Comparative analysis ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng mga negosyo. Pagkatubig at solvency ng negosyo, mga pamamaraan ng pagtatasa at pamamahala Pagtatasa ng solvency ng negosyo batay sa pag-aaral ng mga daloy ng salapi

06.07.2023 | upa

Mga keyword

SOLVENCY/ SOLVENCY / LIQUIDITY / LIQUIDITY / PANANALAPI SA PANANALAPI/FINANCIAL MANAGEMENT/ POSISYON SA PANANALAPI / KALAGAYANG PANGPINANSIYAL/POSISYON SA PANANALAPI/ KAtatagan ng pananalapi/ PANANALAPI SA PANANALAPI / ASSESSMENT / ASSESSMENT / BALANCE / BALANCE / ASSETS / ASSETS / MGA ACCOUNT NA BAYARAN/ MGA ACCOUNT NA BAYARAN / PROFITABILITY / PROFITABILITY / FINANCE / CASH/FINANCE/ PANANAGUTAN SA PANANALAPI/ MGA PANANAGUTAN SA PANANALAPI / SABIHIN NG MONETARY

anotasyon artikulong pang-agham sa ekonomiya at negosyo, may-akda ng gawaing siyentipiko - Oksana Grigorievna Kovalenko, Anastasia Aleksandrovna Kurilova

Ang layunin ng pagsulat ng artikulong ito ay magsagawa ng pananaliksik sa larangan pamamahala sa pananalapi. Ibig sabihin, upang magsagawa ng pag-aaral ng kasalukuyang umiiral na mga pamamaraan ng pagtatasa solvency mga negosyo. Ang pangunahing layunin ng pagtatasa at pagsusuri solvency ang negosyo ay upang agad na tukuyin at alisin ang mga pagkukulang sa mga aktibidad sa pananalapi at maghanap ng mga reserba para sa pagpapabuti solvency at creditworthiness. Sinuri ng mga may-akda ng artikulo ang ilang karaniwang ginagamit na pamamaraan ng pagtatasa solvency negosyo, at iminungkahi ang pandagdag na pamamaraan ng may-akda. Tinukoy ng artikulo ang mga pangunahing layunin ng pagtatasa solvency mga negosyo. Mga may-akda ng kategorya ng artikulo " solvency" at "likido" ay itinuturing na hindi mapaghihiwalay na nauugnay, samakatuwid ang artikulo ay napagmasdan at nailalarawan ang ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng negosyo. Ang mga tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang sa artikulo ay maaaring ganap na magpahiwatig ng kasalukuyang estado solvency mga negosyo.

Mga kaugnay na paksa mga gawaing siyentipiko sa ekonomiya at negosyo, may-akda ng gawaing siyentipiko - Oksana Grigorievna Kovalenko, Anastasia Aleksandrovna Kurilova

Ang pangangailangan at kakanyahan ng pagtatasa ng solvency ng isang negosyo
2016 / Kovalenko Oksana Grigorievna, Kiryushkina Anna Nikolaevna
Mga paksang isyu ng pamamahala sa solvency ng enterprise sa mga modernong kondisyon
Solvency ng enterprise
2016 / Kovalenko Oksana Grigorievna
Theoretical at methodological na aspeto ng pagsusuri sa solvency ng financial stability ng mga negosyo
2016 / Kudryashov Vadim Sergeevich
Mga salik na tumutukoy sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo
2018 / Shchebarova N.N.
Mga pamamaraang pamamaraan sa pagtatasa ng solvency ng mga komersyal na organisasyon
2014 / Volosevich Natalya Viktorovna
Mga kasalukuyang direksyon para sa pagtaas ng aktibidad sa pananalapi at solvency ng isang grupo ng mga kumpanya sa pagpoproseso ng basura
2018 / Sokolova Irina Sergeevna, Kolganova Natalya Vladimirovna, Gubanova Elena Vitalievna
Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, solvency at katatagan ng pananalapi ng OJSC Lukoil sa panahon ng hindi matatag na mga kondisyon sa ekonomiya
2015 / Melnikova A.S., Ivanova M.D.
Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi at solvency ng negosyo (gamit ang halimbawa ng OJSC "Yakut Poultry Farm")
2015 / Varlamova A.S., Bozhevolnaya Z.A.
Pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi at pagsubok nito sa mga organisasyong pang-agrikultura sa rehiyon ng Penza
2014 / Zaruk N. F., Grishin G. E., Tagirova O. A.

Ang layunin ng pagsulat ng artikulong ito ay magsagawa ng pananaliksik sa larangan ng pamamahala sa pananalapi. Lalo na, upang magsagawa ng isang pag-aaral ng kasalukuyang umiiral na mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng kumpanya. Ang pangunahing layunin ng pagsusuri at pagsusuri ng solvency ng kumpanya ay ang napapanahong pagkilala at pagtanggal ng mga kakulangan sa mga aktibidad sa pananalapi at upang makahanap ng mga reserba upang mapabuti ang solvency at creditworthiness. Ang mga may-akda ng artikulo ay itinuturing na ilang karaniwang ginagamit na pamamaraan ng pagtatasa ng solvency ng kumpanya, at dinagdagan ng pamamaraan ng may-akda. Tinukoy ng artikulo ang pangunahing layunin ng pagtatasa ng solvency ng negosyo. Ang mga may-akda ng artikulo ay ang kategorya ng "solvency" at "liquidity" ay isinasaalang-alang sa malapit na koneksyon, kaya ang artikulo ay nasuri at nailalarawan sa pamamagitan ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng kumpanya. Ang mga tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang sa artikulo ay mas ganap na masasabi ko tungkol sa kasalukuyang estado ng solvency ng negosyo.

Teksto ng gawaing siyentipiko sa paksang "Methodology para sa pagtatasa ng solvency ng isang negosyo"

Kovalenko Oksana Grigorievna, Kurilova Anastasia Aleksandrovna METODOLOHIYA PARA SA PAGTATAYA NG SOLVENT CAPACITY...

PARAAN PARA SA PAGTATAYA SA SOLVENT CAPACITY NG ISANG ENTERPRISE

Kovalenko Oksana Grigorievna, Kandidato ng Economic Sciences, Associate Professor ng Department of Finance at Credit Anastasia Aleksandrovna Kurilova, Doctor of Economic Sciences, Propesor ng Department of Finance at Credit Togliatti State University (445020, Russia, Tolyatti, Belorusskaya St., 14 , e-mail: [email protected])

Anotasyon. Ang layunin ng pagsulat ng artikulong ito ay magsagawa ng pananaliksik sa larangan ng pamamahala sa pananalapi. Lalo na, upang magsagawa ng isang pag-aaral ng kasalukuyang umiiral na mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng isang negosyo. Ang pangunahing layunin ng pagtatasa at pagsusuri ng solvency ng isang negosyo ay upang agad na matukoy at maalis ang mga kakulangan sa mga aktibidad sa pananalapi at makahanap ng mga reserba para sa pagpapabuti ng solvency at creditworthiness. Sinuri ng mga may-akda ng artikulo ang ilang karaniwang ginagamit na pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng isang negosyo, at iminungkahi ang pandagdag na pamamaraan ng may-akda. Tinukoy ng artikulo ang mga pangunahing layunin ng pagtatasa ng solvency ng isang negosyo. Isinasaalang-alang ng mga may-akda ng artikulo ang mga kategorya ng "solvency" at "liquidity" na hindi mapaghihiwalay, kung kaya't sinuri at inilarawan ng artikulo ang ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng negosyo. Ang mga tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang sa artikulo ay maaaring ganap na ipahiwatig ang kasalukuyang estado ng solvency ng negosyo.

Mga pangunahing salita: solvency; pagkatubig; pamamahala sa pananalapi; pinansiyal na kalagayan; katatagan ng pananalapi; grado; balanse; posisyon sa pananalapi; mga ari-arian; mga account na dapat bayaran; kakayahang kumita; pananalapi; mga obligasyon sa pananalapi; cash.

ANG TECHNIQUE NG ISANG ESTIMATION OF SOLVENCY OF THE ENTERPRISE

Kovalenko Oksana Grigorievna, kandidato ng agham pang-ekonomiya, kasamang propesor ng "Pananalapi at kredito" Kurilova Anastasiya Aleksandrovna, doktor ng agham pang-ekonomiya, propesor ng upuan na "Pananalapi at kredito"

Togliatti State University (445020, Russia, Togliatti, kalye Belarusian 14, e-mail: [email protected])

Abstract. Ang layunin ng pagsulat ng artikulong ito ay magsagawa ng pananaliksik sa larangan ng pamamahala sa pananalapi. Lalo na, upang magsagawa ng isang pag-aaral ng kasalukuyang umiiral na mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng kumpanya. Ang pangunahing layunin ng pagsusuri at pagsusuri ng solvency ng kumpanya ay ang napapanahong pagkilala at pagtanggal ng mga kakulangan sa mga aktibidad sa pananalapi at upang makahanap ng mga reserba upang mapabuti ang solvency at creditworthiness. Ang mga may-akda ng artikulo ay itinuturing na ilang karaniwang ginagamit na pamamaraan ng pagtatasa ng solvency ng kumpanya, at dinagdagan ng pamamaraan ng may-akda. Tinukoy ng artikulo ang pangunahing layunin ng pagtatasa ng solvency ng negosyo. Ang mga may-akda ng artikulo ay ang kategorya ng "solvency" at "liquidity" ay isinasaalang-alang sa malapit na koneksyon, kaya ang artikulo ay nasuri at nailalarawan sa pamamagitan ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng kumpanya. Ang mga tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang sa artikulo ay mas ganap na masasabi ko tungkol sa kasalukuyang estado ng solvency ng negosyo.

Mga keyword: solvency; pagkatubig; pamamahala sa pananalapi; posisyon sa pananalapi; pagpapanatili ng pananalapi; pagtatasa; balanse; posisyon sa pananalapi; mga ari-arian; mga account na dapat bayaran; kakayahang kumita; Pananalapi; pananagutan sa pananalapi; monetary means.

Ang pagsasagawa ng pagsusuri at pagtatasa ng solvency ng isang negosyo ay lalong mahalaga sa pangkalahatang sistema ng pamamahala, dahil ang mga resulta nito ay ang batayan at batayan para sa paggamit ng ilang mga desisyon sa pamamahala na naglalayong makakuha ng pinakamataas na kita.

Upang masuri ang solvency, kinakailangang pag-aralan nang eksakto kung ano ang mga pondo at kung paano, marahil, upang magpakilos para sa pagpapatupad ng mga paparating na pagbabayad. Batay sa pangkalahatang tinatanggap na paghatol, ang isang negosyo ay itinuturing na solvent kung ang mga ari-arian nito ay mas malaki kaysa sa mga panlabas na pananagutan nito. Ang solvency at pagkatubig ay may positibong epekto sa pagpapatupad ng mga plano sa produksyon at ang pagkakaloob ng mga pangangailangan sa produksyon na may mga kinakailangang mapagkukunan. Ito ay para sa kadahilanang ito na ang mga ito ay naglalayong magbigay ng isang sistematikong pagtanggap at paggasta ng mga pondo, na makamit ang pinaka makatwirang mga ratios ng equity at hiniram na kapital at ang pinaka-epektibong paggamit nito.

Upang mabuhay sa isang ekonomiya ng merkado at maiwasan ang pagkalugi ng isang negosyo, kailangan mong malaman nang mabuti kung paano pamahalaan ang pananalapi, kung ano ang dapat na istraktura ng kapital sa mga tuntunin ng komposisyon at mga mapagkukunan ng edukasyon, anong bahagi ang dapat kunin ng sariling mga pondo at kung ano ang hiniram na pondo.

Ang mga pangunahing layunin ng pagsusuri sa solvency ay:

napapanahon at layunin na pagsusuri ng solvency ng negosyo;

pagtukoy ng mga paglabag at pag-aaral ng mga sanhi ng kanilang pagbuo.

paghahanap ng mga reserba upang mapabuti ang solvency ng negosyo;

Sa kasalukuyan, mayroong isang opinyon na ang pagtatasa ng solvency ay isang sistema ng kaalaman na direktang nauugnay sa pagsusuri ng solvency, mga direksyon ng pagbuo at pag-unlad ng object ng pag-aaral, pati na rin ang mga kondisyon na lumikha ng batayan para sa pagpapatupad ng ilang mga aktibidad sa pamamahala. sa enterprise.

Ang pagsusuri ng antas ng solvency ng isang negosyo ay kinakailangan upang:

Pagtataya ng posisyon sa pananalapi ng negosyo;

Napapanahong pagbabayad ng mga utang sa mga empleyado, estado, mga supplier, mga shareholder;

Pagtaas ng antas ng tiwala ng mga kasosyo at mamumuhunan sa pagpapatupad ng karaniwang gawain;

Pagbabayad na puno ng mga pautang at pagtatasa ng pagiging epektibo ng kanilang paggamit.

Ang pangunahing layunin ng pagtatasa ng solvency ng isang kumpanya ay ang napapanahong pagkilala at pag-aalis ng mga pagkukulang at pagkukulang sa gawaing pinansyal ng negosyo.

Ang proseso ng pamamahala ng solvency ng isang organisasyon ay binubuo ng pagpaplano ng solvency, kasama ang pagtukoy sa mga dahilan na nagdulot ng mga paglihis ng aktwal na pagkatubig mula sa nakaplanong isa. At para din sa layunin ng paggawa ng mga desisyon sa pamamahala tungkol sa pangkalahatang solvency ng kumpanya. Batay sa impormasyong ipinakita sa mga financial statement ng kumpanya

Kovalenko Oksana Grigorievna, Kurilova Anastasia Aleksandrovna pang-ekonomiya

PAMAMARAAN PARA SA PAGTATAYA SA SOLVENT CAPACITY... science

kumpanya, posibleng matukoy ang kakayahan nitong tuparin ang mga obligasyon sa pananalapi sa malapit na hinaharap gamit ang magagamit na mga mapagkukunan ng pera. At upang maitaguyod din ang kakayahan ng kumpanya na masakop ang mga panandaliang obligasyon gamit ang kasalukuyang mga pondo.

Ang pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency batay sa mga indicator ay nangangailangan ng pare-parehong analytical na mga hakbang at kalkulasyon. Bilang isang patakaran, ang isang pangkalahatang pagsusuri ng pagkatubig ng isang negosyo ay binubuo ng dalawang pangunahing yugto:

Pagkalkula ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig;

Pagkalkula ng mga relatibong tagapagpahiwatig ng pagkatubig.

Upang isagawa ang mga kalkulasyong ito sa unang yugto

ang isang pagpapangkat ng lahat ng mga ari-arian at mga kaukulang pananagutan ng balanse ng samahan ay isinasagawa. Ang mga asset ay direktang pinagsama ayon sa antas ng pagkatubig, iyon ay, sa oras na ibalik ang mga ito sa cash at nahahati sa mga sumusunod na grupo:

A1 - ang pinaka-likido na mga asset - panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at pondo ng organisasyon;

A2 - mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian - mga account receivable, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat;

A3 - dahan-dahang pagbebenta ng mga asset (mga imbentaryo, account receivable), mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan mula sa petsa ng pag-uulat;

A4 - mga asset na mahirap ibenta - mga item sa seksyon I ng asset ng balanse.

Alinsunod sa bawat pangkat ng mga ari-arian, ang mga obligasyon ay nabuo ayon sa oras ng pagbabayad, sa madaling salita, ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad. Nahahati sila sa sumusunod na apat na grupo:

P1 - ang pinaka-kagyat na obligasyon - mga account na dapat bayaran;

P2 - panandaliang pananagutan - panandaliang hiniram na pondo;

P3 - pangmatagalang pananagutan - pangmatagalang pananagutan;

P4 - matatag (permanenteng) pananagutan - mga artikulo ng seksyon III ng balanse ng pananagutan na "Capital at mga reserba".

Ang organisasyon ay ganap na solvent, at ang balanse ay itinuturing na ganap na likido napapailalim sa mga sumusunod na ratios ng mga grupo ng mga asset at pananagutan: A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4< П4.

Kung ang mga kundisyong ito ay natutugunan, ang kumpanya ay itinuturing na may perpektong balanse ng pagkatubig. Ang pagkatubig ng isang negosyo ay itinatag hindi batay sa mga kinakailangan para sa pagbebenta ng lahat ng magagamit na kapital na nagtatrabaho, ngunit sa batayan ng katotohanan na sa hinaharap ang negosyo ay gagana rin. Ginagarantiyahan ng solvency ang walang hadlang na paggamit ng mga pondo ng negosyo, at pinapadali din ang walang patid na proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga kalakal. Ang pagtiyak ng patuloy na solvency sa tulong ng isang sapat na halaga ng equity capital sa istraktura ng mga mapagkukunan ng financing ay nagpapahintulot sa negosyo na makamit ang isang estado ng katatagan sa pananalapi. Ang lahat ng ito ay hindi lamang nagbibigay ng pagkakataon sa kumpanya na maging independiyente mula sa mga panlabas na negatibong salik, ngunit tinitiyak din ang kalayaan nito mula sa mga panlabas na nagpapautang at binabawasan ang panganib na maging isang insolvent na kumpanya.

Ang pangalawang yugto ng pagtukoy ng solvency ng isang kumpanya ay ang pagkalkula ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng pagkatubig, iyon ay, pagsusuri ng solvency gamit ang mga ratios sa pananalapi.

Ang pagsusuri ng ratio ay isa sa mga pangunahing pamamaraan para sa paghahanap at pagtatatag ng antas ng solvency ng isang negosyo. Sa pagsusuri na ito, ang mga nagresultang halaga ng koepisyent ay inihambing sa itinatag na mga pamantayang halaga, at pagkatapos ay nabuo ang isang pangkalahatang opinyon tungkol sa solvency, o, sa kabaligtaran, ang insolvency ng kumpanya. Sa pagsusuring ito ng negosyo na may 136

mga posisyon ng pagpapalagay ng pagpapatuloy ng mga aktibidad nito sa domestic at world practice, ayon sa data ng balanse, ang mga sumusunod na pangunahing ratio ng pagkatubig ay kinakalkula:

Kasalukuyang ratio;

Kritikal na ratio ng pagkatubig;

Ganap na ratio ng pagkatubig;

Apurahang (mabilis) na ratio ng pagkatubig.

Batay sa relatibong data ng logro

ang pagkatubig ay tinutukoy ng antas at kalidad ng saklaw ng mga panandaliang obligasyon na may mga likidong asset. Ang mga ratios ng pagkatubig ay nagpapakilala sa pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho sa isang negosyo sa isang halaga na nagsisiguro sa kakayahang magbayad ng mga obligasyon at legal na paghahabol sa pananalapi sa oras, kahit na ang mga deadline ng pagbabayad na itinakda ng mga kontrata ay nilabag.

Bilang karagdagan sa mga ratio ng liquidity sa itaas, maraming mga may-akda ang nakikilala din ang ilang mga pangunahing ratio sa pagtukoy ng solvency ng isang negosyo.

Ang iba't ibang mga manual na pamamaraan ay nakatuon din sa isang tagapagpahiwatig bilang ang koepisyent ng pangkalahatang solvency. Kinukuha ng ilang eksperto ang kabuuang asset ng kumpanya bilang numerator ng ratio na ito. Ang kabuuang solvency ratio ay sumasalamin sa pinagsama-samang pagtatasa ng solvency. Bilang karagdagan, ipinapakita nito kung paano sinigurado ng mga materyal na ari-arian ng negosyo ang mga hiniram na pondo. Ang karaniwang halaga para sa tagapagpahiwatig na ito ay >1.

Ang pangunahing katangian ng pagkatubig ay ang pamamayani ng halaga ng kapital ng paggawa ng kumpanya sa mga panandaliang pananagutan. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo sa mga tuntunin ng pagkatubig ay nagiging mas mataas kung ang pamamayani na ito ay tumaas.

Bilang isang ganap na tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng solvency ng isang negosyo, ito ay nagkakahalaga ng pagpuna sa mga net kasalukuyang asset, na nagpapakita ng dami ng kasalukuyang mga asset na nananatili sa negosyo pagkatapos mabayaran ang lahat ng mga panandaliang utang sa kanilang tulong.

Ang sariling kapital ng trabaho ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa pagtukoy ng solvency ng anumang organisasyon, dahil ito ay sumasalamin sa aktwal na pagkakaroon ng sariling mga pondo ng organisasyon, nang hindi isinasaalang-alang ang mga pautang mula sa mga panlabas na nagpapautang. Walang malinaw na tinukoy na hangganan ng normatibo para sa tagapagpahiwatig na ito. Gayunpaman, maraming eksperto ang sumasang-ayon na ang halaga nito ay dapat na mas malaki kaysa sa 0.

Ang ratio ng equity ay sumasalamin sa kasapatan ng sariling kapital ng negosyo, na kinakailangan upang matiyak ang pangkalahatang katatagan ng pananalapi nito. Ang inirerekomendang limitasyon ay higit sa 0.1. Ang ratio na ito ay sumasalamin sa dami ng kasalukuyang mga asset na pinondohan ng sariling mga pondo ng organisasyon.

Ang koepisyent ng liksi ay nagpapakilala sa bahagi ng sariling kapital sa paggawa sa anyo ng cash, iyon ay, mga pondo na may ganap na pagkatubig. Ang karaniwang halaga para sa tagapagpahiwatig na ito ay nasa hanay mula 0 hanggang 1.

Ang koepisyent ng kadaliang mapakilos ng sariling kapital ng trabaho ay nagpapakilala sa dami ng sariling kapital sa paggawa na maiuugnay sa cash, iyon ay, sa pinaka-mobile na bahagi ng kasalukuyang mga asset. Ang kaso kapag bumaba ang ratio na ito ay nagpapahiwatig ng malamang na pagbagal sa rate ng pagbabayad ng mga account receivable, o isang paghihigpit sa mga tuntunin ng trade credit ng mga supplier at contractor. Ang pagtaas sa ratio ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kakayahang bayaran ang mga kasalukuyang obligasyon.

Ang bahagi ng kapital na nagtatrabaho sa mga ari-arian ay nailalarawan sa pamamagitan ng

ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho sa lahat ng mga asset ng negosyo bilang isang porsyento, iyon ay, ipinapakita nito ang bahagi ng Karelian Scientific Journal. 2016. T. 5. No. 4(17)

Kovalenko Oksana Grigorievna, Kurilova Anastasia Aleksandrovna METODOLOHIYA PARA SA PAGTATAYA NG SOLVENT CAPACITY...

working capital bilang resulta ng asset.

Ang bahagi ng sariling kapital sa paggawa sa kabuuang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian ay nagpapakita ng bahaging iyon ng paglilipat

mga pondo sa pananalapi ng negosyo, na siyang sariling mga pondo, i.e. Ilang rubles ng working capital ang account para sa isang ruble ng sariling working capital?

Ipinapakita ng bahagi ng mga imbentaryo sa kasalukuyang mga asset ang bahagi ng mga imbentaryo sa mga kasalukuyang asset.

Inilalarawan ng indicator na ito ang bahagi ng mga imbentaryo sa kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset. Ang isang mataas na halaga ng tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng isang tanda ng overstocking sa negosyo o isang kakulangan ng demand para sa mga produkto ng kumpanya.

Ang bahagi ng sariling kapital sa pagtatrabaho sa pagsakop sa mga imbentaryo ay nagpapakilala sa bahaging iyon ng halaga ng mga imbentaryo na sinasaklaw ng sariling kapital ng paggawa ng negosyo. Ang karaniwang halaga para sa koepisyent na ito ay 0.5.

Gayundin, nararapat na tandaan ang mga naturang tagapagpahiwatig tulad ng ratio ng equity at hiniram na kapital at ang ratio ng mga mobile at immobilized na pondo.

Ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ay maaaring ganap na magpahiwatig ng kasalukuyang estado ng solvency ng negosyo.

Ang pagtatasa sa pangkalahatang paggana ng isang negosyo, batay sa isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng solvency nito, ay ginagawang posible na komprehensibong pag-aralan at kilalanin ang pangangailangan para sa mga pondo, pati na rin ang pagtataya ng isang diskarte sa pananalapi batay sa kasalukuyang kawalang-tatag ng ekonomiya. Gayunpaman, ang bawat negosyo ay dapat na independiyenteng tiyakin na ang mga tagapagpahiwatig ng solvency ay pinananatili sa itinatag na antas, batay sa parehong pagsusuri ng sarili nitong kondisyon, na nabuo para sa ilang mga tagal ng panahon, at sa mga resulta ng trabaho na hinulaang para sa mga hinaharap na panahon.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa solvency at creditworthiness ay ang agarang tukuyin at alisin ang mga kakulangan sa mga aktibidad sa pananalapi at maghanap ng mga reserba para sa pagpapabuti ng solvency at creditworthiness.

Bilang karagdagan, nararapat na tandaan na ang pagsusuri ng solvency at creditworthiness ng kumpanya ay isinasagawa hindi lamang ng mga tagapamahala at mga espesyal na serbisyo ng kumpanya, kundi pati na rin ng mga direktang tagapagtatag at mamumuhunan nito. Ang nasabing pagsusuri ay isinasagawa upang matukoy ang pagiging epektibo ng paggamit at paggasta ng mga mapagkukunan, maitaguyod ang antas ng mga panganib, masuri ang mga kondisyon para sa pagbibigay ng mga pautang - para sa mga organisasyon ng pagbabangko, ipatupad ang plano ng kita ng badyet - para sa mga inspektor ng buwis, atbp. .

Batay dito, ang pagsusuri na ito ay maaaring nahahati sa panlabas at panloob. Ang panloob na pagsusuri ay isinasagawa ng ilang mga serbisyo ng kumpanya. Ang mga resulta nito ay ginagamit para sa layunin ng pagpaplano, kontrol at karagdagang pagtataya. Ang pangunahing layunin nito ay upang magtatag ng isang sistematikong daloy ng mga mapagkukunan ng pera at maglaan ng hiniram at sariling mga mapagkukunan sa paraang magarantiya ang normal na operasyon ng kumpanya, kunin ang pinakamataas na kita, at alisin ang panganib ng pagkabangkarote. Ang panlabas na pagsusuri ay ginagawa ng mga supplier ng mga materyales at mapagkukunang pinansyal, mga mamumuhunan, at mga awtoridad sa regulasyon batay sa impormasyong ipinakita sa mga nai-publish na mga pahayag sa pananalapi. Ang pangunahing layunin ng panlabas na pagsusuri ay upang matukoy ang posibilidad ng isang tunay na kumikitang pamumuhunan, upang mayroong isang garantiya ng pinakamataas na kita at ang pag-aalis ng anumang panganib ng pagkawala.

Ang mga pangunahing pinagmumulan ng impormasyon na kinakailangan upang pag-aralan ang solvency ng isang kumpanya ay ang balanse, pahayag ng mga resulta sa pananalapi, pahayag ng daloy ng kapital at iba pang anyo ng pag-uulat, pangunahin at analytical na impormasyon.

ical accounting, pag-decipher at pagdedetalye ng mga indibidwal na item sa balanse.

Kaya, batay sa isang pag-aaral ng iba't ibang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng mga entidad ng negosyo, iminungkahi namin ang isang na-update na pamamaraan, na, sa aming opinyon, ay magpapahintulot sa isang mas kumpleto at layunin na pagtatasa ng solvency ng isang negosyo.

BIBLIOGRAPIYA:

1. Grachev A.V. Ang konsepto ng dynamic na pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo / Pag-audit at pagsusuri sa pananalapi, (2012), 3 (Hunyo), 390-397

2. Lytnev O.N. Pamamahala sa pananalapi. Mga daloy ng pera at ang mga pangunahing kaalaman ng marginal analysis [Electronic na mapagkukunan]: textbook / Lytnev O.N. - Electronic. data ng teksto - Kaliningrad: Baltic Federal University. Immanuel Kant, 2006.- 106 p.

3. Kosolapova, M.V. Komprehensibong pagsusuri sa ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya: aklat-aralin. para sa mga mag-aaral unibersidad, pang-edukasyon sa direksyon ng paghahanda. "Ekonomya" at espesyal. “Boom.” accounting, pagsusuri at pag-audit" / M.V. Kosolapov, V.A. Svobodin. - M.: Dashkov at K, 2011. - 246 p.

4. Pamamahala sa pananalapi [Electronic na mapagkukunan]: aklat-aralin / T.V. Abalakina [atbp.]. - Electron. data ng teksto - M.: Publishing House "Economic Newspaper", ITCOR, 2011. - 518 p.

5. Kovalenko O.G. Enterprise cash flow management system / Young scientist - Chita - 2014. No. 20. P. 295-297.

6. Nikulina N.N. Pamamahala sa pananalapi ng organisasyon. Teorya at kasanayan [Electronic na mapagkukunan]: aklat-aralin / Nikulina N.N., Sukhodoev D.V., Eriashvili N.D. - Electron. datos ng teksto.- M.: UNITY-DANA, 2012.- 511 p.

7. Krasina F.A. Pamamahala sa pananalapi [Electronic na mapagkukunan]: aklat-aralin / Krasina F.A. - Electronic. data ng teksto - Tomsk: Tomsk State University of Control Systems at Radioelectronics, El Content, 2012. - 200 p.

8. Glazunov M.I. Pagkatubig at solvency ng negosyo. Ang kakanyahan at kaugnayan sa pagitan ng mga konsepto ng "pagkatubig ng enterprise" at "solvency ng enterprise" / Russian Entrepreneurship, (2009), 6-2 (Hunyo), 79-83

9. Bedaeva Kh.Zh. Ang impluwensya ng mga panganib sa pamumuhunan sa pagbuo ng makabagong entrepreneurship / Economics. Kontrolin. Batas, (2011), 9-1 (Setyembre), 58-63

10. Kurilov K.Yu., Kurilova A.A. Pagtatasa ng mga resulta sa pananalapi ng mga negosyo sa industriya ng sasakyan // Bulletin ng NGIEI. 2015. Bilang 1 (44). pp. 42-46.

11. Kupriyanova L.M., Osipova I.V. Ang balanse ay ang pinakamahalagang mapagkukunan ng impormasyon para sa pagtatasa ng pag-unlad ng negosyo / Accounting sa pag-publish at pag-print, (2015), 3 (Hulyo), 11-23

12. Sheludko E.B. Ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo / Pang-agham at metodolohikal na electronic journal Konsepto. 2016. Hindi. S6. pp. 100-105.

13. Kuchinsky A.V. / Pagbalanse ng mga daloy ng pera bilang isang direksyon para sa pagpapabuti ng accounting at analytical na suporta para sa pamamahala ng cash flow / Economic Sciences. 2009. Blg. 60. P. 316320.

14. Kosorukova I.V., Prokimnov N.N. Kita at daloy ng pera sa pagtatasa ng negosyo / Russian Entrepreneurship. 2013. Bilang 18 (240). pp. 53-60.

15. Kovaleva N.A. Ang impluwensya ng panlabas at panloob na kapaligiran ng isang organisasyon sa daloy ng salapi / Journal of Legal and Economic Research. 2014. Bilang 2. P. 77-86.

16. Atroshchenko O.M., Gruznevich E.S., Kasaeva T.V. Mga daloy ng pera at ang kanilang pag-uuri / Sa koleksyon: Mga materyales ng mga ulat ng ika-43 pang-agham at teknikal na kumperensya ng mga guro at mag-aaral sa unibersidad 2010. P. 67-69.

Kovalenko Oksana Grigorievna, Kurilova Anastasia Aleksandrovna

METODOLOHIYA PARA SA PAGTATAYA NG SOLVENT CAPACITY...

17. Gavirova D.L. Pamamahala ng cash flow para sa isang komersyal na negosyo / Young scientist. 2014. Bilang 20. P. 255-256.

18. Khakhonova N.N. Mga paksang isyu ng pagbuo ng isang epektibong sistema ng accounting ng cash flow sa mga komersyal na organisasyon sa Russia / Accounting at Statistics,

19. Ryzhkov E.N. Algorithm para sa pag-aayos ng mga daloy ng pera para sa napapanatiling pag-unlad ng ekonomiya ng negosyo / FES: Pananalapi. ekonomiya. Diskarte, (2011), 8 (Agosto), 49-52

20. Kuznetsov A.A. Ang kakanyahan ng kahalagahan ng mga daloy ng pera ng isang pang-ekonomiyang entidad sa kasalukuyang yugto ng pag-unlad ng ekonomiya // Azimuth ng siyentipikong pananaliksik: ekonomiya at pamamahala. 2013. Blg. 4. pp. 20-21.

21. Yashina N.V., Yarygina N.A. Mga paksang isyu ng pamamahala ng cash flow // Bulletin ng NGIEI. 2015. Bilang 3 (46). pp. 100-104.

22. Grigoryan E.S. Mga pamamaraan at mekanismo para sa pag-akit ng mga mapagkukunan ng isang pang-industriya na negosyo // XXI century: mga resulta ng nakaraan at mga problema ng kasalukuyang plus. 2015. T. 2. No. 6 (28). pp. 334-340.

23. Yurina V.S. Tinitiyak ang makabagong pag-unlad ng mga negosyo sa mga kondisyon ng limitadong mapagkukunan // Baltic Humanitarian Journal. 2015. Bilang 2 (11). pp. 154-156.

24. Mikhalenok N.O., Nikolaeva M.Yu. Ang kaugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan ng isang organisasyon na may dami ng komersyal na output at kita // Bulletin ng NGIEI. 2015. Bilang 3 (46). pp. 65-69.

25. Nikiforova E.V., Schneider O.V. Potensyal sa ekonomiya bilang isang hanay ng mga mapagkukunan ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya // Azimuth ng siyentipikong pananaliksik: ekonomiya at pamamahala. 2013. Blg 1. P. 20-22.

26. Zhabitskaya E.I., Kuzma N.V. Pagsusuri ng halaga ng oras ng pera / Mga problema ng rehiyonal na ekonomiya,

2012-05-21 6:56

Kapag sinusuri ang pagkatubig at solvency ng isang negosyo, kinakailangang pag-aralan ang posisyon ng ari-arian nito. Ang katayuan ng ari-arian ay ang kabuuan ng mga pondo ng negosyo at ang kanilang mga mapagkukunan ayon sa uri. Sa pagtatasa ng katayuan ng ari-arian ng isang negosyo, ang isang bilang ng mga tagapagpahiwatig ay ginagamit, na kinakalkula ayon sa mga pahayag sa pananalapi. Batay sa mga tagapagpahiwatig ng katayuan ng ari-arian, maaari tayong gumawa ng isang konklusyon tungkol sa pagbabago ng husay nito, ang istraktura ng mga pang-ekonomiyang asset at ang kanilang mga mapagkukunan.

Kapag pinag-aaralan ang sitwasyon ng ari-arian batay sa balanse, ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala dito ay kinakalkula, at ang kanilang mga pagbabago sa loob ng taon at sa loob ng ilang taon ay tinutukoy. Kasama sa mga tagapagpahiwatig na ito ang:

1. Ang halaga ng kapital ng kumpanya (Cap.) ay ang halaga ng mga asset na pang-ekonomiya sa pagtatapon ng negosyo. Ito ay katumbas ng kabuuang balanse - neto:

Takip. = F. No. 1, kabuuan ng balanse.

2. Sariling kapital mga negosyo (SC) - ang sariling mga pondo ng negosyo sa isang tiyak na petsa, na tinutukoy batay sa mga resulta ng seksyon 3 ng sheet ng balanse na "Capital at mga reserba":

SK = F. No. 1, seksyon 3.

3. Sariling kapital (SOS) – ang halaga ng sariling pondo na nasa sirkulasyon. Natutukoy ang mga ito sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga pangmatagalang pananagutan (LO) sa equity (SC) at pagbabawas sa halaga ng mga pangmatagalang asset (DA):

SOS = SK + DO - OO.

SOS = TA - TO.

4. Gumaganang kapital (FC) ay ang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho na patuloy na kasangkot sa turnover. Ang mga overdue receivable, bilang panuntunan, ay naglalaman ng kanilang sariling kapital na nagtatrabaho, na hindi nakikilahok sa sirkulasyon sa loob ng mahabang panahon; sila ay hindi kumikilos (i.e., inilihis mula sa sirkulasyon). Ang mga pondo na nasa account receivable at ibabalik 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat ay hindi lumahok sa turnover. Samakatuwid, upang matukoy ang operating capital, kinakailangang ibukod mula sa sariling working capital (SOC) receivable, ang mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng taon ng pag-uulat (DZ) at overdue receivable (APR), na ipinapakita sa form No. 5:

FC = SOS-PDZ-DD3

5. Itinaas ang kapital (PC) ay ang kabuuan ng pangmatagalan (LO) at kasalukuyang mga pananagutan (TO). Nailalarawan nito ang halaga ng utang ng negosyo sa ngayon at katumbas ng kabuuan ng mga resulta ng mga seksyon 4 at 5 ng balanse:

PC = BAGO + SA

6. Kasalukuyang mga ari-arian (TA) o "Mga mobile asset", "Kasalukuyang asset" - ilarawan ang mga pondo na matatagpuan sa mga imbentaryo, gastos, cash at mga account receivable, i.e. buod ng seksyon 2 na mga asset ng balanse:

TA = Buod ng Seksyon 2A

Ang mga ito ay tinatawag na mga mobile asset dahil, hindi tulad ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset, ang mga ito ay maaaring ibalik nang mas mabilis kaysa sa iba pang mga asset sa anyo ng cash para sa mga settlement sa mga may utang.

7. Kasalukuyang responsibilidad (TO) o kasalukuyang pananagutan ay mga utang na dapat bayaran sa loob ng isang taon. Kasama sa utang na ito ang mga panandaliang pautang at kredito:

TO = F. No. 1, buod ng seksyon 5.

8. Pangmatagalang asset (OO), magandang tawagan silang "mga immobilized na asset" - ito ang kabuuan ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset, na, hindi katulad ng mga kasalukuyang asset (mobile asset), ay umiikot nang mas mabagal at natutukoy batay sa mga resulta ng seksyon 1 ng asset ng balanse, ibig sabihin. ayon sa formula:

OO = F. Hindi. 1, buod ng seksyon 1.

10. Pangmatagalang pananagutan (DO) ay mga pautang at paghiram na natanggap sa mahabang panahon - higit sa isang taon. Ang mga ito ay ipinapakita sa pananagutan sa balanse sa seksyon 4:

DO = F. No. 1, buod ng seksyon 4.

11. Mga imbentaryo at gastos (PZZ) ay working capital na matatagpuan sa mga imbentaryo ng produksyon at mga gastos:

PZZ = Prod. imbentaryo + Hindi natapos na produksyon + Ready prod.+ Kalakal + Mga gastos sa hinaharap na panahon.

12. Mabilis na mga ari-arian (BLA) ay mga pondo na maaaring magamit sa malapit na hinaharap upang masakop ang mga panandaliang obligasyon. Kabilang dito ang mga account receivable, ang mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat:

UAV = Deb.Ass. sa kasalukuyang 12 buwan

13. Ang pinaka-likidong asset (NLA) - kabilang dito ang lahat ng cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

NLA = DS + Krat.Fin.Vl.

14. Mahirap magbenta ng mga asset (Tr.R.Act.) - ito ay mga pondo na halos imposibleng gamitin upang mabayaran ang panandaliang utang. Kabilang dito ang halaga ng mga pangmatagalang asset (ang kabuuan ng seksyon 1 ng mga asset ng balance sheet at mga overdue na receivable):

Tr.R.Act. = OO + PDZ

Ang solvency ay ang kakayahang bayaran ang iyong mga obligasyon sa pagbabayad sa isang napapanahong paraan gamit ang mga magagamit na mapagkukunan. Ang pagtatasa ng solvency ay isinasagawa batay sa mga katangian ng pagkatubig ng mga kasalukuyang asset, i.e. ang oras na kinakailangan upang i-convert ang mga ito sa cash.

Sa turn, ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay binubuo ng paghahambing ng mga ari-arian, na naka-grupo ayon sa antas ng pagbaba ng pagkatubig, na may mga pananagutan, na pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad. Depende sa antas ng pagkatubig, ang mga asset ng negosyo ay nahahati sa 4 na grupo:

— A1) ang pinaka likido;

— A2) mabilis-likido;

— A3) mabagal na ipatupad;

— A4) mga asset na mahirap ibenta.

Ang mga pananagutan ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad:

- P1) ang pinaka-kagyat na obligasyon - mga account na babayaran at overdue na mga pagbabayad sa utang;

- P2) panandaliang pananagutan - panandaliang pautang at paghiram;

- P3) pangmatagalang pananagutan - pangmatagalang pautang at hiniram na pondo;

- P4) permanenteng pananagutan - pinagmumulan ng sariling pondo ng kumpanya.

Ang relasyon sa pagitan ng mga grupo ng mga asset at pananagutan ay nagpapakilala sa pagkatubig, i.e. kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang mga panandaliang obligasyon nito. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung:

Ang kaugnayan ng pagtukoy ng pagkatubig ng balanse ay nakakakuha ng partikular na kahalagahan sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng ekonomiya, pati na rin sa panahon ng pagpuksa ng isang negosyo dahil sa pagkalugi nito. Narito ang tanong ay lumitaw: ang negosyo ba ay may sapat na pondo upang mabayaran ang utang nito. Ang parehong problema ay lumitaw kapag kinakailangan upang matukoy kung ang negosyo ay may sapat na pondo upang bayaran ang mga nagpapautang, i.e. ang kakayahang mag-liquidate (magbayad) ng utang gamit ang mga magagamit na pondo. Sa kasong ito, ang pagsasalita tungkol sa pagkatubig, ang ibig naming sabihin ay ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho sa negosyo sa isang halagang sapat na ayon sa teorya upang bayaran ang mga panandaliang obligasyon.

Upang matukoy ang pagkatubig ng balanse ng isang negosyo, ang isang buong sistema ng mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa anyo ng mga coefficient na sumasalamin sa ratio ng ilang mga item sa balanse at iba pang mga uri ng mga pahayag sa pananalapi.

Naniniwala kami na ang pinuno ng isang negosyo ay maaaring masuri ang pagkatubig ng kumpanya kahit na sa yugto ng pamilyar sa balanse, paghahambing ng mga halaga ng seksyon 5 ng pananagutan na "Mga panandaliang pananagutan" sa halaga ng seksyon 2 ng asset na "Kasalukuyan mga ari-arian”. Ang labis ng kasalukuyang mga ari-arian sa halaga ng mga panandaliang pananagutan ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may potensyal na bayaran ang mga pinagkakautangan nito, gayunpaman, upang isaalang-alang ang likido ng balanse ng kumpanya, ang mga kasalukuyang asset ay dapat na malaki (higit sa doble) na lumampas sa kasalukuyang mga pananagutan . Ngunit para sa isang kumpletong pagtatasa ng pagkatubig at solvency, kasama ang mga ganap na tagapagpahiwatig, ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig sa simula at katapusan ng nasuri na taon ay kinakalkula, ang kanilang pagbabago sa buong taon ay tinutukoy at ang isang paghahambing ay ginawa sa mga itinatag na pamantayan. Kasama sa mga tagapagpahiwatig na ito ang:

Ang ratio ng saklaw - nagbibigay ito ng isang pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig ng negosyo, na nagpapakilala sa lawak kung saan ang mga panandaliang (kasalukuyang) pananagutan ay sakop ng kasalukuyang (nagtatrabaho) na mga pondo, i.e. kung gaano karaming mga rubles ng mga mapagkukunang pinansyal na namuhunan sa mga kasalukuyang asset ang account para sa isang ruble ng mga kasalukuyang pananagutan, at kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa halaga ng kasalukuyang mga asset (ang kabuuan ng seksyon 2 ng mga asset ng balanse) sa mga kasalukuyang pananagutan (ang kabuuan ng seksyon 5 ng ang mga pananagutan sa balanse), i.e. ayon sa formula:

Kp = TA/TO

Bilang isang patakaran, ang paglago ng tagapagpahiwatig na ito ay positibong tinitingnan. Gayunpaman, ang isang makabuluhang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito ay hindi kanais-nais at nagpapahiwatig ng pagbagal sa paglilipat ng mga pondo na namuhunan sa mga imbentaryo at isang hindi makatarungang pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin. Ayon sa karanasan ng mga negosyo, ito ay itinuturing na normal kapag ang tagapagpahiwatig na ito ay 2.0 o higit pa. Maaari itong ituring na kasiya-siya kung ang halaga ay nasa loob ng 1.5.

Mabilis na ratio (Kb.lic.) ay nagpapakilala sa bahagi ng cash, mga settlement at iba pang mga asset sa mga kasalukuyang pananagutan at kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Kb.lik. = (DS + DZ hanggang 12 m-ev - PDZ) / TO

Tinutukoy ng mabilisang ratio ng liquidity ang kakayahan ng isang negosyo na tuparin ang mga kasalukuyang obligasyon mula sa mabilis na mabentang mga asset at umaakma sa indicator ng coverage ratio. Ang mababang mabilis na ratio ay nagpapahiwatig ng mataas na panganib sa pananalapi at mahinang potensyal para sa pag-akit ng mga karagdagang mapagkukunang pinansyal mula sa labas. Dapat itong ituring na normal kapag ang tagapagpahiwatig na ito ay lumampas sa 1.0, i.e. kapag ang mabilis na mga asset ay katumbas o lumampas sa halaga ng mga kasalukuyang pananagutan. Ang tagapagpahiwatig na ito ay interesado sa mga bangko at iba pang institusyon ng pagpapautang kapag nagbibigay ng mga pautang.

Ganap na ratio ng pagkatubig (Kab.lik.) ay nagpapakilala sa bahagi ng cash sa mga kasalukuyang pananagutan at tinukoy bilang ang ratio ng cash (ang pinaka-likidong asset) sa mga kasalukuyang pananagutan. Ito ay kinakalkula ng formula:

Kabs.lik.= NLA/TO

Batay sa ganap na ratio ng pagkatubig, posibleng matukoy ang pagkakaroon ng mga pondo upang masakop ang mga obligasyon sa ngayon. Ito ay itinuturing na normal kapag ang koepisyent na ito ay 0.2 o mas mataas. Ang isang makabuluhang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito ay hindi kanais-nais, dahil ang pera ay dapat na nasa sirkulasyon, i.e. magtrabaho at magkaroon ng kita. Pangunahing interesado ito sa mga supplier ng mga kalakal ng isang partikular na negosyo. Ang hindi pagkamit nito ay maaaring dahil sa mabilis na pagbabago ng mga kondisyon ng negosyo at ang pangangailangan na ganap na magamit ang lahat ng materyal na mapagkukunan sa sirkulasyon, at pangunahin ang cash.

Ang mga ratios ng liquidity sa itaas ay itinuturing na pangunahing, at mula sa kanila ay maaaring makagawa ng isang konklusyon tungkol sa pagkatubig, solvency at creditworthiness ng negosyo. Bilang karagdagan, para sa isang mas malalim na pag-aaral ng pagkatubig, ang mga negosyo ay inirerekomenda na dagdagan ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig.

Ang kakayahang magamit ng operating capital o ang koepisyent ng kakayahang magamit ng operating capital (Kman.f.cap.), na tinukoy bilang ratio ng halaga ng mga pondo sa mga imbentaryo at gastos sa operating capital, ibig sabihin. sa pagmamay-ari ng working capital na binawasan ang mga overdue receivable at kinakalkula gamit ang formula:

Kman.f.cap. = Zagr./ FC

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa bahagi ng equity capital ng enterprise, na nasa anyo na hindi nagpapahintulot sa kanila na malayang magmaniobra, dahil upang mabayaran ang kasalukuyang utang, kinakailangang isama ang mga imbentaryo at gastos sa sirkulasyon. Ayon sa itinatag na karanasan sa mga negosyo sa pagmamanupaktura, ito ay itinuturing na normal kapag ang koepisyent na ito ay hindi lalampas sa 0.5, i.e. ang halaga ng mga imbentaryo at gastos ay hindi lalampas sa 50% ng kabuuang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho. Ang pagkakaroon ng isang mataas na koepisyent ng kakayahang magamit ng operating capital ay nagdaragdag ng panganib ng pagkabangkarote, na nagpapahiwatig ng immobilization ng sariling mga pondo sa mga imbentaryo na hindi maaaring ibenta sa malapit na hinaharap at ang kanilang halaga ay naglalayong masakop ang panandaliang utang at ginagawang mahirap upang bayaran ang mga kasalukuyang obligasyon.

Agility ng kabuuang kapital o agility ratio ng kabuuang kapital (M man.) ay tinukoy bilang ang ratio ng mga kasalukuyang asset, i.e. working capital sa halaga ng economic asset (capital) ayon sa formula:

K tao. = TA / Cap.

Ang ratio na ito ay nagpapakita ng bahagi ng higit na mapaglalangan na kapital sa kabuuang halaga ng mga pang-ekonomiyang asset, na maaaring mabilis na ma-convert sa cash, sa kaibahan sa hindi kumikilos (fixed) na mga asset.

Ito ay itinuturing na normal kapag ang tagapagpahiwatig na ito ay higit sa 0.6, i.e. Ang kapital sa paggawa sa kabuuang halaga ng mga pang-ekonomiyang asset ay higit sa 60%. Kung mas mataas ang tagapagpahiwatig na ito, mas maraming likido ang isinasaalang-alang ng kumpanya, mas mabilis ang turnover rate ng mga pondo ng kumpanya at mas mataas ang kahusayan ng paggamit ng mga pondo.

Dagdag pa, napapansin namin na kapag pinag-aaralan ang solvency ng isang organisasyon, ang mga pondo sa asset ng balanse, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig, ay inihambing sa mga pananagutan sa panig ng pananagutan, na pinagsama-sama din ng kanilang mga petsa ng kapanahunan. Pagkatapos ay kinakalkula ang mga coefficient na nagpapakilala sa antas ng solvency ng negosyo.

Ayon sa antas ng pagkatubig, i.e. ang rate ng pagbabago sa cash, ang mga ari-arian ng negosyo, tulad ng nabanggit sa itaas, ay nahahati sa mga sumusunod na grupo: ang pinaka-likido na mga ari-arian, mabilis na naibentang mga ari-arian, dahan-dahang naibenta ang mga ari-arian, mahirap ibenta ang mga ari-arian. Ang mga pananagutan ayon sa antas ng pagbabayad ng utang ay nahahati sa mga pinakakagyat na pananagutan, panandaliang pananagutan, pangmatagalang pananagutan at permanenteng pananagutan.

Ang ratio ng pagbabayad ng mga pinaka-kagyat na obligasyon (Kpl.n.sr.ob.) ay tinukoy bilang ang ratio ng pinaka-likido na mga asset (LLA) sa halaga ng mga pinaka-kagyat na pananagutan (Sob):

Kpl.n.s.r.o. = NLA. / Pinakamataas na average na volume

Ang ratio ng pagbabayad ng mga panandaliang pananagutan (Kpl.ks.p.) ay tinukoy bilang ang ratio ng mga mabilis na maisasakatuparan na mga asset (ARA) sa halaga ng mga panandaliang pananagutan (KSP), ibig sabihin. ayon sa formula:

Kpl.ks.p =BRA/KSP

Ang ratio ng pagbabayad ng mga pangmatagalang pananagutan (Kpl.d.p. .) ay tinukoy bilang ratio ng mga slow realizable asset (SPA) sa halaga ng mga pangmatagalang pananagutan (LSP), ibig sabihin. ayon sa formula:

Kpl.d.p.= MRA/chipboard

Ang paghahambing ng mabagal na pagbebenta ng mga asset na may pangmatagalang pananagutan ay nagpapakita ng promising liquidity, i.e. pagtataya ng solvency batay sa mga resibo at pagbabayad sa hinaharap. Bilang isang patakaran, ang mabagal na pagbebenta at mahirap ibenta na mga asset ay ginagamit upang masakop ang utang kung sakaling mabangkarote ang isang negosyo.

Ang ratio ng mahirap ibentang mga asset sa mga permanenteng pananagutan ay dapat na mas mababa sa 100%, i.e. ang kapital at mga reserba ng negosyo ay dapat lumampas sa pangmatagalang mga ari-arian, kung hindi, ang negosyo ay kulang sa SOS.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency na ginawa sa ganitong paraan ay ginagawang posible na ihambing ang mga sheet ng balanse ng isang negosyo mula sa iba't ibang mga panahon, pati na rin ang mga sheet ng balanse ng iba't ibang mga negosyo upang masuri ang kanilang katatagan sa pananalapi at solvency.

Kapag pinag-aaralan ang solvency ng isang negosyo, kinakailangang isaalang-alang ang mga sanhi ng mga paghihirap sa pananalapi, ang dalas ng kanilang pagbuo at ang tagal ng mga overdue na utang. Ang mga dahilan para sa insolvency ay maaaring hindi matupad ang plano para sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto; pagtaas ng gastos nito; pagkabigo upang matugunan ang plano ng kita - kakulangan ng sariling mga mapagkukunan ng pagpopondo sa sarili; mataas na porsyento ng pagbubuwis. Ang isa sa mga dahilan ng pagkasira ng solvency ay maaaring ang maling paggamit ng kapital na nagtatrabaho: paglilipat ng mga pondo sa mga account na natatanggap, pamumuhunan sa labis na mga reserba at para sa iba pang mga layunin na pansamantalang walang mapagkukunan ng financing.

Ang mga negosyong iyon na ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ay mas mababa sa itinatag na mga pamantayan at malamang na lumala ay maaaring ituring na hindi matatag sa pananalapi. Upang hindi madala ang negosyo sa ganoong antas, kinakailangan na sistematikong pag-aralan at suriin ang katatagan ng pananalapi, pati na rin ang pagkatubig at solvency ng organisasyon. Ang pagpapabuti ng antas ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay nakamit sa pamamagitan ng:

- pagtaas ng dami ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto;

- pagbabawas ng mga balanse ng kasalukuyang trabaho at mga natapos na produkto;

— pagbabawas ng mga natatanggap at mga dapat bayaran at pagpuksa ng mga overdue na utang;

— napapanahong pagbabayad ng lahat ng iyong mga obligasyon;

— pagtaas ng bahagi ng sariling kapital sa paggawa sa kasalukuyang mga pag-aari, pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ng paggawa, atbp.

Kasabay nito, kapag tinatasa at sinusuri ang pagkatubig at solvency ng isang partikular na negosyo, dapat, kung maaari, isaalang-alang ang mga detalye nito - industriya, rehiyon, atbp.

Sa kaibahan sa pagkatubig ng balanse, na nagpapakilala sa kakayahan ng isang negosyo na bayaran ang mga panandaliang may utang sa isang naibigay na sandali, ang katatagan ng pananalapi ay isang tiyak na estado ng isang negosyo na ginagarantiyahan ang patuloy na solvency nito. Ang patuloy na solvency na ito ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pagkamit ng mahusay na solvency sa ekonomiya. Ang kakayahang mabuhay sa ekonomiya ng isang negosyo ay ang lawak kung saan maaaring mapanatili ng isang kumpanya ang kalayaan sa pananalapi sa pamamagitan ng epektibong paggamit ng paggawa at materyal na mapagkukunan ng negosyo, pagtaas ng dami ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Isinasaalang-alang ang mga pahayag sa pananalapi, ang pinuno ng negosyo ay maaaring gumawa ng isang paunang konklusyon tungkol sa katatagan ng pananalapi sa pamamagitan ng paghahambing ng mga resulta ng seksyon 3 ng balanse na "Capital at mga reserba" sa mga resulta ng seksyon 4 "Mga pangmatagalang pananagutan" at seksyon 5 " Mga panandaliang pananagutan", maaari kang gumawa ng paunang konklusyon tungkol sa katatagan ng pananalapi. Ang paglampas sa kabuuan ng seksyon 3 ng balanse ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay matatag sa pananalapi, hindi gaanong umaasa sa mga panlabas na utang at mga nagpapautang.

Pagkatapos ay dapat ihambing ng pinuno ng negosyo ang mga resulta ng mga seksyon 2 "Kasalukuyang mga asset" at 5 "Mga panandaliang pananagutan" ng balanse. Ang isang makabuluhang labis sa kabuuan sa seksyon 2 ng asset ng balanse ay nagpapahiwatig na ang kapital ng paggawa ay pinangungunahan ng sariling mga pondo, na nagpapahiwatig din ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo mula sa mga nagpapautang, i.e. sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay dapat isaalang-alang ang mga koepisyent ng awtonomiya, katatagan ng pananalapi at pag-asa sa pananalapi.

Ang autonomy coefficient ay nagpapakilala sa kalayaan ng pinansiyal na kalagayan ng isang pang-ekonomiyang entidad mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng mga pondo. Ipinapakita nito ang bahagi ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga pang-ekonomiyang asset at tinutukoy ng formula:

Sa ed. = SC/Cap

Ang pagtaas sa koepisyent ng awtonomiya ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng kalayaan sa pananalapi at pagbaba sa panganib ng mga kahirapan sa pananalapi. Ang pamantayan ay hindi mas mababa sa 0.5, mas mabuti na 0.5 - 0.7.

Ang ratio ng katatagan ng pananalapi ay ang ratio ng equity at mga hiniram na pondo. Ito ay tinutukoy ng formula:

Sa setting ng pananalapi = SK / PK

Ang labis ng sariling mga pondo sa mga hiniram na pondo ay nangangahulugan na ang entidad ng negosyo ay may sapat na margin ng katatagan ng pananalapi at medyo independyente sa mga panlabas na mapagkukunang pinansyal. Ang isang normal na halaga ay itinuturing na 2 o higit pa.

Ang kadaliang mapakilos ng equity capital ay tinukoy bilang ang ratio ng operating at equity capital at nailalarawan ang bahagi ng sariling kapital na nagtatrabaho (minus overdue receivable) sa equity capital at tinutukoy ng formula:

M sk = FC / SK

Ang halaga ng koepisyent na ito ay mas mabuti sa loob ng hanay na 20 - 30%.

Ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi ay nagpapahiwatig ng pagtaas o pagbaba sa pag-asa sa pananalapi at ang panganib ng mga kahirapan sa pananalapi; ito ay nagpapakilala kung gaano karaming mga pang-ekonomiyang pag-aari ang binibilang para sa bawat 1 ruble. sariling mga pondo at tinukoy bilang ratio ng mga pang-ekonomiyang asset (kapital) sa equity capital ayon sa formula:

Sa financial manager = Cap./SC

Ito ang inverse indicator ng autonomy coefficient. Kung ang antas nito ay katumbas ng isa, nangangahulugan ito na ganap na pinondohan ng mga may-ari ang kanilang negosyo gamit ang kanilang sariling kapital.

Ang ratio ng konsentrasyon ng naaakit na kapital ay nagpapakilala sa bahagi ng naaakit na kapital sa buong halaga ng mga ari-arian sa ekonomiya. Ito ay tinutukoy ng formula:

Patungo sa dulo PC = PC / Cap.

Kung mas mababa ang tagapagpahiwatig na ito, mas mataas ang kalayaan sa pananalapi at kalayaan ng negosyo. Ang kabuuan ng mga coefficient ng awtonomiya at konsentrasyon ng naaakit na kapital ay dapat na katumbas ng 1.

Ratio ng naaakit at sariling kapital. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring mag-iba nang malaki depende sa istraktura ng kapital at sektor ng industriya ng negosyo. Ito ay tinutukoy ng formula:

Kspsk = PC / SK.

Kung mas mababa ang tagapagpahiwatig na ito, mas mataas ang kalayaan sa pananalapi, kalayaan ng negosyo at, sa pangkalahatan, ang awtonomiya ng negosyo sa harap ng mga panlabas na nagpapautang.

Dapat tandaan na walang pare-parehong pamantayan sa regulasyon para sa mga itinuturing na tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency, pati na rin ang katatagan ng pananalapi. Nakasalalay sila sa maraming mga kadahilanan: ang industriya ng negosyo, ang paglilipat ng kapital ng paggawa, ang mga prinsipyo ng pagpapahiram, ang umiiral na istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo, ang reputasyon ng negosyo at iba pang mga kadahilanan. Samakatuwid, ang katanggap-tanggap ng mga halaga ng mga coefficient na ito, ang pagtatasa ng kanilang dynamics at direksyon ng pagbabago ay maaari lamang maitatag bilang resulta ng mga spatiotemporal na paghahambing sa mga grupo ng mga kaugnay na negosyo.

Isang patakaran lamang ang maaaring buuin para sa mga negosyo ng anumang uri: ang mga may-ari ng negosyo (mga shareholder, mamumuhunan at iba pang mga tao na nag-ambag sa awtorisadong kapital) ay mas gusto ang makatwirang paglago sa dinamika ng bahagi ng mga hiniram na pondo, sa kabaligtaran, mga nagpapautang. (mga supplier ng hilaw na materyales at materyales, mga bangkong nagbibigay ng panandaliang pautang , at iba pang mga katapat) ay nagbibigay ng kagustuhan sa mga negosyong may mataas na bahagi ng equity capital at higit na pinansiyal na katatagan.

Kaya, ang isang komprehensibong pagsusuri batay sa isang sistema ng pagkatubig at mga tagapagpahiwatig ng solvency ay nagpapahintulot sa mga entidad ng negosyo na komprehensibong makilala ang estado at pangangailangan para sa mga pondo at mahulaan ang isang diskarte sa pananalapi sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng ekonomiya.

Ang isa sa mga pangunahing gawain ng pag-aaral ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo ay upang masuri ang antas ng kalapitan ng negosyo sa pagkabangkarote - pagkalugi sa ekonomiya. Pinapayagan ka ng pagsusuri sa pananalapi na makilala ang banta ng pagkabangkarote at napapanahong ipatupad ang isang sistema ng mga hakbang para sa pagbawi ng pananalapi ng negosyo. Mayroong ilang mga pormal at impormal na pamantayan kung saan ang isang negosyo ay maaaring ideklarang insolvente.

Insolvency (pagkabangkarote), ayon sa Art. 2 ng Batas "Sa Insolvency (Bankruptcy)" ng Oktubre 26, 2002 N127-FZ, ito ay ang kawalan ng kakayahan ng may utang na ganap na matugunan ang mga claim ng mga nagpapautang para sa mga obligasyon sa pananalapi at (o) tuparin ang obligasyon na gumawa ng mga ipinag-uutos na pagbabayad. Kapag tinutukoy ang posibilidad ng pagkabangkarote, ang mga negosyo ay gumagamit ng isang pamamaraan na tinatawag na "Second Wind". Sa kasong ito, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay kinakalkula:

1. Solvency ratio:

Para sumakay = TA – PDZ/TO

Kung ang ratio ng solvency ay mas mababa sa 2, kung gayon ang negosyo ay itinuturing na insolvent ayon sa tagapagpahiwatig na ito.

2. Utang sa equity ratio:

Upang rel. personal at pautang Ikasal. = SK / TO

Kung ang koepisyent na ito ay may halaga na mas mababa sa 2, kung gayon ito ay nagpapahiwatig din ng insolvency ng enterprise.

3. Financial independence ratio:

Sa pinansyal = SC/Cap

Kung ang koepisyent na ito ay may halaga na mas mababa sa 0.5, kung gayon ang negosyo ay itinuturing na insolvent ayon sa tagapagpahiwatig na ito.

4. Probisyon ratio ng sariling kapital na nagtatrabaho:

Maghandog SOS = SC + Utang. Act/TA

Kung ang koepisyent na ito ay mas mababa sa 0.1, kung gayon ang negosyo ay itinuturing na insolvent ayon sa tagapagpahiwatig na ito.

Ayon sa pamamaraang ito, ang isang desisyon sa insolvency ng isang enterprise ay ginawa kung ang kabuuan ng mga numerical value ng mga parameter ng insolvency ay mas mababa sa 4.6, i.e. ang kabuuan ng mga numero para sa lahat ng apat na insolvency ratio ay hindi lalampas sa 4.6.

Sa dayuhang kasanayan, kapag sinusuri ang pagkatubig at solvency, ginagamit ang modelo ng Altman; tinutukoy nito ang mahalagang tagapagpahiwatig ng banta ng pagkabangkarote. Ang modelong ito ay nasa pagsasanay na tinatawag na " Z - Account ni Altman. Ang modelong ito ay isang timbang na kabuuan ng mga ratios ng mga financial indicator. Ang pagkalkula ay batay sa isang limang-factor na modelo, na kumakatawan sa isang kumplikadong tagapagpahiwatig ng koepisyent kung saan ang mga koepisyent ng kahalagahan ng mga indibidwal na kadahilanan sa integral na pagtatasa ng posibilidad ng pagkabangkarote ay tinutukoy. Ang modelo ng Altman ay may sumusunod na anyo:

Z-score = 1.2 X 1 + 1.4 X 2 + 3.3 X 3 + 0.6 X 4 + 1.0 X 5

kung saan si Z -skor—isang mahalagang tagapagpahiwatig ng antas ng banta ng pagkabangkarote;

X 1 - ang ratio ng sariling kapital sa paggawa sa halaga ng mga ari-arian;

X2 - ang ratio ng mga napanatili na kita sa halaga ng mga asset;

X3 - ang ratio ng kita sa halaga ng mga ari-arian;

X4 - ratio ng equity at hiniram na kapital;

X5 - turnover ng asset o ang ratio ng mga nalikom sa benta sa halaga ng mga asset.

Mas mataas ang halaga Z -accounts, mas maliit ang posibilidad na mabangkarote sa loob ng dalawang taon. Batay Z -Ang mga Altman account ay tinukoy ng apat na antas ng pagkabangkarote:

1. Ang posibilidad ng pagkabangkarote ay napakataas kapag ang halaga Z-score na mas mababa sa 1.80;

2. Ang posibilidad ng pagkabangkarote ay mataas kapag ang halaga Z -mga account mula 1.81 hanggang 2.70;

3. Ang posibilidad ng pagkabangkarote ay mababa kapag ang halaga Z -mga account mula 2.70 hanggang 2.99;

4. Ang posibilidad ng pagkabangkarote ay napakababa kapag ang halaga Z -mga account mula 3.00 o higit pa.

Sa pangkalahatan, ang pagtatasa sa antas ng kalapitan ng isang negosyo sa pagkabangkarote ay ginagawang posible upang matukoy ang banta ng pagkabangkarote at napapanahong ipatupad ang isang sistema ng mga hakbang para sa pagbawi ng pananalapi ng negosyo.

Batay sa pagsusuri ng mga nakuha na tagapagpahiwatig, hindi lamang ang pagkatubig at solvency ng negosyo ay itinatag at tinasa, ngunit din ang trabaho ay isinasagawa upang mapabuti ang mga ito. Ang pagsusuri ng pagkatubig at solvency ay nagpapakita kung aling mga partikular na lugar ang gawaing ito ay dapat isagawa, ginagawang posible upang matukoy ang pinakamahalagang aspeto at pinakamahina na posisyon sa kalagayang pinansyal ng negosyo at bumuo ng mga hakbang upang maalis ang mga ito. Ang pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo ay isang mahalagang bahagi ng pagsusuri sa pananalapi, na kung saan ay bahagi ng isang pangkalahatan, kumpletong pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya.

Upang maagang maiwasan, matukoy, at maalis ang mga negatibong paglihis sa mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo, kinakailangan na regular na magsagawa ng pagsusuri sa sitwasyon ng ari-arian, pagtatasa at pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng negosyo, pagtatasa at pagsusuri. ng katatagan ng pananalapi at posibilidad ng pagkabangkarote ng negosyo.

Bibliograpiya:

1. Abdukarimov I. T. Pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo: Textbook para sa mga unibersidad, Federal Agency for Education Tamb. Estado Univ. G.R. Derzhavina, TRO VEO, Tambov 200 7

Maikling Paglalarawan

Ang layunin ng gawaing kursong ito ay isaalang-alang ang mga modernong pamamaraan para sa pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo.
Upang makamit ang layuning ito, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na gawain:
Isaalang-alang ang mga konsepto at uri ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo;
Paghambingin ang mga pamamaraan para sa pagsusuri ng pagkatubig at solvency;
Kilalanin ang problema ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo;
Sundan ang pagkakatulad at pagkakaiba sa pagitan ng mga pamamaraan ng mga domestic author.

PANIMULA 3
1.1 Ang konsepto ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo, ang kanilang mga uri 4
1.2 Mga paghahambing na katangian ng mga pamamaraan ng pagsusuri at mga sistema ng mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo 10
2 Pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng CJSC "UNIVERBYT" 21
2.1 Maikling paglalarawan ng mga aktibidad ng CJSC "UNIVERBYT" 21
2.2 Pagsusuri ng katayuan ng ari-arian at kapital ng CJSC “UNIVERBYT” 22
2.3 Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ng CJSC “UNIVERBYT” 30
2.4 Pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng CJSC UNIVERBYT 36
2.5 Insolvency assessment ng CJSC UNIVERBYT 44
2.6 Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng mga aktibidad ng CJSC "UNIVERBYT" 45
2.7 Pagtatasa ng aktibidad ng negosyo ng JSC “UNIVERBYT” 53
KONKLUSYON 57
Listahan ng mga sanggunian na ginamit: 60

Mga kalakip na file: 1 file

Batay sa mga lugar na ito, makatuwirang bumalangkas ng sumusunod na kahulugan. Ang pagkatubig ng isang negosyo ay isang sintetikong accounting at analytical indicator na nagpapakilala sa kakayahan ng isang enterprise na bayaran ang mga obligasyon nito sa oras, at sa ilang mga kaso sa paglabag sa mga deadline ng pagbabayad, kapwa sa sarili nitong gastos at batay sa mga hiniram na pondo.

Ang pagkatubig ng mga asset ay isang kondisyon para sa pagkatubig ng sheet ng balanse, ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay isang kondisyon para sa pagkatubig ng negosyo. Samakatuwid, ang pagkatubig ng mga asset ay ang pangunahing solvency. Ngunit sa parehong oras, kung ang isang negosyo ay may mataas na imahe at patuloy na solvent, mas madali para dito na mapanatili ang pagkatubig ng asset.

Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung

ang mga pangkat ng asset na A1, A2, A3 ay lumampas, ayon sa pagkakabanggit, sa mga pangkat ng pananagutan

P1, P2 at P3, at ang ari-arian ng quadruple group (A4) ay mas mababa kaysa sa permanenteng pananagutan (P4). Kaya, kung ang huling hindi pagkakapantay-pantay (A4<П4) не вызывает сомнение, т.к. отражает наличие у предприятия собственных оборотных средств, то первые три неравенства, с практической точки зрения, не всегда корректны.

Halimbawa, kung pinag-uusapan natin ang unang pangkat ng mga hindi pagkakapantay-pantay (A1>P1), kung gayon

Dapat tandaan na hindi lahat ng negosyo ay kayang magkaroon sa kasalukuyan nitong account o cash register ng mga halaga ng mga pondo na lampas o katumbas ng halaga ng mga account na babayaran, dahil humahantong ito sa isang pagbagal sa turnover ng mga asset na ito at lahat ng ari-arian sa pangkalahatan. Siyempre, kapag ang organisasyon ay may panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, ang kundisyong ito ay maaaring matugunan. Ngunit dito, masyadong, dapat mong bigyang-pansin ang husay na komposisyon ng mga asset na ito, dahil Ang mga asset na nakuha (na-invest) para sa isang panahon ng higit sa 1 buwan ay hindi maaaring uriin bilang mga highly liquid na pondo.

1.2 Mga paghahambing na katangian ng mga pamamaraan ng pagsusuri at mga sistema ng mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo

Sa modernong mga kondisyon sa ekonomiya, ang pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng isang organisasyon ay may partikular na kaugnayan.

Sa kasalukuyang panahon sa Russia mayroong isang malaking bilang ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency, na naiiba sa bawat isa, kapwa sa komposisyon ng mga kinakalkula at nasuri na mga tagapagpahiwatig, at sa kanilang dami at panloob na nilalaman. Samakatuwid, kung minsan ay medyo mahirap para sa isang analyst na pumili ng pinaka-angkop na algorithm para sa pagkalkula ng kinakailangang tagapagpahiwatig. Mula sa isa pang punto ng view, ang mga resulta ng pagkalkula na nakuha batay sa mga iminungkahing pamamaraan ay hindi palaging tumpak na sumasalamin sa totoong estado ng mga gawain sa samahan, dahil sa ang katunayan na ang mga tradisyonal na pamamaraan ay may mga sumusunod na kawalan:

Static - ang mga kalkulasyon ay ginawa para sa isang tiyak na petsa at hindi sumasalamin sa hinaharap na mga resibo at paggasta ng mga pondo, parehong mula sa karaniwan at mula sa mga aktibidad sa pananalapi at pamumuhunan;

Formality - ang mga kalkulasyon ay isinasagawa batay sa data para sa nakaraan

panahon at hindi isinasaalang-alang ang mga pangmatagalang aksyon ng entidad ng negosyo,

naglalayong mapabuti ang pamamahala sa proseso ng pananalapi -

mi sa enterprise upang matiyak ang pagkatubig at solvency;

Pagkakaiba-iba - ang mga pamamaraan na iminungkahi ng mga analyst para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang organisasyon ay naiiba kapwa sa bilang ng mga tagapagpahiwatig na ginamit at sa mga pamamaraan ng kanilang pagkalkula;

Universality - ang mga iminungkahing algorithm ng pagkalkula ay hindi isinasaalang-alang ang industriya ng negosyo.

Ayon sa kaugalian, ang solvency at liquidity ng isang organisasyon ay karaniwang sinusukat sa pamamagitan ng absolute at relative indicators.

Sa unang kaso, pinapangkat ng analyst ang mga asset at pananagutan ng balanse, at pagkatapos ay kinakalkula ang kanilang surplus o kakulangan sa pagbabayad.

Ang pagkalkula ng mga ganap na tagapagpahiwatig ay medyo maginhawa at simple, ngunit mayroon itong medyo makabuluhang mga disbentaha.

Ang isang tumpak na pagtatasa ng antas ng solvency at pagkatubig ng isang negosyo ay karaniwang isinasagawa batay sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, i.e. batay sa pagkalkula ng mga coefficient na ibinigay sa Talahanayan 1. Mula sa datos sa Talahanayan 1 ay malinaw na sa kasalukuyan, upang masuri ang pagkatubig at solvency ng isang organisasyon, maraming mga pamamaraan na ginagamit na naiiba sa bawat isa sa komposisyon at bilang ng mga indicator na pinag-aaralan.

Talahanayan 1 - Mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ng mga organisasyon

Pagpapatuloy ng talahanayan 4

	Komposisyon ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig
	Solvency ratio para sa panahon. Degree ng solvency para sa kasalukuyang mga obligasyon. Ang ratio ng utang para sa mga pautang at pautang sa bangko. Ang ratio ng utang sa sistema ng pananalapi.
4. Chernov V.A.	Pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng balanse. Pangkalahatang antas ng solvency.
5. Savitskaya G.V.	Ganap na ratio ng pagkatubig. Mabilis (mabilis) na ratio ng pagkatubig. Kasalukuyang ratio. Ang koepisyent ng pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency.
6. Lyubushin N.P.	Kasalukuyang ratio. Kritikal na ratio ng pagkatubig. Ganap na ratio ng pagkatubig.
7. Gilyarovskaya L.T.	Ganap na ratio ng pagkatubig. Kritikal na ratio ng pagkatubig. Kasalukuyang ratio.
8. Selezneva N.N., Ionova A.F.	Ganap na ratio ng pagkatubig. Mabilis na ratio. Kasalukuyang ratio. Probisyon ng ratio ng sariling kapital sa paggawa. Kabuuang solvency ratio. Ang ratio ng pangmatagalang utang sa equity capital. Koepisyent ng pagkawala (pagpapanumbalik) ng solvency.
9. Prykina L.V.	Kabuuang (kasalukuyang) ratio ng pagkatubig. Kritikal na ratio ng pagkatubig. Kabuuang ratio ng utang. Pangmatagalang ratio ng utang. Ganap na ratio ng pagkatubig. Koepisyent ng kakayahang magamit.

Gayunpaman, tulad ng makikita mula sa data sa Talahanayan 1, walang iisang paraan na hindi kinakalkula ang mga ratios ng absolute liquidity, mabilis (mabilis) liquidity at kasalukuyang liquidity. Ang katotohanang ito ay nagsasalita ng kahalagahan ng mga pamantayang ito para sa mga layunin ng pag-aaral ng kondisyon sa pananalapi, ang kahalagahan nito ay nakasalalay sa katotohanan na sa kanilang batayan ang pinakamainam na istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari ng isang entidad ng negosyo ay kinakalkula.

Kasabay nito, ang pagsusuri ng iba pang mga tagapagpahiwatig ng solvency na ibinigay sa ipinakita na mga pamamaraan, dapat tandaan na ang ilan sa mga ito ay: 1) ang antas ng solvency para sa kasalukuyang mga obligasyon, 2) ang ratio ng utang para sa mga pautang at pautang sa bangko, 3) ang ratio ng utang na sistema ng pananalapi, 4) ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng balanse, 5) ang pangkalahatang antas ng solvency, 6) ang koepisyent ng pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency, 7) ang ratio ng pangmatagalang hiniram na kapital sa equity, 8 ) ang pangmatagalang ratio ng utang - detalyado ang antas ng solvency ng entidad ng negosyo, at ang iba ay nagpapakilala sa antas ng katatagan ng pananalapi ng negosyo, sa gayon ay binibigyang-diin ang malapit na ugnayan sa pagitan ng solvency, liquidity at financial stability. Ang huling nabanggit na pangungusap ay maaaring masubaybayan sa mga pamamaraan ng Efimova O.V., Chernova V.A., Selezneva N.N., Ionova A.F., na nagmumungkahi na kalkulahin ang koepisyent ng probisyon na may sariling kapital na nagtatrabaho, na nagpapakilala sa antas ng kasapatan ng sariling kapital sa paggawa upang tustusan ang mga pinakilos na pondo ng paksa ng negosyo, o mas tiyak – mga stock. Kasabay nito, ang kanilang ideya ay ibinahagi din ni Prykina L.V., na iminungkahi, kapag tinatasa ang solvency, upang kalkulahin ang koepisyent ng liksi, na nagpapakita ng antas ng kadaliang mapakilos ng istraktura ng pag-aari ng organisasyon.

Nauna nang nabanggit na sa mga pamamaraan na iminungkahi ng iba't ibang mga may-akda para sa pagsusuri ng solvency ng isang organisasyon, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ay ang ganap, mabilis at kasalukuyang mga ratio ng pagkatubig. Samakatuwid, ipinapayong isaalang-alang ang mga algorithm para sa kanilang pagkalkula, na ipinakita sa Talahanayan 2.

	Ganap na pagkatubig	Apurahang pagkatubig		Kasalukuyang pagkatubig
	Pamamaraan para sa pagkalkula ng koepisyent	Pamamaraan para sa pagkalkula ng koepisyent	Standard na halaga ng koepisyent	Pamamaraan para sa pagkalkula ng koepisyent	Standard na halaga ng koepisyent
Voitolovsky N.V.	(DS+KFV) / (KO-DBP-AP)	(DS+KFV + KDZ) / (KO-DBP-AP)		(DS + KFV + KDZ + DZ + VAT + ZZ – RBP - POA) / (KO-DBP)
Efimova O.V.	(DS+KFV) / KZ	(DS+KFV+KDZ + DDZ) / KO
Sheremet A.D.	(DS+KFV) / (KZ+KKZ)	(DS+KFV + KDZ) / (KKZ+KZ)		(OA-RBP) / KO
Chernov V.A.	(DS+KFV)/ (KZ+KKZ)	(DS+KFV + KDZ) / (KKZ+KZ)		OA / (KKZ + KZ)
Savitskaya G.V.	(DS+KFV) / KO	(DS+KFV+KDZ) / KO
Lyubushin N.P.	(DS+KFV) / (KO-DBP – RPR)	(OA – ZZ – VAT) / (KO-DBP – RPR)		OA-(RBP+VAT+DDZ+DZuchr.) / (KO-DBP – RPR)
Gilyarovskaya L.T.	(DS+KFV) / KO	(DS+KFV+DZ+POA) / KO
Selezneva N.N., Ionova A.F.	(DS+KFV) / KO	(DS+KFV+DZ) / KO
Prykina L.V.	(DS+KFV) / KO	(DS+KFV+DZ) / KO

Talahanayan 2 – Mga pamamaraang pamamaraan sa pagkalkula ng ganap, apurahan at kasalukuyang mga ratio ng pagkatubig

Ginagamit ng talahanayang ito ang mga sumusunod na kombensiyon:

DS – cash;

KFV – panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

KO – panandaliang pananagutan;

DBP - kita sa hinaharap;

AP – natanggap na mga advance;

KZ – mga account na dapat bayaran;

KKZ – panandaliang pautang at paghiram;

RPR – mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap;

POA – iba pang kasalukuyang asset;

ZZ – mga imbentaryo at gastos;

VAT – VAT sa mga biniling asset;

LRD – pangmatagalang account receivable;

KDZ – mga panandaliang receivable;

FBP – ipinagpaliban ang mga gastos;

DZuchr. - utang ng mga tagapagtatag para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital;

OA – kasalukuyang mga ari-arian.

Ang mga algorithm para sa pagkalkula ng liquidity at solvency ratio na ibinigay sa Talahanayan 2 ay nagpakita ng kanilang pagkakatulad sa pamamaraan. Sa kabila ng katotohanan na ang mga pamamaraang ito ay tradisyonal, ang mga ito ay hindi perpekto at nangangailangan ng ilang mga pagsasaayos.

Kaya, ang pagsusuri sa mga pamamaraan para sa pagkalkula ng absolute liquidity ratio, nabanggit na halos lahat ng mga may-akda ay sumusunod sa posisyon ng paghahambing ng mataas na likidong mga ari-arian alinman sa mga panandaliang pananagutan sa pangkalahatan, o sa halaga ng mga account na babayaran at panandaliang mga pautang at paghiram. .

Ang algorithm ng pagkalkula na ito ay nangangailangan ng paglilinaw.

Una, ang kabuuang halaga ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay hindi dapat gamitin sa mga kalkulasyon dahil sa ang katunayan na ang mga pondong ito ay ipinakita bilang medyo kagyat na pamumuhunan, halimbawa, mga mahalagang papel na maaaring katumbas ng pera, o mga pamumuhunan na nag-mature (halimbawa, panandaliang mga pautang na ibinigay sa ibang mga organisasyon) at mga pamumuhunan na ginawa para sa isang panahon ng, halimbawa, higit sa 6 na buwan at ang pagbabalik nito sa isang pang-ekonomiyang entidad para magamit bilang paraan ng pagbabayad ay mangangailangan ng malaking oras. Samakatuwid, ang numerator ng formula ay dapat ayusin sa pamamagitan ng pagsasama sa algorithm ng pagkalkula ng pera lamang at ang pinaka-kagyat na pamumuhunan sa pananalapi, ang petsa ng kapanahunan kung saan dumating.

Pangalawa, hindi mo dapat gamitin ang kabuuang halaga ng mga panandaliang pananagutan sa mga kalkulasyon, dahil naglalaman ang mga ito ng mga obligasyon na hindi nangangailangan ng agarang pagbabayad. Halimbawa:

Sa kasalukuyang panahon sa Russia mayroong isang malaking bilang ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency, na naiiba sa bawat isa, kapwa sa komposisyon ng mga kinakalkula at nasuri na mga tagapagpahiwatig, at sa kanilang dami at panloob na nilalaman. Ang mga resulta ng pagkalkula na nakuha batay sa mga pamamaraang ito ay hindi palaging tumpak na sumasalamin sa totoong estado ng mga gawain sa samahan, dahil sa ang katunayan na ang mga tradisyonal na pamamaraan ay may ilang mga kawalan:

Formality - ang mga kalkulasyon ay isinasagawa batay sa data para sa nakaraang panahon at hindi isinasaalang-alang ang mga pangmatagalang aksyon ng entidad ng negosyo na naglalayong mapabuti ang pamamahala ng mga proseso sa pananalapi sa negosyo upang matiyak ang pagkatubig at solvency;

Diversity - ang mga pamamaraan na iminungkahi ng mga analytical scientist para sa pagtatasa ng liquidity at solvency ng isang organisasyon ay naiiba pareho sa bilang ng mga indicator na ginamit at sa mga pamamaraan ng kanilang pagkalkula;

Universality - ang mga iminungkahing algorithm ng pagkalkula ay hindi isinasaalang-alang ang mga detalye ng industriya ng negosyo.

Ang pagkatubig at solvency ng isang negosyo ay marahil ang pinakamahalagang aspeto na susuriin sa panahon ng pagsusuri sa pananalapi. Kaugnay nito, isasaalang-alang namin ang mga pangunahing pamamaraan kung paano makalkula ang pagkatubig ng isang negosyo at gumawa ng isang konklusyon tungkol sa sitwasyon sa samahan mula sa puntong ito ng pananaw.

Para sa mga layunin ng pagsusuri, ang sheet ng balanse ay na-convert sa isang analytical. Sa kasong ito, ang mga asset ay pinagsama-sama depende sa antas ng kanilang pagkatubig, at mga pananagutan - ayon sa pangangailangan ng madaliang pagtupad ng mga obligasyon.

Bilang resulta, ang analytical balance sheet ng enterprise ay may sumusunod na anyo (ang mga bilang ng mga code at mga seksyon ng balanse sa panahon ng paglipat sa mga bagong pamantayan ng accounting ay ibinibigay sa mga bracket):

Asset ng balanse

Pangkat I (I A) - mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian: kasalukuyang mga pamumuhunan sa pananalapi, cash at katumbas ng pera, iba pang kasalukuyang mga ari-arian, halimbawa, mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

Pangkat II (II A)- mga ari-arian ng katamtamang pangangailangan ng pagbebenta: mga account na maaaring tanggapin para sa mga kalakal, trabaho, serbisyo, mga account na maaaring tanggapin para sa mga pag-aayos;

III pangkat (III A)- dahan-dahang pagbebenta ng mga ari-arian: mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, mga natapos na produkto sa mga bodega, mga kalakal, natanggap na mga singil, mga ipinagpaliban na gastos;

IV pangkat (IV A) - mga hindi kasalukuyang asset: hindi nasasalat na mga ari-arian, kasalukuyang ginagawa, mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi.

Balanse sa pananagutan

Pangkat I (I P)- panandaliang pananagutan: panandaliang pautang sa bangko;

Pangkat II (II P)- mga pananagutan ng katamtamang kapanahunan: kasalukuyang utang sa mga pangmatagalang obligasyon, mga bill na inisyu, mga account na babayaran para sa mga kalakal, trabaho at serbisyo, kasalukuyang mga obligasyon sa pag-aayos, iba pang kasalukuyang mga obligasyon;

III pangkat (III P)- pangmatagalang pananagutan: pangmatagalang mga pautang sa bangko, iba pang pangmatagalang pananagutan sa pananalapi, ipinagpaliban na mga pananagutan sa buwis, probisyon para sa paparating na mga gastos at pagbabayad, o para sa buong pangkat - ang kabuuan para sa mga seksyon II at III ng mga pananagutan sa balanse;

IV pangkat (IV P)- permanenteng pananagutan: awtorisadong kapital, share capital, karagdagang kapital, reserbang kapital, hindi nabayarang kapital, atbp.

Ang tradisyunal na paraan ng pagsusuri ng pagkatubig ay ang paghahambing ng mga asset at pananagutan ng sheet ng balanse, na pinagsama-sama sa apat na grupo ayon sa sumusunod na prinsipyo: mga asset - ayon sa antas ng pagbaba sa pagkatubig ng ari-arian, mga pananagutan - ayon sa antas ng pagpapahaba ng kapanahunan ng mga pananagutan. Ang mga asset ng organisasyon ay pinagsama sa mga sumusunod na grupo: ganap na likido, mabilis, mabagal at mahirap ibentang ari-arian. Tulad ng para sa mga pananagutan, ang resulta ng pagpapangkat ay ang mga sumusunod: ang pinaka-kagyatan, maikli at pangmatagalang obligasyon, pati na rin ang mga pananagutan na tinatawag na permanente.

Susunod, kailangan mong ihambing ang mga resultang pangkat sa bawat isa sa pamamagitan ng pagbabawas ng kaukulang pangkat ng mga pananagutan mula sa pangkat ng mga asset. Kung positibo ang pagkakaibang ito, mayroong surplus sa pagbabayad, at kung hindi man ay may kakulangan sa pagbabayad. Ito ay pinaniniwalaan na ang kondisyon ng absolute liquidity ay binubuo sa pagkakaroon ng surplus sa unang tatlong pares ng mga asset at pananagutan at isang kakulangan sa ikaapat. Ang hindi pagkakapantay-pantay sa huling grupo ay kumokontrol at gumaganap ng isang napakahalagang papel. Nailalarawan nito ang sariling kapital ng paggawa ng organisasyon.

Ang pagpapangkat ng mga asset at pananagutan ay ipinakita sa Talahanayan 1.1.

Talahanayan 1.1 - Pagpapangkat ng mga asset at pananagutan para sa mga layunin ng pagsusuri sa pagkatubig batay sa data ng pag-uulat ng pamamahala


Pangalan ng grupo	Pagtatalaga	Item ng asset	Pangalan ng grupo	Pagtatalaga	Item ng pananagutan
Karamihan sa mga liquid asset		Pera, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, mga structural receivable, bills receivable	Ang pinaka-kagyat na mga obligasyon		Mga account na babayaran ng mas kaunting mga istrukturang account, mga natanggap na advance, iba pang panandaliang pananagutan
Mabilis na maisasakatuparan ang mga asset		Mga panandaliang account receivable na hindi gaanong istruktura, duda at mga bill na matatanggap, karaniwang balanse ng mga natapos na produkto at iba pang mga asset	Mga panandaliang pananagutan		Mga panandaliang pautang at paghiram, mga natanggap na advance, mga pananagutan sa ipinagpaliban na buwis
Dahan-dahang nagbebenta ng mga asset		Mga imbentaryo na binawasan ang mga karaniwang balanse ng mga natapos na produkto at hindi likidong asset, VAT sa mga biniling asset	Pangmatagalang pananagutan		Mga pangmatagalang pautang at paghiram
Mahirap magbenta ng mga asset		Mga di-kasalukuyang asset, pangmatagalang account receivable na binawasan ng mga istrukturang account, pinagdududahan na account receivable at illiquid asset	Patuloy na pananagutan		Sariling kapital, mga structural account na babayaran

Ang pagsusuri sa balanse ay nagpapahintulot sa amin na gumawa ng mga konklusyon tungkol sa laki at istraktura ng mga likidong asset na mayroon ang organisasyon at ang halaga ng mga pautang na sinigurado ng mga ito.

Bilang isang patakaran, upang masuri ang pagkatubig ng isang negosyo, una sa lahat, ang isang bilang ng mga ratio ng pagkatubig ay kinakalkula. Ang mga ratio na ito ay kumakatawan sa ratio ng mga likidong asset sa isang antas o iba pa sa panandaliang utang ng negosyo.

Nangangahulugan ang solvency na ang isang negosyo ay may sapat na pera at katumbas na pera upang bayaran ang mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad.

Ang mga tagapagpahiwatig na nagpapahintulot sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo ay ipinakita sa Talahanayan 1.2.

Talahanayan 1.2 - Mga tagapagpahiwatig na tinatasa ang pagkatubig at solvency ng isang negosyo

Pangalan ng tagapagpahiwatig		Normal ibig sabihin	Tandaan
Kasalukuyang ratio			Nagbibigay ng pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig ng negosyo, na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kapital na nagtatrabaho ang account para sa isang ruble ng kasalukuyang panandaliang utang
Kritikal na ratio ng pagkatubig
Ganap na ratio ng pagkatubig			nagpapakita kung anong bahagi ng panandaliang hiniram na obligasyon ang maaaring, kung kinakailangan, mabayaran kaagad mula sa mga magagamit na pondo
K-t pagkakaloob ng sariling kapital sa paggawa			Ang sariling kapital na nakuha mula sa sariling mga mapagkukunan ay dapat na hindi bababa sa 10%. Kung ang kundisyong ito ay hindi natutugunan, ang balanse ay itinuturing na hindi kasiya-siya.
Dami ng supply ng mga reserba mula sa sariling mga mapagkukunan			Nailalarawan ang kasalukuyang kalagayan sa pananalapi at ang kakayahang magbigay ng mga reserba mula sa ating sariling mga mapagkukunan.
Kabuuang solvency ratio	A 1 + 0.5A 2 + 0.3A 3		Nailalarawan ang kakayahan ng negosyo na masakop ang lahat ng mga obligasyon.
Kabuuang solvency ratio	P 1 + 0.5P 2 + 0.3P 3
K-pagpapanumbalik ng solvency	(k t.lik. con.) + (6 months/ /12 months.)*∆k t.lik.		Isinasaad na may posibilidad na mawala ang solvency o ibalik ito.
K-pagpapanumbalik ng solvency
Pagkawala ng solvency bill	(k t.lik. con.) + (3 buwan/ /12 buwan.)*∆k t.lik.
Pagkawala ng solvency bill	Pamantayang halaga k t.lik. = 2

Alamat:

OA – kasalukuyang mga ari-arian;

KO – panandaliang pananagutan;

DBP – ipinagpaliban na kita;

DS – cash;

KFV – panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

DTZ – mga account receivable;

SOK – sariling working capital;

Z – mga reserba;

VAT – value added tax.

Ang mga ratio ng pagkatubig ay mga tagapagpahiwatig na ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang organisasyon na bayaran ang mga kasalukuyang obligasyon gamit ang mga asset na nasa pagtatapon ng kumpanya.

Kasalukuyang ratio , sa madaling salita, ang coverage ratio ay sumasalamin sa kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito sa utang sa panahon ng cycle ng produksyon.

Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay sumasalamin sa kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito sa utang sa panahon ng ikot ng produksyon kung may mga problema sa pagbebenta ng mga natapos na produkto o kalakal.

Ang absolute liquidity ratio ay nagpapakilala sa lawak kung saan ang agarang utang ng kumpanya ay sakop ng pinakamaraming likidong asset. Sa madaling salita, ang indicator na isinasaalang-alang ay nagpapahiwatig kung gaano karaming mga obligasyon ang maaaring bayaran kaagad ng kumpanya.

Ang kabuuang solvency ratio ay maaaring magpakita ng kakayahan ng isang enterprise na sakupin ang lahat ng mga obligasyon nito (pangmatagalan at panandaliang) sa mga kasalukuyang asset.

Kung ang isa o ibang uri ng pagsusuri ay nagpapakita na ang isang negosyo ay may hindi sapat na pagkatubig, ito ay maaaring humantong sa kawalan ng kakayahan na bayaran ang mga obligasyon nito sa oras at buo. Ang sitwasyong ito ay maaaring isang harbinger ng bangkarota, kaya napakahalaga na gumawa ng mga desisyon sa pamamahala na naglalayong dagdagan ang pagkatubig at solvency ng negosyo.

Kaya, nagiging malinaw na ang pagtatasa sa solvency ng isang negosyo ay isang napaka responsable at mahalagang kaganapan na dapat na isagawa nang regular. Ang mas madalas na ang sitwasyon sa organisasyon ay sinusubaybayan, ang mas mabilis na mga problema ay maaaring matukoy at ang krisis sitwasyon ay maaaring haharapin sa pinakamahusay na posibleng paraan.

Ang mga pamamaraan na inilarawan sa itaas ay ang pinakasikat; ito ay sa kanilang tulong na ang pagkatubig at solvency ng isang negosyo ay karaniwang nasuri. Gayunpaman, ang pagsusuri na ito ay hindi sapat para sa mga pagsusuri sa pananalapi; kinakailangan na pag-aralan ang iba pang mga aspeto ng mga aktibidad ng kumpanya.

Ang panlabas na pagpapakita ng katatagan ng pananalapi ay ang solvency.

Mayroong apat na uri ng katatagan sa pananalapi - ganap na katatagan sa pananalapi, normal na katatagan sa pananalapi, hindi matatag at krisis sa pananalapi na kalagayan ng negosyo.

1. Ang ganap na matatag na kalagayan sa pananalapi ng organisasyon ay nailalarawan sa pamamagitan ng kumpletong pagkakaloob ng mga reserba na may sariling kapital na nagtatrabaho. Ito ay tinutukoy ng hindi pagkakapantay-pantay:

VA + Z< СК (1.1)

2. ang isang normal na matatag na kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagkakaloob ng mga reserba na may sariling kapital na nagtatrabaho at pangmatagalang hiniram na mga mapagkukunan, na tumutugma sa hindi pagkakapantay-pantay:

SK - VA + Z< СК + ДО (1.2)

3. ang isang hindi matatag na kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagkakaloob ng mga reserba sa gastos ng sariling kapital na nagtatrabaho, pangmatagalang pinagmumulan ng hiniram at panandaliang mga pautang at paghiram, ibig sabihin, sa gastos ng lahat ng mga pangunahing mapagkukunan ng pagbuo ng reserba na naaayon sa hindi pagkakapantay-pantay:

SK + DO - VA + Z = SK + DO + KZK (1.3)

4. krisis pinansiyal na kondisyon - ang mga reserba ay hindi ibinibigay ng mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo; ang organisasyon ay nasa bingit ng bangkarota.

Ang estado na ito ay tumutugma sa hindi pagkakapantay-pantay:

VA + Z > SK + DO + KZK (1.4)

kung saan, VA – hindi kasalukuyang mga asset; Z – mga imbentaryo + VAT sa mga biniling halaga; SC – kapital at reserba (equity capital); DO – pangmatagalang pananagutan; KZK – mga panandaliang pautang at kredito.

Malinaw na mas mahirap at may problema ang pamamahala sa sustainability ng mga dynamic na umuunlad na organisasyon. Batay sa pagsusuri ng nilalaman ng pangkalahatang pamamahala, tutukuyin namin ang panghuling anyo ng pagkamit ng pagpapanatili ng organisasyon. Tulad ng alam mo, ang batayan ng pangkalahatang pamamahala ng isang organisasyon ay ang pamamahala ng mga functional na bahagi nito: produksyon, organisasyon, pang-ekonomiya at pananalapi. Kapag ipinapatupad ang mga pag-andar ng produksyon at organisasyon, ang mga pangunahing katangian ng panloob na kapaligiran ng negosyo ay nabuo, na tinitiyak ang katumpakan ng patakaran sa produksyon at ang kakayahang umangkop ng istraktura ng organisasyon. Ang estado ng pag-andar ng ekonomiya ay inilalarawan ng kita, gastos, kita, atbp. Bilang isang resulta, ang isang napapanatiling negosyo ay maaaring makamit ang mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya sa mga aktibidad nito na hindi mas mababa kaysa sa average ng industriya at magagawang mapanatili ang mga ito sa loob ng mahabang panahon, na lumilikha ng isang pinagsama-samang epekto na higit na nagpapalakas sa posisyon ng negosyo sa merkado. Ang lahat ng mga proseso na pinasimulan ng produksyon at organisasyon, pinamamahalaan at binago sa pamamagitan ng ekonomiya, ay ipinakikita sa pamamagitan ng sistema ng pamamahala sa pananalapi sa anyo ng mga nasusukat na tagapagpahiwatig na may dami (ang mapagkukunan ng impormasyon ay pag-uulat sa pananalapi). Ang pamamahala sa pananalapi sa isang negosyo ay naglalayong mapanatili ang isang matatag na istraktura ng mga pag-aari ng negosyo, kapwa sa kasalukuyang mga operasyon at sa lahat ng mga yugto ng panloob at panlabas na paglago nito. Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay isang kinakailangang kondisyon para sa patuloy na aktibidad nito, kung saan ang napapanahon at kumpletong katuparan ng mga obligasyon sa mga tauhan ng negosyo, ang badyet, mga nagpapautang, mga kasosyo, mga may-ari ay isinasagawa, at ang mga pamumuhunan ay ginawa sa pag-unlad nito.

Sa kabila ng iba't ibang mga kadahilanan na nagdudulot ng kawalang-tatag sa pag-unlad ng isang negosyo, ang pangwakas na anyo nito ay katatagan ng pananalapi. Kaya naman ang pamamahala sa katatagan ng pananalapi ay kailangang bigyan ng mas mataas na pansin.

Ang layunin ng pamamahala sa katatagan ng pananalapi ay upang mapanatili, sa isang nagbabagong panloob at panlabas na kapaligiran, ang isang dinamikong balanse sa pananalapi, matatag na solvency, pagiging creditworthiness at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng isang negosyo na maaaring matiyak ang pagtaas sa halaga nito sa merkado. Ang base ng impormasyon para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ay ang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa nito, na lumilitaw pagkatapos suriin ang mga aktibidad sa pananalapi.

Upang matukoy ang antas ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon, ginagamit ang isang hanay ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig. Sa kanilang tulong, nasuri ang dinamika ng istraktura ng pananalapi at katatagan ng pananalapi ng negosyo. Upang gawin ito, isaalang-alang ang dinamika ng dalawang pangkat ng mga tagapagpahiwatig ng kalidad:

Mga istruktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo (mga tagapagpahiwatig ng capitalization). Ang mga tagapagpahiwatig para sa pangkat na ito ay nabuo sa pamamagitan ng paghahambing ng ilang partikular na grupo ng ari-arian at mga pinagmumulan ng saklaw nito.

Kalidad ng mga gastos na nauugnay sa paglilingkod sa mga panlabas na mapagkukunan (mga tagapagpahiwatig ng saklaw). Gamit ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito, ang isang pagtatasa ay ginawa kung ang negosyo ay maaaring mapanatili ang umiiral na istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo.

Upang masuri ang katatagan ng pananalapi, isang bilang ng mga coefficient ang ginagamit (Talahanayan 1.3).

Talahanayan 1.3 - Mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng negosyo

Pangalan ng tagapagpahiwatig		Normal ibig sabihin	Tandaan
Set ng financial independence (autonomy)	Equity		Ipinapakita ang bahagi ng equity sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng financing. Kung mas mataas ang indicator, mas independyente ang organisasyon.
	Balanse ang pera
Pakete ng pagpopondo	Equity		Ipinapakita kung aling bahagi ng aktibidad ang tinutustusan ng hiniram na kapital, at alin sa sariling kapital.
	Hiniram na kapital
Set ng pag-asa sa pananalapi	Hiniram na kapital		Ipinapakita ang bahagi ng kapital ng utang sa kabuuang balanse.
	Balanse ang pera
Sariling asset maneuverability kit	Pag-aari tungkol sa. kabisera		Ipinapakita kung anong bahagi ng equity capital ang namuhunan sa mga kasalukuyang asset sa kabuuang halaga ng equity capital
	Equity
Tungo sa financial sustainability	Sustainable Sources Balanse ang pera		Ipinapakita kung anong bahagi ng mga asset ng enterprise ang pinondohan mula sa mga napapanatiling mapagkukunan (equity + pangmatagalang pananagutan).

Ang isang mahalagang lugar sa pag-aaral at pagsusuri ng pagkatubig ng isang negosyo ay inookupahan ng pag-aaral ng netong (sariling) kapital na nagtatrabaho, iyon ay, ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga asset at panandaliang pananagutan. Ang nasabing kapital ay kinakailangan upang mapanatili ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya: kung ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay lumampas sa halaga ng mga panandaliang pananagutan, kung gayon ang kumpanya ay maaaring bayaran ang huli, at pagkatapos ay ipagpatuloy ang mga aktibidad nito.

Ang mas maraming net working capital na mayroon ang isang kumpanya, mas independiyente ito sa pananalapi, kahit na ang turnover ng mga kasalukuyang asset ay bumagal sa mga kaso ng mga problema sa pagbebenta ng mga produkto o pagkaantala sa mga pagbabayad ng mga may utang sa kanilang mga utang o kahit na pagkawala ng kasalukuyang mga ari-arian.

Ang halaga ng netong kapital na nagbibigay-daan sa isang organisasyon na maging matatag sa pananalapi ay depende sa uri ng aktibidad, pagpoposisyon sa merkado at iba pang mga tampok ng paggana ng kumpanya: ang laki nito; dami ng benta, rate ng turnover ng imbentaryo at mga natanggap, sitwasyon sa merkado ng kredito, atbp.

Kasabay nito, ang parehong kakulangan at labis ng netong working capital ay maaaring magkaroon ng negatibong epekto sa mga aktibidad ng kumpanya. Kung ang kapital na ito ay hindi sapat, ang mga katapat ay maaaring magdesisyon na ang negosyo ay hindi sapat na solvent; bukod dito, ang ganitong sitwasyon ay maaaring humantong sa kumpanya sa pagkabangkarote. Ngunit kung ang halaga ng netong kapital sa paggawa ay mas mataas kaysa sa kinakailangan ng negosyo para sa mga normal na operasyon, maaari nating tapusin na ang mga mapagkukunan ay ginagamit nang hindi mahusay. Kasama sa mga halimbawa ang pangangalap ng mga pondo sa pamamagitan ng pagkuha ng mga pautang, pag-isyu ng mga bahagi, o pagbebenta ng mga fixed asset na lampas sa mga kasalukuyang pangangailangan. Kasama rin dito ang hindi makatwirang paggamit ng mga kita ng negosyo.

Kaya, ang mga tagapamahala, kapag nagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo, ay dapat magbayad ng pansin hindi lamang sa mga numero ng dry balance sheet, kundi pati na rin sa istraktura at dinamika ng pagbabago nito. At pagkatapos ay ang mga problema sa solvency ng negosyo ay magiging mas madaling malutas.

Comparative analysis ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng mga negosyo. Pagkatubig at solvency ng negosyo, mga pamamaraan ng pagtatasa at pamamahala Pagtatasa ng solvency ng negosyo batay sa pag-aaral ng mga daloy ng salapi

anotasyon artikulong pang-agham sa ekonomiya at negosyo, may-akda ng gawaing siyentipiko - Oksana Grigorievna Kovalenko, Anastasia Aleksandrovna Kurilova

Mga kaugnay na paksa mga gawaing siyentipiko sa ekonomiya at negosyo, may-akda ng gawaing siyentipiko - Oksana Grigorievna Kovalenko, Anastasia Aleksandrovna Kurilova

Teksto ng gawaing siyentipiko sa paksang "Methodology para sa pagtatasa ng solvency ng isang negosyo"

Maikling Paglalarawan

Mga kalakip na file: 1 file

Bakit sumulat ng cover letter sa isang magazine?

Pagbuo ng isang sistema ng impormasyon para sa accounting para sa mga gamot sa isang parmasya. Mga katangian ng bagay na automation.

Pagtukoy sa mga kakayahan ng mapagkumpitensya ng kumpanya

Mga paksa at bagay ng entrepreneurship

Mga kategorya