Pagbabalik sa kasalukuyang mga asset batay sa netong kita. Ano ang ipinapakita ng return on current asset?
Return on asset (ROA)- isang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit at pamamahagi ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo. Ang ratio na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang kakayahan ng kumpanya na kumita nang hindi isinasaalang-alang ang pinansiyal na leverage (ang ratio ng loan at equity capital). Ang pagbabalik sa mga asset ay nagbibigay ng ideya ng makatwirang paggamit ng lahat ng mga ari-arian ng negosyo (sa kaibahan sa return on capital, na nagpapakilala lamang sa equity), at ang pagkalkula nito ay mas may kaugnayan para sa mga tagapamahala kaysa sa mga namumuhunan. Binibigyang-daan ka ng ROA index na suriin ang pagiging maaasahan sa pananalapi, pagiging mapagkakatiwalaan sa kredito, at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng isang organisasyon sa pamamagitan ng pagkalkula ng halaga ng kita para sa bawat na-invest na yunit ng pananalapi.
Return on asset (formula)
Ang return on asset ay ang produkto ng netong kita at kabuuang asset:
Ang tagapagpahiwatig ng netong kita ay matatagpuan sa pahayag ng kita, ang halaga ng mga asset ay nasa. Upang mabawasan ang mga error sa pagkalkula, ang average na taunang halaga ng mga asset ay inihahalili sa formula ng return on asset: (gastos sa simula + gastos sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat) / 2.
Tinutukoy din ang return on asset bilang produkto ng netong kita at mga pagbabayad ng interes sa bawat yunit na binawasan ang rate ng buwis:
Ang formula ay malinaw na nagpapakita na bilang karagdagan sa netong kita, ang pagkalkula ay isinasaalang-alang ang interes sa paggamit ng mga hiniram na pondo. Iminumungkahi nito na kapag bumubuo ng mga pangmatagalang asset, parehong equity at loan capital ang ginagamit, at pareho silang isinasaalang-alang kapag kinakalkula ang ROA.
Karaniwang halaga ng tagapagpahiwatig ng ROA
Ang ratio ng kakayahang kumita nang direkta ay nakasalalay sa lugar ng aktibidad ng samahan. Kaya, sa mabigat na industriya ang tagapagpahiwatig ay magiging mas mababa kaysa sa sektor ng serbisyo, dahil ang mga negosyo ng huli ay nangangailangan ng mas kaunting pamumuhunan sa kapital na nagtatrabaho. Sa pangkalahatan, ang return on asset ay sumasalamin sa pagiging epektibo at kakayahang kumita ng pamamahala ng asset, at samakatuwid ay mas mataas ito, mas mabuti. Kung ang ratio ay magsisimulang bumaba, kung gayon ang isa sa mga asset (hindi kasalukuyan o kasalukuyan) ay hindi gumagawa ng sapat na kontribusyon sa kita ng organisasyon. Ang isang mataas na kita sa mga asset ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay bumubuo ng mas maraming kita na may mas kaunting mga mapagkukunan.
Ang kapital ng paggawa ay ang batayan ng aktibidad ng anumang negosyo. Kung wala ang artikulong ito, imposible ang paggawa ng mga produkto, dahil ang mga hilaw na materyales, materyales at semi-tapos na mga produkto ay bahagi ng kapital na nagtatrabaho.
Ang kapital ng paggawa ng isang negosyo - ano ito?
Ang working capital ng isang enterprise ay isang bahagi ng ari-arian na minsan ay kasangkot sa proseso ng produksyon, agad na inililipat ang halaga sa halaga ng mga ginawang produkto, nangangailangan ng pagpapanumbalik pagkatapos ng bawat ikot ng produksyon, at nailalarawan sa pamamagitan ng isang panandaliang panahon ng paggamit ng hanggang 12 buwan.
Ang working capital ay tinatawag ding mobile funds o kapital ng paggawa. Kinakatawan nila ang paraan ng paggawa - ang mga mapagkukunan kung saan ginawa ang mga produkto. Ang mga naturang pondo ay ipinahayag sa halaga(pera) o natural(mga piraso, kilo, atbp.) ibig sabihin, nangangailangan sila ng patuloy na pag-update.
Komposisyon at istraktura
Lahat Ang mga kasalukuyang asset ay makikita sa ikalawang seksyon ng balanse. Ang working capital ay maaaring nahahati sa tangible at intangible asset.
SA materyal isama ang mga imbentaryo (mga hilaw na materyales, mga supply, mga semi-tapos na produkto, gasolina at enerhiya para sa mga pangangailangan sa produksyon), trabaho sa progreso, mga natapos na produkto, hindi mahahawakan– mga account receivable, cash, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Ang bawat item ay ipinahiwatig sa mga tuntunin ng halaga.
Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapahiwatig ng bahagi ng bawat item sa kabuuang halaga ng kapital na nagtatrabaho. Sinisikap ng mga negosyo na bawasan ang bahagi ng mga natatanggap at imbentaryo sa kabuuang istraktura ng kapital.
Mga tagapagpahiwatig ng pagganap
ratio ng turnover sumasalamin sa bilang ng mga turnover ng working capital na dapat gawin upang matiyak ang isang naibigay na kita. Ang tagapagpahiwatig ay matatagpuan tulad ng sumusunod:
K rev =TR/S rev,
- kung saan ang K rev ay ang turnover ratio,
- TR – kita (kita sa mga tuntunin ng halaga),
- S ob – average na halaga ng working capital.
- Ang kita ay ang mga sumusunod:
- TR=P*Q,
- kung saan ang P ay ang presyo ng yunit,
- Q - dami ng mga produkto na ginawa sa mga piraso.
Ang data para sa pagkalkula ng kita ay makikita sa income statement.
Ang average na halaga ng kapital ng paggawa ay matatagpuan gamit ang sumusunod na pormula:
S tungkol sa = S tungkol sa ng + S tungkol sa kg,
Ang data para sa pagkalkula ng average na gastos ng kapital na nagtatrabaho ay matatagpuan sa balanse.
Rate ng turnover– nagpapakita kung ilang araw naganap ang isang rebolusyon.
T o =T/K tungkol sa,
- T o – rate ng turnover,
- T - panahon (bilang ng mga araw),
- K rev - ratio ng turnover
Video - mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng isang negosyo:
Pagsusuri ng kapital ng paggawa ng negosyo
Para sa mga layunin ng pagsusuri ng kapital na nagtatrabaho, nahahati sila sa pamantayan at hindi pamantayan.
SA na-normalize kasama ang mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa at mga natapos na produkto. Ang mga halagang ito ay kinakalkula at ang kanilang halaga ay binalak.
SA irregular isama ang cash - ang tagapagpahiwatig na ito ay hindi maaaring tumpak na maplano.
Ang pagsusuri sa kapital ng paggawa ay nagpapahintulot sa iyo na hatiin ang kapital sa mga grupo ayon sa pagkatubig - ang kakayahang maging pera. Ang cash ay may ganap na pagkatubig, ang natitira ay may mataas at katamtamang pagkatubig (iyon ay, tumatagal ng ilang oras para, halimbawa, ang mga reserba upang maging cash).
Mga paraan upang mapabuti ang kahusayan
Mayroong ilang mga pamamaraan para sa pag-optimize ng paggamit ng working capital ng isang enterprise para sa bawat item ng kapital. Sa kaso ng mga stock, ang mga sumusunod na pamamaraan ay maaaring gamitin:
- just-in-time na paghahatid;
- pagbabawas ng tagal ng ikot ng produksyon;
- pagpapabilis ng paglilipat ng imbentaryo.
Ang just-in-time na sistema ay nagsasangkot ng paghahatid ng mga hilaw na materyales at materyales nang direkta sa oras ng produksyon. Kaya, ang negosyo ay hindi nangangailangan ng espasyo sa bodega at ang halaga ng imbentaryo ay zero. Ang pinakamalaking kahirapan sa paglalapat ng pamamaraang ito ay ang paghahanap ng maaasahang supplier na magbibigay ng mga mapagkukunan para sa mga pangangailangan sa produksyon sa isang napapanahong paraan.
Ang pagbawas sa tagal ng ikot ng produksyon ay posible sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga karagdagang kapasidad (mga makina, lugar ng trabaho), pagbabawas ng downtime ng mga kagamitan at manggagawa.
Ang mas mabilis na turnover period ay magbabawas sa halaga ng working capital at magpapalaya ng cash.
Upang mabawasan ang halaga ng mga account na maaaring tanggapin, posible ang mga sumusunod na solusyon:
- sistema ng mga diskwento para sa napapanahong pagbabayad;
- pang-akit ng mga kumpanya ng factoring;
- mga parusa para sa huli na pagbabayad.
Kapag nagtatapos ng isang kontrata para sa supply ng mga produkto, kinakailangang ipahiwatig ang parehong positibo (mga diskwento) at negatibo (multa) na mga insentibo para sa mamimili.
Sa kaso ng hindi pagbabayad ng mga pondo, posible na ibenta ang mga natanggap sa isang factoring company, na babayaran ang utang ng mamimili. Ang pamamaraang ito ay nagpapahintulot sa iyo na ibalik lamang ang bahagi ng utang, ngunit sa kaso ng mga masamang utang ang pamamaraang ito ay epektibo, dahil mas mahusay na tumanggap ng bahagi ng pera kaysa sa walang makatanggap.
Pagbabalik sa kapital ng paggawa
Ang pagbabalik sa kapital na nagtatrabaho - isang kamag-anak na tagapagpahiwatig ng aktibidad - ay sumasalamin sa kung magkano ang kita ng 1 ruble na namuhunan sa kapital ng paggawa ng negosyo.
Kakayahang kumita = Kita, kuskusin. / Average na halaga ng working capital, kuskusin.
Ang average na halaga ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay matatagpuan gamit ang sumusunod na pormula:
S tungkol sa = S tungkol sa ng + S tungkol sa kg,
- kung saan ang S about ng ay ang halaga ng working capital sa simula ng taon,
- S tungkol sa kg – ang halaga ng working capital sa katapusan ng taon.
Karaniwan, ang isang negosyo ay kinakalkula batay sa kita mula sa mga benta. Ang kita mula sa mga benta ay naitala sa pahayag ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo.
Sa pangkalahatan, ang kapital na nagtatrabaho ay isang mahalagang bahagi ng mga aktibidad ng isang negosyo. Kinakailangang subaybayan ang kanilang halaga at pag-aralan ang pagiging epektibo ng paggamit.
Video - ano ang working capital ng isang enterprise at mga paraan upang mapabuti ang kanilang paggamit:
Talakayan (13)
Oo, ang epektibong paggamit ng working capital ng anumang negosyo ay ang pinakamahalagang bagay na sa huli ay nakakaapekto sa kapakanan ng buong kumpanya. Tulad ng sinasabi nila, kailangan mong malaman kung paano gugulin ang iyong pera.
Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at ang kanilang kakayahang kumita ay ganap na nakasalalay sa bilis ng kanilang paglilipat, i.e. bumili ng mga hilaw na materyales - ginugol sa produksyon - ibinenta ang mga produkto - ibinalik ang pera na ginugol sa pagbili ng mga hilaw na materyales sa isang tubo, na ginugol sa isang buwan sa lahat ng ito. Kung mas mababa ang kabuuang turnover sa mga araw, mas epektibo ang paggamit.
Ang kahusayan ng paggamit ng working capital ng isang enterprise ay lubos na naiimpluwensyahan ng probisyon ng enterprise na may standardized working capital. Ito ang mga paraan, kadalasang hilaw na materyales, na dapat matiyak ang tuluy-tuloy na produksyon ng mga produkto depende sa ritmo ng mga supply. Ang kanilang ipinag-uutos na presensya ay dapat tiyakin ang proseso ng produksyon sa isang tiyak na tagal ng oras sa mga araw. Para sa isang uri ng hilaw na materyal mayroong tatlong araw na supply, para sa isa pa - sampu. Ang pagkuha para sa paggamit ay magpapalala sa paggamit ng working capital.
Kapag ang inflation ay may prefix hyper, napakahirap na wastong kalkulahin ang mga reserba ng mga hilaw na materyales, at ang tamang pamumuhunan ng kapital na nagtatrabaho dito. Dahil habang tumataas ang mga presyo, bumababa rin ang demand at maaari kang mag-stock ng mga hilaw na materyales sa panahon ng off-season, ngunit sa panahon ng season hindi mo maaaring ibenta ang produkto dahil sa mga pagbabago sa demand ng consumer, gumawa ka ng mga pulang unan, halimbawa, ngunit ang mga asul ay nasa uso. O isa pang kadahilanan, dahil sa inflation, ang mga tao ay nagsimulang bumili ng mahahalagang kalakal, at ang iyong mga kasangkapan ay inilagay sa ikasampung lugar. Mayroong maraming mga variable at depende sa uri ng negosyo na kailangan mong gumawa ng matalinong mga desisyon.
Magandang hapon. Ang aking personal na opinyon ay ang kapital ng paggawa ay kailangang mapunan upang madagdagan ang produksyon o pagbili ng mga kalakal. Mula dito, tataas ang kita. Bawat buwan kailangan mong mag-invest ng 10% ng iyong kita sa working capital.
At ngayon ang isyu ng mga karaniwang reserba ay muling nagiging napaka-kaugnay. Sa isang banda, ang labis na pamantayan ay humihila ng mga tagapagpahiwatig ng produksyon pababa at binabawasan ang kahusayan sa trabaho. Ngunit sa kabilang banda, ang mga presyo ay tumataas at patuloy na tataas nang hindi bababa sa isa pang anim na buwan. Ang likas na pagnanais ay bumili ng mga materyales sa abot-kayang presyo. Ngunit nakakagat ang mga pautang! At medyo malakas! Kaya kailangan mong tantyahin at ihambing ang lahat ng isang daang beses. Sa madaling salita, ito ay gunting. Upang putulin ang ulo ng tunay na negosyo
Ibabahagi ko ang aking karanasan. Mayroon akong mga account receivable, ngunit ang mga na-verify na mamimili lamang, ang mga nagbabayad ng utang sa loob ng isang buwan. Nagtatrabaho lang ako sa iba nang paunang bayad, anuman ang paborableng kundisyon na inaalok nila. Ang aking pangunahing kalakalan ay sa tag-araw, kaya sa taglamig ay walang sapat na kapital, at sa taglamig ang pangunahing pagbili ng mga kalakal ay nangyayari, dahil... ang mga presyo ay makabuluhang mas mababa. Samakatuwid, sa taglamig ay karaniwang kumukuha ako ng panandaliang pautang. Na higit pa sa nagbabayad para sa sarili nito sa tag-araw.
Ang working capital ay ang buhay ng anumang negosyo. Kung wala kang sariling working capital, mabilis itong hahantong sa pagbagsak ng anumang negosyo. Kapag umaakit ng kapital na nagtatrabaho, napakahalaga na kalkulahin ang kakayahang kumita ng naturang atraksyon.Ang pangunahing bagay ay ang kita ay sumasaklaw sa mga pagkalugi sa mga pautang at pinatataas ang mga mapagkukunan ng kapital ng paggawa at ang suplay ng pera ng negosyo ay lumalaki, na may ganap na pagkatubig.
Madali kang makakatipid ng pera sa pamamagitan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, dahil sa palagay ko ay may malaking papel sila sa pamamahala ng isang negosyo. Sa pamamagitan ng pagkontrol sa mga gastos sa produksyon, maaari kang kumita ng mas malaking kita. Sa pamamagitan ng pagbawas sa halaga ng mga hilaw na materyales at pagbili ng mga ito sa pinakamababang halaga, maaari mong dagdagan ang dami ng produksyon, na napakahalaga para sa malaki at maliliit na negosyo.
Sa katunayan, ang kapital sa paggawa sa isang bilang ng ating modernong mga lugar ng negosyo ay gumaganap ng isang mas malaking papel kaysa sa mga pangunahing. Sa kalakalan, halimbawa, ang mga pangunahing ay racks lamang, na maaaring lahat. At upa, paghahatid (kadalasan ng isang kumpanya ng transportasyon), pagbili ng produkto mismo - lahat ng ito ay isang turnover lamang. Sa isang maliit na negosyo, ang ratio ng fixed at working capital ay karaniwang mas mababa sa o sa paligid ng isa. Ibig sabihin, mas maraming working capital kaysa fixed assets.
At kung noong dekada 90 ay walang pinag-uusapan ang alinman sa pagrarasyon o partikular na mahusay na paggamit, ngayon ang kabaligtaran ay totoo. Ang mga bangko ay naglalabas ng mga pautang na mas kusang-loob na partikular para sa kapital na nagtatrabaho, dahil sila ay mas likido. At malaki ang posibilidad na maibalik nila ang kanilang pera. Para sa akin, ang mga pautang ay dapat kunin partikular para sa kapital na nagtatrabaho, at ang mga pangunahing pondo ay dapat na ipunin sa gastos ng sariling mga utang na seguridad. Ang kasalukuyang krisis sa insolvency ay dahil mismo sa hindi pagkakaunawaan sa mga layunin ng isang pautang sa negosyo. Ang mga kagamitan at lahat ng "mahahalaga" ay hiniram, ngunit walang nag-isip tungkol sa kung paano lumiko at kung paano makabuo ng turnover.
Sa pangkalahatan, pinapayuhan ko ang mga nagsisimula ng isang negosyo na gawin ang balanse na pabor sa kapital na nagtatrabaho hangga't maaari. Ito ay likido kahit na "hindi ito gumagana! Maaari mo itong takpan palagi sa pinakamababang halaga.
Kapag nagsimula ng kanilang sariling negosyo, ang bawat negosyante ay umaasa na kumita. Ngunit ang laki nito mismo ay hindi nagsasabi ng anuman tungkol sa kahusayan sa ekonomiya ng negosyo.
Ang isang layunin na larawan ay maaaring ibigay sa pamamagitan ng isang tagapagpahiwatig bilang ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho. Pagkatapos ng lahat, nang hindi alam nang eksakto kung paano gumagana ang mga namuhunan na pondo upang madagdagan ang mga kita, imposibleng bumuo ng isang tunay na matagumpay.
Pag-unawa sa mga tuntunin
Tulad ng nalalaman, sa teoryang pang-ekonomiya, kaugalian na makilala ang tatlong pangunahing mga kadahilanan ng produksyon:
- Lupa;
- trabaho;
- kabisera.
Mula noong panahon ni Adam Smith, na naglatag ng mga pundasyon ng agham ng ekonomiya, ang mga konseptong ito ay sumailalim sa isang bilang ng mga pagbabago, ngunit malawak pa ring ginagamit. Sa partikular, ang kapital ay kasalukuyang nauunawaan bilang kabuuan ng ari-arian na ginagamit upang makabuo ng tubo.
Ayon kay A. Smith, maaaring hatiin ang ari-arian na ito sa dalawang grupo: fixed at circulating capital. Isaalang-alang natin kung ano ang nasa isip ng klasiko ng teoryang pang-ekonomiya at kung gaano ito sumasang-ayon sa mga modernong katotohanan.
Fixed at working capital
Ang nakapirming kapital ay nakikilala sa pamamagitan ng katotohanan na ito ay ginagamit nang mahabang panahon at idinisenyo para sa isang malaking bilang ng mga siklo ng produksyon. At ang gastos nito ay kasama sa halaga ng mga natapos na produkto hindi kaagad, ngunit sa mga bahagi (). Ang pinaka-halatang halimbawa ay isang gusali o isang pasilidad sa pagmamanupaktura.
Ang ibang mga pangalan para sa working capital ay mobile o working capital. Ang pagkakaiba nito mula sa pangunahing isa ay ang mga naturang pondo ay ganap na ginugol sa isang cycle at agad na kasama sa gastos ng produksyon. Depende sa pagpapahayag nito, ang kapital ng paggawa ay maaaring nasa anyo ng:
- hilaw na materyales at suplay, gasolina
- Pera;
- panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;
Sa madaling salita, ang kapital sa paggawa ay kung saan ginawa ang mga produkto o ang halaga ng mga sangkap na ito. Pagkatapos ng pagtatapos ng bawat siklo ng produksyon, ang kapital ng paggawa ay nangangailangan ng pagpapanumbalik. Ang paggalaw ng kapital ay ipinapakita sa klasikal na pormula:
Pera → Produkto (Serbisyo) → Kita → Pera1 → Produkto (Serbisyo)1
Kita
Ang klasikong pormula ng kita ay ang mga sumusunod:
Kita = Kita – Mga Gastos.
Kasabay nito, kasama sa kita hindi lamang ang kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal o serbisyo, kundi pati na rin ang natanggap na interes, mga parusa, mga parusa, atbp. Kasama sa mga gastos ang lahat ng gastos na nauugnay sa produksyon, transportasyon, imbakan, benta, tauhan, atbp.
Pati na rin ang iba't ibang karagdagang gastos, halimbawa, nawalang kita, o iba pang gastos.
Ang kita ay maaaring accounting o pang-ekonomiya. Nakaugalian din na hatiin ito sa gross, iyon ay, ang pagkakaiba sa pagitan ng kita at ang halaga ng produksyon (mga kalakal o serbisyo), at neto, na kung saan ay ang natitira sa kabuuang pagkatapos magbayad ng mga buwis at iba pang ipinag-uutos na bawas.
Ang tubo ay nangangahulugan lamang ng positibong halaga ng naturang pagkakaiba. Kung hindi, pinag-uusapan natin ang mga pagkalugi.
Mahalaga: Sa katunayan, ang kumita ay ang layunin ng anumang komersyal na organisasyon. Hindi mahalaga kung ito ay gumagawa ng mga kalakal, nagtatayo ng real estate, nagsasagawa ng trabaho o nagbibigay ng mga serbisyo. Ngunit ang katotohanan lamang na ang natanggap na kita ay lumampas sa mga gastos na natamo ay hindi sapat upang masuri ang tagumpay ng isang negosyo. Kailangan mong malaman kung gaano kaepektibo ang pagpapatakbo nito.
Kakayahang kumita
Ang kakayahang kumita ay isa pang terminong pang-ekonomiya. Ang pangalan nito ay isinalin mula sa Aleman bilang kumikita, kapaki-pakinabang. Iyon ay, kapag pinag-uusapan ang kakayahang kumita, ang ibig naming sabihin ay ang kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng isang partikular na paraan ng produksyon.
Upang ilagay ito nang mas simple, ito ay isang tagapagpahiwatig ng kita na dadalhin ng bawat ruble na namuhunan sa paggawa ng mga kalakal o serbisyo.
Mayroong isang simpleng formula upang makalkula ang kakayahang kumita:
P = Pr/PZ
- P - kakayahang kumita;
- Pr – natanggap na tubo;
- PP – natamo ang mga gastos sa produksyon.
Kung ang resulta ay makakakuha tayo ng P>0, pagkatapos ay masasabi natin na ang mga gastos ay nagdadala ng tubo, iyon ay, ang produksyon ay kumikita. Kung si P<0, то производство явно убыточно. Если результат равен нулю, то можно говорить, как о безубыточности, так и о бесприбыльности предприятия.
Maraming mga batang kumpanya ang dumaan sa yugtong ito. Sa hinaharap, ang kakayahang kumita ay tataas, o ang kumpanya ay tatakbo nang lugi at malapit nang malugi.
Gayunpaman, ang ratio ng kakayahang kumita ay kadalasang ginagamit. Upang kalkulahin ito, isa pang elemento ang idinagdag sa formula:
P = Pr/PZ*100%
Upang masuri ang pagganap ng isang kumpanya, iba't ibang uri ng kakayahang kumita ang ginagamit. Ito ay idinidikta ng mga detalye ng aktibidad. Halimbawa, para sa mga non-profit na organisasyon, ang kakayahang kumita ay maaaring hindi isang mahalagang sukatan ng pagganap.
Ngunit para sa mga kumpanyang naglalayong kumita, napakahalaga na tumpak na kalkulahin kung anong uri ng kita ang dinadala ng mga namuhunan na pondo.
Mga uri ng kakayahang kumita
Maaari mong palitan ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig sa formula na ito, pagkuha, nang naaayon, iba't ibang mga ratio ng kakayahang kumita. Nakaugalian na makilala ang mga sumusunod na uri:
- pangkalahatang kakayahang kumita;
- upa benta;
- upa mga ari-arian;
- upa direktang gastos.
Depende sa layunin, maaari mo ring kalkulahin ang kakayahang kumita, equity, mga produkto, atbp.
Pagkalkula ng kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho
Ang pinakamahalagang bagay para sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng iyong sariling negosyo ay ang kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset. Ang dahilan ay simple - ito ang mga pondo na nagsisiguro ng tuluy-tuloy na daloy ng kita. Ngunit upang magawa ito, kailangan mo munang likhain ang mga ito sa pamamagitan ng pamumuhunan ng pera.
Ang ratio ng tubo na dinala ng mga pamumuhunan na ito at ang aktwal na mga gastos ay magiging isang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Kung mas mataas ang halaga sa resulta, mas mahusay na kapital na ginagamit.
Palitan natin ang mga kinakailangang halaga sa aming formula:
RO = Prch/O*100%
- RO – ang kinakailangang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho;
- Prch – netong kita, ibig sabihin, hindi kasama ang mga buwis;
- О – halaga ng kasalukuyang mga ari-arian.
Ang huling halaga ay karaniwang kinukuha bilang taunang average, dahil ang panahon ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay hindi lalampas sa partikular na yugto ng panahon.
Ngayon tingnan natin ang isang mas tiyak na halimbawa. Ipagpalagay natin na 10 milyong rubles ang namuhunan sa produksyon noong 2014 at 12.5 noong 2015. Ang kita na natanggap para sa 2014 ay umabot sa 2.5 milyong rubles pagkatapos ng mga buwis at hindi nagbago noong 2015. Palitan natin ang mga halaga sa formula ayon sa taon, nang walang mga porsyento sa ngayon.
2014 P = 2.5/10 = 0.25
2015 P = 2.5/12.5 = 0.2.
Sa parehong mga kaso, ang produksyon ay kumikita, dahil P>1, ngunit sa ganap na mga numero ito ay nabawasan, iyon ay, para sa bawat ruble na namuhunan ay may mas kaunting kita, ang kahusayan ay bumagsak. Para sa isang may-ari ng negosyo, ito ay isang dahilan upang isipin ang mga dahilan para sa hindi pangkaraniwang bagay na ito at pagtaas ng kakayahang kumita.
Mahalaga: Huwag hayaang lokohin ka ng mga resultang numero. Ang antas ng kakayahang kumita na 0-0.8 ay itinuturing na normal para sa kalakalan, at 0-0.2 para sa industriya. Kung kinakalkula mo ang koepisyent, makakakuha ka ng mula 0 hanggang 20% o 80%, ayon sa pagkakabanggit. Ang pagkakaiba sa mga halaga ay lohikal din: ang pagbebenta ng isang tapos na produkto ay nangangailangan ng mas mababang gastos kaysa sa produksyon.
Ang pagkalkula ng return on asset, depende sa kanilang turnover, ay maaaring kalkulahin gamit ang sumusunod na formula:
Ang turnover ratio ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:
Iba pang mga uri ng kakayahang kumita
Ang pangkalahatang kakayahang kumita ay karaniwang tumutukoy sa kakayahang kumita ng mga pangunahing aktibidad ng isang kumpanya. Ang kakaiba ng pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay ang oras na lumipas sa pagitan ng pamumuhunan ng mga pondo at pagtanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ay hindi isinasaalang-alang. Ang mga halaga sa formula ay magiging ganito:
P = Kita / Gastos (ng mga kalakal o serbisyo + pamamahala + komersyal na aktibidad).
Binibigyang-daan ka ng return on sales na matantya ang bahagi ng netong kita sa kabuuang kita. Dito, din, ang mga paghahambing ng iba't ibang mga halaga ay posible. Halimbawa, ang numerator ay maaaring maglaman ng parehong gross at netong kita, o kita na kinakalkula nang hindi isinasaalang-alang ang mga buwis at iba pang mga pagbabawas.
Sa huling kaso, pinag-uusapan natin ang kakayahang kumita ng operating. Ang denominator ay palaging ang halaga ng kita.
Ang direktang pagbabalik ng gastos ay medyo katulad ng kahusayan ng asset. Ngunit ang denominator ng formula ay isasama ang tinatawag na decapitalized na mga gastos, iyon ay, isinulat mula sa asset.
Ang resulta ay isang halaga lamang na nagpapakita ng return on investment. Ngunit kung gaano kaepektibo ang paggastos sa mga ito ay ipapakita ng return on asset ratio: fixed at current.
Minsan kinakalkula din ang return on fixed assets. Upang gawin ito, ang denominator ng formula ay pinapalitan, nang naaayon, para sa halaga ng mga fixed asset kaysa sa kasalukuyang mga asset.
Iyon ay, ang resulta ay isang ideya kung anong bahagi ng netong kita ang nahuhulog sa bawat yunit ng kanilang halaga.
Ang Kahalagahan ng Pagsusuri sa Pagkita
Bakit napakahalagang suriin ang return on working capital? Upang gawin ito, naaalala namin muli ang klasikong formula:
Pera → Produkto (Serbisyo) → Kita (pera)
Bago ibenta ang pinal na produkto at kalkulahin ang natanggap na kita, isang halaga lamang ang kilala sa formula - ang halaga ng mga na-invest na pondo. Ang lahat ng iba ay maaari lamang hulaan. Sa partikular, batay sa ratio ng kakayahang kumita na nakuha batay sa mga resulta ng mga nakaraang panahon.
Kinakailangang isaalang-alang ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa dinamika. Papayagan ka nitong makita nang eksakto kung paano nagbabago ang kahusayan ng negosyo depende sa pagbaba o pagtaas ng kapital ng paggawa na namuhunan sa produksyon.
Ngunit upang makakuha ng isang mas tumpak na forecast, ito ay kinakailangan hindi lamang upang matukoy ang mga tagapagpahiwatig, ngunit din upang maiugnay ang mga ito sa pang-ekonomiyang sitwasyon sa kabuuan, iyon ay, isang malakihang pagsusuri ng multifactor.
Mahalaga: Maaaring may kaugnayan na ihambing ang iyong sariling kakayahang kumita sa parehong ratio sa mga katulad na negosyo. Papayagan ka nitong tukuyin ang mga pagkakamali, o, sa kabaligtaran, ang mga pakinabang ng iyong negosyo. Ang resulta ng pagsusuri sa kakayahang kumita ay dapat na mga desisyon sa pamamahala na naglalayong dagdagan ito o hindi bababa sa pagtukoy ng threshold ng kakayahang kumita.
Threshold ng kakayahang kumita
Ang tagapagpahiwatig na ito ay tinatawag ding break-even point. Ang halaga ng threshold ay magiging profit margin na 0. Nangangahulugan ito na ang natanggap na kita ay ganap na sumasaklaw sa lahat ng mga gastos na natamo.
Sa hinaharap, ang sitwasyon ay maaaring umugo kapwa patungo sa pagtaas ng kakayahang kumita, iyon ay, ang hitsura ng mga positibong kita, at patungo sa hitsura ng mga pagkalugi.
Ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay kinakailangan upang maunawaan nang eksakto kung anong dami ng mga benta ang kinakailangan upang maiwasan ang mga pagkalugi na mangyari. Ang pagtaas ng halagang ito ay magpapahusay sa kakayahang kumita sa karamihan ng mga kaso. Ang threshold ay maaaring kalkulahin kapwa sa mga tuntunin sa pananalapi at sa mga yunit ng produksyon.
Ang formula sa mga kasong ito ay bahagyang magkakaiba:
PR = Vo*Z1 / (Bo-Z2) sa kaso ng pagbibilang sa pera, at PR = Z1/(Ved-Z2) kapag nagbibilang sa dami ng mga termino.
Sa mga formula na ito:
- PR - threshold ng kakayahang kumita;
- Una, kabuuang kita na natanggap mula sa pagbebenta ng lahat ng produkto;
- Ved – natanggap na kita sa bawat yunit ng produksyon (presyo);
- Z1 - mga nakapirming gastos;
- Z2 – variable na gastos.
Ang paghahati ng mga gastos sa fixed at variable ay nauugnay sa kanilang kakayahang lumago o manatiling hindi nagbabago na may pagtaas sa dami ng produksyon ng mga kalakal o kanilang mga benta. Kasama sa mga constant ang ilang buwis (halimbawa, sa ari-arian), upa, suweldo sa pamamahala, at pagbabayad ng pamumura.
Kasama sa mga variable ang mga gastos ng hilaw na materyales, kuryente, mga bahagi, sahod, atbp.
Ang pamamahala ng anumang kumpanya ay obligadong subaybayan ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng organisasyon ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Ang netong kita ng negosyo at ang katatagan nito ay nakasalalay dito. Ang isang mahalagang yugto sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng trabaho nito ay ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho. Ang tagapagpahiwatig na ito ay dapat pag-aralan ng mga analyst.
Batay sa data na nakuha, ang mga hakbang ay binuo upang mapabuti ang sitwasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya sa negosyo. Ang kapital ng paggawa ay kasangkot sa paggawa ng mga kalakal. Samakatuwid, kung wala ang kanilang pagtatasa, hindi maisaayos ng kumpanya ang proseso ng pagmamanupaktura ng mga produkto nito nang tama. Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagbibigay-daan sa mga analyst at pamamahala ng kumpanya na isaalang-alang ang epekto ng mga kasalukuyang asset sa margin ng kita ng panahon ng pag-uulat.
Ang konsepto ng kapital ng paggawa
Ang kapital ng paggawa ng isang negosyo ay binubuo ng mga mapagkukunan na ganap na natupok sa isang ikot. Kasama ang mga ito sa gastos. Ang kanilang turnover period ay panandalian (hindi hihigit sa 12 buwan). Kabilang sa mga naturang asset ang mga hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto, gasolina, pati na rin ang mga account receivable at panandaliang pamumuhunan. Ang kanilang dami ay napapailalim sa pagrarasyon.
Ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho ay magiging mas malaki, ang mas kaunting mga mapagkukunan na ginugugol ng kumpanya upang madagdagan ang kita. Gayunpaman, ang bilang ng mga naturang asset ay dapat sapat upang matiyak ang tuluy-tuloy na mga aktibidad sa produksyon.
Samakatuwid, ang serbisyo sa pananalapi ay gumagana upang bawasan ang mga account na maaaring tanggapin, trabaho sa progreso, at mga imbentaryo sa komposisyon ng kapital na nagtatrabaho. Upang bumuo ng mga tamang hakbang upang mapabuti ang kakayahang kumita, kinakailangan na magsagawa ng isang komprehensibong malalim na pagsusuri.
Konsepto ng kakayahang kumita
Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya ay nagpapahintulot sa amin na suriin ang kahusayan ng paggamit ng ilang mga mapagkukunan at ang epekto nito sa kita. Sa katunayan, upang makakuha ng isang positibong resulta sa pananalapi sa panahon ng pag-uulat, ang produksyon ay dapat na organisado sa paraan na ang mga pondo ay inilalagay sa sirkulasyon nang matipid.
Ngunit, sa turn, ang kakulangan ng mga mapagkukunan ay humahantong sa mga pagkabigo at downtime ng produksyon. Mayroon din itong negatibong epekto sa kita. Ang return on working capital indicator ay sumasalamin sa pagiging epektibo ng kanilang paggamit sa proseso ng pagmamanupaktura. Kapag nagsasagawa ng pagsusuri, ang koepisyent na ito ay dapat isaalang-alang sa dinamika sa ilang mga panahon. Posible rin itong ihambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig ng mga nakikipagkumpitensyang negosyo.
Formula ng pagkalkula
Ang pagbabalik sa kapital na nagtatrabaho, ang pormula na ginagamit sa pagsusuri sa pananalapi, ay medyo simple. Upang maunawaan kung paano bigyang-kahulugan ang resulta na nakuha sa panahon ng pag-aaral, kinakailangan upang maunawaan ang kakanyahan ng pagkalkula na ito. Ang formula para sa return on working capital ay:
- Ros = PE / OS * 100, kung saan ang PE ay netong kita, ang OS ay ang average na taunang halaga ng kapital na nagtatrabaho.
Ang data para sa pagkalkula ay ipinakita sa Form No. 1 at 2 ng mga financial statement. Ang working capital ay line 1200 ng balance sheet. Ang netong kita ay ipinahiwatig sa linya 2400 ng balanse ng kita at pagkawala ng account.
Kung sa panahon ng pagsusuri ay natukoy na ang kakayahang kumita ay higit sa 0, kung gayon ang paggamit ng mga kasalukuyang asset ay epektibo. Ang kumpanya ay kumikita sa pamamagitan ng mga aktibidad nito. Ang negatibong resulta ay nagpapahiwatig ng hindi wastong organisasyon ng produksyon. Ang mga mapagkukunan ay ginagamit nang hindi mahusay.
Halimbawa ng pagkalkula
Ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho, ang pormula na tinalakay sa itaas, ay pinag-aralan sa dinamika. Ang resulta ng pagkalkula ay ipinakita bilang isang koepisyent o porsyento. Ang pangalawang pagpipilian ay mas kanais-nais. Upang masuri nang tama ang tagapagpahiwatig na ito, dapat isaalang-alang ang pagkalkula gamit ang isang halimbawa.
Sabihin natin na sa nakaraang panahon ang average na taunang halaga ng kasalukuyang mga asset sa balanse ay 10 milyong rubles, at sa taon ng pag-uulat - 12.5 milyong rubles. Kasabay nito, nakatanggap ang kumpanya ng netong kita na 2.5 milyong rubles. kapwa sa nakaraan at sa kasalukuyang panahon. Ang kakayahang kumita ay kinakalkula gamit ang formula sa itaas:
- Ros1 = 2.5 / 10 * 100 = 25%.
- Ros2 = 2.5 / 12.5 * 100 = 20%.
Sa nasuri na panahon ang tagapagpahiwatig ay positibo. Ngunit ang dynamics ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa kakayahang kumita. Ang pagtaas ng bilang ng mga kasalukuyang asset ang dahilan nito. Samakatuwid, ang mga namumunong katawan ng kumpanya ay dapat isaalang-alang ang istraktura ng balanse at tukuyin ang mga salik na pumipigil sa pag-unlad. Ang mga hakbang ay dapat na naglalayong bawasan ang bilang ng mga kasalukuyang asset.
Pamantayan
Bilang karagdagan sa pagsasaalang-alang sa dinamika ng tagapagpahiwatig, dapat itong ihambing sa karaniwang halaga. Ito ay naiiba para sa bawat industriya. Ito ay dahil sa materyal na intensity ng produksyon. Sa industriya ito ay mataas. Pagkatapos ng lahat, ang paggawa ng mga bagong produkto ay nangangailangan ng makabuluhang paggasta ng mga hilaw na materyales, enerhiya, atbp. Ang return on working capital ratio sa kasong ito ay bihirang lumampas sa 0.2.
Para sa mga bagong negosyo, ang isang zero na halaga ng tagapagpahiwatig ay itinuturing na katanggap-tanggap. Ngunit para sa mga kumpanya ng kalakalan, depende sa mga detalye ng aktibidad, ito ay itinuturing na pamantayan kung ang koepisyent ay nasa saklaw mula 0 hanggang 0.8. Sa kasong ito, ang impluwensya ay pangunahing ibinibigay ng sistema ng accounts receivable. sa parehong oras, ang mga ito ay minimal, kaya hindi sila magkaroon ng malaking epekto sa kakayahang kumita.
Paglipat ng asset
Ang kapital sa paggawa ay ang pinaka-likidong mapagkukunan ng kumpanya. Samakatuwid, ang kanilang bilang ay dapat sapat para sa napapanahong pakikipag-ayos sa mga nagpapautang. Ngunit sa parehong oras, ang naitataas na ari-arian ay hindi dapat maipon at manirahan sa mga imbentaryo at mga account na maaaring tanggapin. Samakatuwid, ang bilis ng isang rebolusyon ay gumaganap ng isang mahalagang papel.
Ito ang panahon kung saan ang isang partikular na item o ang buong hanay ng kasalukuyang mga asset ay dumaan sa lahat ng mga yugto ng produksyon, nagiging monetary form.
Ang tagapagpahiwatig na ito ay nakakaapekto rin sa kakayahang kumita. Ang mas mabilis na paglilipat ng tungkulin ay nangyayari, mas malaki ang kita ng kumpanya. Samakatuwid, ang mga namamahala na katawan ay interesado na gawin ang lahat ng posible upang mag-ambag sa pagpapabuti ng tagapagpahiwatig na ito.
Kumita at turnover
Ang kakayahang kumita ng nakapirming kapital na nagtatrabaho ay nakasalalay sa rate ng paglilipat. Upang maunawaan ang kaugnayang ito, dapat mong isaalang-alang ang formula para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito. Mukhang ganito:
- Ros = Рр * Kob, kung saan: Рр - return on sales, Kob - turnover ratio ng kasalukuyang asset.
Ang turnover rate ay kinakalkula gamit ang formula:
- Kob = BP / OS, kung saan ang BP ay kita sa benta.
Ang return on sales ay tumutukoy sa ratio ng kita sa mga benta sa halaga ng mga produkto o serbisyo. Ang ratio na ito ay nagpapakilala sa mga aktibidad ng kumpanya sa kabuuan.
Pagkalkula ng break-even
Sa pamamagitan ng pagsasagawa ng isang pagsusuri ng kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho, ang isang buong hanay ng data ay nakuha sa organisasyon ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng kumpanya. Ang pagpaplano ay isinasagawa sa kanilang batayan.
Sa una, kailangan mong kalkulahin ang antas ng break-even. Ito ang linya na naghihiwalay sa kakayahang kumita ng isang negosyo mula sa hindi kakayahang kumita nito. Sa puntong ito, ang mga mapagkukunang ginugol sa netong kita ay magiging katumbas nito. Ang kumpanya ay hindi tumatanggap ng tubo o pagkawala.
Kapag isinasaalang-alang ang data ng mga pahayag sa pananalapi, natutukoy kung ang netong kita ay natanggap sa halagang 0 rubles. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na planuhin ang pinakamababang kinakailangang kita mula sa mga benta, kung saan ang produksyon ay masisira. Mula dito kinakalkula ang pinakamababang halaga ng mga gastos (kabilang ang
Mga salik na nakakaimpluwensya sa kakayahang kumita
Ang pagbabalik sa kapital sa paggawa ay naiimpluwensyahan ng maraming mga kadahilanan. Maaari silang maging panlabas at panloob. Upang matukoy ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho sa panahon ng pagpaplano, dapat itong isaalang-alang ng pamamahala ng kumpanya.
Imposibleng maimpluwensyahan ang mga panlabas na kadahilanan, ngunit posible na mahulaan ang kanilang pagbabago. Kabilang dito ang halaga ng mga hilaw na materyales, paggawa at gasolina, pana-panahong pagbabagu-bago sa demand at ang mga presyo ng mapagkumpitensyang produkto. Kasama rin ang inflation sa mga panlabas na salik kung saan nakasalalay ang kakayahang kumita.
Ang kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset ay maaaring hatulan ng kakayahang kumita ng huli, na kinakalkula gamit ang formula 1.
Formula 1. Pagkalkula ng kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset
Upang mapataas ang kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset, kinakailangan na:
- tukuyin ang mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya dito;
- i-optimize ang istraktura ng kasalukuyang mga asset.
Ano ang tumutukoy sa kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset?
Ipinapakita ng return on current asset kung gaano karaming tubo (bago ang mga buwis) ang hatid ng bawat ruble na namuhunan sa mga asset na ito. Kung mas mataas ito, mas mahusay na pinamamahalaan ng kumpanya ang mga pinaka-likidong asset nito. May mga pamantayan para sa return on current asset. Halimbawa, para sa kalakalan – mula 0 hanggang 0.08, para sa industriya – 0–0.2. Ang paglampas sa mga ito ay halos hindi matatawag na negatibong kadahilanan para sa kumpanya, dahil mas mataas ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, mas mahusay ang pagpapatakbo ng negosyo sa kabuuan.
Sa kaibuturan nito, ang kakayahang kumita ng anumang asset ay nagpapahayag ng kaugnayan sa pagitan ng return on sales at ang halaga ng mga asset na ito. Ang formula nito ay madaling mabago batay sa modelong Dupont.
Formula 2. Pagkalkula ng kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset batay sa kanilang turnover
Ang mga pangunahing bahagi ng tagapagpahiwatig na ito:
- kakayahang kumita ng mga benta ng produkto (bahagi ng kita bago ang buwis sa kita ng mga benta);
- turnover ng kasalukuyang mga asset (bahagi ng mga nalikom mula sa mga benta sa average na halaga ng kasalukuyang mga asset, tingnan ang formula 3).
Formula 3. Pagkalkula ng turnover ratio ng mga kasalukuyang asset
Ang tumaas na ratio ng turnover ng asset ay nagpapahiwatig ng mataas na bilis ng sirkulasyon ng pera, materyales at produkto. Nangangahulugan ito na mas madalas na natatanggap ang kita at, bilang resulta, mas madali para sa kumpanya na makakuha ng mga panandaliang pautang at kredito.
Maaaring bumaba ang turnover dahil sa pagbaba sa dami ng mga benta, pagtaas ng presyo ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, at hindi makatarungang pagtaas ng mga asset sa turnover. Upang mabawasan ang lahat ng mga kadahilanan na negatibong nakakaapekto sa kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset, ito ay nagkakahalaga ng pagsubaybay sa mga pagbabago nito sa isang regular na batayan. Kabilang ang pagsusuri sa dynamics ng return on sales at asset turnover. Ito ang mga pangunahing kadahilanan.
Tanong: Paano suriin ang dynamics ng return on sales at asset turnover
Samakatuwid, upang mapataas ang kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset kailangan mong:
- dagdagan ang kakayahang kumita ng mga benta;
- i-optimize ang istraktura ng kasalukuyang mga asset na kasangkot sa operating cycle at dagdagan ang kanilang turnover.
Dahil ang pangalawa sa mga landas ng promosyon ay maaaring higit na nakasalalay sa CFO, ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang sa mga paraan ng pagpapatupad nito nang mas detalyado.
Paano i-optimize ang mga kasalukuyang asset upang mapataas ang kanilang kakayahang kumita
Posibleng dagdagan ang kakayahang kumita ng kapital sa paggawa sa pamamagitan ng pag-optimize sa bawat uri ng asset na kasama sa kanilang komposisyon (mga imbentaryo, mga account receivable, cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi). Magagawa ito kung regular mong sinusubaybayan ang estado ng bawat isa sa kanila at agad na naiimpluwensyahan ang kanilang dinamika.
Mga asset ng imbentaryo. Upang madagdagan ang kahusayan ng kasalukuyang mga pag-aari, ang mga pamantayan ay dapat na maitatag para sa bawat uri ng mapagkukunan, na ipinamamahagi ang mga ito sa mga istruktura at functional na mga dibisyon ng kumpanya. Kabilang sa kabuuang masa ng mga reserba, palaging may mga ginagamit nang kaunti at hindi epektibo, at kung minsan ay hindi likido. Una, ang mga naturang stock ay dapat na mahigpit na isinasaalang-alang; ipinapayong lumikha ng isang database sa pagkakaroon ng hindi nagamit at hindi nagamit na mga stock ng bawat departamento ng negosyo. Pangalawa, ang kanilang pag-aalis ay nangangailangan ng isang plano na pinag-ugnay sa mga kakayahan ng mga yunit ng istruktura. Ang pinakamahirap na bagay ay sa mga imbentaryo na hindi matunaw. Ang kanilang pagpapatupad ay kailangang mahigpit na planuhin ng departamento na may kasunod na pagsubaybay sa mga deadline. Kung may mga problema sa labis na imbentaryo, ang buhay ng istante nito ay higit sa isang taon, kakailanganin mong subaybayan ang pagkakasangkot nito sa produksyon gamit ang quarterly na imbentaryo. At sa wakas, kahit isang beses sa isang quarter, sulit na pag-aralan ang turnover ng imbentaryo sa kabuuan, kabilang ang pagsubaybay sa pagsunod sa mga itinatag na pamantayan. Kasabay nito, mahalagang isaalang-alang ang parehong kasapatan ng pagpopondo ng mga imbentaryo at ang kanilang kalidad, dahil madalas na nangyayari na ang mga binili na mas mura at mula sa hindi na-verify na mga supplier, ngunit hindi ang pinakamahusay na kalidad, ay nagiging hindi maayos na mga imbentaryo.
Upang makontrol ang kasalukuyang sitwasyon sa mga reserba, madalas na ginagamit ang pagsusuri ng ABC ng kanilang komposisyon. Sa kasong ito, ang mga imbentaryo ay nahahati sa tatlong grupo: A - mahalaga, na nagbibigay ng karamihan sa mga produktong ibinebenta, B - mga kalakal ng medium liquidity at C - lahat ng iba pa. Para sa bawat kategorya ng mga reserba, ang kanilang sariling mga pamantayan para sa mga balanse at mga patakaran para sa pagkontrol sa kanilang paggamit ay itinatag (halimbawa, tulad ng ipinapakita sa Talahanayan 2).
Talahanayan 2. Pagsusuri ng ABC ng mga kalakal para sa buwan
Mula sa data sa talahanayan makikita na ang pangunahing kita mula sa mga benta (at samakatuwid ang kanilang kakayahang kumita) ay nabuo ng mga kalakal ng pangkat A; mas mahusay na bawasan ang mga balanse ng bodega ng iba.
Mga account receivable. Upang mapataas ang kakayahang kumita ng kasalukuyang mga ari-arian, kinakailangan ding bawasan ang mga natatanggap sa pinakamababa. Ngunit sa isang mapagkumpitensyang sitwasyon, ang mga tagagawa ay halos palaging nagbibigay ng mga pagpapaliban sa mga mamimili. Sa pamamagitan ng pagputol sa mga pagpapaliban na ito, mawawalan ng mga benepisyo ang kumpanya at, malamang, ilang mga customer. Samakatuwid, kapag namamahala ng mga account receivable, dapat kang tumuon sa iyong niche sa merkado. Kung ang pagkaantala ay mas mahaba kaysa sa mga katulad na alok, maaari mong subukang bawasan ito. Ngunit una, siguraduhin na ang mga gastos ng pagkawala ng mga customer ay hindi lalampas sa mga benepisyo ng naturang panukala.
Upang gawin ito, tinutukoy nila ang ipinagpaliban na panahon ng pagbabayad, mga pamantayan sa pagiging creditworthiness, mga pamamaraan sa pagkolekta ng utang, pati na rin ang laki ng diskwento na ibinigay para sa maagang pagbabayad at ang oras na magagamit para dito.
Sinusuri din nila ang ratio ng turnover na natatanggap ng mga account (mas mataas ito, mas mahusay). Naiiba ito sa iba't ibang industriya at kalakalan, kaya walang malinaw at pare-parehong mga pamantayan para dito: sa mga organisasyong masinsinan sa mapagkukunan ay mas kaunti, para sa mga benta sa kredito ay higit pa (para sa higit pang mga detalye, tingnan ang Paano bumuo ng isang sistema ng pamamahala ng mga natatanggap na account) .
Bilang karagdagan, sa pagkakaroon ng pagbabawas sa mga natanggap, mahalagang panatilihin ang mga ito sa antas na ito, kaya ang lahat ng mga pagbabago sa asset na ito ay dapat na subaybayan sa isang napapanahong paraan. Upang kontrolin ang mga account receivable, maaari mong gamitin, halimbawa, ang isang lingguhang ulat sa mga account receivable; nakakatulong itong subaybayan ang pagiging maagap ng pagbabayad nito (tingnan ang Talahanayan 3).
Talahanayan 3. Ulat para sa pagsubaybay sa katayuan ng mga account receivable
|
№ |
Index |
Balanse noong 01/01/2014 |
Balanse noong 07/01/2014 |
Kabilang sa mga tuntunin ng edukasyon, libong rubles. |
||||||
|
0 araw |
Hindi binayaran sa oras |
|||||||||
|
Mula 1 hanggang 30 araw. |
Mula 31 hanggang 60 araw. |
Mula 61 hanggang 90 araw. |
Mula 91 hanggang 180 araw. |
Higit sa 180 araw |
Specific gravity, % |
|||||
Cash. Ang mabisang pamamahala ng mga asset na ito ay makakatulong din sa pagtaas ng kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho. Sa pamamagitan ng kanilang likas na katangian, hindi sila nakakakuha ng kita kapag sila ay nasa pagtatapon ng kumpanya, ngunit sa parehong oras ay palaging kinakailangan na magkaroon ng mga ito sa mga cash register at sa mga kasalukuyang account upang matiyak ang mga aktibidad sa negosyo. Samakatuwid, ang pangunahing layunin ng kanilang patakaran sa pamamahala ay upang mapanatili ang kanilang pinakamainam na sukat, na magbibigay-daan, sa isang banda, napapanahong pagbabayad ng mga kasalukuyang pananagutan, at sa kabilang banda, upang maiwasan ang akumulasyon ng kanilang labis, na nagpapababa ng kakayahang kumita ng kasalukuyang mga ari-arian.
Ang pagiging epektibo ng pamamahala ng pera ay batay sa mga napatunayang pamamaraan ng pagsasanay:
- pag-synchronize ng mga cash receipts at expenditures ayon sa mga tagal ng panahon;
- pag-optimize ng balanse ng cash;
- kontrol sa pagpapatakbo ng mga pagbabayad sa mga obligasyon ng negosyo.
Ang pag-synchronize ng kita at paggasta ay masisiguro ng isang cash flow na badyet (tingnan ang Talahanayan 4).
Talahanayan 4. Badyet ng cash flow para sa unang quarter ng 2014, kuskusin.
|
Index |
Enero |
Pebrero |
Marso |
Kabuuan para sa tatlong buwan |
Gamit ang tool na ito, pinaplano muna namin ang mga resibo at pagbabayad ng pera at tinutukoy ang balanse ng mga daloy ng pera sa mga yugto ng panahon ng panahon ng pagpaplano. At pagkatapos ay inaalis nila ang parehong mga puwang sa pera at labis na halaga na lumampas sa pinakamainam na halaga (itinatag ng mga regulasyon ng kumpanya). Upang mapanatili ang pinakamainam na halaga sa mga account ng kumpanya, kinakailangan na regular na subaybayan ang aktwal na daloy ng pera. Ang lahat ng mga hakbang na ito upang ma-optimize ang cash sa mga account ng kumpanya ay magpapataas ng kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset.
Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Ang isang espesyal na patakaran para sa kanilang pamamahala ay malamang na hindi kinakailangan, dahil, bilang isang patakaran, ang mga kumpanya ay bihirang magkaroon ng labis na pondo na maaari nilang ilihis mula sa sirkulasyon. Ang pangunahing kondisyon para sa pagiging posible ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay ang labis na kakayahang kumita mula sa kanila sa kakayahang kumita ng mga benta ng negosyo. Kung hindi ito sinusunod, hindi kapaki-pakinabang na panatilihin ang mga ito sa balanse, dahil negatibong makakaapekto ang mga ito sa pangkalahatang kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset.
