Pahalang na pagsusuri. Pagsusuri ng Balanse

19.07.2023 | Mga pautang

Ang pagtatasa ng balanse ay isinasagawa gamit ang isa sa mga sumusunod na pamamaraan:

? direktang pagsusuri mula sa balanse nang hindi muna binabago ang komposisyon ng mga item sa balanse;
? sa pamamagitan ng pagbuo ng pinagsama-samang comparative balance sheet na may pagsasama-sama ng ilang elemento ng mga item sa balanse na homogenous sa komposisyon;
? nagsasagawa ng mga karagdagang pagsasaayos sa sheet ng balanse para sa index ng inflation na may kasunod na pagsasama-sama ng mga item sa kinakailangang mga seksyon ng ekonomiya. Ang isang comparative analytical na balanse ay maaaring makuha mula sa orihinal na sheet ng balanse sa pamamagitan ng condensing indibidwal na mga item at supplementing ito ng mga indicator ng istraktura, dynamics at structural dynamics.

Ang analytical balance sheet ay kapaki-pakinabang dahil ito ay pinagsasama-sama at isinasaayos ang mga kalkulasyon na karaniwang ginagawa ng isang analyst kapag nagbabasa ng isang balance sheet. Ang analytical balance sheet ay kadalasang sumasaklaw sa maraming mahahalagang indicator na nagpapakilala sa statics at dynamics ng financial condition ng organisasyon. Kasama sa balanseng ito ang mga indicator ng parehong pahalang at patayong pagsusuri. Direkta mula sa analytical balance sheet maaari kang makakuha ng isang bilang ng mga pinakamahalagang katangian ng kondisyon sa pananalapi ng organisasyon. Kabilang dito ang:

ang kabuuang halaga ng pag-aari ng organisasyon, na makikita sa ilalim na linya ng balanse;

ang halaga ng immobilized (hindi kasalukuyang) asset, katumbas ng kabuuan ng seksyon I ng balanse;

ang halaga ng mga mobile (nagtatrabaho) na pondo na katumbas ng kabuuan ng seksyon II ng balanse;

gastos ng materyal na kapital na nagtatrabaho (mga imbentaryo);

ang halaga ng sariling pondo ng organisasyon na katumbas ng kabuuan ng seksyon III ng balanse;

ang halaga ng mga hiniram na pondo na katumbas ng kabuuan ng mga resulta ng mga seksyon IV at V ng balanse;

ang halaga ng sariling kapital sa paggawa na katumbas ng pagkakaiba sa mga resulta ng mga seksyon III at I ng balanse;

Ang isang hiwalay na posisyon sa pinagsama-samang balanse ay nagpapakita ng netong working capital, na tinukoy bilang bahagi ng kasalukuyang mga asset (working capital) na tinustusan ng namuhunan na kapital. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa antas ng pagkatubig ng negosyo, na ginagawang partikular na kahalagahan ang tagapagpahiwatig na ito.

Karaniwan, ang net working capital (NWC) ay kinakalkula gamit ang formula

CHOC = TA - TP,

kung saan ang TA ay kasalukuyang (kasalukuyang) asset,

TP -- kasalukuyang (panandaliang) pananagutan.

Kung mas malaki ang net working capital, mas matatag ang pananalapi ng negosyo.

Kapag sinusuri ang comparative balance sheet, kinakailangang bigyang-pansin ang pagbabago sa bahagi ng halaga ng sariling kapital sa paggawa sa halaga ng ari-arian, sa ratio ng mga rate ng paglago ng equity at hiniram na kapital, pati na rin sa ang ratio ng mga rate ng paglago ng mga receivable at payable.

Sa matatag na katatagan ng pananalapi, ang organisasyon ay dapat na dagdagan sa dinamika ang bahagi ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho, ang rate ng paglago ng equity capital ay dapat na mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital, at ang rate ng paglago ng mga natatanggap at mga dapat bayaran ay dapat balansehin ang bawat isa.

Pahalang na pagsusuri ng sheet ng balanse binubuo sa pagbuo ng isa o higit pang analytical table kung saan ang mga absolute balance sheet indicator ay dinadagdagan ng mga dynamics indicator. Ang antas ng pagsasama-sama ng mga tagapagpahiwatig ay tinutukoy ng analyst.

Talahanayan 1 - Pahalang na pagsusuri ng mga asset ng balanse

Mga item ng asset	Sa simula ng taon, libong rubles.	Sa katapusan ng taon, libong rubles.	Mga Pagbabago (+,-)
sa libong rubles
Mga fixed asset- lahat, kasama ang:
Intangible asset
Mga fixed asset
Kasalukuyang ginagawa


Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kasalukuyang mga ari-arian- lahat, kasama





Cash
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuang asset

Batay sa talahanayan sa ibaba. 1. mahihinuha natin ang mga sumusunod. Ang kabuuang halaga ng ari-arian ng organisasyon ay tumaas sa taon ng pag-uulat ng 33,538 libong rubles, o 140.65%.

Ang pinakamahalagang pagtaas sa mga ganap na termino ay ang hindi bababa sa mobile na bahagi ng kasalukuyang mga asset - mga imbentaryo, at sa mga kaugnay na termino - cash. Mayroong medyo makabuluhang pagtaas sa mga account receivable (tingnan ang Appendix 1). Ang katotohanang ito ay sumasalamin sa paglilipat ng bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa pagpapahiram sa mga mamimili ng mga natapos na produkto, kalakal, gawa at serbisyo ng organisasyon, mga subsidiary at iba pang mga may utang, na nagpapahiwatig ng aktwal na immobilization ng bahaging ito ng kapital na nagtatrabaho mula sa proseso ng produksyon. Sa kabilang banda, ang mga account receivable ay nagpapahiwatig ng paparating na pagtanggap ng mga pondo kung ang organisasyon ay may mga solvent na may utang.

Ang mga hindi kasalukuyang asset sa panahon ng pag-uulat ay tumaas ng 24455 thousand. rub., o 140.68%. Ang pagtaas sa halaga ng hindi kasalukuyang mga ari-arian ay naganap dahil sa pagtaas ng halaga ng mga nakapirming asset at ang pagbuo ng mga ipinagpaliban na mga ari-arian ng buwis, pati na rin sa ilalim ng item na "Isinasagawa ang konstruksyon"

Talahanayan 2 - Pahalang na pagsusuri ng mga pananagutan sa balanse

Mga item sa pananagutan	Sa simula ng taon, libong rubles.	Sa katapusan ng taon, libong rubles.	Mga Pagbabago (+,-)
sa libong rubles
Kapital at reserba- lahat, kasama ang:
Awtorisadong kapital

Dagdag kapital
Reserve capital

pangmatagalang tungkulin- lahat, kasama
Mga pautang at kredito


Mga panandaliang pananagutan- lahat, kasama na
Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran

kita ng mga hinaharap na panahon
Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap

Kabuuang pananagutan

Tulad ng mga sumusunod mula sa mga kalkulasyon na ipinakita sa talahanayan. 2., ang pagtaas sa halaga ng mga pananagutan para sa panahon ng pag-uulat ng 33,538 libong rubles, o 140.65%, ay higit sa lahat ay dahil sa pagtaas ng equity capital ng 14,176 libong rubles, o 121.44%. Ang mga pangmatagalang pananagutan sa parehong panahon ay tumaas ng 15,000 libong rubles, at panandaliang pananagutan ng 4,362 libong rubles. (126.59%).

Ang paglago ng equity capital ay dahil sa paglago ng mga napanatili na kita sa halagang 14,176 libong rubles. Ang awtorisado, karagdagang at reserbang kapital ay hindi nagbago sa ganap na mga halaga.

Sa mga hiniram na pondo, ang utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita ay tumaas nang malaki - ng 2,694 libong rubles.

Ang susunod na analytical procedure ay patayong pagsusuri -- pagtatanghal ng mga financial statement sa anyo ng mga relative indicator. Nagbibigay-daan sa iyo ang representasyong ito na makita ang bahagi ng bawat item sa balanse sa kabuuang kabuuan nito. Ang isang obligadong elemento ng pagsusuri ay ang dynamic na serye ng mga dami na ito, kung saan posible na subaybayan at mahulaan ang mga pagbabago sa istruktura sa komposisyon ng mga asset at ang mga mapagkukunan ng kanilang saklaw. Kaya, ang dalawang pangunahing tampok ng vertical analysis ay maaaring makilala:

ang paglipat sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay nagbibigay-daan para sa isang paghahambing na pagsusuri ng mga negosyo na isinasaalang-alang ang mga detalye ng industriya at iba pang mga katangian;

ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay nagpapadali sa negatibong epekto ng mga proseso ng inflationary, na makabuluhang nakakasira sa ganap na mga tagapagpahiwatig ng mga pahayag sa pananalapi at sa gayon ay nagpapalubha ng kanilang paghahambing sa paglipas ng panahon.

Dapat pansinin na ang kahalagahan ng permanenteng at kasalukuyang mga ari-arian para sa mga kumpanya ng pagmamanupaktura at pangangalakal ay iba. Kaya, ang isang makabuluhang bahagi ng mga ari-arian ng isang kumpanya ng produksyon ay malinaw na mabubuo mula sa mga fixed production asset. Kasabay nito, ang mga asset ng isang kumpanya na nakikibahagi sa mga aktibidad sa pangangalakal ay pangunahing binubuo ng mga imbentaryo, mga kalakal para muling ibenta at iba pang ari-arian, na makikita sa seksyong "Kasalukuyang mga asset". Kaya, kapag pinag-aaralan ang ratio ng permanenteng at kasalukuyang mga pag-aari, higit na pansin ang dapat bayaran sa pagbabago sa istraktura mismo, at, kung maaari, ihambing ito sa istraktura ng mga asset ng mga peer na kumpanya at alamin ang mga dahilan para sa mga pagkakaiba.

Talahanayan 3 - Patayong pagsusuri ng mga asset ng balanse

Mga item ng asset	Ibahagi sa katapusan ng taon, %	Pagbabago sa istraktura (+-)
Mga fixed asset- lahat, kasama ang:
Intangible asset
Mga fixed asset
Kasalukuyang ginagawa
Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian
Pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kasalukuyang mga ari-arian- lahat, kasama

VAT sa mga biniling asset
Mga pangmatagalang account receivable
Mga panandaliang receivable
Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi
Cash
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuang asset

Parehong sa simula at sa katapusan ng panahon ng pag-uulat, ang mga hindi kasalukuyang asset ay sumasakop ng mas malaking bahagi ng ari-arian kaysa sa kasalukuyang mga asset. Sa taon ng pag-uulat, ang kanilang bahagi ay tumaas ng 0.02 puntos, na nagpapahiwatig ng pagbuo ng isang mas matatag na istraktura ng asset.

Talahanayan 4 - Vertical na pagsusuri ng mga pananagutan sa balanse

Mga item sa pananagutan	Ibahagi sa simula ng taon, %	Ibahagi sa katapusan ng taon, %	Pagbabago sa istraktura (+-)
Kapital at reserba- lahat, kasama ang:
Awtorisadong kapital
Sariling pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder
Dagdag kapital
Reserve capital
Mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala)
pangmatagalang tungkulin-kabuuan, kasama
Mga pautang at kredito
Mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis
Iba pang pangmatagalang pananagutan
Mga panandaliang pananagutan-kabuuan, kasama
Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran
Utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita
kita ng mga hinaharap na panahon
Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap
Iba pang mga kasalukuyang pananagutan
Kabuuang pananagutan

Mula sa mesa 4. Malinaw na nangingibabaw ang equity capital sa mga pananagutan ng organisasyon. Sa pagtatapos ng taon, nagkaroon ng tendensiya sa bahagyang pagbawas sa bahagi nito.

Sa proseso ng pagsusuri, dapat bigyan ng espesyal na pansin ang mga elementong may pinakamalaking bahagi, at ang mga elemento na ang bahagi ay biglang nagbago. Bilang isang patakaran, ang mga elemento na may pinakamataas na tiyak na timbang o ang mga biglang nagbabago ay mga tagapagpahiwatig ng "mga punto ng problema" ng organisasyon. Upang makakuha ng mas tumpak na impormasyon, kinakailangan upang tantyahin ang mga ganap na halaga ng mga elementong ito.

Batay sa mga resulta ng pagsusuri sa balanse sa kabuuan, maaari nating tapusin ang mga sumusunod. Ang isang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng structural dynamics ay nagsiwalat ng pagkakaroon ng isang medyo kanais-nais na kalakaran: ang pagtaas ng ari-arian ay natiyak dahil sa pagtaas ng mga hindi kasalukuyang asset. Kaya, ang mga bagong naaakit na mapagkukunan sa pananalapi ay namuhunan pangunahin sa mga likidong asset, na nagpapalakas sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Ang pagtaas sa equity capital ay may pinakamalaking epekto sa pagtaas ng mga mapagkukunan ng mga pondo.

Ang pahalang at patayong pagsusuri ay umaakma sa isa't isa. Samakatuwid, sa pagsasagawa, ipinapayong bumuo ng mga talahanayan ng analytical na nagpapakilala sa parehong istraktura ng form ng accounting sa pag-uulat at ang dinamika ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig nito.

Pagsusuri ng trend -- bahagi ng pagsusuri sa hinaharap na kinakailangan sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang organisasyon. Sa proseso ng pagtatasa ng trend, ang isang graph ng posibleng pag-unlad ng organisasyon ay itinayo, ang average na taunang rate ng paglago ay tinutukoy, at ang forecast na halaga ng bawat tagapagpahiwatig ay kinakalkula. Ito ang pinakasimpleng paraan ng pagtataya sa pananalapi. Ang pagbubukod ng mga random na paglihis ay ginagawang posible upang matukoy ang matatag na dynamic na serye ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig, na maaaring magsilbing isang medyo maaasahang batayan para sa paghula sa pag-unlad ng mga entidad ng negosyo.

Ang pagsusuri ng dinamika ng pera ng balanse, ang istraktura ng mga pag-aari at pananagutan ng organisasyon ay nagpapahintulot sa amin na gumuhit ng isang bilang ng mga mahahalagang konklusyon na kinakailangan kapwa para sa pagpapatupad ng kasalukuyang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala para sa hinaharap.

Sa mga pangkalahatang tuntunin, ang mga palatandaan ng "magandang" balanse ay:

tumaas ang balanse ng pera sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat kumpara sa simula;

ang rate ng paglago ng mga kasalukuyang asset ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng mga hindi kasalukuyang asset;

Ang sariling kapital ng organisasyon ay lumampas sa hiniram na kapital at ang rate ng paglago nito ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital;

Ang mga rate ng paglago ng account receivable at account payable ay humigit-kumulang pareho.

Vertical analysis ay isang paraan para sa pag-diagnose ng pinansiyal na kalagayan ng isang organisasyon at pagtatasa ng dynamics ng mga pagbabago sa istraktura. Ang layunin at kakanyahan ng patayong pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay upang pag-aralan ang mga pagbabago sa istruktura ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi para sa panahong sinusuri. Ang pagsusuri na ito ay ginagamit upang suriin ang istraktura ng balanse, pahayag ng kita at pahayag ng daloy ng salapi. Sa artikulo, titingnan natin kung paano isinasagawa ang isang patayong pagsusuri ng balanse at pahayag ng kita gamit ang halimbawa ng negosyo ng KAMAZ PJSC.

Ang mga direksyon para sa pagsasagawa ng patayong pagsusuri ng balanse ng organisasyon ay ang mga sumusunod:

Pagtatasa ng mga pagbabago sa istruktura sa mga ari-arian/pananagutan ng kumpanya.
Pagkalkula ng mga pagbabago sa bahagi ng hiniram na kapital ng organisasyon.
Pagpapasiya ng komposisyon ng kapital na nagtatrabaho at hindi nagtatrabaho.
Paghahambing ng istruktura ng kapital ng iba't ibang kumpanya o kumpanya sa iba't ibang industriya.

Maaaring gamitin ang patayong pagsusuri hindi lamang para sa balanse, kundi pati na rin para sa pahayag ng kita ( form No. 2) kapag tinutukoy ang istraktura ng kita at mga gastos. Halimbawa, upang masuri ang istruktura ng kita o kita mula sa mga benta, atbp. Ang patayong pagsusuri ay maaari ding gamitin para sa pahayag ng mga pagbabago sa equity ( form No. 3) at cash flow statement ( form No. 4), ngunit karaniwang ang vertical na pagsusuri ay limitado sa balance sheet at income statement.

Paghahambing ng vertical balance sheet analysis sa iba pang paraan ng financial analysis

Ang vertical na pagsusuri ay isa sa mga tool (paraan) para sa pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ng isang organisasyon upang masuri ang isang negatibong kalakaran sa mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig, isang pagbawas sa katatagan ng pananalapi dahil sa isang pagtaas sa bahagi ng hiniram na kapital, atbp. Bilang karagdagan dito, ginagamit din ang iba pang mga pamamaraan ⇓.

Pamagat ng pagsusuri sa pananalapi na pahayag	Mga lugar ng aplikasyon	Mga kalamangan	Bahid
Vertical analysis (analogue: pagsusuri sa istruktura)	Ginagamit upang matukoy ang istraktura ng kapital ng organisasyon, mga tagapagpahiwatig ng pananalapi at mga pagbabago sa istruktura sa paglipas ng panahon	Nagbibigay-daan sa iyong subaybayan ang mga pagbabago sa istruktura sa mga asset at pananagutan ng kumpanya	Ginagamit para sa mga diagnostic Hindi tinatasa ang kalagayang pinansyal ng negosyo
Pahalang na pagsusuri (analogue: pagsusuri ng trend)	Ginagamit upang masuri ang direksyon at hulaan ang dinamika ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng pananalapi	Binibigyang-daan kang suriin ang dinamika ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng pananalapi sa mga nakaraang taon	Nagsisilbi nang higit pa para sa mga diagnostic sa halip na para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala at pagtatasa ng kalagayang pinansyal
Pagsusuri ng ratio	Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi na nagpapakilala: kakayahang kumita, katatagan sa pananalapi, paglilipat at pagkatubig ng samahan	Nagbibigay ng pagtatasa ng pagiging epektibo ng ilang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. Ang mga ipinakilalang pamantayan ay nagpapahintulot sa amin na matukoy ang mga may problemang tagapagpahiwatig at gumawa ng mga desisyon sa pamamahala Ginagamit upang masuri ang pagganap sa pananalapi ng mga negosyo sa parehong industriya	Mahirap matukoy ang posibilidad ng panganib sa pagkabangkarote at ang antas ng pagiging maaasahan sa pananalapi
Pagsusuri ng pagmamarka (rating).	Komprehensibong pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi, solvency at pagiging maaasahan sa pananalapi ng kumpanya. Paglalapat ng mga modelo ng pagtatasa ng probabilidad ng pagkabangkarote, mga modelo ng rating, pagmamarka at mga pamamaraan ng eksperto	Ang isang kumplikadong pamantayan batay sa isang modelo ng pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang posibilidad ng panganib sa pagkabangkarote	Ang panghuling pagtatantya ay maaaring masira dahil sa isang peak overestimation ng isa sa mga indicator ng modelo

Isang halimbawa ng isang vertical balance sheet analysis para sa PJSC KAMAZ sa Excel

Isaalang-alang natin ang isang halimbawa ng isang patayong pagsusuri ng balanse para sa kumpanyang PJSC KAMAZ. Upang gawin ito, kailangan mong i-download ang balanse mula sa opisyal na website ng kumpanya o mula sa link →.

Magsagawa tayo ng isang patayong pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang pag-aari; para dito kinakailangan upang masuri kung anong bahagi / bahagi ang inookupahan ng mga bahagi nito.

Bahagi ng hindi nasasalat na mga asset (F9) =C9/$C$18

Bahagi ng mga resulta ng pananaliksik at pagpapaunlad(F10) = C10/$C$18

Bahagi ng mga fixed asset(F13) = C13/$C$18

Bahagi ng kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian(F14) = C14/$C$18

Bahagi ng mga pamumuhunan sa pananalapi(F15) = C15/$C$18

Bahagi ng mga asset ng ipinagpaliban na buwis(F16) = C16/$C$18

Bahagi ng iba pang hindi kasalukuyang asset(F17) = C17/$C$18

Makikita mo na ang kabuuan ng lahat ng bahagi ay nagbibigay ng 100%. Ang figure sa ibaba ay nagpapakita ng isang halimbawa ng patayong pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset sa balanse ⇓.

Sa susunod na yugto, matutukoy natin ang maximum at minimum na bahagi sa pagbuo ng mga hindi kasalukuyang asset para sa 2014.

Ang pinakamataas na bahagi sa pagbuo ng mga hindi kasalukuyang asset (66.3%) ay inookupahan ng mga nakapirming asset, ang pinakamababang bahagi ay ang mga resulta ng pananaliksik at pag-unlad (0.4%). Upang maipakita ang dinamika ng mga pagbabago sa istraktura, kinakailangan na bumuo ng isang diagram ng lugar ⇓.

Mapapansing noong 2016 ay nagkaroon ng pagbaba sa bahagi ng fixed assets (PE) mula 66.3% hanggang 36.1% at pagtaas ng bahagi ng financial investments mula 7% hanggang 43%. Ang pagbawas sa bahagi ng mga nakapirming assets ay maaaring magpahiwatig ng pagbaba sa mga pamumuhunan ng negosyo sa produksyon at pag-unlad ng pangmatagalang potensyal. Kasama sa mga fixed asset ang: mga gusali, istruktura, kagamitan, sasakyan, kasangkapan at kagamitan.

Vertical analysis ng income statement

Ang versatility ng pamamaraan ay nagpapahintulot na magamit ito upang pag-aralan ang pahayag ng mga resulta sa pananalapi (form No. 2) at matukoy kung paano nagbago ang bahagi ng mga gastos at kita sa panahon ng pagbuo ng kita. Halimbawa, kunin natin ang mga nakaraang financial statement ng KAMAZ PJSC at ipakita ang pagbabago sa mga indicator ng kita para sa 2015 at 2016. Makikita mo na ang kita ay 100%.

Kita mula sa mga natanggap na subsidiya (E8) =C8/C7

Halaga ng mga benta (E9) =C9/$C$7

Kabuuang tubo (E10) =C10/$C$7

Ang lahat ng iba pang linya ng income statement ay kinakalkula sa parehong paraan. Ang figure sa ibaba ay nagpapakita ng isang halimbawa ng paggamit ng paraang ⇓.

Tulad ng makikita mula sa figure, ang gastos ng produksyon (mga gastos) ay mas mataas kaysa sa kita, ngunit ang positibong kita ay pinananatili dahil sa kita sa anyo ng mga subsidyo.

Mula 2015 hanggang 2016, nagkaroon ng pagtaas sa bahagi ng kabuuang kita mula 4.6% hanggang 9.%, pagbaba ng kita sa benta mula 6.2% hanggang 4.4%, at pagbaba ng kita bago ang buwis mula 4.7% hanggang 1.3%.

mga konklusyon

Ang patayong pagsusuri ay ginagamit bilang isang paraan ng pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi mula sa balanse, pahayag ng kita, at maaari ding gamitin para sa pahayag ng mga daloy ng salapi at para sa pahayag ng mga daloy ng kapital. Ang pamamaraan ay ginagamit upang masuri ang dinamika ng istraktura ng mga asset at pananagutan ng balanse. Upang magsagawa ng isang komprehensibong pagsusuri sa pananalapi, dapat itong gamitin kasabay ng pagsusuri ng pahalang at ratio, pati na rin ang pagtatasa gamit ang mga modelo ng bangkarota.

Pahalang na pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ( Ingles Pahalang na Pagsusuri) ay nagsasangkot ng paghahambing ng mga ratios sa pananalapi, mga benchmark o mga item ng financial statement para sa iba't ibang panahon ng accounting. Ang pamamaraang ito ng pagsusuri ay kilala rin bilang trend analysis ( Ingles Pagsusuri ng Trend). Pinapayagan ka nitong suriin ang ganap at kamag-anak na mga pagbabago sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig sa paglipas ng panahon, pati na rin magtatag ng mga uso sa kanilang mga pagbabago.

Ang mga pangunahing layunin ng pahalang na pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay ang balanse, pahayag ng kita at pahayag ng daloy ng salapi. Bilang karagdagan, ang mga layunin ng aplikasyon nito ay maaaring: kita, gastos ng mga benta, gastos, asset, share capital, pananagutan, ratios sa pananalapi, atbp.

Pamamaraan

Ang pagsasagawa ng pahalang na pagsusuri ay nagsasangkot ng paghahambing ng mga tagapagpahiwatig pareho sa ganap at kamag-anak na mga termino.

Formula

Sa unang yugto ng pagsusuri, ang mga ganap na paglihis ng mga bagay sa pag-uulat sa pananalapi na may kaugnayan sa batayang panahon ay kinakalkula.

Binibigyang-daan ka nitong tukuyin ang mga item kung saan ang mga paglihis ay pinakamalaki sa mga tuntunin sa pananalapi.

Sa ikalawang yugto, kinakalkula ang mga kamag-anak na pagbabago sa mga nasuri na tagapagpahiwatig kumpara sa base period.

Sa kasong ito, ang magnitude ng absolute deviations ay normalized na may kaugnayan sa halaga sa base period. Ito ay maginhawa kapag naghahambing ng ilang kumpanya na may iba't ibang laki at antas ng aktibidad.

Halimbawa, kung ang kita sa kasalukuyang panahon ay umabot sa CU 11,980,000, at ang halaga nito sa batayang panahon ay CU 10,530,000, kung gayon ang ganap na paglihis ng tagapagpahiwatig na ito ay magiging CU 1,450,000, at ang kamag-anak na 13.8%.

Ang pagiging maaasahan ng mga resulta ng pahalang na pagsusuri ay tumataas habang ang bilang ng mga panahon ng accounting na nasuri ay tumataas. Karaniwan, ang panahon ng accounting ay isang taon o isang quarter, mas madalas na buwanang data ng pag-uulat.

Halimbawa ng pahalang na pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi

Pagsusuri ng comparative horizontal balance sheet

Ang pinakakaraniwang format para sa horizontal balance sheet analysis ay ang paghahambing ng dalawang panahon, na nagpapakita ng mga pagbabago sa absolute at relative forms, gaya ng ipinapakita sa halimbawa sa ibaba.

Ang isang alternatibong format ay ang pagsama ng higit pang mga panahon ng accounting, na nagpapahiwatig ng mga paglihis mula sa mga halaga ng batayang panahon ng accounting.

Comparative horizontal analysis ng income statement

Kasama sa klasikong format ng benchmarking ang paghahambing ng data para sa dalawang panahon ng accounting, na nagsasaad ng ganap at kaugnay na mga pagbabago, tulad ng sa halimbawa sa ibaba.

Kasama sa mga alternatibong format ang pagtutugma ng data ng income statement para sa tatlo o higit pang mga panahon ng accounting.

Comparative horizontal analysis ng cash flow statement

Ang format ng pagsusuri ng cash flow statement ay kapareho ng para sa iba pang anyo ng mga financial statement.

Mga kalamangan at kahinaan

Mga kalamangan

Ang mga pangunahing bentahe ng pahalang na pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay:

Ang kakayahang maghambing ng mga kumpanyang malaki ang pagkakaiba sa laki at saklaw ng aktibidad (batay sa mga kamag-anak na paglihis).
Ang kakayahang magtatag ng mga uso sa mga pagbabago sa nasuri na mga tagapagpahiwatig.

Dapat tandaan na ang pinakamataas na kahusayan ay nakakamit kapag ang buong hanay ng mga pahayag sa pananalapi ay pinag-aralan nang sabay-sabay!

Bahid

Kapag nagsasagawa ng ganitong uri ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi, kinakailangang bigyang-pansin ang mga sumusunod na punto.

Ang pagsasama-sama ng impormasyon sa mga financial statement ay maaaring magbago sa paglipas ng panahon dahil sa patuloy na pagbabago sa chart ng mga account at mga pamantayan sa pag-uulat sa pananalapi. Ito ay hahantong sa katotohanan na ang direktang paghahambing ng data para sa iba't ibang panahon ng accounting ay magiging mali, at ang mga resulta ng pagsusuri ay mababaluktot.
Ang mga resulta ng pahalang na pagsusuri ay sensitibo sa pagpili ng base period. Halimbawa, ang kita sa pagpapatakbo ay maaaring magpakita ng mahusay na dynamics ng paglago kumpara sa nakaraang quarter, ngunit sa parehong oras ay nasa mababang antas kumpara sa parehong quarter noong nakaraang taon. Upang mabawasan ang impluwensya ng kadahilanang ito, kinakailangan upang pag-aralan ang dinamika ng tagapagpahiwatig sa ilang mga panahon ng accounting.
Ang pagiging sensitibo sa pagpili ng base period ay maaaring gamitin upang manipulahin ang mga resulta ng pagsusuri. Ang analyst ay maaaring pumili ng isang batayang panahon sa paraang pagandahin o maliitin ang kalagayang pinansyal ng kumpanya. Gayunpaman, ang isang pare-parehong algorithm para sa pagpili ng base period ay maaaring alisin ang negatibong epekto ng salik na ito.

Ang iba't ibang anyo ng pag-uulat, kabilang ang balanse, ay ang batayan para sa paggawa ng mga desisyon sa ekonomiya. Batay sa mga resulta na nakuha, maaaring matukoy ng pamamahala ang karagdagang kurso ng pag-unlad ng organisasyon o gumawa ng iba pang mga desisyon tungkol sa pagpopondo at mga katangian ng mga aktibidad ng kumpanya.

Mga Pagpipilian sa Pagsusuri

Naglalaman ang dokumentasyon ng napapanahong impormasyon tungkol sa mga asset ng organisasyon at ang pinansiyal na posisyon nito sa oras ng pag-uulat, pati na rin ang data para sa nakaraang panahon ng pag-uulat na kinakailangan para sa tamang paghahambing at pagsusuri. Upang magamit ang mga naturang dokumento bilang mga argumento para sa paggawa ng desisyon, kailangan mo munang magsagawa ng pagsusuri gamit ang isang espesyal na pamamaraan. Mayroong pahalang at patayong pagsusuri ng balanse na maaaring isagawa kapag nagtatrabaho sa mga dokumento sa pag-uulat.

Pahalang na pagsusuri

Kung, habang nagtatrabaho sa impormasyon, ang mga kasalukuyang tagapagpahiwatig ay inihambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig mula sa nakaraang panahon ng pag-uulat, kung gayon ito ay isang pahalang na pagsusuri sa balanse. Karaniwan, sa pag-uulat ng mga dokumento, ang data para sa paghahambing ay ibinibigay para sa 2 taon, ang taon ng pag-uulat at ang nauna, ito ang pinakamababang kinakailangan, at sa ilang mga kaso kinakailangan na magbigay ng data sa loob ng 3 taon - ito ay kinakailangan ng naaprubahang opisyal anyo.

Ang buong probisyon ng impormasyon ay nagbibigay-daan sa iyo upang maingat na pag-aralan ang mga tagapagpahiwatig sa paglipas ng panahon, isinasaalang-alang ang data sa loob ng ilang taon at ang kanilang mga kaukulang pagbabago, at pagkatapos ay gumawa ng mga naaangkop na konklusyon.
Maaari mong pag-aralan ang anumang bagay ng interes, halimbawa, subaybayan ang pagtaas ng utang o pagbaba ng kita sa ngayon, kumpara sa mga nakaraang taon.

Ang pagsusuri sa naturang impormasyon ay nagpapahintulot sa iyo na gumawa ng mga karampatang desisyon sa pamamahala na makakatulong sa pag-alis ng mga problema na lumitaw sa organisasyon at dagdagan ang pagiging produktibo. Sa mga tuntunin ng kanilang layunin, ang vertical at horizontal balance sheet analysis ay may magkatulad na layunin, ngunit ang pamamaraan ay naiiba. Narito ang isang halimbawa ng isang pahalang na pagsusuri sa balanse:

Vertical analysis

Sa panahon ng pagsusuri na ito, ang ugnayan ng ilang mga tagapagpahiwatig sa iba ay nasuri, bilang karagdagan, ang mga indibidwal na elemento sa pinalaki na grupo ay isinasaalang-alang din. Halimbawa, kapag nagsasagawa ng patayong pagsusuri ng balanse, maaari mong isaalang-alang kung anong bahagi ng mga kasalukuyang asset ang magiging mga imbentaryo, mga utang o mga account na babayaran. Maaari mong malaman kung gaano karaming utang ang lumampas sa mga pananagutan - ito ay karaniwang bahagi ng proseso ng pag-aaral ng pagkatubig at direktang nakakaapekto sa mga karagdagang desisyon tungkol sa pag-unlad ng organisasyon.

Basahin din Mga uri ng accounting account

Gayundin, pagkatapos matanggap ang kinakailangang impormasyon, maaari mong subaybayan ang mga halaga sa paglipas ng panahon, iyon ay, gamitin ang pahalang na pamamaraan, paghahambing ng mga tagapagpahiwatig para sa ilang mga panahon at pagsubaybay sa antas ng mga pagbabago upang makagawa ng mga kinakailangang konklusyon.

Ang mga katulad na diskarte sa pagsusuri ay maaaring gamitin hindi lamang kaugnay sa balanse. Gayundin, ang mga pamamaraang ito ng pagtatrabaho sa impormasyon ay ginagamit kung kinakailangan upang pag-aralan ang pondo ng sahod o pag-aralan ang ilang iba pang mga lugar, halimbawa, ang estado ng hindi nasasalat na mga ari-arian. Ang paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ay nagbibigay ng isang malinaw na larawan na tumutulong sa paggawa ng mga kinakailangang desisyon tungkol sa hinaharap na kurso ng organisasyon. Bilang karagdagan, ang naturang data ay maaaring maging argumento para sa mga sponsor ng kumpanya na namumuhunan ng pera sa pag-unlad at gustong makita na pinapataas ng organisasyon ang pagganap nito, makatwirang pamamahagi ng mga natanggap na pondo at, bilang resulta, pagkamit ng tagumpay sa negosyo.

Sa patayong pagsusuri, ang kabuuang halaga ng mga asset (kung susuriin ang balanse) at kita (kapag sinusuri ang posisyon sa pananalapi) ay kinukuha bilang isang daang porsyento, at ang bawat karagdagang item ay ipinakita bilang isang porsyento ng batayang halaga. Ang porsyento ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati sa bawat linya para sa nasuri na taon ng balanse ng pera at pag-multiply ng 100%. Halimbawa, ang working capital noong 01/01/2015 ay 450,110, hatiin ang halagang ito sa balanse ng pera na 775,600 at i-multiply ng 100%. Ang indicator noong 01/01/2015 ay 58.03% (450,110 / 775,600 *100). Sa parehong paraan, kinakalkula namin ang porsyento noong 01/01/2016, na katumbas ng 63.28%. Lumalabas na ang kasalukuyang asset ay tumaas ng 5.25% kumpara noong nakaraang taon.

Narito ang isang halimbawa ng isang vertical balance sheet analysis.

Ang pagtatasa ng balanse ay nagbibigay-daan sa iyo upang makakuha ng impormasyon tungkol sa estado ng kumpanya. Upang makagawa ng tamang "diagnosis" ng isang negosyo at makapagbigay ng layunin na pagtatasa ng mga aktibidad ng pamamahala, dapat umasa ang isa sa mga katotohanan at analytics. Ang pagmumulan ng impormasyon sa kasong ito ay ang pamamahala at pag-uulat ng accounting. Tingnan kung paano magsagawa ng patayo at pahalang na pagsusuri sa balanse gamit ang halimbawa ng isang partikular na negosyo.

Tungkol saan ang artikulong ito?:

Balanse ng negosyo

Nahahati ang asset sa dalawa pang seksyon:

Mga fixed asset, yaong ari-arian na pinatatakbo nang higit sa isang taon at inililipat ang halaga nito sa mga produkto sa higit sa isang produksyon (operating) cycle.
Mga kasalukuyang asset, pag-aari ng isang organisasyon na natupok sa panahon ng produksyon (operating) cycle at inililipat ang halaga nito sa mga produkto (serbisyo) ng organisasyon.

Ang pananagutan ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa mga pinagmumulan ng financing ng mga ari-arian ng kumpanya.

Ang mga mapagkukunan ay nahahati sa tatlong grupo at ang mga seksyon ay tumutugma sa kanila:

Kapital at reserba
pangmatagalang tungkulin
Mga panandaliang pananagutan.

Pagsusuri ng balanse gamit ang halimbawa ng isang negosyo

Bilang isang cross-cutting na halimbawa, kunin natin mula sa mga open source ang mga financial statement ayon sa RAS ng isa sa pinakamalaking airline sa Russia (Talahanayan 1).

Talahanayan 1. Pag-uulat para sa pagsusuri ng balanse ng organisasyon (libong rubles)

Mga asset
I. Mga hindi kasalukuyang asset


Mga fixed asset


Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon I	37 748 786	37 161 986	26 115 379

II. Kasalukuyang mga ari-arian





Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon II	45 766 976	55 800 392	58 256 674
BALANSE	83 515 762	92 962 378	84 372 053

BALINTIYAK
III. Kapital at reserba


Mga pondo para sa karagdagang isyu ng mga pagbabahagi




Kabuuan para sa Seksyon IV	82 047 945	84 770 954	28 035 125

V. Kasalukuyang pananagutan
Mga hiniram na pondo

kita ng mga hinaharap na panahon
Tinantyang pananagutan
Iba pang mga obligasyon
Kabuuan para sa Seksyon V	13 157 559	21 024 975	75 741 159
BALANSE	83 515 762	92 962 378	84 372 053

Higit pa sa paksa:

Paano ito makakatulong: Tayahin ang kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang mga panandaliang obligasyon nito.

Paano ito makakatulong: matukoy ang mga koepisyent ng ganap, kasalukuyan at intermediate na pagkatubig, mga tagapagpahiwatig ng saklaw ng kapital na nagtatrabaho sa pamamagitan ng sariling mga mapagkukunan ng pagbuo, pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency.

Pagsusuri ng pahalang na balanse (pagsusuri ng dynamics ng indicator)

talahanayan 2. Pahalang na pagsusuri ng sheet ng balanse

Mga asset	2014/2015		2015/2016
I. Mga hindi kasalukuyang asset
Intangible asset
Mga resulta ng pananaliksik at pag-unlad
Mga fixed asset
Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian
Mga pamumuhunan sa pananalapi

Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon I		11 046 607

II. Kasalukuyang mga ari-arian

VAT sa mga biniling asset
Mga account receivable
Mga pamumuhunan sa pananalapi hindi kasama ang mga katumbas na salapi
Cash at katumbas ng cash
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon II		-2 456 282		-10 033 416
BALANSE		8 590 325		-9 446 616
BALINTIYAK
III. Kapital at reserba
Awtorisadong kapital
Sariling pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder
Mga pondo para sa karagdagang isyu ng mga pagbabahagi
Muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset
Karagdagang kapital nang walang muling pagsusuri
Reserve capital

Kabuuan para sa Seksyon III		6 570 680		1 143 809

Mga hiniram na pondo

Tinantyang pananagutan
Mga account na dapat bayaran
Kabuuan para sa Seksyon IV		56 735 829		-2 723 009

Mga hiniram na pondo
Mga account na dapat bayaran
kita ng mga hinaharap na panahon
Tinantyang pananagutan
Iba pang mga obligasyon
Kabuuan para sa Seksyon V		-54 716 184		-7 867 416
BALANSE		8 590 325		-9 446 616

Pahalang na pagsusuri ng asset

Pagkatapos ng pahalang na pagsusuri ng balanse, nakita namin na ang mga hindi nasasalat na asset at mga resulta ng R&D ay bumababa taun-taon, ang kumpanya ay hindi gumagawa ng mga bagong hindi nasasalat na mga ari-arian, at ang mga halos natanggal na.

Ang pagtalon (noong 2015) at pagkatapos ay ang pagbagsak (2016) sa halaga ng mga fixed asset ay mukhang hindi karaniwan. Ito ay dahil sa proseso ng muling pagsasaayos ng negosyo ng airline - noong 2015, ang isang makabuluhang bilang ng mga sasakyang panghimpapawid ay kinuha sa balanse sa anyo ng mga nakapirming asset, at noong 2016 nagkaroon ng isang makabuluhang pagtatapon. Ang dahilan ay ang paglipat ng helicopter fleet sa ibang legal na entity bilang elemento ng restructuring.

Taun-taon, ang mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na asset ay bumababa, malamang dahil sa pagbaba ng halaga ng mga kagamitan, kung saan sila ay pangunahing binubuo.

Noong 2015 at 2016, tumaas ang mga pangmatagalang pamumuhunan sa mga asset sa pananalapi, ngunit ang mga dahilan ng paglago na ito ay iba sa bawat taon. Noong 2015, tumaas ang mga pangmatagalang pautang na ibinigay ng kumpanya, at noong 2016, tumaas ang mga pamumuhunan sa pananalapi dahil sa paglitaw ng mga bagong bahagi ng mga kumpanya sa balanse ng kumpanya, posibleng isang dedikadong yunit ng helicopter.

Bilang resulta ng pahalang na pagsusuri, naging malinaw na ang mga ipinagpaliban na pag-aari ng buwis ay tumaas noong 2015 at pagkatapos ay bumaba noong 2016; ang mga dahilan ay dapat hanapin sa mga kakaibang accounting para sa mga fixed asset.

Noong 2015, ang iba pang mga hindi kasalukuyang asset ay nabawasan at pagkatapos ay sa 2016 ay tumaas nang malaki - walang impormasyon tungkol sa mga dahilan, ngunit ang mga financial analyst ay dapat magbayad ng pansin at linawin ang mga dahilan para sa dynamics na ito.

Noong 2015–2016, ang mga imbentaryo ay higit na lumaki dahil sa mga hilaw na materyales at materyales, dahil ang pinag-uusapan natin ay tungkol sa isang malaking airline; marahil ang paglaki ng mga imbentaryo ay tinutukoy ng mga pagbili ng gasolina at mga pampadulas.

Sa buong nasuri na panahon, ang VAT sa mga biniling asset ay nabawasan, marahil ito ay dahil sa pagbaba sa mga volume ng pagbili.

Noong 2015, bumaba ang mga account receivable, noong 2016 ay bahagyang tumaas ito ( ). Ang isang mas malalim na pagsusuri ng balanse ay nagpapakita na noong 2015 ang pagbawas ay nakamit dahil sa panandaliang pananagutan ng mga may utang, at noong 2016, ang utang ng mga mamimili na may mga maturity na higit sa isang taon ay tumaas sa ganap at kamag-anak na mga halaga, na hindi nagsasalita pabor sa kumpanya.

Ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay nanatiling medyo matatag noong 2015, ngunit bumaba nang husto noong 2016 dahil sa pagbawas sa dami ng pagpapautang.

Ang cash at katumbas ng cash ay tumaas noong 2015 at bumaba nang malaki noong 2016, marahil ang kumpanya ay gumamit ng mga pondo sa mga account para sa mga layunin ng muling pagsasaayos ng utang.

Sa pangkalahatan, ang mga asset at, nang naaayon, ang laki ng negosyo ng kumpanya ay bumaba mula noong 2016 kumpara sa 2015 at 2014.

Basahin din:

Paano ito makakatulong: gawing transparent at tumpak ang badyet ng kumpanya, magplano nang detalyado at kontrolin ang mga gastos ng mga departamento.

Pahalang na pagsusuri ng mga pananagutan

Noong 2015, ang kumpanya ay nagsagawa ng karagdagang isyu ng mga pagbabahagi para sa higit sa 3 bilyong rubles at nagbebenta ng mga bagong pagbabahagi para sa 25 bilyon, samakatuwid ang mga kaukulang pagbabago sa balanse.

Bilang karagdagan, noong 2015, 21 milyong rubles na halaga ng mga ari-arian na binili mula sa mga shareholder ay nawala mula sa balanse. pagbabahagi, ang halaga ng artikulong "Muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset" ay bumaba.

Ang isang positibong salik ay noong 2016 ang halaga ng item na "Natuklasan na pagkawala" ay bumaba at hindi dahil sa karagdagang. Mga isyu, ngunit dahil sa mga kita na natanggap.

Ang pagsusuri sa mga seksyon IV at V ng balanse, nakita namin na ang mga panandaliang pananagutan ay nabawasan nang malaki, habang ang mga pangmatagalan, sa kabaligtaran, ay tumaas - ito ay isang kinahinatnan ng muling pagsasaayos - ang mga panandaliang mapagkukunan ay pinalitan ng pangmatagalan- mga termino, habang ang bahagi ng panandaliang utang ay sakop mula sa mga pondong nalikom sa pamamagitan ng karagdagang isyu.

Kapag pinag-aaralan ang dynamics, napakahusay na maunawaan ang kahalagahan ng isang partikular na tagapagpahiwatig sa istraktura ng sheet ng balanse, at dito ang pangalawang karaniwang paraan ng pag-aaral ng balanse sheet ay makakatulong sa amin.

Ang "pangalawang anyo" ng mga financial statement ay makabuluhan sa sarili nito. Gayunpaman, ang isang komprehensibong pagsusuri ng ulat ng mga resulta sa pananalapi ay magpapalaki nang malaki sa nilalaman ng impormasyon. Basahin ang artikulo tungkol sa kung paano ito isasagawa at kung anong mga konklusyon ang gagawin. Gayundin, i-download ang Excel file, na awtomatikong kalkulahin ang mga indicator batay sa iyong data. Pagsusuri ng income statement>>

Pagsusuri ng vertical na balanse (pagsusuri ng istruktura)

Lohikal na ipagpatuloy ang pagsusuri ng balanse sa pamamagitan ng pagsusuri sa istraktura nito; ang pamamaraang ito ay tinatawag na vertical na pagsusuri ng balanse. Sinusuri namin ang bahagi na binubuo ng isang partikular na kategorya ng mga asset/liabilities sa currency ng balanse, pinag-aaralan namin ang kasaysayan ng mga pagbabago sa bahaging ito at gumawa ng mga konklusyon.

Ang pera ng balanse ay ang kabuuan ng lahat ng mga asset o pananagutan.

Talahanayan 3. Isang halimbawa ng patayong pagsusuri ng balanse ng isang airline

Mga asset		2015/2014	2016/2015
I. Mga hindi kasalukuyang asset	Istraktura (Ibahagi sa pera ng balanse)	Pagbabago ng istraktura
Intangible asset
Mga resulta ng pananaliksik at pag-unlad
Mga fixed asset
Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian
Mga pamumuhunan sa pananalapi
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon I

II. Kasalukuyang mga ari-arian

VAT sa mga biniling asset
Mga account receivable
Mga pamumuhunan sa pananalapi hindi kasama ang mga katumbas na salapi
Cash at katumbas ng cash
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon II
BALANSE

BALINTIYAK
III. Kapital at reserba
Awtorisadong kapital
Sariling pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder
Mga pondo para sa karagdagang isyu ng mga pagbabahagi
Muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset
Karagdagang kapital nang walang muling pagsusuri
Reserve capital
Mga napanatili na kita (Hindi natatakpan na pagkawala)
Kabuuan para sa Seksyon III
IV. Pangmatagalang tungkulin.
Mga hiniram na pondo
Mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis
Tinantyang pananagutan
Mga account na dapat bayaran
Kabuuan para sa Seksyon IV
V. Mga panandaliang pananagutan.
Mga hiniram na pondo
Mga account na dapat bayaran
kita ng mga hinaharap na panahon
Tinantyang pananagutan
Iba pang mga obligasyon
Kabuuan para sa Seksyon V
BALANSE

Ang unang bagay na nakikita natin bilang resulta ng isang patayong pagsusuri ng istraktura ng asset ay ang mababang bahagi ng mga fixed asset sa komposisyon ng mga asset. Tila ang batayan para sa mga aktibidad ng airline ay isang malaking fleet ng kagamitan, ngunit ang modernong modelo ng negosyo ng naturang mga kumpanya ay nakatuon hindi sa pagpapatakbo ng kagamitan at pagkakaloob nito para magamit, ngunit sa pagkakaloob ng mga serbisyo - ang paggalaw ng pasahero at kargamento. Upang mapagtanto ito, hindi mo kailangang maging may-ari ng mga teknikal na kagamitan, kailangan mong magamit ang pinakamaraming kagamitang ito hangga't maaari, at ang pagpapaupa ay nakakatulong sa mga airline sa bagay na ito. Ang mga kagamitang naupahan ay makikita sa mga account sa labas ng balanse. Ang mga fixed asset ng airline ay pangunahing imprastraktura ng paliparan, kagamitan at ekstrang bahagi.

Ang isang makabuluhang bahagi ng mga ari-arian ng kumpanya ay inookupahan ng mga pamumuhunan sa pananalapi, halos 36% (o 41% kung isasaalang-alang din ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi), ngunit ito ay tila bunga ng kasaysayan ng pag-unlad ng kumpanya; ang pagkakaroon ng mga asset sa pananalapi ay hindi kinakailangang bahagi ng modelo ng negosyo ng kumpanya.

Ang pinakamalaking bahagi sa kumpanya ay ang mga account receivable - halos 42% para sa 2016. Kapag sinusuri ang mga asset ng isang kumpanya, kinakailangang bigyang-pansin ang mga pamumuhunan sa pananalapi, pati na rin ang istraktura at dinamika ng mga account na maaaring tanggapin; ang iba pang mga elemento ng mga asset ay may mas kaunting epekto sa negosyo ng kumpanya.

Para bawasan ang mga account receivable, suriin kung nagkakamali ka sa pamamahala nito. Mag-download ng mga tagubilin na tutulong sa iyong kontrolin ang mga receivable mula sa sandaling napirmahan ang kontrata, isang modelo ng Excel para sa pagsusuri sa mga may utang, at isang checklist ng mga pangunahing resibo mula sa kliyente.

Sanayin ang iyong mga sales staff na magsalita ng parehong wika sa security team. Halimbawa, dapat malaman ng mga tagapamahala kung ano ang isang mass director, kung ano ang mga palatandaan na nagpapahiwatig ng isang fly-by-night, at kung ano ang banta mula sa mga paglilitis sa pagpapatupad ng katapat na kumpanya. Suriin ang iyong mga katapat.

Ang serbisyong "Mga Katapat na Direktor ng Pinansyal" ay lumulutas ng ilang mahahalagang problema nang sabay-sabay:

gawaing pang-iwas upang maiwasan ang masamang utang,

nagtatrabaho sa reputasyon ng kumpanya,

pagpili ng isang katapat ayon sa kinakailangang mga parameter,

isang nakumpletong ulat ng Federal Tax Service na may elektronikong lagda.

Lahat ng ito sa isang serbisyo: kumuha ng demo access at suriin ang alinman sa iyong mga katapat.

Kapag isinasaalang-alang ang mga mapagkukunan ng financing, kinakailangan upang suriin ang istraktura ng mga mapagkukunan - na siyang pangunahing: sa aming kaso, ang kumpanya ay naipon ng isang malaking halaga ng mga natuklasang pagkalugi, na hindi nasakop ng sarili nitong mga pondo sa loob ng mahabang panahon. . Ngunit kung sa 2014 ang karamihan sa mga aktibidad ng kumpanya, kabilang ang mga pagkalugi, ay sakop mula sa panandaliang hiniram na mga mapagkukunan, pagkatapos ay sa 2015 ang kumpanya ay pinahusay ang istraktura ng financing at ang napakalaking mayorya ng balanse ng pera ay binubuo ng mga pangmatagalang mapagkukunan, sa Bilang karagdagan, ang kumpanya sa pamamagitan ng mga emisyon at kita noong 2016 ay binawasan ang naipon na minus sa seksyon III ng balanse.