

Postup pri posudzovaní hodnoty čistého majetku akciovej spoločnosti nehovorí nič o akceptovaní súm uvedených v týchto účtoch na výpočet. Obráťme sa preto na vysvetlenia ruského ministerstva financií.

Vysvetlenie uvedené v liste Ministerstva financií Ruska z 3. novembra 2005 N 07-05-06/493 uvádza, že pri výpočte odhadovanej hodnoty čistého majetku je potrebné vziať do úvahy hodnotu IT a IT. , a to podľa toho do riadkov „Ostatné aktíva“ a „Ostatné pasíva“ “ (príklad 2).

Príklad 2 . Hodnota aktív LLC zúčastňujúcich sa na výpočte čistých aktív je 892 tisíc rubľov. Výška jeho záväzkov je 845 tisíc rubľov. Zároveň sa v týchto ukazovateľoch nezohľadňuje výška odložených daňových pohľadávok a záväzkov podniku. Autorizovaný kapitál LLC je 50 tisíc rubľov.

Čisté aktíva podniku bez odložených daňových pohľadávok a záväzkov predstavujú 47 tisíc rubľov. (892 tisíc rubľov - 845 tisíc rubľov). Ukazuje sa, že hodnota čistého majetku podniku je nižšia ako výška základného imania.

Ak však vezmeme do úvahy, že hodnota IT je 18 tisíc rubľov a IT je 4 tisíc rubľov, ukáže sa, že hodnota čistých aktív podniku je 61 tisíc rubľov. (47 tisíc rubľov + 18 tisíc rubľov - 4 tisíc rubľov), čo je viac ako 50 tisíc rubľov.

Často sa stretávame s mylným názorom, že získavanie pôžičiek a úverov má negatívny vplyv na hodnotu čistého majetku. Prijatie vypožičaných prostriedkov nemá v skutočnosti žiadny vplyv na hodnotu čistých aktív (príklad 3).

Príklad 3 . Spoločnosť s ručením obmedzeným dostala pôžičku od banky - 850 000 rubľov. Finančné prostriedky sú pripísané na jeho bežný účet. Bilančná mena sa teda zvýšila: v aktívach - o množstvo prostriedkov prijatých na bežný účet, v pasívach - o výšku vzniknutého dlhu.

Pri výpočte čistého majetku sa pri výpočte zohľadnia obe sumy. V dôsledku toho sa ich vplyv ruší:

X + 850 000 = X - 850 000,

kde X je výška aktív (pasív) podniku podieľajúceho sa na výpočte čistých aktív do prijatia úveru.

Výšku čistého majetku ovplyvňujú rôzne straty a straty, neefektívne fungovanie podniku, zmeny výmenných kurzov pri existencii záväzkov denominovaných v cudzej mene a pod. (príklad 4).

Príklad 4 . Hodnota čistých aktív LLC je 932 tisíc rubľov. V dôsledku inventarizácie sa ukázalo, že majetok v hodnote 15 000 rubľov. nelikvidný. Ich využitie pri výrobe a predaji aj za nízke ceny je nemožné. Manažment sa rozhodol odpísať nelikvidné aktíva.

Organizácia má voči dodávateľovi dlh vyjadrený v jednej z cudzích mien v celkovej výške 35 000 rubľov. Predpokladajme, že výmenný kurz tejto meny k dátumu vykazovania klesol voči ruskému rubľu o 10 rubľov. V dôsledku toho sa dlh voči dodávateľovi zníži o 350 000 rubľov. (35 000 RUB x 10).

V dôsledku toho sa pri zohľadnení opísaných zmien hodnota čistých aktív zvýši na 1267 tisíc rubľov. (932 tisíc rubľov - 15 tisíc rubľov + 350 tisíc rubľov).

Lehoty na výpočet čistého majetku

Ocenenie hodnoty čistého majetku vykonáva spoločnosť štvrťročne a na konci roka k príslušným dátumom vykazovania.

Ako dlho sa musí vykonať vyrovnanie, ak sa účastník LLC rozhodne z nej odísť?

V tomto prípade spoločnosť vyplatí účastníkovi skutočnú hodnotu jeho podielu alebo časti podielu na základnom imaní alebo mu dá naturálny majetok v rovnakej hodnote. Musí sa tak stať do troch mesiacov odo dňa vzniku zodpovedajúceho záväzku, pokiaľ stanovy spoločnosti neurčujú inú lehotu alebo postup na vyplatenie skutočnej hodnoty akcie alebo časti akcie. V tomto prípade podiel alebo časť podielu prechádza na spoločnosť odo dňa doručenia žiadosti účastníka o odstúpenie od nej.

Skutočná hodnota podielu alebo časti podielu na základnom imaní spoločnosti sa vypláca z rozdielu medzi hodnotou vlastného imania spoločnosti a výškou jej základného imania.

V tomto prípade sa musí výpočet čistých aktív vykonať na konci finančného roka, v ktorom bola podaná žiadosť o odňatie.

Príklad 5 . Člen LLC Mironov A.D. podal žiadosť o odchod zo spoločnosti dňa 19.03.2010 Výpočet čistého majetku bude vykonaný dňa 31.12.2010 a vyplatenie hodnoty podielu na základe finančných možností spoločnosti je možné do marca. 31, 2011.

Hodnota čistých aktív sa však často počíta inak. Napríklad výpočet čistých aktív sa musí vykonať v deň výplaty finančných prostriedkov a (alebo) odcudzenia cenných papierov emisného stupňa, ak sú takéto platby spojené so znížením schváleného kapitálu.

A ak ku dňu takého rozhodnutia je hodnota čistého imania akciovej spoločnosti nižšia ako jej základné imanie a rezervný fond a prebytok nad menovitú hodnotu likvidačnej hodnoty umiestnených prioritných akcií určený zakladateľskej listiny, alebo sa v dôsledku takéhoto rozhodnutia stane menšou ako ich veľkosť, potom spoločnosť nemá právo rozhodovať (oznamovať) o vyplatení dividend z akcií.

Nemá právo vyplácať priznané dividendy z akcií ani vtedy, ak je ku dňu výplaty hodnota čistého imania akciovej spoločnosti nižšia ako súčet jej základného imania, rezervného fondu a prebytku z likvidácie. hodnota vydaných prioritných akcií nad nominálnu hodnotu určenú zakladateľskou listinou spoločnosti, alebo sa v dôsledku vyplatenia dividend zníži ako stanovená suma.

Odsek 2 článku stanovuje podobné normy vo vzťahu k LLC. 29 zákona o spoločnostiach s ručením obmedzeným.

Vplyv na výšku základného imania a transakcie s akciami

Články 90, 99, 114 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie a zákony o spoločnostiach s ručením obmedzeným a akciových spoločnostiach určujú, že ak sa na konci druhého alebo každého nasledujúceho finančného roka ukáže, že hodnota čistých aktív spoločnosti je nižšie ako základné imanie (fond), je spoločnosť povinná oznámiť zníženie svojho základného imania (fondu) a zaevidovať jeho zníženie predpísaným spôsobom.

Príklad 6 . Autorizovaný kapitál spoločností Single Window LLC a PiR OJSC je 500 000 rubľov. každý to má. Single Window LLC zároveň funguje už tretí rok a PiR OJSC piaty rok. Na konci finančného roka (2009) každá zo spoločností vypočítala svoje čisté aktíva, ich hodnota bola:

LLC "Jedno okno" - 483 000 rubľov;

OJSC "PiR" - 529 833 rubľov.

Keďže hodnota čistých aktív OJSC PiR presahuje výšku schváleného kapitálu (529 833 RUB > 500 000 RUB), v základnom imaní sa nevykonávajú žiadne zmeny. Single Window LLC však musí zaregistrovať zníženie svojho základného imania. Zakladatelia podniku sa rozhodli znížiť základné imanie na 450 000 rubľov.

Základné imanie sa môže nielen znižovať, ale aj zvyšovať. Vyhláška Federálnej služby pre finančné trhy Ruska z 25. januára 2007 N 07-4/пз-н v odseku 4.3.3 určuje, že suma, o ktorú sa zvyšuje základné imanie akciovej spoločnosti na úkor jej majetku (vlastné zdroje) by nemal presiahnuť rozdiel medzi hodnotou čistého majetku tejto spoločnosti a výškou jej základného imania a rezervného fondu, vypočítaný podľa účtovnej závierky emitujúcej akciovej spoločnosti za posledný štvrťrok (ukončené účtovné obdobie ) pred dátumom predloženia dokumentov na štátnu registráciu dodatočnej emisie akcií, ktorej lehota na predloženie v súlade s požiadavkami federálnych zákonov uplynula.

Atď príklad 7 . Schválený kapitál a rezervný fond CJSC predstavuje celkom 750 000 rubľov. Čisté aktíva spoločnosti sa rovnajú 1 014 214 RUB. Táto akciová spoločnosť môže zvýšiť svoje základné imanie najviac o 264 214 rubľov. (1 014 214 – 750 000 RUB). V dôsledku toho sa rozhodlo o zvýšení základného imania o 250 000 rubľov.

Odpis straty účtovného obdobia zo súvahy, keď výška základného imania dosiahne hodnotu čistého majetku organizácie, sa musí premietnuť do účtovníctva organizácie ako zápis na ťarchu účtu 80 „Povolené imanie“. “ a v prospech účtu 84 „Nerozdelený zisk (nekrytá strata).“

Zodpovednosť za nedodržanie zákonných požiadaviek

Ak LLC neprijme rozhodnutie o znížení svojho základného imania v primeranom čase, veritelia majú právo požadovať od nej predčasné ukončenie alebo splnenie záväzkov spoločnosti a náhradu strát. Orgán vykonávajúci štátnu registráciu právnických osôb alebo iné štátne orgány alebo orgány miestnej samosprávy, ktorým federálny zákon priznáva právo na takúto pohľadávku, má v týchto prípadoch právo podať žalobu na súd o likvidáciu spoločnosti.

Okrem toho, ak si akciová spoločnosť v ustanovenej lehote nesplní svoje povinnosti zverejniť v médiách informáciu o znížení hodnoty čistého imania, znížení základného imania alebo likvidácii, veritelia majú právo na požadovať od spoločnosti predčasné splnenie príslušných záväzkov, a ak nie je možné ich predčasne splniť, zrušenie záväzkov a náhradu škody s tým spojenej. Orgán vykonávajúci štátnu registráciu právnických osôb alebo iné štátne orgány alebo orgány miestnej samosprávy, ktorým federálny zákon priznáva právo podať takúto žiadosť, má právo podať na súd návrh na zrušenie spoločnosti. .

Legislatíva obsahuje aj obmedzenia pre akciové spoločnosti súvisiace s výpočtom čistého majetku.

Akciová spoločnosť nemá právo na kúpu ňou umiestnených kmeňových akcií, ak v čase ich nadobudnutia je hodnota čistého imania spoločnosti nižšia ako jej základné imanie, rezervný fond a prebytok likvidačnej hodnoty spoločnosti. prednostné akcie nad nominálnu hodnotu určenú zakladateľskou listinou, alebo sa stanú menšou ako ich veľkosť v dôsledku nadobudnutia akcií.

Akciová spoločnosť tiež nemá právo nakupovať ňou umiestnené prioritné akcie určitého druhu, ak v čase ich nadobudnutia je hodnota čistého majetku spoločnosti nižšia ako jej základné imanie, rezervný fond a prebytok likvidačná hodnota umiestnených prioritných akcií nad nominálnou hodnotou určenou zakladateľskou listinou, ktorých vlastníci majú prednosť v poradí výplaty likvidačnej hodnoty držiteľom typov prioritných akcií, ktoré sa majú nadobudnúť, alebo budú menšie ako ich veľkosť výsledkom nadobudnutia akcií.

Je potrebné dbať na to, že celkový objem finančných prostriedkov vyčlenených spoločnosťou na odkúpenie akcií nesmie presiahnuť 10 % hodnoty čistého imania spoločnosti ku dňu právoplatnosti rozhodnutia, na základe ktorého akcionári pristúpili k odkúpeniu akcií. právo požadovať od spoločnosti spätné odkúpenie ich akcií. Ak celkový počet akcií, v súvislosti s ktorými boli podané žiadosti o spätné odkúpenie, presiahne počet akcií, ktoré môže spoločnosť spätne odkúpiť s prihliadnutím na vyššie uvedené obmedzenie, akcie sa od akcionárov odkúpia v pomere k uvedeným požiadavkám.