Čo je to mostové financovanie. Registrácia preklenovacieho úveru

pýta sa Andrey

Pekný deň, Andrey! Áno, vydáva sa jednotlivcom.

Čo je to preklenovací úver a možno ho poskytnúť fyzickej osobe?

Preklenovací úver je úver na krátke obdobie. Maximálna lehota je 12 mesiacov. Dlžníkovi sa ponúka na krytie bežných záväzkov za vysoké úrokové sadzby. Toto je druh hypotéky.

Napríklad sa vám páči nový dom, no nemáte peniaze na jeho kúpu. Je potrebné predať starý dom, aby ste si za získané peniaze mohli kúpiť nový. Ale vy alebo predajca nechcete čakať, kým sa predá. Preklenovací úver umožňuje kúpiť nový kaštieľ pred predajom starého.

Príkladom preklenovacieho úveru je sedemmiliardový (7,16) úver Grécku prostredníctvom EFSM na záchranu Hellas pred „okamžitým nesplatením“.

Grécko samozrejme nie je jednotlivec, ale takéto pôžičky sa poskytujú aj jednotlivým občanom. Využite služby špecializovanej služby a vyberie pre vás domáce finančné inštitúcie, ktoré takýto úver poskytujú:

A budeme hovoriť o Orange Bank (ústredie v Petrohrade), ktorá svojim zákazníkom ponúka preklenovací úver. Výška úveru je v rozmedzí 1-50 miliónov rubľov. Pôžička sa poskytuje na 23 % (minimálne) na obdobie 4 až 12 mesiacov.

Požiadavky na dlžníka sú nasledovné:

Vek - do 23-65 rokov;
Pracovná prax - na poslednom pracovisku od troch mesiacov;
Potvrdenie o príjme - žiadosť zamestnávateľovi, potvrdenie vo forme finančnej organizácie, potvrdenie 2-NDFL.

Občianstvo Ruskej federácie nie je podmienkou. Z dokumentov spolu s vyplnenou žiadosťou stačí predložiť cestovný pas.

Treba chápať, že preklenovací úver je potrebné vziať, keď bude možné zaplatiť kúpu novej nehnuteľnosti prostriedkami z predaja starej.

Žiadosť sa posudzuje do troch dní po obdržaní dotazníka. V prípade jeho schválenia môže dlžník dostať peniaze v pokladni banky alebo prostredníctvom platobných terminálov. Úver sa spláca v rovnakých splátkach (anuitné splátky).

Bližšie informácie (miesto uzavretia zmluvy, predčasné splatenie, čas vyplatenia úveru) je možné získať u zamestnancov banky.

Preklenovacie úvery odborníci zaraďujú medzi preklenovacie alebo doplnkové úvery. Pôžičky tohto formátu sa poskytujú na obdobie nie dlhšie ako jeden rok s pomerne vysokým percentom na splatenie súčasných naliehavých záväzkov dlžníka. Preklenovací úver môžu získať fyzické aj právnické osoby. tváre. Preklenovacie úvery sú obľúbené najmä v oblasti rizikového financovania. Rizikový kapitál tu znamená investovanie do rýchlo rastúcich podnikov.

Takáto investícia sa vyznačuje vysokou mierou rizika, zvyčajne je smerovaná do spoločností pôsobiacich v high-tech oblastiach, napríklad v oblasti IT. Vydanie preklenovacieho úveru môže byť vhodné, keď startup, ktorý ešte nedosiahol sebestačnosť, minul všetky financie, ktoré mu boli pridelené, skôr a čaká na nové injekcie. To znamená, že preklenovací úver je pre mladú perspektívnu spoločnosť skutočnou šancou „siahnuť“ po novom kole investícií.

Preklenovací úver ako forma rizikového financovania

Startupy zvyčajne dostávajú preklenovacie úvery od tých investorov, ktorí už v minulosti firmu finančne podporili. Okrem toho je na trhu veľa fondov rizikového kapitálu, pre ktoré je preklenovacie financovanie hlavnou špecializáciou. Odporúča sa uchádzať sa o takéto rizikové fondy, keď iní investori z nejakého dôvodu nemôžu poskytnúť dodatočné peniaze na rozvoj.

Situácie, kedy sa preklenovacie úvery (v tejto oblasti zvyčajne nazývajú preklenovacie zmenky) ukážu byť doslova jediným zdrojom financií, nie sú v modernej praxi až také zriedkavé. Navyše, záujmy hlavných akcionárov a majiteľov dlhopisov si niekedy silne protirečia. A práve držitelia mostíkových bankoviek dostávajú v takýchto situáciách formálnu výhodu.

Medzi preklenovacími úvermi pre perspektívne podniky si získali významnú obľubu konvertibilné dlhové zmenky. Majú niekoľko rozdielov:

1. Takéto bankovky je možné vyplatiť kedykoľvek vopred bez provízií a pokút.
2. Sadzba konvertibilných bankoviek je zvyčajne pevná a platí sa priamo pri splatnosti. Niekedy však existuje pohyblivá úroková sadzba.
3. Dlhové konvertibilné zmenky sú dlhové obligácie, ktoré je možné za určitých podmienok premeniť na akcie začínajúcej spoločnosti.

Pred vydaním premostenia podpíšu všetky zúčastnené strany predbežnú dohodu. Tento dôležitý dokument odzrkadľuje kľúčové dohody medzi konateľmi spoločnosti prijímajúcej úver a veriteľmi, najmä podmienky premeny zmeniek na akcie. Vykonáva sa automaticky (to znamená, keď nastane určitý dátum alebo udalosť) alebo na žiadosť veriteľov.

Ročné sadzby preklenovacích zmeniek tradične nepresahujú 8 %. A ak ich držitelia prevedú na akcie, potom majú nárok na zľavu vo výške 5 – 15 % z trhovej ceny tých istých akcií.

Za akých podmienok možno poskytnúť rizikový preklenovací úver?

Ak má preklenovací list zábezpeku, v zmluve je uvedený aj jej obsah. Ako kolaterál môžu slúžiť:

• aktíva a majetok spoločnosti;
• jeho autorské práva a duševné vlastníctvo.

Majitelia dlhopisov majú možnosť stiahnuť si dohodnutý kolaterál, ak ku dňu splatnosti preklenovacieho dlhopisu financovaná spoločnosť nemá na to dostatok finančných prostriedkov.

Nominálna hodnota dlhovej zmenky môže byť splatená jednou platbou aj v niekoľkých rovnakých tranžiach. Možné sú aj iné schémy financovania.

Napríklad takáto schéma: poskytovatelia pôžičiek poskytnú startupu celú dohodnutú výšku úveru vopred, pričom startup získa možnosť požičať si prostriedky z úverového účtu na splátky. Takéto podmienky ponechávajú dlžníkom určitý priestor na manévrovanie. To je výhodné, ak startup plánuje v blízkej budúcnosti využiť iné finančné zdroje. Povedzme, že ho čoskoro čaká veľká zákazka, ktorej zaplatenie na určité obdobie uspokojí finančné potreby. V tejto situácii sa neoplatí preberať ďalšie záväzky za dlhy.

Preklenovacie financovanie v iných oblastiach

Pri hypotekárnych úveroch sa často využívajú aj preklenovacie úvery. A tu fungujú ako jedna z variácií štandardnej hypotéky na bývanie. Predstavte si nasledujúcu situáciu: človek chce predať svoj súkromný dom, aby si mohol kúpiť drahšiu nehnuteľnosť na bývanie. V tomto prípade sa môže pokúsiť vziať si preklenovací úver. Čo mu to dá? V skutočnosti sú výhody zrejmé: preklenovací úver vám umožní kúpiť úplne nový dom bez čakania na predaj vášho súčasného domu.

A napokon, v správach o globálnych ekonomických procesoch je často počuť aj o preklenovacích úveroch. Takže napríklad v júli 2015 médiá informovali, že Euroskupina pridelila Grécku počas finančnej krízy, ktorá v tejto krajine vypukla, preklenovací úver vo výške 7 miliárd eur. Tieto peniaze nakoniec grécka vláda použila na splatenie iných pôžičiek.

Preklenovací úver je špeciálny typ bankového úveru, ktorý patrí do kategórie medziúverov alebo pomocných úverov.

Je zvyčajné poskytovať takéto pôžičky na presne stanovené obdobie, konkrétne nie dlhšie ako jeden rok, a pri slušnom percente „kvapkania“. Vydáva banka pre akékoľvek naliehavé potreby, ktoré musia byť splnené čo najskôr.

O takýto úver môžu požiadať fyzické aj právnické osoby. Tento typ je rozšírený najmä v oblasti rizikového financovania, čo je investícia do podnikania s cieľom získať v budúcnosti percento z celkového zisku.

Väčšina investícií tohto druhu zahŕňa obrovské riziká. Najčastejšie smerujú do organizácií vyvíjajúcich produkty v oblasti IT a iných vysoko ziskových odvetví.

Požiadať o preklenovací úver môže byť vhodné, ak sa „novo razený“ podnik ešte nestihol splatiť, ale minul všetky financie vyčlenené na rozvoj podnikania.

Inými slovami, toto je skutočná príležitosť pre mladé a perspektívne spoločnosti získať prostriedky v čo najkratšom čase na rozšírenie svojho podnikania alebo zlepšenie fungovania podniku.

Spojenie preklenovacieho úveru a rizikového financovania!

Ašpirujúci podnikatelia môžu o tento typ úveru požiadať investorov, ktorí v minulosti firmu financovali alebo sa zaoberali oblasťou jej rozvoja.

Moderný trh navyše ponúka pôsobivý počet fondov rizikového kapitálu, ktorých hlavnou špecializáciou je preklenovacie sponzorstvo ich klientov.

Treba však pamätať na to, že je vhodné kontaktovať tento druh finančných jednotiek, ak bankoví investori z nejakého dôvodu odmietnu poskytnúť prostriedky na rozvoj podnikania.

Situácie, v ktorých je bridžové pôžičky (alebo bridžové bankovky) doslova jediným finančným zdrojom, nie sú dnes pre banky nezvyčajné.

Osobitosť takýchto situácií spočíva aj v tom, že niekedy sa záujem dominantných akcionárov a dlžníkov v tom istom prípade môže vzájomne vylúčiť, t. doslova odporujú záujmom oboch strán.

Z takýchto „zrážok“ však spravidla profitujú držitelia preklenovacích bankoviek, nie investori.

Z uvedeného vyplýva, že hlavným rozlišovacím znakom tohto úverovania je priama súvislosť s plánom realizácie projektu: ak je plán jasne vypracovaný a ďalší vývojový krok sľubuje intenzívne zvyšovanie zisku, poskytuje sa dlhodobé financovanie dlžníkovi.

Môže byť zaujímavé: « »

Spolu s tým môžu klienti žiadať o úver nielen na úspešnú realizáciu rozbehnutého projektu, ale aj pre vlastné potreby, ktoré sú naliehavé.

Napríklad:

• splácanie iných „horiacich“ pôžičiek (najčastejšie po splatnosti);
• realizácia veľkých nákupov za výhodné ceny (doprava, podniky, pozemky atď.);
• financovanie nákladov úzko súvisiacich s reorganizáciou prenajatých priestorov (umožní to v blízkej budúcnosti prilákať solventných nájomcov, ktorí sú pripravení zaplatiť za priestor niekoľkonásobne viac, čím sa zvýši konečný zisk majiteľa priestorov);
• vytvorenie architektonického (dizajnového) projektu s cieľom znovu vytvoriť, zrekonštruovať, zlepšiť vonkajší / vnútorný vzhľad budovy (čo tiež pomôže urýchliť rast zisku vlastníka v budúcnosti);
• prípravné práce s dokumentáciou a rozhodnutiami o výberových konaniach s cieľom získať eurofinancovanie na rozvoj podnikania;
• obstaranie nových drahých nehnuteľností (byty, domy, chaty a pod.).

Obľúbenosť bridžových nôt!

Poznámky majú niektoré funkcie:

• dobropisy môžu byť splatené kedykoľvek pred termínom stanoveným investorom. Provízie a pokuty sa v takýchto prípadoch neposkytujú;
• kurzy konvertibilných zmeniek sú vo všeobecnosti pevné a splatné priamo v čase splatenia dlhu. Existujú však výnimky, ako napríklad pohyblivé úrokové sadzby;
• konvertibilné dlžobné úpisy sú takzvané obligácie, ktoré možno v prípade potreby (úplne alebo čiastočne) previesť na akcie „mladého“ podniku.

Pred zapožičaním mosta obe strany podpíšu predbežnú vzájomnú dohodu. Tento dokument je oficiálnym dokumentom, ktorý odzrkadľuje všetky kľúčové dohody a vzájomné dohody medzi vedením podniku prijímajúceho úver a investormi.

Podmienky premeny dobropisov sú spravidla uvedené v akciách. Deje sa tak automaticky (v momente dohodnutého dňa, stanoveného zmluvou), alebo na žiadosť finančných investorov.

Musíte vedieť, že ročné sadzby by nikdy nemali byť vyššie ako 8 %. V prípade, že sa dlžník rozhodne previesť kurz na akciu, má právo uplatniť si zľavu, ktorej výška sa pohybuje od 5 do 15 % z trhovej hodnoty akcie.

Pravidlá pre poskytovanie rizikového úveru!

Ak je preklenovací zmenka zabezpečená kolaterálom, potom musí zmluva podpísaná medzi investorom a majiteľom zmenky obsahovať obsah kolaterálu.

Záväzok môže byť:

• všetok existujúci majetok, ako aj majetok spoločnosti;
• patenty (autorské práva na produkty alebo duševné vlastníctvo spoločnosti).

Dlžníci úveru tak majú možnosť vrátiť kolaterál, ak investori počas procesu financovania neposkytnú požadované sumy v plnej výške načas (bez ohľadu na dôvod).

Nominálna veľkosť dlhových zmeniek môže byť splatená nielen jednou platbou, ale aj čiastočne – to znamená rovnomerne rozdelenými tranžami. Spolu s tým existujú aj ďalšie spôsoby finančného zabezpečenia dlžníka.

Jedna z možných schém: investori sú pripravení poskytnúť začínajúcemu podnikateľovi vopred celú dohodnutú sumu v plnej výške, ale zároveň bude spoločnosť môcť použiť peniaze nie okamžite, ale po častiach.

V takýchto úverových podmienkach získajú držitelia zmeniek viac voľného priestoru na manévrovanie so svojimi financiami. To zaručuje výhodu, ak sa spoločnosť mieni v čo najkratšom čase obrátiť na iné finančné inštitúcie s cieľom získať sponzorstvo.

Príklad: majiteľ podniku bude čoskoro očakávať veľmi výnosný obchod, ktorý dokáže rýchlo pokryť všetky finančné potreby podniku na určité obdobie. V takýchto situáciách nemá zmysel vydávať kopec pôžičiek s ďalším padaním do dlhovej diery.

V akých oblastiach sa dá použiť?

Hypotekárne úvery zabezpečujú aj vydávanie preklenovacích zmeniek. Ale v tomto prípade majú dlhové zmenky svoje vlastné charakteristiky: tu sa vydávajú ako bežná hypotéka.

Názorný príklad: fyzická osoba má v úmysle predať obytnú plochu, aby si za výnosy kúpila drahšiu nehnuteľnosť (do jedného roka). Poskytnúť pôžičku v takejto situácii je celkom rozumné a tu je dôvod.

Poskytne príležitosť na kúpu novej nehnuteľnosti bez čakania, kým niekto kúpi starý obytný priestor.

Z toho možno vyvodiť tieto závery: preklenovacie pôžičky sú vhodné len vtedy, keď má osoba 100% záruku možnosti krátkodobého splatenia dlhu. Pôžička sa poskytuje maximálne na jeden rok, preto sú podmienky na získanie o niečo prísnejšie ako u

fyzické alebo právnické osoby až na jeden rok za dostatočne vysokú úrokovú sadzbu na pokrytie aktuálnych záväzkov dlžníka. Takáto pôžička spravidla slúži ako dočasné opatrenie a nemusí spĺňať skutočné potreby dlžníka, ale poskytuje sa v očakávaní hlavného, ​​správne štruktúrovaného financovania.

Podstatou preklenovacieho úveru je, že dlžník spláca úver na úkor prostriedkov získaných z iného zdroja financovania, ktorým môže byť predaj majetku, nehnuteľnosti a pod. zdroj pracovného kapitálu na obstaranie dlhodobého majetku, pričom výnosy z predaja zastaraného majetku sa stávajú zdrojom splácania úveru. Na druhej strane sa niekedy stáva zdrojom splácania tá istá banka, ktorá poskytla preklenovací úver, teda strany pôvodne zamýšľali ďalšie refinancovanie.

V hypotekárnych úveroch

Preklenovací úver sa využíva aj ako typ hypotekárneho úveru pri kúpe nehnuteľnosti. Napríklad majiteľ domu chce predať svoj dom, aby si kúpil iný drahší dom. V tomto prípade preklenovací úver umožňuje dlžníkovi kúpiť si nový dom bez toho, aby musel čakať na predaj svojho súčasného domu.

Poznámky

Nadácia Wikimedia. 2010.

Pozrite si, čo je „preklenovací úver“ v iných slovníkoch:

Pozrite si Slovník obchodných podmienok PÔŽIČKA DOMÁCI. Akademik.ru. 2001... Slovník obchodných podmienok

Kredit je termín používaný vo financiách, účtovníctve a vzdelávaní. Význam výrazu závisí od prízvuku v slove. Existujú štyri významy tohto pojmu: Úver vo financiách je ekonomická kategória, ktorá je určitým typom ... Wikipedia

Stamford Bridge ... Wikipedia

Most: Wikislovník obsahuje záznam pre „most“ Konštrukcie a mechanizmy: Most v drevenej architektúre podlahy d ... Wikipedia

Tento výraz má iné významy, pozri Chelsea. Chelsea ... Wikipedia

Hlavný článok: Bankovníctvo v Rusku Zoznam bánk a nebankových úverových inštitúcií (NCO) v Rusku registrovaných Centrálnou bankou Ruskej federácie a Štátnou bankou ZSSR od augusta 1988. # A B C D E F F Z ... Wikipedia

Východná tribúna. Náklady na výstavbu tohto stánku zohrali veľkú úlohu vo finančnej kríze klubu. Chelsea Pitch Owners plc alebo Chelsea Homes je nezisková organizácia, ktorá vlastní ... Wikipedia

AUD- (austrálsky dolár) Austrálsky dolár história vzniku a vývoja meny, miesto v modernej ekonomike Informácie o histórii vzniku a vývoja austrálskeho dolára, miesto meny v modernej svetovej ekonomike Obsah (austrálsky… … Encyklopédia investora

Kanada- (Kanada) Štát Kanada, geografia, história, obyvateľstvo a mestá Kanady Informácie o štáte Kanada, geografia, história, mestá a obyvateľstvo Kanady, hospodárstvo a politická štruktúra štátu Obsah Obsah Nature Relief.… … Encyklopédia investora

Národná asociácia účastníkov akciového trhu Založená v roku 1996 Typ Nezisková organizácia Miesto Moskva ... Wikipedia

Prečítal som si malú knižku Bridge over Troubled Wall Street: How To Avoid Wall Street and Beat the Banks, ktorá popisuje zaujímavý nápad na investovanie. Je založený na preklenovacích úveroch (preklenovacích úveroch) na výstavbu a obnovu nehnuteľností.

Preklenovací úver (z anglického bridge loan - medziúver alebo pomocný úver) - krátkodobý úver poskytnutý do jedného roka v percente prevyšujúcom bankovú sadzbu na pokrytie aktuálnych záväzkov dlžníka.

Mnohé firmy sa stretávajú s tým, že nemôžu získať úver od banky. Práve pre takéto spoločnosti sú určené preklenovacie úvery. Napríklad obchodné centrum chce expandovať, hotel rekonštruovať, ale banka im nedá úver. O preklenovací úver požiadajú na rok, potom nehnuteľnosť prehodnotia a už refinancujú v banke s nižším úrokom.

Autor knihy „Bridge Over Troubled Wall Street: How To Avoid Wall Street and Beat the Banks“ – Stephen Gardner (Stephan Gardner) – predstavuje len jednu zo spoločností, ktoré poskytujú preklenovacie úvery na výstavbu, renováciu a rozširovanie komerčných nehnuteľností. Preklenovacie úvery poskytujú len firmám so stabilným cash flow (cash flow). Ocenenie nehnuteľnosti vykonávajú dvaja nezávislí znalci. Na samotnú nehnuteľnosť je možné pripísať len sumu nepresahujúcu 65 % jej hodnoty, čo investora chráni pred poklesom cien nehnuteľností. Po prijatí úveru je nehnuteľnosť založená a práve spoločnosť Stephena Gardnera by mala byť v prvej línii dlžníkov. Ak teda napríklad pri rekonštrukcii hotela spoločnosť nesplatí úver, poskytovateľ úveru dostane samotný hotel (aj keď jeho hodnota je oveľa vyššia ako dlhy na úvere). Spoločnosť tiež tvrdí, že má poistný fond, ktorý v každom prípade garantuje platby investorovi.

Od roku 2015 môže investor zarobiť 5-7% ročne v amerických dolároch. Z dodatočných nákladov len fixná suma 200-250 USD na vyhotovenie daňových dokladov. Stephen Gardner sa chváli, že na rozdiel od investícií na akciovom trhu, či už ide o podielové fondy (podielové fondy, obdobné ako v Rusku podielové fondy) alebo iné spôsoby riadenia investícií, provízia nezožerie váš príjem. Mnoho ľudí skutočne nepremýšľa o tom, že platia obrovské percento za správu investícií, dokonca aj zo 401 tisíc amerických dôchodkových účtov. V tomto prípade sa účtuje percento za správu bez ohľadu na to, či investícia priniesla zisk alebo stratu. Na 10-30 rokov môže takéto percento zožrať značnú časť úspor.

Je jasné, že firma Stephena Gardnera nepracuje zadarmo. K plusom ale samozrejme patrí aj to, že si investor sám môže vybrať objekty, do ktorých investuje, a môže si ich aj ísť pozrieť. A ak zmluva určuje príjem 5% alebo 7%, investor ho dostane. Presnejšie, príjem sa vypláca mesačne počas trvania zmluvy (zvyčajne jeden rok). Potom môžete investovanú sumu vybrať alebo ju môžete znova investovať, a to aj s akumulovaným úrokom. Do rovnakých zariadení investuje aj samotná spoločnosť, ale po investoroch.

Poskytovanie preklenovacích úverov za takýchto podmienok vám umožňuje zarábať stabilný príjem. Zároveň sa minimalizujú riziká vďaka kolaterálu vo forme komerčných nehnuteľností, ako aj poskytovania úverov stabilným podnikom. Na rozdiel od akciového trhu, ktorý podlieha vzostupom a pádom.

V porovnaní s investovaním do komerčných a rezidenčných nehnuteľností má táto investícia obrovskú výhodu. Investor nemusí hľadať nájomníkov, opravovať a udržiavať zariadenia.

Autor v knihe v poslednej dobe opakovane straší ľudí nízkymi úrokmi na vkladoch a vkladových certifikátoch. V USA neprinesú ani pol percenta ročne. To tiež straší akciový trh, vrátane dvojnásobného prepadu v roku 2008 (aby ste získali späť 50% pokles, musíte zarobiť až 100%).

Stephen Gardner hovorí, že banky zámerne zadržiavajú informácie o preklenovacích úveroch, aby na nich bežní investori nemohli zarobiť. Navyše, takýto prístup, ako v jeho spoločnosti, robí investície veľmi, veľmi bezpečnými.

Úprimne povedané, keď čítam o tom, aké zlé sú iné metódy a aké dobré sú tie, ktoré ponúka konkrétna spoločnosť, okamžite existuje pochybnosť, či nejde o podvod. Navyše, veľké finančné publikácie nepísali o spoločnosti Stephena Gardnera, nie je viditeľný na obchodných televíznych kanáloch. Je dosť možné, že Your Bridge Plan pôsobí na trhu poctivo a teší svojich investorov. Ale samozrejme, investovať 100 % svojich dôchodkových úspor (aj z účtov American Self-Directed IRA, o ktorých mnohí emigranti z Ruska nič nevedia) by bolo príliš riskantné, bez ohľadu na to, aké argumenty autor vo svojej knihe uvádza.