Aký je hmotný majetok podniku. Shpakova L.V.

15.01.2022 | Dedičnosť

Podnikové aktíva- súbor majetkových práv prislúchajúcich podniku vo forme dlhodobého majetku, zásob, finančných príspevkov, peňažných pohľadávok voči iným fyzickým a právnickým osobám. Inými slovami: aktíva sú investície a pohľadávky. Výraz „majetok“ sa používa aj na označenie akéhokoľvek majetku, majetku organizácie.

Hmotný a nehmotný majetok

Majetok sa zvyčajne delí na hmotný a nehmotný. Nehmotný majetok zahŕňa nepeňažný majetok, ktorý nemá fyzickú podobu a spĺňa tieto podmienky:

Možnosť identifikácie z iného majetku.
Použitie pri výrobe produktov, pri výkone práce alebo poskytovaní služieb alebo pre potreby riadenia organizácie.
Schopnosť prinášať organizácii ekonomické výhody (príjmy).
Dostupnosť dokladov potvrdzujúcich existenciu majetku a výlučné právo podniku na výsledky duševnej činnosti (patenty, certifikáty, iné tituly ochrany, zmluva o postúpení (nadobudnutí) patentu, ochrannej známky a pod.).

Goodwill organizácie (goodwill) a predmety duševného vlastníctva možno klasifikovať ako nehmotný majetok. Predmety duševného vlastníctva (výlučné právo na výsledky duševnej činnosti) zas zahŕňajú:

Výhradné právo majiteľa patentu na vynález, priemyselný vzor, úžitkový vzor.
Výhradné autorské práva na počítačové programy a databázy.
Vlastnícke právo autora alebo iného držiteľa autorských práv.
Výhradné právo majiteľa na ochrannú známku a servisnú značku, označenie pôvodu tovaru.
Výhradné právo majiteľa patentu na výberové úspechy.

Likvidita aktív a štruktúra aktív

Aktíva sú rozdelené do skupín podľa stupňa ich likvidity (schopnosť predať sa za cenu blízku trhu): vysoko likvidné, stredne likvidné, nízko likvidné a nelikvidné aktíva. Najlikvidnejším aktívom je hotovosť v pokladni a na bežných účtoch. Pozri .

Pomer aktív a pasív organizácie určuje jej finančnú situáciu a najmä platobnú schopnosť. Existuje technika oceňovania, z ktorých najdôležitejšie sú vypočítané na základe hodnoty aktív a ich stupňa likvidity.

Premietnutie majetku podniku do účtovníctva

Majetok v účtovníctve sa premieta do majetku (na ľavej strane) súvahy. Súčasná podoba súvahy v Ruskej federácii zahŕňa dve časti aktív: obežné a neobežné aktíva:

Obežný majetok (obežný majetok) sa používa pri každodenných obchodných činnostiach. Napríklad: zásoby, pohľadávky, hotovosť.
Neobežný majetok - majetok vyradený z hospodárskeho obratu, ale premietnutý do účtovníctva. Napríklad: dlhodobý majetok, nehmotný majetok, dlhodobé investície.

Hmotný majetok

Hmotný majetok -
- pozemok alebo právo na jeho užívanie;
- budovy a stavby na priemyselné a nepriemyselné účely;
- administratívne budovy;
- bytové, detské, vzdelávacie, zdravotnícke, zdravotné a iné budovy, priestory, ktoré sú v súvahe podniku;
- inštalované a odinštalované výrobné zariadenia;
- hnuteľný majetok na nevýrobné účely;
- zásoby surovín, paliva, polotovarov a hotových výrobkov;
- majetok, fixné aktíva, budovy alebo stavby, prenajaté pozemky;
- pobočky, dcérske spoločnosti patriace k podniku, ak nemajú postavenie právnickej osoby a ich súvahy nie sú oddelené od súvahy tohto podniku.

V angličtine: hmotný majetok

Finam Financial Dictionary.

Pozrite si, čo je „hmotný majetok“ v iných slovníkoch:

hmotný majetok- — hmotný majetok Skupina majetku podniku, ktorá má vecnú (hmotnú) podobu. Do skupiny M.a. podniky zahŕňajú: fixné aktíva; neúplný kapitál ... ... Technická príručka prekladateľa

- (hmotný majetok) Aktíva, ktorých sa možno dotknúť, teda fyzické predmety. Hmotným majetkom je však nájomné aj akcie spoločností. Ide teda o skutočné aktíva organizácie, na rozdiel od aktív, akými sú goodwill, patenty ... ... Slovník obchodných podmienok

Hmotný majetok- pozri Majetok podniku ... Encyklopédia práva

Hmotný majetok

Hmotný majetok- (hmotný majetok) - skupina majetku podniku, ktorá má vecnú (hmotnú) podobu. Do skupiny M.a. podniky zahŕňajú: fixné aktíva; prebiehajúce kapitálové investície; zariadenia určené na inštaláciu; produkčné rezervy.... Ekonomický a matematický slovník

Hmotný majetok- pozri Majetok podniku ... Veľký právnický slovník

Hmotný majetok- HMOTNÝ MAJETOK Reálne aktíva, ako sú budovy, stroje a zariadenia, vozidlá a zásoby, ktoré možno oceniť v peniazoch. Porovnaj: Nehmotný majetok ... Slovník-príručka o ekonómii

- (čistý hmotný majetok) Hmotný majetok organizácie znížený o jej krátkodobé záväzky. Líšia sa od celkových aktív mínus celkové pasíva. Na strane aktív tento ukazovateľ nezahŕňa taký nehmotný majetok ako… Ekonomický slovník

hmotný, hmotný, hmotný majetok- Akýkoľvek majetok, ktorý nespĺňa definíciu nehmotného majetku, ktorým je nehmotné právo na niečo, čo predstavuje materiálnu výhodu na trhu, ako je ochranná známka alebo patent. Takže……

čistý hmotný majetok na akciu- Celkové aktíva spoločnosti mínus všetky nehmotné aktíva, ako je povesť, patenty a ochranné známky, všetky záväzky vrátane prioritných akcií, vydelené počtom kmeňových akcií v obehu ... ... Finančný a investičný výkladový slovník

knihy

Osobné financie pre figuríny od Tysona Erica. Naučte sa spravovať svoje peniaze rozumne! Kniha je maximálne prispôsobená domácim reáliám! Hlavné témy knihy: stanovenie finančných cieľov a ich dosiahnutie; nástroje ...
Osobné financie pre figuríny od Erica Tysona. Naučte sa spravovať svoje peniaze rozumne! Kniha je maximálne prispôsobená domácim reáliám! Hlavné témy knihy: stanovenie finančných cieľov a ich dosahovanie; nástroje…

Klasifikácia majetku sme citovali z rôznych dôvodov a poznamenali sme, že z hľadiska významnosti ide o hmotný, nehmotný a nehmotný majetok. V tomto materiáli sa budeme podrobnejšie venovať hmotnému majetku podniku.

Účtovanie o hmotnom majetku

Hmotný majetok - časť majetku organizácie, ktorá má vecnú podobu a nevzťahuje sa na finančný majetok. Najbežnejšími druhmi hmotného majetku organizácie sú dlhodobý majetok, hotové výrobky, tovar, materiál.

Účtovanie o hmotnom majetku sa vedie na týchto hlavných syntetických účtoch (príkaz Ministerstva financií z 31. októbra 2000 č. 94n):

01 "Dlhodobý majetok";
03 „Výnosné investície do hmotných aktív“;
08 „Investície do dlhodobého majetku“;
10 "Materiály";
41 "Tovar";
43 „Hotové výrobky“.

Počiatočná cena predmetu hmotného majetku nadobudnutého za odplatu sa teda spravidla určí súčtom skutočných nákladov vynaložených na jeho kúpu; prijaté bezplatne – v trhovej hodnote v deň odoslania; majetok vyrobený v samotnej organizácii - na náklady jeho výroby.

Hmotný majetok v súvahe

Predmety hmotného majetku je možné premietnuť do súvahy organizácie v nasledujúcich riadkoch (

Nehmotný majetok je majetok, ktorý nemá fyzickú podobu, ale predstavuje pre podnik, a okrem toho, podobne ako dlhodobý majetok, je zameraný na dosiahnutie zisku v rámci finančnej činnosti. Účtovanie tejto skupiny fondov sa trochu líši od zberu informácií o zvyšku majetku. S vlastnosťami jeho organizácie a štruktúrou samotného majetku sa zoznámime v tomto článku.

Špecifické vlastnosti

Čo sú nehmotné aktíva? Čo na nich platí? Začínajúceho účtovníka takéto otázky zrejme potrápia. Ak sa okamžite vynorí obraz materiálneho vlastníctva, ako si možno predstaviť niečo iné?

Analyzujme hlavné podmienky priraďovania finančných prostriedkov do skupiny nehmotného majetku. Takže zástupcovia tejto kategórie musia spĺňať nasledujúce kritériá:

nemajú fyzickú formu;
použiť vo výrobných a predajných procesoch podniku alebo pre potreby manažmentu;
byť v obehu 12 alebo viac mesiacov;
dosiahnuť zisk v súčasnom alebo predpokladanom čase;
dodržiavať požiadavky právnych predpisov o vykonávaní dokumentov;
mať možnosť previesť vlastníctvo na inú osobu alebo subjekt.

Samotný podnik, aby mohol nehmotný majetok využívať pri svojej činnosti, musí mať k nemu vlastnícke právo.

Klasifikácia nehmotného majetku podľa druhov

S rastom vedeckých technológií sa zvyšuje počet druhov nehmotných foriem vlastníctva. Pred desiatimi rokmi tu boli zahrnuté iba výhradné autorské práva, ale teraz má skupina asi 7 kategórií, medzi ktoré patria:

Právo využívať prírodné zdroje.
Vlastnícke práva.
Označenia obchodného charakteru (používanie značky, názvu).
Predmety vlastníctva v priemyselnom sektore.
Autorské práva.
Dobrá vôľa.
Iný nehmotný majetok (najmä niektoré náklady).

Treba mať na pamäti, že ako nehmotný majetok sa neuznáva výsledok výskumu a duševnej práce, ale výhradné právo na jeho použitie na komerčné účely.

Duševné vlastníctvo

Nehmotným majetkom sú aj výsledky duševnej činnosti. Čo na nich platí? Predovšetkým patentové alebo autorské práva. Do prvej kategórie patria práva vyplývajúce z vedeckej a dizajnérskej oblasti. toto:

nové vynálezy;
priemyselné vzorky;
technické modely;
názvy a ochranné známky.

Do druhej kategórie patrí majetok vytvorený na základe objektívnych predstáv určitého autora. Ide o umelecké diela, softvér, databázy, návrhy integrovaných obvodov a iné aktíva.

Hlavný rozdiel medzi autorským právom a patentovým právom spočíva v spôsobe jeho uznávania, ktorý v tomto prípade pripomína vzťah časti k celku. Ak je na akýkoľvek vynález vydaný patent a chráni samotné dielo, potom sa autorské právo prideľuje len forme vyjadrenia subjektívneho pohľadu rôznych vlastníkov na tú istú myšlienku.

Výdavky na založenie právnickej osoby

Zdá sa, že čo je spoločné medzi nákladmi a majetkom podniku? V niektorých prípadoch sa môžu prejaviť v zložení nehmotného majetku. Na to stačí splniť niekoľko podmienok:

výdavky musia byť vynaložené pri príprave dokumentov pri vytváraní podniku až do okamihu jeho registrácie u regulačných orgánov;
sú zamerané na odmeňovanie právnych poradcov, vrátenie registračných poplatkov a iných nákladov na právne otvorenie právnickej osoby;
výška nákladov by mala byť zahrnutá do schváleného kapitálu organizácie.

Prostriedky, ktoré spĺňajú tieto kritériá, môžu byť s istotou zahrnuté do nehmotného majetku. Všetky ďalšie výdavky na zmenu účtovných zásad, kolkov, pečiatok a iných dokumentov sú klasifikované ako všeobecné obchodné náklady.

Dobrá vôľa

Klasifikácia nehmotného majetku predpokladá vytvorenie takéhoto majetku ako goodwill. Do úvahy sa berie len vtedy, ak dôjde k predaju podniku. Goodwill sa chápe ako rozdiel medzi trhovou spoločnosťou a spoločnosťou s prihliadnutím na vybudovanú povesť (pozitívnu alebo negatívnu). Ukazuje sa, že goodwill má svoju cenu, čo znamená, že sa predáva a kupuje rovnako ako akýkoľvek iný majetok.

V prípade vytvorenia pozitívnej obchodnej povesti hovoria o dodatočnej výške prémie, ktorú je potrebné zaplatiť predávajúcemu, pretože v budúcnosti prinesie prítomnosť dobrého mena novému majiteľovi ekonomické výhody. Negatívna charakteristika firmy na trhu môže viesť k problémom a ťažkostiam, ktoré bránia aktivite a zisku. Je to spôsobené zlým manažmentom, chýbajúcim dobre zavedeným systémom predaja, marketingovým plánom, stálymi zákazníkmi a prepojeniami a z iných dôvodov. Táto situácia znižuje náklady podniku a vyžaduje zľavu od predávajúceho.

Pravidlá odpisovania

Čo je to nehmotný majetok, čo sa naň vzťahuje, aké sú jeho špecifiká, už bolo objasnené. Uvedomujúc si, že tento majetok sa rovná fixnému majetku, treba si položiť otázku: je odpisovateľný? Keďže NMA nemajú fyzickú formu, ako sa opotrebujú? Odpisy majú v podstate formu zastarávania. Pri určovaní výšky zrážok by ste sa mali spoliehať na nasledujúce pravidlá:

Vyhodnoťte cenu a životnosť nehmotného majetku.
V závislosti od konkrétnej situácie a ustanovení účtovnej politiky vypočítajte sumu jednou z troch metód: lineárna, klesajúca, produkčná.
Zrážky sa vykonávajú od 1. dňa mesiaca nasledujúceho po prijatí majetku do účtovníctva.
K nehmotnému majetku neziskových organizácií sa neúčtujú odpisy.

Na zhromažďovanie súm odpisov sa používa účet 05. Ide o pasívny účtovný účet: kredit sa časovo rozlišuje a debet sa odpisuje. Pri zostavovaní súvahy sa kreditný zostatok používa pri výpočte indexu nehmotného majetku.

Charakteristika metód odpisovania

Rôzne druhy nehmotného majetku si vyžadujú individuálny prístup k jeho oceňovaniu a odpisovaniu. Lineárna metóda je univerzálna pre akýkoľvek majetok, bez ohľadu na jeho životnosť, výšku vytvoreného zisku a ďalšie ukazovatele. Metóda sa často používa v prípadoch, keď nie je možné určiť presné prevádzkové obdobie a je ťažké predpovedať príjem možných ekonomických výhod v budúcnosti. Metóda predpokladá rovnomerné rozloženie celkovej výšky odpisov počas mesiacov.

Používajú sa na nehmotný majetok, z ktorého bude zisk najväčší v prvých rokoch prevádzky. Sumy sú nerovnomerne rozdelené, ale zostávajú konštantné počas jedného obdobia. Na výpočet sa používa akceleračný faktor, ktorý upravuje účtovná politika. Ukazovateľ zostatkovej alebo trhovej hodnoty sa vynásobí zlomkom: v čitateli je koeficient, v menovateli je obdobie zostávajúcej operácie definované v mesiacoch.

Spôsob výroby je najflexibilnejší prístup v závislosti od dosiahnutého finančného výsledku. Sumy sú vypočítané priamo úmerne k objemu vyrobených / predaných produktov s účasťou nehmotného majetku.

Počiatočná cena nehmotného majetku

Na to, aby bola nehnuteľnosť zapísaná, je potrebné presne poznať hodnotu jej hodnoty. Rovnako ako ostatný dlhodobý majetok, aj nehmotný majetok sa v účtovníctve zohľadňuje v obstarávacej cene pôvodného majetku identifikovaného k určitému dátumu. Zloženie skutočnej sumy, ktorá sa musela vynaložiť na výrobu alebo nadobudnutie nehmotného majetku, zahŕňa:

záväzky priamo súvisiace s vytvorením/nákupom majetku;
čisté imanie samotného aktíva.

Ak je ťažké ohodnotiť nehmotný majetok vyrobený vlastnou činnosťou, mala by sa vykonať porovnávacia analýza s podobnými produktmi na trhu.

V budúcnosti má spoločnosť právo preceňovať majetok v súlade s pokynmi účtovnej politiky. V prípade poklesu ceny nehmotného majetku sa mení počiatočná obstarávacia cena. Rozdiel medzi trhovými a skutočnými nákladmi sa odpisuje do finančných výsledkov podniku.

Životnosť NMA

Po určení počiatočných nákladov je potrebné stanoviť dobu použiteľnosti nehmotného majetku. Ako základ sa berie dĺžka trvania vlastníckych práv k držbe nehmotného majetku. V ostatných prípadoch sa spoliehajú na možné obdobie zisku. Hlavné nehmotné aktíva sú rozdelené do dvoch kategórií:

s neurčitou prevádzkovou dobou;
s obmedzenou dobou používania.

Ak je všetko jasné s druhým typom, potom sa pre prvý odporúča zastaviť na 20 rokoch. Určenie prevádzkového obdobia musí nevyhnutne vychádzať z analýzy možného zisku, keďže obdobie sa používa na výpočet odpisov.

Účtovanie o nehmotnom majetku

Na zhromažďovanie a zoskupovanie informácií o majetku, ktorý nemá vecnú formu, sa používajú dva účty: 04 a 05. Druhý, ako už je známe, sa vytvára na akumuláciu odpisov. Na účte 04 sa naopak zhromažďujú všetky údaje o druhoch, nákladoch a procesoch prebiehajúcich s nehmotným majetkom. Ide o aktívny účet zásob, ktorého debetný zostatok sa premieta do účtovnej závierky. Okrem toho spoločnosť používa účty 19.2 a 48 na charakterizáciu DPH a predaja nehmotného majetku.

Predpokladom organizácie účtovania nehmotného majetku je vedenie analytických účtov pre každú skupinu alebo jednotlivé jednotky majetku. Ako príklad možno použiť nasledujúce podúčty:

04.1 „Duševné vlastníctvo“.
04.2 „Právo využívať prírodné zdroje“.
04.3 „Náklady budúcich období“.
04.4 Dobrá vôľa.
04.5 „Obchodné označenia“.
04.6 „Iné predmety nehmotného majetku“.

Analytické účtovné údaje musia byť uvedené v ročnom hlásení (tlačivo č. 5) v časti charakterizujúcej zloženie nehmotného majetku.

Korešpondencia s inými účtami

Keď vieme, čo je to nehmotný majetok, čo s ním súvisí, môžeme predpokladať, s ktorými účtovnými účtami bude interagovať účet 04. Na základe charakteristiky aktívneho účtu debetné operácie charakterizujú prijatie nehmotného majetku do účtovníctva prostredníctvom nákupu, príjmu, výmeny. 04 a 08, 50-52, 55, 75-76, 87-88 sa stanú prepojenými účtami. Odpisom nehmotného majetku v konkrétnych prípadoch predaja, likvidácie, zámeny dochádza k zápisu v prospech účtu 04. V tomto prípade dochádza k interakcii s ťarchou účtov 06, 48, 58, 87.

Účtovanie o príjme nehmotného majetku

Úkon prevzatia nehmotného majetku je doklad, na základe ktorého sa eviduje prevzatie majetku. Postup pri vykazovaní nehmotného majetku sa líši v závislosti od spôsobu jeho získania:

Kúpa - nadobudnutie majetku za odplatu stanovenú zmluvou medzi predávajúcim a kupujúcim. Náklady, ktoré je potrebné zahrnúť do počiatočnej ceny, sa inkasujú na ťarchu účtu 08. Po uvedení nehmotného majetku do užívania sa údaje odpíšu na účet 04 zaúčtovaním Dt 04 Kt 08.
Barter je vzájomne výhodná a rovnocenná výmena medzi subjektmi ekonomických vzťahov. Účtovníčka napíše účtovné priradenie Dt 08 Kt 60/76, charakterizujúce príjem nehmotného majetku splnením záväzkov voči druhej strane zámeny. Ak je proces sprevádzaný dodatočnou platbou alebo dodatočnými nákladmi, premietnu sa do debetu 08 účtu. Po vyčíslení a začatí používania sa účtuje obdobne ako v prvom odseku: Dt 04 Kt 08. Prevod nehmotného majetku sa účtuje v prospech účtov zásob alebo zásob a na ťarchu účtov 46, 47 alebo 48. .
V procese organizácie podniku je možné získať nehmotný majetok od zakladateľov. Príklad zaúčtovania vyzerá takto: Dt 04 Kt 75,1.
V prípade bezodplatného prevodu nehmotného majetku do vlastníctva spoločnosti sa sumy účtujú v prospech účtu 87.3 v aktuálnej trhovej hodnote predmetu. Na ťarchu účtu 04.
Predpokladom je pridelenie DPH, ku ktorému dochádza na účtoch 68 „DPH“ a 19.2. Proces obstarania nehmotného majetku je sprevádzaný účtovaním Dt 19,2 Kt 60/76 alebo iných zúčtovacích účtov. Po prijatí majetku do účtovníctva sa suma DPH odpíše rovnomernými splátkami do šiestich mesiacov: Dt 68 „DPH“ Kt 19.2.
Trochu inak sa zohľadňuje DPH z nehmotného majetku obstaraného pre potreby domácnosti a iné potreby mimo výroby. Daň je krytá z vlastných zdrojov financovania: Dt 29, 88, 96 Kt 19.2.
Nakúpený nehmotný majetok oslobodený od DPH pre potreby výroby zahŕňa sumu dane do počiatočných nákladov.

Vyradenie nehmotného majetku v účtovníctve

Majetok tohto druhu je možné odpísať z účtu 04 v prípadoch predaja, bezodplatného prevodu, likvidácie alebo presmerovania do imania iných podnikov. Toto sú hlavné dôvody, prečo sa nehmotný majetok vyraďuje. Bez ohľadu na spôsob odpisovania sa používa 48. účet s aktívno-pasívnou štruktúrou. Na ťarchu sa eviduje hodnota počiatočnej ceny nehmotného majetku, výška DPH z neho, ako aj náklady na jeho vyradenie. Úver uvádza oprávky, ako aj výšku príjmu z predaja či iných benefitov.

Obraty na účte 48 umožňujú zvýrazniť finančný výsledok z procesu: príjem v prípade, že obrat na úvere prevyšuje obrat na debete a naopak. Údaje sa odpíšu na príslušný účet - 80, 84, 83, 98 (v závislosti od dôvodu vyradenia nehmotného majetku zo súvahy).

Nehmotný majetok: príklad zostavenia typických transakcií vyradenia

		Charakteristika obchodnej transakcie

		Príjmy z predaja nehmotného majetku sa priraďujú k zvýšeniu základného imania.
		Strata z realizácie vlastníckeho práva sa pripisuje zníženiu základného imania.
		Zahrnuté sú príjmy z bezodplatného prijatia nehmotného majetku.
		Z dôvodu nekrytej straty bol bezplatne darovaný patent na priemyselné účely.
		Kladný rozdiel sa odráža medzi zmluvnou a účtovnou hodnotou nehmotného majetku, ktorý sa má previesť ako vklad do základného imania spoločnosti tretej strany.
		Príjmy z investovania nehmotného majetku do inej organizácie sa odpisujú rovnakým dielom k základnému imaniu.

Nehmotný majetok je pre úspech podniku nemenej dôležitý ako ostatné druhy dlhodobého majetku. Práve tento typ vlastníctva sa stáva pre spoločnosť jedinečnou výhodou na trhu oproti konkurentom.

Problém objektívneho posúdenia hodnoty majetku spoločnosti v súčasnej ekonomickej situácii sa stáva čoraz aktuálnejším, pretože:

hodnota aktív je počiatočnou informáciou pre vypracovanie stratégie a taktiky na realizáciu prevádzkových činností každého podniku, ako aj následné sledovanie plnenia cieľov a zámerov, ich prispôsobenie meniacim sa podmienkam;
hodnota aktív slúži ako základ na získanie spoľahlivých informácií o finančnej situácii spoločnosti a výsledkoch jej činnosti, ako aj na ich analýzu;
objektívne údaje o majetku podnikov krajiny (v členení podľa odvetví) sú potrebné pre vládne orgány pri vypracúvaní smerov pre vyvážený strategický rozvoj ekonomiky a napĺňanie potrieb krajiny, ktoré zaručujú jej národnú bezpečnosť, ako aj pri realizácii prijatých ekonomických opatrení. politika;
primeraná hodnota aktív vytvára predpoklady na udržanie stability bankového systému, keďže aktíva často slúžia ako kolaterál pri získaní úveru.

V kríze a v pokrízovom období sú zvažované otázky mimoriadne dôležité, pretože:

po prvé, pre väčšinu národných podnikov sa hodnota ich aktív v poslednom štádiu krízových procesov prudko znížila;
po druhé, tento pokles sa vo väčšine prípadov neodrazil v ich oficiálnych správach.

Hodnota aktív zároveň pôsobí ako indikátor vyhliadok rozvoja podniku v pokrízovom období. Je zrejmé, že objektívne ocenenie majetku umožní prijať proaktívne opatrenia na minimalizáciu negatívnych účinkov možných situácií prebiehajúcej krízy a maximalizáciu budúcich potenciálnych výhod.

Nehmotný majetok je zo všetkých aktív najťažším predmetom štúdia. Treba si uvedomiť, že celosvetové trendy poukazujú na neustále rastúci vplyv nehmotného majetku na hodnotu firiem. Za posledných 20-30 rokov sa nehmotný majetok stal hlavnou triedou aktív veľkých korporácií. V súčasnosti sa už hodnota podnikov nepovažuje za súbor hmotného majetku - cena akcií odráža význam a hodnotu všetkého nehmotného majetku vrátane predmetov patentových práv, ochranných známok, autorských práv a pod.

Aby mohol byť vykázaný ako nehmotný majetok, musí mať niekoľko charakteristík.

Schopnosť presne identifikovať a mať špecifický a rozpoznateľný popis. Na rozdiel napríklad od nehnuteľností, nehmotný majetok, samozrejme, nemožno vždy opísať pomocou skutočných hraníc a parametrov. Ale zároveň by nehmotný majetok mal mať jasnú a pomerne jednoduchú definíciu, ktorá ho odlišuje ako jedinečný predmet.

Právne uznanie a schopnosť poskytnúť právnu ochranu. Vo väčšine prípadov schopnosť ovládať aktívum znamená existenciu zákonných práv na používanie nehmotného majetku. Práve na základe kritéria kontroly je možné rozlíšiť nehmotné aktíva od nehmotných zdrojov. To môže zahŕňať kvalifikáciu zamestnancov, lojalitu zákazníkov, podiel na trhu atď., avšak spoločnosť spravidla nemôže preukázať možnosť získať ekonomické výhody z použitia týchto zdrojov, pretože je nepravdepodobné, že by mohla kontrolovať účinok vonkajších faktorov, ako je správanie personálu, reakcia konkurentov a kupujúcich.

Dostupnosť materiálnych dôkazov alebo dôkazov o jeho existencii(zmluva, zoznam klientov, osvedčenie o registrácii a pod.). Táto požiadavka nemá vplyv na ekonomickú hodnotu nehmotného majetku (napríklad absencia formálnej dokumentácie know-how neznamená, že jeho vlastník nemôže mať z jeho používania žiadne výhody), je však predpokladom jeho existencie ako identifikovateľný objekt.

Schopnosť presne určiť dátum jeho výskytu alebo vytvorenia. Napriek tomu, že nehmotný majetok, podobne ako iné druhy majetku, môže byť vytváraný alebo vyvíjaný počas dlhého obdobia, každý takýto majetok musí mať presne stanovený dátum vzniku (napríklad dátum podpisu zmluvy, udelenia patent).

Ukončenie existencie v určitom časovom bode alebo v dôsledku špecifickej udalosti. Požiadavka na určenie životnosti nehmotného majetku neznamená, že musí byť nevyhnutne stanovený konkrétny dátum ukončenia jeho existencie, aj keď pri mnohých nehmotných aktívach je to možné (napríklad skončenie platnosti zmluvy alebo patentu).

Pri ohodnocovaní nehmotného majetku treba brať do úvahy, že často má extrémne úzky rozsah, čo výrazne obmedzuje jeho schopnosť generovať príjem, keďže nehmotný majetok si firma často vytvára sama a nie je nadobudnutá na trhu. To však vôbec neznamená, že sa dajú ľahko obnoviť. Jedinečnosť každého nehmotného majetku a absencia aktívneho trhu pre takéto aktíva značne sťažujú výber analógov, na rozdiel od hmotných aktív.

Berúc do úvahy ruskú prax oceňovania, nehmotné aktíva možno klasifikovať do týchto hlavných kategórií:

technologické (vynálezy, úžitkové vzory, priemyselné vzory, výrobné tajomstvá (know-how), topológie integrovaných obvodov, konštrukčná a technická dokumentácia, špecifikácie, učebné materiály);
marketing (ochranné známky a názvy domén);
zmluvné (licenčné zmluvy, franchisingové zmluvy);
Nehmotný majetok súvisiaci so spracovaním údajov (databázový softvér).

Každá z vyššie uvedených kategórií nehmotného majetku sa vyznačuje vlastným súborom faktorov, ktoré ovplyvňujú ich hodnotu, najmä: absolútny / relatívny vek, univerzálnosť, potenciál expanzie, náklady na komercializáciu, prostriedky komercializácie, špecifickosť (odvetvie použitia / použitia), geografia použitia, podiel na trhu, konkurencia, predpokladaný dopyt, združenia.

Samozrejme, nie všetky vyššie uvedené faktory platia pre každú kategóriu nehmotného majetku a nie všetky majú rovnaký vplyv na ich ekonomickú hodnotu. Okrem toho je potrebné poznamenať, že pre každý jednotlivý faktor existuje široká škála (kvantitatívnych aj kvalitatívnych) možných pozitívnych a negatívnych vplyvov na hodnotu konkrétneho druhu nehmotného majetku.

Zároveň existujú parametre spoločné pre všetky nehmotné aktíva, ktoré majú najvýznamnejší vplyv na ich hodnotu, a to: životnosť majetku, možnosť reprodukcie / reprodukcie majetku, obmedzenia použitia a stupeň rozpracovanosti / použitie.

Keď už hovoríme o hmotnom majetku, v kontexte hospodárskej krízy mnohí odborníci na trhu komerčných nehnuteľností prichádzajú k záveru, že nič také ako „trhová hodnota“ neexistuje.

V súlade s FSO č. 2 sa trhovou hodnotou predmetu ocenenia rozumie najpravdepodobnejšia cena, za ktorú je možné tento predmet ocenenia odcudziť na voľnom trhu v konkurenčnom prostredí, keď účastníci transakcie konajú primerane a majú všetky potrebné informácie a hodnota transakčnej ceny sa neodráža v prípade núdze. V súčasných krízových podmienkach sa však väčšina transakcií musí uskutočniť „vynúteným spôsobom“, keď sa nehnuteľnosti v rámci reštrukturalizácie dlhu prevedú na veriteľské banky alebo sú nútené ich predať pri hľadaní potrebných finančných prostriedkov za výraznú cenu. zľava.

Medzi najčastejšie faktory, ktoré charakterizujú trh komerčných nehnuteľností v „období krízy“ patria: pokles dopytu po prenájme a predaji, výrazný pokles ponukových cien a nájomného, ako aj bankrot mnohých developerov.

Spravidla je v takejto situácii počet transakcií minimálny. Hlavnou štruktúrou dopytu sú vysokokvalitné kancelárske nehnuteľnosti (triedy A a B), bytové priestory biznis triedy, ako aj developerské projekty ponúkané s veľkou zľavou, navyše mnohé objekty nie sú vystavené na voľnom trhu.

Počas krízového obdobia sa na trhu komerčných nehnuteľností objavil relatívne nový pojem „distressed assets“, ktorý sa v súčasných krízových podmienkach využíva pomerne často. Vo všeobecnosti tieto aktíva zahŕňajú predmety, ktoré možno kúpiť za výrazne nižšie náklady alebo s dlhovými obligáciami. Kľúčové vlastnosti problémových aktív sú: vysoká miera neobsadenosti, výrazne nižšie nájomné v porovnaní s existujúcimi trhovými sadzbami, nízke prevádzkové výnosy a významné pôžičky od kotviacich nájomcov. Hlavným dôvodom vzniku problémových aktív je nedostatok zdrojov pre vlastníkov/investorov na udržiavanie nehnuteľnosti v dobrom stave.

Pomerne dlhé obdobie bol v Rusku citeľný rast akciového trhu sprevádzaný nárastom hodnoty hmotného a nehmotného majetku v súvahe organizácií. Zhoršenie ekonomickej situácie v Rusku v dôsledku prudkého poklesu svetových cien energetických zdrojov, ktorých predaj tvorí významnú časť príjmov ruského rozpočtu, ako aj zavedenie ekonomických sankcií voči Ruskej federácii spôsobilo tzv. výrazné znehodnotenie rubľa voči zahraničným menám, zvýšená inflácia a pokles reálnych príjmov obyvateľstva a výrazné zhoršenie situácie vo viacerých odvetviach ruskej ekonomiky.

Pokles kúpnej sily obyvateľstva a nedostatok financií od podnikov, nepredvídateľná dynamika cien surovín, zhoršenie makroekonomických ukazovateľov a množstvo ďalších faktorov spochybňovali veľkosť a stabilitu budúcich peňažných tokov, keďže v dôsledku čoho sú spoločnosti nútené upravovať svoje prognózy vývoja.

Negatívne trendy pesimistických predpovedí možno pozorovať pri analýze účtovných závierok ruských podnikov, ktoré zverejnili výkazy v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS) alebo US Generally Accepted Accounting Regulations (GAAP). Významná časť spoločností tak vo svojich výkazoch za roky 2013 a 2014 vykázala zníženie hodnoty majetku, ako je dlhodobý majetok, goodwill a iný nehmotný majetok.

V rámci tohto článku sa uvažuje o odpisoch rôznych druhov majetku najväčších spoločností v ropnom a plynárenskom sektore, hmotného majetku v bilančnej štruktúre, ktorý tvorí významný podiel, ako aj majetku podnikov finančného sektora. . Špecifickosť týchto spoločností spočíva v tom, že hlavným aktívom takýchto spoločností nie sú fixné aktíva a nehmotné aktíva, ale poskytnuté úvery, ktorých riziko znehodnotenia je pomerne vysoké a suma v peňažnom vyjadrení presahuje výšku fixných aktív. spoločností v iných odvetviach hospodárstva.

Ak hovoríme o počte spoločností, ktoré vykázali zníženie hodnoty majetku vo svojich účtovných závierkach za rok 2014, možno si všimnúť nasledovné:

Zo skúmaných 8 verejných spoločností v ropnom a plynárenskom a finančnom sektore ekonomiky uznalo znehodnotenie aktív za rok 2014 4 a 7 spoločností, čo je asi 50 a 88 % z celkovej vzorky.
Najväčší podiel znehodnotenia, ktoré zaznamenali spoločnosti v sektore ropy a zemného plynu, sa týka hmotného majetku, najmä dlhodobého majetku a majetku na predaj, čo sa vysvetľuje negatívnymi zmenami v ekonomickej situácii a prudkým poklesom cien ropy.
Pre firmy vo finančnom sektore je typickejšie znehodnotenie nehmotného majetku vo forme goodwillu/goodwillu, čo sa vysvetľuje negatívnym vplyvom súčasnej makroekonomickej situácie na developerský biznis.

Je dôležité poznamenať, že napriek zvýšeniu miery zverejňovania informácií stále existuje malý počet spoločností (v priemere 25 % spoločností z prezentovanej vzorky), ktoré nezverejňujú informácie o diskontných sadzbách. Mnohé organizácie navyše takýmto informáciám nevenujú veľkú pozornosť.

Pri zverejňovaní informácií o použitej diskontnej sadzbe väčšina spoločností neuvádza typ sadzby a charakteristiky peňažných tokov: či sa diskontná sadzba používa pre toky pred zdanením alebo po zdanení, v nominálnom alebo reálnom vyjadrení, v akej mene je prognóza sú vyjadrené peňažné toky.

Pri porovnávaní diskontných sadzieb používaných za obdobie rokov 2013 až 2014 sa vychádzalo z týchto predpokladov: po prvé, ak vykazovanie neobsahuje vážený priemer nákladov kapitálu za spoločnosť ako celok, potom sadzba uvedená pre konkrétnu jednotku je ako také, alebo priemer špecifikovaných sadzieb; po druhé, pokiaľ nie je uvedené inak, predpokladá sa, že sadzba je pred zdanením, nominálna a denominovaná v mene vykazovania.

Analýza týkajúca sa zverejňovania diskontných sadzieb ukazuje, že priemerná hodnota použitých diskontných sadzieb sa zvýšila. Priemerné kapitálové náklady v roku 2013 pre podniky v ropnom a plynárenskom sektore a finančnom sektore ekonomiky boli 8,19 %, resp. 11,62 %, v roku 2014 vzrástli na 12 %, resp. 16 %. V sektore ropy a zemného plynu výrazne vzrástol počet spoločností, ktoré použili diskontnú sadzbu vyššiu ako 12 %. Nárast nákladov na kapitál je spôsobený zhoršením makroekonomickej situácie – rastom rizík a úrokových sadzieb úverov.

Súčasná finančná a hospodárska kríza viedla k výraznému znehodnoteniu rôznych druhov aktív: dlhodobého majetku, goodwillu a iného nehmotného majetku, investícií/cenných papierov atď.

Značná časť faktorov ovplyvňujúcich znehodnotenie aktív súvisí s environmentálnymi faktormi, ktoré spoločnosti z objektívnych dôvodov nekontrolujú, v tomto smere s cieľom zlepšiť porovnateľnosť vykazovaných údajov z obdobia na obdobie, zvýšiť jeho transparentnosť a zabezpečiť správne manažérske/investičné rozhodnutia, spoločnosti musia pravidelne testovať znehodnotenie aktív.