Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian. Paano suriin ang mga hindi nasasalat na mga ari-arian Mga tampok ng pagtantya ng halaga ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian

20.10.2023 | Mga deposito

Pagpapahalaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay maaaring ituring bilang isang komprehensibong pagtatasa ng mga fixed asset ng kumpanya, kabilang ang hindi nasasalat, capital asset at isang pagtatasa ng capitalization ng enterprise sa kabuuan.

Ang mga asset, parehong tangible at intangible, ay may partikular na halaga at market value. Mahalagang malinaw na maunawaan ang lahat ng mga salik na nakakaapekto sa capitalization ng kumpanya.

Sa konteksto ng paglipat ng bansa sa isang makabagong landas ng pag-unlad, ang papel ng institusyon ng intelektwal na ari-arian (IP) ay tumataas, na dapat mag-ambag sa paggawa ng mga produkto na masinsinang kaalaman, mapagkumpitensya na nagsisiguro ng mataas na rate ng pag-unlad at pagbabago sa istruktura. sa ekonomiya.

Ang proseso ng paglikha at paggamit ng intelektwal na ari-arian ay nangangailangan ng epektibong pamamahala sa pamamagitan ng pagbuo ng isang pinagsamang sistema para sa pagtukoy, pagrehistro at pamamahala ng mga bagay na IP.

Sa kasalukuyan, ang bawat organisasyong namumuhunan sa paglikha ng mga bagong produkto at bagay, na nakikibahagi sa makabagong pag-unlad, ay kailangang lumikha ng isang sistema ng pamamahala ng intelektwal na ari-arian.

Ang mga hindi nasasalat na asset ay maaaring kilalanin bilang mga asset na ang buhay na kapaki-pakinabang ay lumampas sa 12 buwan, ang halaga nito ay maaaring masukat nang tumpak. Ang mga asset ay dapat may mga katangian na nagpapaiba sa bagay na ito mula sa iba, kabilang ang mga katulad. Ang mga intangible asset ay walang pisikal na anyo, maaaring gamitin sa mga aktibidad ng organisasyon, at may kakayahang magdala ng mga benepisyong pang-ekonomiya sa organisasyon.

Mayroong tatlong pamantayan para sa pagsukat ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian, na maikli na binalangkas ng Amerikanong ekonomista na si Leonard Nakamura:

bilang resulta ng pananalapi mula sa mga pamumuhunan sa R&D, software, promosyon ng tatak ng kumpanya, atbp.;
bilang ang mga gastos sa paglikha at pagbuo ng mga resulta ng intelektwal na aktibidad, pagbili ng mga lisensya, atbp.;
mula sa punto ng view ng pagtaas ng operating profit sa pamamagitan ng paggamit ng hindi nasasalat na mga asset.

Mga pamamaraan para sa pagtatantya ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian

Ang paghihiwalay ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa isang independiyenteng bagay sa accounting ay ipinapalagay ang mandatoryong paglutas ng mga isyu tungkol sa kanilang pagpapahalaga. Ayon sa IFRS (IAS 38 "Intangible Assets"), tatlong kilalang diskarte ang maaaring ilapat sa pagtatasa ng mga hindi nasasalat na asset, gayundin sa pagtatasa ng anumang asset:

Paghahambing (market) na diskarte

Ang diskarte na ito ay batay sa ideya na ang isang nakapangangatwiran na mamumuhunan o mamimili ay hindi magbabayad para sa isang partikular na item ng hindi nasasalat na mga ari-arian nang higit sa halagang gagastusin niya para bumili ng isa pang item ng mga hindi nakikitang mga ari-arian na may maihahambing na utility (maihahambing na kalidad). Ang paghahambing (market) na diskarte sa pagpapahalaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay nagsasangkot ng pagtukoy sa halaga ng isang hindi nasasalat na pag-aari na natanggap ng isang organisasyon batay sa presyo kung saan ang mga katulad na hindi nasasalat na mga ari-arian ay nakuha sa mga paghahambing na pangyayari.

Kung, kapag pinahahalagahan ang isang hindi nasasalat na pag-aari, ang isang sapat na bilang ng mga analogue ay matatagpuan, ang halaga ng halaga nito na nakuha gamit ang diskarteng ito ay magiging pinaka-tumpak kumpara sa mga halaga na tinutukoy ng iba pang mga diskarte, i.e. magkakaroon ng kaunting error. Ito ang pangunahing bentahe ng comparative (market) na diskarte.

Gayunpaman, ang paggamit ng isang comparative (market) na diskarte upang suriin ang hindi nasasalat na mga asset ay mahirap dahil sa katotohanan na ang mga naturang bagay ay halos hindi na mauulit. Mayroong mga bagay, tulad ng mga patent, trademark o mga karapatan sa mga gawa ng sining, kung saan imposibleng makahanap ng mga analogue. Bilang karagdagan, ang mga hindi nasasalat na asset ay kadalasang ibinebenta bilang bahagi ng isang negosyo; ang kanilang hiwalay na pagbebenta ay medyo bihira.

Cost-effective na diskarte

Kapag inilalapat ang diskarte sa gastos, ang halaga ng isang hindi nasasalat na asset ay tinutukoy batay sa halaga ng mga gastos para sa paglikha o pagkuha nito. Ang pangunahing bentahe ng diskarte sa gastos ay ang kadalian ng pagkuha ng paunang data para sa pagkalkula ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian; bilang karagdagan, ang lahat ng mga gastos ay maaaring idokumento.

Dapat pansinin na sa kasalukuyan, alinsunod sa mga regulasyon sa accounting ng Russia (PBU), ang mga hindi nasasalat na asset ay tinatanggap para sa accounting sa kanilang aktwal (paunang) gastos, na kinakalkula batay sa diskarte sa gastos. Ayon sa International Financial Reporting Standards (IFRS), ang ganitong uri ng pagpapahalaga ay tinatawag na gastos.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng aktwal (paunang) halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay nakasalalay sa ruta ng kanilang pagtanggap sa organisasyon. Tulad ng alam mo, ang mga intangible asset ay maaaring pumasok sa isang organisasyon sa iba't ibang paraan. Kabilang sa mga ito ay ang mga sumusunod:

pagbili para sa isang bayad;
paglikha sa loob ng organisasyon;
palitan ng iba pang ari-arian;
libreng resibo;
paggawa ng kontribusyon sa awtorisadong kapital;
pribatisasyon ng estado at munisipal na ari-arian.

Ang isa sa mga kawalan ng diskarte sa gastos ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga gastos at ng kanilang mga gastos sa hinaharap. Ang mga umiiral na pamamaraan para sa pagtatasa ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa loob ng diskarte sa gastos ay hindi ganap na isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa inflationary sa kapangyarihan sa pagbili ng pera, gayundin ang kakayahan ng pera na makabuo ng kita, sa kondisyon na ang mga ito ay matalinong namuhunan sa mga alternatibong proyekto.

Diskarte sa kita

Hindi tulad ng diskarte sa gastos, ang diskarte sa kita ay nagbibigay-daan sa iyo upang suriin ang mga posibleng benepisyong pang-ekonomiya na maaaring dalhin ng hindi madaling unawain na mga asset. Sa dayuhang pagsasanay, ang mga naturang benepisyo ay karaniwang tinatawag na patas na halaga.

Ang patas na halaga ay ang presyo na matatanggap upang magbenta ng isang asset o babayaran upang ilipat ang isang pananagutan sa isang maayos na transaksyon sa pagitan ng mga kalahok sa merkado sa petsa ng pagsukat (IFRS 13 Fair Value Measurement).

Sa literatura ng ekonomiya, ang isyu ng paggamit ng patas na halaga sa kasanayan sa domestic accounting bilang isang uri ng pagpapahalaga ng mga bagay sa accounting ay kasalukuyang paksa ng debate. Ang mga argumento na pabor sa accounting ng patas na halaga ay ang patas na halaga ay nagbibigay ng isang mas layunin na batayan para sa pagtatantya ng mga daloy ng cash sa hinaharap kaysa sa paraan ng gastos, nagbibigay ng batayan para sa paghahambing ng impormasyon ng asset, ay pinakamahusay na pinagsama sa mga aktibong prinsipyo ng pamamahala at pinapadali ang isang mas layunin na pagtatasa ng pagganap, gawaing pamamahala.

Ang isa sa mga pangunahing disadvantage ng fair value accounting ay ang malaking kahirapan sa pagtukoy ng patas na halaga sa kawalan ng isang aktibong merkado. Ang mga ito ay nagsasangkot ng isa pang negatibong aspeto na nauugnay sa paggamit ng patas na halaga - mataas na lakas ng paggawa at malalaking karagdagang gastos na dulot ng pangangailangang makaakit ng mga propesyonal na appraiser.

Naniniwala ang mga ekonomista na ang isang makabuluhang kawalan ng pagpapahalaga sa mga ari-arian sa patas na halaga ay ang imposibilidad ng pagdodokumento ng paghahalagang ito sa maraming mga kaso at ang posibilidad ng pagmamanipula sa mga pagpapahalaga, na hindi magpapahintulot sa accounting na maisagawa ang isa sa mga pangunahing tungkulin nito - kontrol. Tulad ng nalalaman, ang control function ng accounting ay ginagawa lamang kapag sumasalamin sa mga natapos na katotohanan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon. Bilang karagdagan, ang impormasyon sa accounting ay may legal na puwersa kung ito ay suportado ng mga nauugnay na dokumento.

Tila ang patas na halaga ay maaaring gamitin sa domestic practice, ngunit hindi sa kasalukuyang accounting, ngunit kapag nagbubunyag ng impormasyon sa mga paliwanag sa mga pangunahing anyo ng mga financial statement. Ang impormasyong kasama sa mga paliwanag ay hindi kailangang mabuo sa mga account sa accounting; maaari itong matukoy sa pamamagitan ng pagkalkula. Dahil dito, posibleng suriin ang mga hindi nasasalat na asset sa patas na halaga na tinutukoy batay sa diskarte sa kita para sa mga layunin ng pagsisiwalat ng impormasyon tungkol sa mga ito sa mga financial statement.

Ang isang problemang isyu na lumitaw kapag tinatasa ang mga asset ng isang organisasyon sa patas na halaga ay ang pagpili ng isang indicator na pinaka-maaasahang nagpapakita ng halagang ito.

Mayroong maraming mga diskarte sa pagtukoy ng patas na halaga, at samakatuwid ay mga tagapagpahiwatig na nagpapakita nito. Halimbawa, sa ilalim ng ilang partikular na kundisyon, ang patas na halaga ay maaaring ipahayag sa pamamagitan ng market value, kapalit na gastos na isinasaalang-alang ang pamumura, may diskwentong halaga at iba pang uri ng mga halaga. Sa dayuhang kasanayan, kadalasan ang pinakamahusay na tagapagpahiwatig ng patas na halaga ng isang asset ay ang halaga nito sa pamilihan. Gayunpaman, ang mga konsepto na ito ay hindi pantay.

Ang halaga ng merkado ay ganap na tumutugma sa konsepto ng patas na halaga lamang sa mga aktibong kondisyon ng merkado, i.e. isang merkado kung saan ang mga presyo ay tinutukoy ng supply at demand, ang mga transaksyon ay isinasagawa nang madalas, nang walang pamimilit, at ang mga kasangkot na partido ay independyente sa bawat isa. Dahil sa tiyak na katangian ng hindi nasasalat na mga ari-arian, halos walang aktibong merkado para sa kanila.

Gaya ng nabanggit na, ang isang sukatan ng patas na halaga ay maaaring kasalukuyang halaga. Ang paggamit ng paraan ng diskwento upang matukoy ang patas na halaga ng mga asset ng isang organisasyon ay may ilang mga pakinabang.

Una, ang paraan ng diskwento ay nagbibigay-daan sa iyo na malampasan ang pagiging patas lamang sa oras ng transaksyon. Pangalawa, ang paggamit nito ay isinasaalang-alang ang utility ng asset sa mga tuntunin ng hinaharap na pang-ekonomiyang benepisyo na nauugnay sa pagmamay-ari ng asset. Pangatlo, ang may diskwentong halaga ay hindi gaanong madaling kapitan sa mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado, dahil ito ay batay sa mga salik na lubos na isinasaalang-alang ang mga posibleng katangian ng mga asset: mga cash flow na nabuo ng mga asset sa paglipas ng panahon at lahat ng uri ng mga panganib.

Halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian

Sa ngayon ay walang data sa halaga ng intelektwal na ari-arian, at ang stock market ay kulang sa pag-unlad. Samakatuwid, sa mga pamamaraan na nakalista sa itaas, kinakailangan upang i-highlight ang magastos. Pinapayagan ka nitong pag-aralan ang halaga ng bawat bahagi ng isang hindi nasasalat na asset, at pagkatapos, sa pamamagitan ng pagbubuod nito, matukoy ang huling presyo nito.

Ang pamamaraan para sa pagtatasa ng mga bagay sa intelektwal na ari-arian ay kinabibilangan ng ilang yugto. Una, sinusuri ang istruktura ng hindi nasasalat na mga ari-arian at tinutukoy ang mga bahagi nito. Pagkatapos ang mga elemento ay tinasa nang isa-isa at ang pinaka-angkop na paraan para sa pagsusuri ng mga bahagi ay pinili at ang mga kalkulasyon ay ginawa.

Sa ikatlong yugto, ang antas ng pagkasira ng mga bahagi ng bagay na IP ay sinusuri. Ang depreciation sa kasong ito ay nangangahulugan ng pagkawala ng pagiging kapaki-pakinabang at, nang naaayon, halaga. Kaya, ang pagsusuri ng isang patent ay isinasaalang-alang ang pagkaluma na nauugnay sa paglitaw ng bago, pinahusay na mga analogue ng patentadong imbensyon.

Sa dulo, ang natitirang halaga ng lahat ng bahagi ng intelektwal na ari-arian ay kinakalkula at ang kabuuang pagtatasa nito ay ginawa. Ang natitirang halaga ng isang hindi nasasalat na asset ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng pagbabawas ng naipon na pamumura mula sa orihinal na halaga nito.

Nakamit pagtatasa ng halaga sa pamilihan ng hindi nasasalat na mga ari-arian at iba pang mga resulta ng aktibidad na intelektwal, maaaring malutas ang mga sumusunod na gawain:

pagtaas ng capitalization ng kumpanya;
paglalaan ng mga karagdagang asset na may independiyenteng komersyal na interes;
pagtatasa ng halaga ng materyal na pinsala na nagreresulta mula sa iligal na paggamit ng hindi nasasalat na mga ari-arian ng mga ikatlong partido.

Katalinuhan at Enerhiya

Ang pagtatasa ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay napakalaking kahalagahan para sa mga kumpanyang nagpapatakbo sa anumang high-tech na industriya, halimbawa, sa sektor ng enerhiya. Sa isang mataas na mapagkumpitensyang industriya, tanging ang natatanging katangian ng intelektwal na ari-arian ng isang negosyo ang makapagbibigay ng sapat na malakas at mataas na mga hadlang sa mahabang panahon. Gagawin nitong posible na makatanggap ng matatag na kita sa merkado mula sa monopolyong paggamit ng mga bagong teknolohiya o pagbebenta ng mga patent at lisensya.

Ang mga pangunahing problema ng mga domestic na kumpanya na tumatakbo sa merkado ng enerhiya ay ang kakulangan ng isang balangkas ng regulasyon na nagpapatunay sa pagbuo, paglikha at paggamit ng intelektwal na ari-arian. Ang pamamahala ng intelektwal na pag-aari ng mga negosyo sa domestic enerhiya, bilang isang patakaran, ay isinasagawa ng mga espesyalista na hindi alam ang mga mekanismo ng ligal na regulasyon upang maprotektahan laban sa hindi patas na kumpetisyon.

Ang paglikha ng isang epektibong sistema para sa pamamahala ng intelektwal na ari-arian ng isang negosyo ay maaaring mabawasan ang mga panganib sa pagbabago at mapadali ang proseso ng pagpapakilala ng mga makabagong teknolohiya sa merkado ng enerhiya.

Siyempre, kung ang isang organisasyon ay kilala at nakapagtatag na ng isang reputasyon sa mahabang kasaysayan sa merkado, ang halaga ng intelektwal na ari-arian ay maaaring kumakatawan sa isang malaking bahagi ng kabuuang halaga nito.

Gayunpaman, kailangan nating aminin na ang halaga ng intelektwal na ari-arian ay madalas na minamaliit sa kasanayan sa negosyo ng Russia. Samantala, ang mahusay na paggamit ng impormasyon tungkol sa tunay na halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay maaaring makabuluhang palakasin ang posisyon sa merkado para sa isang kumpanya ng anumang laki.

Mga tampok ng pagtatasa ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian

Ang pagiging kumplikado ng pagtatasa ng mga hindi nasasalat na asset ay pangunahin dahil sa pagiging kumplikado ng pagbibilang ng mga resulta ng komersyal na paggamit ng mga asset na ito na nasa isa o ibang yugto ng pag-unlad, pag-unlad ng industriya o paggamit, dahil sa impluwensya ng isang bilang ng mga multidirectional na kadahilanan.

Dito sinusuri namin ang mga paraan para sa pagpapahalaga sa intelektwal na ari-arian at tinatalakay ang ganap na mga karapatan sa pagmamay-ari dito. Ngunit sa pagsasagawa, mas madalas na kinakailangan upang matukoy ang halaga ng mga indibidwal na bahagi ng mga karapatan sa pag-aari upang magamit ang intelektwal na pag-aari, at isang tiyak na gawain ang lumitaw sa pagtatasa ng halaga ng ilang mga kasunduan sa lisensya.

Ang karanasan ng mga bansa sa Kanluran ay nagpapakita na upang matantya ang halaga ng naturang mga kontrata, ang paraan ng karaniwang mga rate ng royalty, tulad ng rate para sa paggamit ng isang IP object, ay maaaring gamitin. Ang rate ay kinakalkula depende sa kakayahang kumita ng paggamit ng isang naibigay na bagay, pati na rin sa panahon ng paggamit ng bagay na intelektwal na ari-arian, dami ng produksyon, mga gastos sa paglikha nito, pati na rin ang isang bilang ng iba pang mga kadahilanan. Karaniwan, ang mga rate ng paglilisensya ay tinutukoy bilang isang porsyento ng presyo ng yunit ng produkto na ginawa sa pamamagitan ng paggamit ng IP object, ng netong kita, o ng halaga ng benta ng patentadong produkto.

Epekto sa ekonomiya

Kapag tinatasa ang intelektwal na pag-aari, ang pinakamahirap na gawain ay upang matukoy ang pang-ekonomiyang epekto ng paggamit ng isang hindi nasasalat na pag-aari. Ang isang mahalagang gawain ay upang matukoy ang bahagi ng netong kita na natanggap partikular mula sa paggamit ng asset na pinahahalagahan, kung saan ang factor analysis ay karaniwang ginagamit. Halimbawa, ang paggamit ng isang imbensyon ay nagpapahintulot sa iyo na makakuha ng netong kita sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos sa produksyon, pagtaas ng halaga ng mga produkto sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kanilang kalidad, pagtaas ng dami ng benta, at pagbabawas ng mga buwis sa kita.

Ang isang malubhang kahirapan sa pagtukoy ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay ang pamumuhunan ay kinakailangan upang ipakilala ang mga ito sa produksyon. Bahagi ng netong kita mula sa pagpapatupad ng isang proyekto sa pamumuhunan ay ang kita mula sa paggamit ng IP object. Kaugnay nito, kinakailangan munang bumuo ng isang proyekto sa pamumuhunan, gumuhit ng isang plano sa negosyo kung saan makalkula ang inaasahang netong taunang kita. Pagkatapos - i-highlight ang bahaging iyon ng kita na maaaring maiugnay sa hindi nasasalat na asset na ginamit.

Sa kasong ito, ang share coefficient ay kinakalkula na isinasaalang-alang ang savings factor, at ang paggamit ng ilang mga imbensyon ay nagpapahintulot sa iyo na bawasan ang halaga ng income tax.

Sa pagpapahalaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ang isang tumaas na premium ay tinutukoy para sa panganib, dahil ang mga pamumuhunan sa mga asset na ito ay lubhang mapanganib. Ang paggamit ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa paglilipat ng negosyo ng isang kumpanya ay nagbibigay-daan sa iyo upang ma-optimize ang buwis sa kita. Ngunit una, kinakailangan na magsagawa ng karampatang pagtatasa ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian; dapat silang ilagay sa balanse ng kumpanya bilang mga bagay sa IP.

Ang pagpapahalaga sa hindi nasasalat na mga ari-arian ng isang kumpanya ay ang pagtukoy sa halaga ng limang pangunahing uri ng intelektwal na ari-arian: copyright, mga lihim ng kalakalan, ari-arian ng industriya, mabuting kalooban, at iba pang (hindi tradisyonal) na mga uri ng intelektwal na ari-arian.

Kapag tinatasa ang halaga ng mga bagay na IP, kinakailangang isaalang-alang ang mga bagay na kasama at hindi kasama sa balanse ng negosyo. Halimbawa, ang reputasyon ng negosyo (goodwill) ay hindi isinasaalang-alang sa balanse ng kumpanya. Ngunit ang hindi nasasalat na asset na ito ay dapat isaalang-alang kapag tinatasa ang halaga ng isang negosyo, dahil sa ilang mga kaso maaari itong magkaroon ng malaking epekto sa capitalization ng kumpanya.

Mga Benepisyo sa Hinaharap

Ang tradisyunal na sistema ng accounting para sa hindi nasasalat na mga ari-arian at intelektwal na ari-arian sa isang kumpanya ay nangyayari sa parehong paraan tulad ng accounting para sa nasasalat na mga ari-arian. Ito ay humahantong sa katotohanan na ang mga daloy ng pera at mga daloy ng tubo batay sa data ng accounting ay nakakasira sa aktwal na halaga ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian at ang capitalization ng kumpanya. Ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay may mahalagang papel sa pagtukoy ng kabuuang halaga ng isang negosyo.

Upang lumikha ng isang ganap na sistema ng pamamahala ng IP sa isang organisasyon, kinakailangan na dalhin ang ligal na balangkas ng negosyo sa pagsunod sa batas ng Russian Federation sa mga tuntunin ng accounting para sa hindi nasasalat na mga ari-arian.

Ang intelektwal na ari-arian ay maaaring magdala ng makabuluhang pang-ekonomiyang benepisyo sa isang kumpanya sa hinaharap, halimbawa, sa pagbibigay ng mga serbisyo, sa produksyon, para sa mga pangangailangan ng pamamahala o sa mga aktibidad sa negosyo.

Kaya, ang isang organisasyon ay may karapatang tumanggap ng mga benepisyong pang-ekonomiya na ihahatid dito ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa hinaharap, kung ito ay maayos na naisakatuparan ang mga dokumento na nagpapatunay sa pagkakaroon ng asset mismo at ang mga karapatan dito, at mayroon ding kontrol sa mga bagay na IP.

Ang epektibong pamamahala ng hindi nasasalat na mga ari-arian at ang kanilang paglahok sa paglilipat ay isa sa mga kondisyon para sa pagtaas ng pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo. Samakatuwid, mahalagang isaalang-alang ang intelektwal na ari-arian hindi lamang mula sa punto ng view ng proteksyon nito, kundi pati na rin mula sa punto ng view ng pagtatasa ng praktikal na halaga ng merkado nito.

Pagpapahalaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian- ito ang pananalapi na pagpapahayag ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian kung saan makikita ang mga ito sa accounting.

Ang PBU 14/2007 ay nagbibigay ng dalawang uri ng pagtatasa ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian: ang paunang pagtatasa ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian at ang kasunod na pagtatasa ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian.

Sa pagtanggap ng isang organisasyon, ang mga hindi madaling unawain na mga ari-arian ay tinatanggap para sa accounting sa kanilang aktwal na (paunang) gastos, na tinutukoy mula sa petsa na sila ay tinanggap para sa accounting.

Ang pamamaraan para sa pagbuo ng paunang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay nakasalalay sa mga pamamaraan ng kanilang pagtanggap ng organisasyon.

Ang aktwal (paunang) gastos ng isang hindi nasasalat na asset ay kinikilala bilang isang halaga na kinakalkula sa mga tuntunin ng pananalapi, katumbas ng halaga ng pagbabayad sa cash at iba pang mga anyo o ang halaga ng mga account na babayaran, binayaran o naipon ng organisasyon sa pagkuha, paglikha ng asset at probisyon ng mga kondisyon para sa paggamit ng asset para sa mga nakaplanong layunin.

Ang mga gastos sa pagkuha ng hindi nasasalat na asset ay:

Mga halagang binayaran alinsunod sa kasunduan sa alienation ng eksklusibong karapatan sa resulta ng intelektwal na aktibidad o sa isang paraan ng indibidwalisasyon sa may-ari ng copyright (nagbebenta);
- mga tungkulin sa customs at mga bayarin sa customs;
- mga hindi maibabalik na halaga ng mga buwis, estado, patent at iba pang mga tungkulin na binayaran kaugnay ng pagkuha ng isang hindi nasasalat na asset;
- mga bayad na ibinayad sa organisasyong tagapamagitan at iba pang mga tao kung saan nakuha ang hindi nasasalat na pag-aari;
- mga halagang binayaran para sa impormasyon at mga serbisyo sa pagkonsulta na may kaugnayan sa pagkuha ng isang hindi nasasalat na asset;
- iba pang mga gastos na direktang nauugnay sa pagkuha ng isang hindi nasasalat na asset at pagbibigay ng mga kondisyon para sa paggamit ng asset para sa mga nilalayon na layunin.

Ang mga gastos sa paglikha ng isang hindi nasasalat na asset, bilang karagdagan sa mga gastos sa itaas, ay kinabibilangan din ng:

Mga halagang binayaran para sa pagganap ng trabaho o sa pagbibigay ng mga serbisyo sa mga third-party na organisasyon sa ilalim ng mga order, mga kasunduan sa kontrata, mga kasunduan sa order ng may-akda o mga kontrata para sa pagganap ng pananaliksik, pag-unlad o teknolohikal na gawain;
- mga gastos para sa pagbabayad ng mga empleyado na direktang kasangkot sa paglikha ng isang hindi nasasalat na pag-aari o sa pagganap ng pananaliksik, pag-unlad o teknolohikal na gawain sa ilalim ng isang kontrata sa pagtatrabaho;
- mga kontribusyon para sa mga pangangailangang panlipunan (kabilang ang pinag-isang buwis sa lipunan);
- mga gastos para sa pagpapanatili at pagpapatakbo ng mga kagamitan sa pananaliksik, pag-install at istruktura, iba pang mga fixed asset at iba pang ari-arian, pagbaba ng halaga ng mga fixed asset at hindi nasasalat na mga asset na direktang ginagamit sa paglikha ng isang hindi nasasalat na asset, ang aktwal na (paunang) gastos na nabuo;
- iba pang mga gastos na direktang nauugnay sa paglikha ng isang hindi nasasalat na asset at pagbibigay ng mga kondisyon para sa paggamit ng asset para sa mga layunin nito.

Ang mga sumusunod ay hindi kasama sa mga gastos sa pagkuha o paglikha ng hindi nasasalat na asset:

Mga nare-reimbursable na halaga ng mga buwis, maliban sa mga kaso na ibinigay ng batas ng Russian Federation;
- pangkalahatang negosyo at iba pang katulad na mga gastos, maliban kung direktang nauugnay ang mga ito sa pagkuha at paglikha ng mga asset;
- mga gastos para sa pananaliksik, pagpapaunlad at teknolohikal na gawain sa mga nakaraang panahon ng pag-uulat, na kinikilala bilang iba pang kita at gastos.

Ang mga gastos sa mga pautang at kredito na natanggap ay hindi mga gastos para sa pagkuha o paglikha ng hindi nasasalat na mga ari-arian, maliban sa mga kaso kung saan ang asset, ang aktwal na (paunang) halaga na nabuo, ay nauugnay sa mga asset ng pamumuhunan

Ang listahan ng mga gastos para sa pagkuha at paglikha ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian ay bukas, ibig sabihin, nagbibigay ito ng posibilidad na isama sa paunang halaga ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian ang iba pang mga gastos na direktang nauugnay sa kanilang pagkuha at paglikha,

Kapag nagbabayad para sa nakuhang hindi nasasalat na mga ari-arian, kung ang mga tuntunin ng kontrata ay nagbibigay ng isang ipinagpaliban o installment na plano sa pagbabayad, kung gayon ang mga gastos ay tinatanggap para sa accounting sa halaga ng mga account na babayaran.

Ang aktwal na (paunang) gastos ng isang hindi nasasalat na asset na iniambag sa account ng kontribusyon ng awtorisadong (share) na kapital ay kinikilala bilang halaga ng pera nito, na sinang-ayunan ng mga tagapagtatag (mga kalahok) ng organisasyon, maliban kung itinakda ng batas ng Russian. Federation.

Ang aktwal (paunang) halaga ng isang hindi nasasalat na asset na natanggap ng isang organisasyon sa ilalim ng isang kasunduan sa regalo (walang bayad) ay tinutukoy batay sa kasalukuyang halaga nito sa merkado sa petsa ng pagtanggap para sa accounting bilang isang pamumuhunan sa mga hindi kasalukuyang asset.

Ang kasalukuyang halaga sa pamilihan ng isang hindi nasasalat na asset ay nauunawaan bilang ang halaga ng pera na maaaring matanggap bilang resulta ng pagbebenta ng isang bagay sa petsa ng pagtukoy ng kasalukuyang halaga sa pamilihan. Ang kasalukuyang halaga sa pamilihan ng isang hindi nasasalat na asset ay maaaring matukoy sa batayan ng pagtatasa ng dalubhasa.

Ang aktwal (paunang) gastos ng isang hindi nasasalat na asset na nakuha sa ilalim ng isang kasunduan na nagbibigay para sa katuparan ng mga obligasyon (pagbabayad) hindi sa cash ay tinutukoy batay sa halaga ng mga asset na inilipat o ililipat ng organisasyon.

Ang halaga ng mga asset na ililipat o ililipat ng isang organisasyon ay itinatag batay sa presyo kung saan, sa maihahambing na mga pangyayari, karaniwang tinutukoy ng organisasyon ang halaga ng mga katulad na asset.

Kung imposibleng matukoy ang halaga ng mga asset na inilipat o ililipat ng isang organisasyon sa ilalim ng mga naturang kasunduan, ang halaga ng isang hindi nasasalat na asset na natanggap ng isang organisasyon ay itinatag batay sa presyo kung saan ang mga katulad na hindi nasasalat na mga asset ay nakuha sa maihahambing na mga pangyayari.

Kung, na may kaugnayan sa huling tatlong hindi nasasalat na mga asset na ipinahiwatig, ang mga gastos ay lumitaw na ibinigay para sa panahon ng pagkuha at paglikha ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian, kung gayon ang mga naturang gastos ay kasama rin sa kanilang aktwal na (paunang) gastos.

Ang halaga ng nakuhang reputasyon ng negosyo ng isang organisasyon ay natutukoy sa pamamagitan ng pagkalkula bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili na binayaran sa nagbebenta sa pagkuha ng negosyo bilang isang property complex (bilang isang buo o karangalan nito) at ang kabuuan ng lahat ng mga asset at pananagutan sa balanse sa petsa ng Pagbili nito (mga pagkuha

Ang mabuting kalooban ay dapat ituring bilang isang premium na binabayaran ng mamimili sa pag-asam ng mga pang-ekonomiyang benepisyo sa hinaharap na nauugnay sa hindi matukoy na mga ari-arian na nakuha at binibilang bilang isang hiwalay na item sa imbentaryo.

Ang negatibong reputasyon sa negosyo ay dapat isaalang-alang bilang isang diskwento sa presyo na ibinigay sa mamimili dahil sa kakulangan ng mga kadahilanan ng pagkakaroon ng matatag na mga mamimili, reputasyon para sa kalidad, mga kasanayan sa marketing at pagbebenta, mga koneksyon sa negosyo, karanasan sa pamamahala, mga kwalipikasyon ng mga tauhan, atbp.

Ang aktwal (paunang) gastos ng isang hindi nasasalat na asset kung saan ito ay tinatanggap para sa accounting ay hindi napapailalim sa pagbabago, maliban sa mga kaso na itinatag ng batas ng Russian Federation at PBU 14/2007.

22.08.2019

Ang pagkakaroon ng (intangible assets) na opisyal na kinikilala at naitala sa economic balance sheet, ang may-ari ng copyright enterprise ay may karapatan na makakuha ng pang-ekonomiyang benepisyo (profit) mula sa kapaki-pakinabang na paggamit ng mga ari-arian na ito sa mga aktibidad sa produksyon, komersyal at pananaliksik.

Ang mga gastos sa pagpapaunlad, paglikha, pagkuha at pagpapatupad ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay inililipat sa halaga ng mga produkto/gawa/serbisyo ng organisasyon. Nangangailangan ito ng wastong accounting ng mga nauugnay na gastos at maaasahang pagtatasa ng halaga ng mga bagay.

Ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa isang negosyo - ano ito?

Bilang isang patakaran, ang accounting at pagtatasa ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian sa isang komersyal na negosyo ay isinasagawa sa mga halaga ng paunang (pangunahin) at natitirang (libro).

Sa pang-ekonomiyang kasanayan, gayunpaman, ang iba pang mga uri ng pagpapahalaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay kadalasang ginagamit (pagbawi, pagbubuwisan, insurance, collateral, pamumuhunan, merkado).

Inisyal

Ang paunang halaga ng isang bagay ay tinukoy bilang ang kabuuan ng mga gastos para sa paglikha/pagkuha at pag-adapt ng asset na ito sa organisasyon, na kinakailangan para sa karagdagang paggamit nito para sa nilalayon nitong layunin.

Batay sa paraan ng pagtanggap ng mga hindi nasasalat na asset sa pagmamay-ari ng organisasyon ng may-ari ng copyright, ipinapayong isaalang-alang ang mga sumusunod na opsyon para sa pagtatatag ng paunang halaga nito:

Nalalabi (balance sheet)

Ang isang hindi nasasalat na asset, na unang pumasok sa economic accounting sa pangunahing halaga nito, ay napapailalim sa unti-unting paglago sa buong panahon ng operasyon.

Tulad ng sa kaso ng mga nakapirming assets, ang halaga ng isang hindi nasasalat na asset ay unti-unting inililipat sa halaga ng mga produkto ng aktibidad ng may-ari ng karapatan ng organisasyon, iyon ay, ito ay depreciated.

Ang pagkakaiba sa balanse sa pagitan ng pangunahing halaga ng isang bagay at ang depreciation nito, na naiipon habang binabayaran ang pagkasira, ay ang natitirang halaga ng hindi nasasalat na asset.

Kapag ganap na nakumpleto ang depreciation, ang natitirang halaga nito ay umaabot sa halaga ng salvage nito.

Paano dapat unang tasahin ang ari-arian?

Ang pagpapahalaga ng isang hindi nasasalat na asset ay ang pamamaraan para sa pagtukoy ng halaga nito sa mga tuntunin sa pananalapi.

Ito ay palaging isinasagawa ayon sa isang regulated na pamamaraan, ang pagpili kung saan ay depende sa sitwasyon.

Ang pangangailangan na isagawa ito sa isang negosyo ay karaniwang lumitaw kung kinakailangan upang malutas ang isang tiyak na problema na dulot ng paggamit ng mga karapatan sa pag-aari na umiiral na may kaugnayan sa mga bagay na intelektwal na ari-arian o, bilang isang opsyon, paraan ng indibidwalisasyon.

Ang pagtatantya ng halaga ng isang hindi nasasalat na asset ay karaniwang ginagawa sa mga sumusunod na tipikal na sitwasyon:

pagkuha/paglikha ng isang negosyo;
pagpuksa ng isang negosyo (pagwawakas ng mga aktibidad);
pagkuha ng pautang sa bangko sa mga tuntunin ng pagbibigay ng hindi nasasalat na mga ari-arian bilang collateral;
pagbili/pagbebenta;
pagpapatupad ng isang kasunduan sa lisensya;
pagtatalaga ng bayad para sa paggamit (royalty payment);
iba pang mga gawain.

Paraan

Kung ang asset ay lumampas sa 12 (labindalawang) buwan, ang halaga ng naturang bagay, sa kasalukuyan kapag ito ay na-kredito sa economic balance sheet ng organisasyon, ay karaniwang tinatasa gamit ang isa sa sumusunod na tatlong pamamaraan:

comparative (market) na paraan;
kumikitang paraan;
mamahaling paraan.

Paraan ng paghahambing (market).

Ang esensya ng diskarteng ito ay upang matukoy ang halaga ng isang hindi nasasalat na asset batay sa mga presyo sa merkado ng mga katulad na asset na may maihahambing na utility.

Ang paraang ito ay ipinapayong gamitin para sa hindi nasasalat na mga ari-arian, na kadalasang binibili/pagbebenta.

Ang mga presyo ng naturang mga transaksyon ay ginagamit bilang input data. Ang isang sapat na bilang ng mga pagkakatulad sa merkado na isinasaalang-alang sa pagtatasa ay nagpapaliit sa posibleng pagkakamali.

Diskarte sa kita

Ang pamamaraang ito ay batay sa pagpapasiya ng organisasyon sa hinaharap (inaasahang) mga benepisyong pang-ekonomiya na dala ng kapaki-pakinabang na operasyon ng asset na pinahahalagahan. Pinag-uusapan natin ang pagtatatag ng patas na halaga ng isang bagay.

Ang pamamaraang ito ng pagtatasa ay karaniwang ginagamit sa mga kaso ng iba pang alienation.

Sa loob ng diskarte sa kita, ang halaga ng isang asset ay kinakalkula gamit ang isa sa dalawang paraan ng pagkalkula:

pagbabawas ng inaasahang kita (pagdadala ng kanilang halaga sa kasalukuyang punto ng oras);
direktang capitalization ng inaasahang kita.

Mahal

Kung susundin mo ang diskarteng ito, ang gastos ay tinukoy bilang ang kabuuan ng mga dokumentadong gastos na natamo ng organisasyon sa paglikha (pagbuo), pagkuha (pagbili) o kung hindi man ay pagkuha ng asset na pinahahalagahan.

Ang pagmuni-muni ng isang hindi nasasalat na asset sa accounting sa pangunahing gastos nito ay isinasagawa gamit ang magastos na paraan ng pagtatasa.

Ang komposisyon ng mga kinakailangang gastos kapag tinutukoy ang pangunahing halaga ng isang asset ay nakasalalay sa paraan ng pagtanggap nito sa balanse ng may hawak ng karapatan ng negosyo (pagkuha, paglikha, palitan, walang bayad na resibo).

Pagkakasunod-sunod at mga tampok

Ang panimulang punto kapag nagsasagawa ng valuation ay ang tamang pag-uuri nito.

Ang mga pamamaraan ng pagsusuri ay isinasagawa alinsunod sa mga rekomendasyong pamamaraan na espesyal na binuo ng mga awtorisadong katawan ng pamahalaan.

Upang mapagkakatiwalaang matukoy ang halaga ng isang asset, isang paglalarawan ng kaukulang bagay, mga dokumento ng pamagat para sa hindi nasasalat na mga asset, at pagbibigay-katwiran para sa buhay ng serbisyo nito.

Ang mga independyente (panlabas) na mga espesyalista ay maaaring kasangkot sa pagsasagawa ng mga kinakailangang pamamaraan.

mga konklusyon

Ang pagpapahalaga ng isang hindi nasasalat na asset ay may malaking kahalagahan kapwa kapag ang asset ay idinagdag sa economic balance sheet, at para sa isang kadahilanan o iba pa.

Hindi ito posible nang walang maaasahang pagtatantya ng halaga nito. Ang mga hindi nasasalat na ari-arian ay karaniwang tinatasa sa isang magastos, kumikita o, bilang kahalili, comparative (market) na paraan.

Sa loob ng mga dekada, ang mga pandaigdigang korporasyon ay nilikha lamang sa pamamagitan ng malalaking pamumuhunan sa mga capital asset - mga halaman at pabrika - at ang pagkuha ng kontrol sa mga likas na yaman. Ngayon, matagumpay na nakikipagkumpitensya sa kanila ang mga kumpanya ng "bagong ekonomiya" na ang halaga ay batay sa hindi nasasalat na mga asset, halimbawa Google, Microsoft, Apple. Ang kinabukasan ng mga kumpanyang Ruso ay higit sa lahat ay nakasalalay sa kung paano tama ang mga tagapamahala ng pananalapi ay maaaring suriin ang mga hindi nasasalat na pag-aari, pati na rin ang epektibong pamamahala sa mga ito.

Pag-uuri at mga tampok ng hindi nasasalat na mga ari-arian

Ang mga pang-industriya na negosyo, mga organisasyon ng serbisyo at kalakalan ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na grupo ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian (tingnan din ang mga hindi nasasalat na mga ari-arian sa accounting) 1:
– nagmumula bilang resulta ng mga relasyong kontraktwal. Ito ay mga kontrata sa mga mamimili at supplier, mga kasunduan sa paglilisensya, mga kasunduan sa royalty, mga kasunduan sa prangkisa, at mga karapatan sa pagpapaupa ng lupa;
– sumasalamin sa mga itinatag na relasyon sa mga customer. Kabilang sa mga ito ang data tungkol sa mga customer at naka-order na para sa produksyon ng mga produkto;
– may kaugnayan sa mga aktibidad sa marketing. Kabilang dito ang mga asset na pangunahing ginagamit para sa marketing o pag-promote ng mga produkto o serbisyo, tulad ng mga trademark at mga marka ng serbisyo (Coca-Cola, DHL, atbp.);
– nauugnay sa mga natatanging teknolohiya. Ang mga asset ng pangkat na ito ay sumasalamin sa mga teknolohikal at makabagong lakas ng kumpanya at kasama ang mga patented na teknolohiya, mga lihim na formula o proseso, mga programa sa computer at mga database.

Ang iba pang mga klase ng hindi nasasalat na mga ari-arian, kabilang ang mga karapatan sa pampanitikan, mga gawang musikal, mga materyal sa pelikula at video, ay, bilang panuntunan, ay hindi tipikal para sa mga pang-industriyang negosyo.

Kadalasan, ang pinakamahalagang hindi nasasalat na asset ng mga kumpanyang pang-industriya at serbisyo ay mga trademark at brand. Ang brand ay isang pangkalahatang termino sa marketing na kadalasang naglalarawan sa isang pangkat ng mga asset na nauugnay sa ilang partikular na produkto ng isang kumpanya at kabilang ang mga aktwal na trademark at pangalan, formula at recipe, mga teknolohikal na lihim, na maaaring hindi patented. Ang mga bahagi ng brand ay maaaring ang produkto o serbisyo mismo, packaging o ang paraan ng pagbibigay ng serbisyo, mga elemento ng isang programa sa promosyon, advertising o iba pang mga aktibidad sa pagtatanghal.

Ang halaga ng isang tatak sa may-ari nito ay natutukoy sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga pakinabang sa merkado - tumaas na benta, mas mataas na presyo, o pareho. Ang halaga ng isang tatak ay nakasalalay din sa kakayahang maimpluwensyahan ang pagpili ng mamimili pabor sa isang partikular na produkto o serbisyo.

Para sa maraming mga tatak, mahirap matukoy ang isang kapaki-pakinabang na buhay: Kodak, CocaCola, Gillette, Schweppes at IBM ay nasa loob ng mga dekada at napakatagumpay pa rin. Ito ang "mahabang buhay" na tumutukoy sa mataas na halaga ng mga matagal nang umiiral na tatak at isang insentibo upang lumikha ng mga bago.

Ang kawalan ng katiyakan ng kapaki-pakinabang na buhay ng mga tatak ay makikita sa batas ng maraming bansa. Halimbawa, ang panahon kung saan pinoprotektahan ng mga estado ang mga karapatan ng may-ari ay mula 15 hanggang 20 taon. Kapag isinasaalang-alang mo ang oras na kinakailangan upang dalhin ang isang patentadong produkto sa merkado, ang "buhay" ng isang patent ay maaaring mas mababa sa sampung taon. Ang mga trademark, sa kondisyon na sila ay pinananatili at binuo, ay maaaring gamitin sa halos walang limitasyong oras. Kasama sa mga pagbubukod ang mga trademark na nauugnay sa mga bago o mabilis na hindi na ginagamit na mga teknolohiya. Kapansin-pansin na ang mga kumpanya sa Internet na nag-uulat ng kanilang mga pagkuha sa mga regulator ay kadalasang nililimitahan ang kapaki-pakinabang na buhay ng mga domain name sa 5-10 taon.

Ang pagpili ng isang may hangganan (tinukoy) at medyo maikling buhay ng serbisyo para sa mga asset na ito ay marahil ay isang salamin ng malusog na konserbatismo ng mga kumpanya mismo, kanilang mga auditor o mga komisyon sa seguridad. Dahil ang mga teknolohiya sa Internet ay napakabata pa, patuloy na nagpapabuti at nagbabago, walang maaasahang mga istatistika sa buhay ng serbisyo ng mga analogue na asset. Sa kabila ng katotohanan na ang lohika para sa pagpili ng mga tiyak na tagal ng buhay ng serbisyo ay, bilang isang patakaran, ay hindi ipinaliwanag ng mga kumpanya ng Internet, maaaring ipalagay ng isang tao ang "pagpaplano mula sa kung ano ang nakamit": kung mayroon nang mga kumpanya na umiral sa loob ng 5-10 taon, pagkatapos ay mananatili sila sa loob ng isa pang 5–10 taon. Kasabay nito, ang konserbatismo ay nakasalalay sa katotohanan na ang pagbawas sa buhay ng serbisyo ay binabawasan ang kakayahang kumita ng mga aktibidad sa pagpapatakbo sa mga pahayag sa pananalapi. Ang halimbawang ito ay nagpapakita kung gaano kapansin-pansing hindi nasasalat na mga asset ang maaaring makaimpluwensya sa mga return ng mga shareholder at manager ng mga pampublikong kumpanya.

Kailan tinutukoy ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian?

Ang halaga ng anumang asset - hindi nasasalat, nasasalat o pinansiyal, ay tinutukoy bilang ang presyo ng pagbebenta nito sa isang transaksyon sa merkado o ang kasalukuyang halaga ng kita mula sa paggamit ng asset sa hinaharap.

Ang bahagi ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa mga sheet ng balanse ng mga negosyo ng Russia ay patuloy na lumalaki, at ang mga gastos sa pagpopondo sa paglikha at pag-unlad ng mga naturang asset ay lumalaki din.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng halaga ng anumang asset, at partikular na object ng intelektwal na pag-aari, ay ang posibilidad at kadalian ng pagpapalit ng isang asset sa isa pa, mas mura ang isa, halimbawa, ang posibilidad at timing ng paglitaw ng alternatibo teknolohiya, ang kakayahang gumamit ng isang partikular na asset nang hindi nagbabayad ng kabayaran sa may-ari.

Ang halaga (gastos) ng pagmamay-ari ng ilang mga karapatan, sa partikular na mga karapatan sa intelektwal na ari-arian, ay direktang nakasalalay sa kung gaano kahusay napoprotektahan ang mga karapatan sa ari-arian at ang mataas na legal na kultura ng isang partikular na estado. Malinaw na ang mga may hawak ng copyright ay matagal nang nababahala sa isyu ng pagprotekta sa kanilang mga karapatan at, bilang karagdagan sa mga legal na pamamaraan, halimbawa sa pamamagitan ng patenting, subukang panatilihing lihim ang paraan ng paggawa ng ilang mga bahagi o produkto. Bilang resulta, ang mga ari-arian ng mga kinauukulang kumpanya ay may patuloy na tumataas na bahagi ng mga lihim ng kalakalan at kaalaman, na, kasama ang mga patent sa mga indibidwal na bahagi o proseso, ay madalas na itinuturing na magkakasama bilang isang hindi nasasalat na asset na tinatawag na teknolohiya.

Ang direktor sa pananalapi ng isang kumpanya ay maaaring nahaharap sa pangangailangang sukatin ang halaga sa pamilihan ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian sa ilang mga kaso:
- paghahanda ng mga pahayag sa pananalapi;
– mga transaksyon para sa pagbebenta o pag-upa ng mga ari-arian, pagpopondo sa kanilang pag-unlad;
- proteksyon ng mga karapatan sa pag-aari;
– pagbubuwis;
- pamamahala ng halaga ng kumpanya.

Ang huling gawain, sa kasamaang-palad, ay hindi madalas na pumukaw sa interes ng mga tagapamahala sa pagtukoy ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian. Gayunpaman, ang bahagi ng hindi nasasalat na mga ari-arian sa mga balanse ng mga negosyo ng Russia ay patuloy na lumalaki, at ang mga gastos sa pagpopondo sa kanilang paglikha at pag-unlad ay lumalaki din.

Ang aktibong aktibidad ng mga kumpanyang Ruso sa pagbili ng mga dayuhang negosyo ay kadalasang ang pagkuha, una sa lahat, ng hindi nasasalat na mga ari-arian na hindi maaaring muling likhain o makuha ng mga kumpanyang bumibili nang hiwalay mula sa biniling negosyo.

Laganap ito lalo na sa pagsasanay upang matukoy ang patas na halaga ng mga nakikilalang hindi nasasalat na mga ari-arian para sa mga layunin ng paghahanda ng mga pahayag sa pananalapi alinsunod sa IFRS o US GAAP.

Paano sinusukat ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian?

Tulad ng anumang iba pang mga asset, ang mga diskarte sa gastos, merkado at kita ay ginagamit kapag binibigyang halaga ang mga hindi nasasalat na asset. Ang pagpili ng isang diskarte o iba pa ay nakasalalay sa dami at husay na mga kadahilanan, sa partikular:
– gaano kahalaga ang mga asset para sa pagbuo ng kita at kita;
– gaano kahirap na muling likhain o kumuha ng katulad na asset;
– anong impormasyon sa asset ang magagamit para sa mga layunin ng pagtatasa at kung gaano ito kapani-paniwala.

Personal na karanasan
Lyudmila Smirnova, Pangalawang Pangulo ng Pananalapi, Hachette Filipacchi Shkulev

Ang aming kumpanya ay nakikibahagi sa paggawa ng naka-print na media at ang aktwal na paggawa ng mga naka-copyright na editoryal na materyales na nilikha sa aming order at sa aming gastos. Kasunod nito, ang mga materyal na ito ay maaaring gamitin sa hinaharap na mga publikasyon o ibenta sa mga ikatlong partido. Bilang resulta, interesado kami sa pag-secure ng mga karapatan sa mga teksto ng copyright.

Ang kumpanya ay nagmamay-ari din ng ilang mga rehistradong trademark - "AntennaTelesem", "Va-Bank". Samakatuwid, sa aming kumpanya, ang mga pangunahing kategorya ng hindi nasasalat na mga asset ay mga copyright at trademark. Bilang karagdagan, kinikilala din namin ang mabuting kalooban sa antas ng pinagsama-samang mga financial statement ng holding. Ito ay lumitaw bilang isang resulta ng mga transaksyon sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi ng mga kumpanyang kasama sa paghawak.

Hindi namin tinatasa ang mga hindi nasasalat na ari-arian nang ganoon. Kasabay nito, sa mga transaksyon sa M&A, nag-iimbita kami ng isang third-party na appraiser upang suriin ang mahahalagang asset ng mga nakuhang kumpanya. Ang mga asset ay pinahahalagahan sa market value, na kasunod na nakakaapekto sa pagkalkula ng halaga ng goodwill (ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili na inaprubahan ng mga partido at ang book value ng mga net asset ng nagbebenta). Kung mas mataas ang net asset valuation, mas malaki ang halaga ng goodwill sa balance sheet ng acquirer.

Cost-effective na diskarte

Sa kabila ng katotohanan na limitado ang applicability ng cost approach para sa pagtatasa ng hindi nasasalat na mga asset, maaaring ito lang ang posible kapag tinutukoy ang gastos, halimbawa, ng mga software na produkto ng sariling disenyo.

Personal na karanasan
Alexander Bolshov, direktor sa pananalapi ng ahensya ng Internet na Registratura.ru

Tinutukoy namin ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian bilang kabuuan ng lahat ng mga gastos na nauugnay sa kanilang pagkuha, kabilang ang mga serbisyong legal at pagbabayad ng mga bayarin ng estado, iyon ay, alinsunod sa PBU 14 "Mga Hindi Nakikitang Asset". Sa katunayan, gumagamit kami ng diskarte sa gastos kung bumaling kami sa mga tuntunin sa pagpapahalaga.

Hindi kami direktang nakipag-ugnayan sa mga kumpanya ng pagtatasa. Dahil ang mga hindi nasasalat na asset ay nairehistro sa amin hindi pa katagal, ang pangangailangan ay hindi pa lumitaw, bagama't ang pagpipiliang ito ay hindi maaaring ibukod sa hinaharap kapag nagsasagawa ng pagtatasa ng negosyo.

Ang diskarte sa gastos ay lohikal na ilapat kung saan ang mga katangian ng produkto ay hindi natatangi at maaari itong palitan o bilhin mula sa ibang tagagawa. Ang pagkalkula ng kapalit na gastos ay mangangailangan ng pag-aaral sa aktwal na mga gastos sa paggawa at pagsubok ng katulad na produkto, na isinasaalang-alang ang oras na kinakailangan. Ang pangunahing kahirapan ay ang paghahanap ng maaasahang data sa kapalit na halaga ng isang asset.

HALIMBAWA 1
Ang online na tindahan ay nagmamay-ari ng sarili nitong software, ginagamit ito upang iproseso ang mga order ng customer. Walang natukoy na aktibong merkado para sa mga katulad na produkto ng software. Ang halaga ng pagpapalit ng software ng tindahan ay maaaring matukoy tulad ng sumusunod:
Gastos sa pagpapalit = Average na bilang ng mga developer x Oras ng pag-develop x Average na suweldo

Ayon sa online store, ang average na bilang ng mga developer na kasangkot ay 15 tao; panahon ng pag-unlad - 12 buwan. Ang average na antas ng suweldo ay kinakalkula batay sa magagamit na impormasyon sa merkado at nagkakahalaga ng $10 libo bawat buwan. Isinasaalang-alang ang nasa itaas, ang aktwal na halaga ng pagpapalit ng software ng online na tindahan ay $1.8 milyon.

Diskarte sa merkado

kamakailang mga transaksyon na kinasasangkutan ng magkapareho o magkatulad na hindi nasasalat na mga ari-arian at mga pagtatangka na itugma ang kita o kakayahang kumita mula sa paggamit ng asset sa nakasaad na presyo ng pagkuha nito.

Personal na karanasan
Oksana Shustrova, Financial Director ng JSC Faberlic (Moscow)

Sa kasamaang-palad, sa mga kundisyong Ruso ay maaaring hindi kumikita na muling suriin ang iyong sariling hindi nasasalat na mga ari-arian sa halaga ng pamilihan. Ang buwis sa kita ay kailangang bayaran kaagad, at ang mga hindi nasasalat na ari-arian ay kailangang ibaba ang halaga sa loob ng 10–15 o higit pang mga taon.

Bilang mga hindi nasasalat na asset, isinasaalang-alang namin ang mga trademark at recipe na aming binuo para sa paggawa ng mga produktong kosmetiko. Sa kasong ito, ang pagtatasa ay isinasagawa gamit ang paraan ng gastos. Sa katotohanan, ang mga hindi nasasalat na asset na ito ay nagkakahalaga ng daan-daang beses na mas mataas, ngunit isinasaalang-alang pa rin namin ang mga ito batay sa halaga ng mga gastos.

Sa teoryang, ang paggamit ng data sa mga transaksyon sa merkado na may hindi nasasalat na mga ari-arian ay nagbibigay-daan sa amin upang makagawa ng pinaka maaasahan at tumpak na konklusyon tungkol sa halaga ng mga ari-arian, ngunit sa pagsasagawa ng mga naturang transaksyon ay bihira, ang mga ari-arian mismo ay natatangi at mas madalas na ibinebenta bilang bahagi ng nakuha. mga negosyo. Kaya, medyo mahirap ihiwalay ang bahagi ng kita o tubo ng kumpanya na nauugnay sa isang partikular na hindi nasasalat na asset. Bilang resulta, ang diskarte sa merkado ay bihirang ginagamit kapag pinahahalagahan ang mga hindi nasasalat na asset. Gayunpaman, sa mga kaso kung saan may mga kilalang transaksyon na kinasasangkutan ng mga hindi nasasalat na asset o mga transaksyong kinasasangkutan ng pagkuha ng mga kumpanyang nakuha upang makakuha ng kontrol sa isang partikular na hindi nasasalat na asset, ang pagsusuri sa mga nauugnay na relasyon ay maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang.

Diskarte sa kita

Ang kakanyahan ng diskarteng ito ay upang kalkulahin ang halaga ng isang hindi nasasalat na asset batay sa inaasahang mga daloy ng kita mula sa paggamit nito. Ang mga pamamaraan ng pagpapahalaga sa loob ng balangkas ng diskarte sa kita ay nagsasangkot ng iba't ibang mga opsyon para sa pagsusuri ng mga may diskwentong daloy ng pera - pag-capitalize ng mga kita, pagsusuri ng rate ng kita sa mga pamumuhunan, pamamaraan ng Monte Carlo at mga modelo ng opsyon. Ang dalawang pinakakaraniwang ginagamit na paraan ay: pagkalkula ng mga pagtitipid sa royalty (relief mula sa royalty) at pagkalkula ng karagdagang kakayahang kumita (labis na kita).

Paraan ng karagdagang kita ay hindi direkta, mas madalas itong ginagamit upang suriin ang isa sa pinakamahalagang asset ng kumpanya, halimbawa, mga relasyon sa customer.

Paraan ng pag-save ng royalty ay nakatanggap ng pinakamalaking pagkilala at malawakang ginagamit upang suriin ang mga hindi nasasalat na asset gaya ng mga trademark, patent, logo. Sa teknikal, ang paraan ng pagtitipid ng royalty ay nakabatay sa pagtukoy sa kasalukuyang halaga ng inaasahang mga stream ng royalty para sa karapatang gumamit ng hindi nasasalat na asset. Upang mailapat ang pamamaraang ito, dapat na matukoy ang apat na pangunahing mga parameter:
– royalty rate (royalty rate), na karaniwang ipinapakita bilang isang porsyento ng kita;
– ang panahon ng bisa ng kasunduan sa lisensya o ang panahon para sa pagtanggap ng mga pagbabayad;
– ang halaga at pagbabago sa kita sa panahon ng bisa ng kasunduan sa lisensya;
– halaga ng kapital o rate ng diskwento.

Personal na karanasan
Elena Korneeva, Financial Director ng Carlo Pasolini Group of Companies (Moscow)

Ang aming mga hindi nasasalat na asset ay mga trademark (Carlo Pazolini at Adami). Ang kanilang pagtatasa ay pangunahing isinasagawa para sa layunin ng paghahanda ng mga pahayag sa pananalapi sa ilalim ng IFRS. Kabilang sa mga karaniwang tinatanggap na paraan ng pagpapahalaga, pinili namin ang diskarte sa kita, at para sa mga sumusunod na dahilan. Ang dahilan para sa pag-abandona sa paraan ng gastos ay ang kakulangan (dahil sa mga kakaibang accounting ng Russia) ng impormasyon sa mga gastos sa pagbuo ng isang trademark, ang legal na proteksyon nito, at marketing. Ang diskarte sa gastos ay mas naaangkop sa pagsusuri ng mga bagong likhang trademark na hindi pa nailalabas sa merkado.

Ang paggamit ng isang paghahambing na diskarte sa mga kondisyon ng Russia ay mahirap dahil sa isang medyo makitid na base ng paghahambing (isang maliit na bilang ng nasuri na mga trademark), pati na rin dahil sa kumpidensyal na impormasyon tungkol sa mga resulta ng mga pagtatasa. Samakatuwid, kapag sinusuri ang mga trademark, gumagamit kami ng mga pamamaraan ng diskarte sa kita - mga paraan ng pagtitipid sa mga royalty at pagbabawas ng mga kita sa hinaharap.

Para sa indefinite-lived intangible asset, kinakailangan ding matukoy ang tinantyang patas na halaga sa pagtatapos ng panahon ng pagtataya (ang tinatawag na terminal value).

Kapansin-pansin na ang mga royalty ay hindi palaging nakatali sa kita. Minsan ang batayan para sa kanilang pagkalkula ay ang pisikal na dami ng mga produkto na ginawa sa ilalim ng lisensya (iyon ay, natural na mga tagapagpahiwatig). Ang isang katulad na paraan para sa pagtukoy ng halaga ng mga pagbabayad ng lisensya ay ginagamit kapag naglilisensya ng mga kalakal o serbisyo na ibinibigay sa medyo maliit na dami.

Ang pinaka-subjective na proseso ay ang pagkalkula ng royalty rate. Sa karamihan ng mga kaso, ito ay tinutukoy para sa mga kalakal o serbisyo na ginagamit ng enterprise na lumikha o bumuo ng mga ito. Sa ganitong mga kaso, ang isang pagsusuri ng mga tipikal na rate ng royalty para sa mga katulad na asset ay isinasagawa, na isinasaalang-alang ang mga katangian ng husay at dami ng hindi nasasalat na mga ari-arian.

Ang pagpili ng iba pang mga parameter ng pagpapahalaga - pagtukoy sa panahon kung kailan inaasahang matatanggap ang mga royalty, mga rate ng diskwento para sa inaasahang mga daloy ng salapi at halaga ng terminal - ay nangangailangan din ng medyo masusing pag-aaral ng asset at merkado upang isaalang-alang ang mga posibleng panganib. at mga rate ng paglago ng merkado. Ang pinakamahalagang bagay sa naturang pagsusuri ay upang suriin ang pagiging makatwiran ng mga pagpapalagay at ang resulta na humahantong sa kanilang paggamit. Gaano lohikal ang napiling royalty rate kumpara sa mga kilalang rate ng merkado? Ang pagbabayad ba ng mga royalty sa may-ari ng copyright ay magiging matipid para sa may-ari ng lisensya? Gaano kasensitibo ang mga pagtataya ng halaga ng hindi nasasalat na mga asset sa mga pagbabago sa isa o higit pang mga parameter, at kung napakasensitibo ng mga ito, paano mo pa masusuri ang kawastuhan ng resultang nakuha? Ang palagay ay lilinawin sa pamamagitan ng talakayan sa iba pang mga espesyalista sa industriya na mayroon nang karanasan sa pagkuha, paglikha o pagtatrabaho sa mga asset na pinahahalagahan (o ang kanilang mga analogue).

mesa Pagtataya ng daloy ng pera

№	Index	taon
№	Index	2008	2009	2010	2011	2012	Panahon pagkatapos ng pagtataya
1	Kita, $	110 000	121 000	133 100	146 410	161 051	167 493
2	Royalty rate, %	3	3	3	3	3	3
3	Mga nalikom mula sa may lisensya, $ (pahina 1 x pahina 2)	3300	3630	3993	4392	4832	5025
4	Rate ng diskwento, %	20	20	20	20	20
5	Panahon ng diskwento, taon	0,5	1,5	2,5	3,5	4,5
6	Koepisyent ng diskwento ( ^ (pahina 5)	0,91	0,76	0,63	0,53	0,44
7	Netong kasalukuyang halaga mula sa may lisensya, $ (pahina 3 x pahina 6)	3012	2761	2531	2320	2127

Ang isang tanyag na paraan upang matukoy o subukan ang pagiging makatwiran ng isang royalty rate ay ang panuntunan ng thumb na isang quarter, o mas madalas na 25–33% ng mga kita bago ang interes at mga buwis ngunit pagkatapos ng depreciation at amortization (EBIT) ay isang patas na bayad sa royalty para sa isang natatanging intangible asset.

Ang mga pagtatangka na ipaliwanag ang "pangunahing" kahulugan ng proporsyon na ito ay ginagawa nang pana-panahon, ngunit karamihan sa mga ito sa paanuman ay bumaba sa pagkilala sa lohikal na dibisyon ng mga kita sa pagitan ng may lisensya at ng tagapaglisensya, at ang pagpili ng proporsyon na 25 hanggang 75% ay sumasalamin sa katotohanan na ang may lisensya ay nagkakaroon ng mas malaking gastos at panganib sa paggawa at pag-promote ng produkto. Kapansin-pansin, sa maraming kaso ang simpleng lohika na ito ay angkop na angkop sa mga rate ng royalty sa merkado.

HALIMBAWA 2
Ang isang kumpanyang nakatuon sa paggawa at pagbebenta ng mga produktong pagkain ay nagmamay-ari ng isang rehistradong trademark. Kinakailangang tantiyahin ang halaga ng trademark ng kumpanya noong Enero 1, 2008.

Para sa pagsusuri, gagamitin namin ang paraan ng pag-save ng royalty.
Ang unang hakbang sa pagtatasa ay upang matukoy ang royalty rate. Upang gawin ito, isang pagsusuri ng mga rate ng royalty na inilapat kapag ang mga karapatan sa paglilisensya na gumamit ng mga trademark na may katulad na lakas sa industriya ng pagkain ay isinasagawa. Bilang resulta, ang hanay ng mga rate ng royalty sa merkado ay tinatantya sa 1–5% ng kita.

Sa susunod na yugto, kinakalkula namin ang kita mula sa paggamit ng asset na ito:
Kita = Inaasahang kita ng negosyo x rate ng Royalty

Ipagpalagay natin na ang kita ng kumpanya sa unang taon ay umabot sa $100,000, ang inaasahang rate ng paglago sa unang limang taon ay 10%, at pagkatapos ay bumaba sa 4%. Ang taunang kita ay may diskwento sa isang rate, sa aming kaso katumbas ng 20%. Ang inaasahang kapaki-pakinabang na buhay ng trademark ay natagpuan na hindi tiyak.

Ang pagkalkula ng mga inaasahang cash flow mula sa paggamit ng asset na tinatasa ay ipinapakita sa talahanayan.

Upang matukoy ang halaga ng mga hindi nasasalat na asset sa panahon ng post-forecast, gagamitin namin ang modelong Gordon-Shapiro 2:
Gastos sa post-forecast = x 0.44 = $13,826.

Ang pagbubuod ng mga may diskwentong daloy ng salapi sa panahon ng pagtataya (pahina 7 ng talahanayan) at ang halaga ng trademark sa panahon ng post-forecast, nakakuha kami ng pagtatantya ng patas na halaga ng mga hindi nasasalat na asset sa $27,000.

Limang Praktikal na Takeaway para sa mga CFO

1. Ang hindi nasasalat na mga ari-arian ay isang klase ng mga ari-arian na ang bahagi sa halaga ng mga kumpanya ay patuloy na lumalaki.
2. Ang kakaibang katangian ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay ang kanilang pagiging natatangi at ang kawalan ng isang likidong merkado upang masukat ang kanilang halaga.
3. Ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay ang kita ng may-ari mula sa kanilang pagrenta (paglilisensya) o pagbebenta.
4. Ang halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay nakasalalay sa laki at kalikasan ng kumpetisyon sa merkado, ang laki at tagal ng pagkuha ng mga benepisyo, ang posibilidad o pagiging kumplikado ng pagpapalit.
5. Ang royalty rate para sa isang natatanging intangible asset ay maaaring 25–33% ng operating margin bago ang interes at mga buwis, ngunit isinasaalang-alang ang depreciation at amortization (EBIT).

Mga subtlety ng pamamaraan ng pagtatasa ng mga hindi nasasalat na asset

Panayam sa senior partner ng Grant Thornton Tree Rusotsenka
Vladimir Stanyukovich

– Vladimir, sa anong mga sitwasyon ginagawa ng mga kumpanya ang pagtatasa ng intelektwal na ari-arian?

– Bilang isang patakaran, ang pangangailangan na suriin ang pang-industriya na pag-aari (mga patent, trademark, kaalaman) ay lumitaw kapag bumubuo ng isang portfolio ng mga asset na sa kalaunan ay maaaring magdala ng kita sa kumpanya (halimbawa, kapag nagbebenta ng isang negosyo, paggawa ng isang kontribusyon sa awtorisadong kabisera). Ang pagtatasa ay isinasagawa din para sa layunin ng paghahanda ng mga financial statement sa ilalim ng IFRS.

– Maaari bang tanggihan ng appraiser na isagawa ang gawain?

– May mga kaso kung kailan hihilingin sa kliyente na ipagpaliban ang pagsisimula ng mga aktibidad sa pagtatasa. Kadalasan ito ay dahil sa kawalan, hindi tamang pagpaparehistro, o pag-expire ng mga karapatan sa intelektwal na ari-arian (mga sertipiko, mga patent). Kaya, madalas na ginagamit at hinihiling ng mga kumpanya na suriin ang intelektwal na ari-arian na hindi nakarehistro sa Rospatent. Kailangan mong maunawaan na ang mga appraiser ay hindi nakikitungo sa pagpaparehistro ng mga karapatan, sinusuri lamang nila ang isang asset na nakarehistro alinsunod sa batas ng Russian Federation.

– Paano karaniwang nagsisimula ang mga relasyon sa mga customer? Ano ang pamamaraan para sa pakikipag-ugnayan sa isang appraiser?

– Bilang isang tuntunin, ang mga tao ay nakikipag-ugnayan sa isang kumpanya ng pagtatasa batay sa isang rekomendasyon. Upang magsimula, ang customer ay nagpapadala sa amin ng isang listahan ng mga bagay na nangangailangan ng pagtatasa. Bilang tugon, kung kinakailangan, nagpapadala kami ng listahan ng mga tanong para linawin ang teknikal at teknolohikal na katangian ng mga asset. Pagkatapos ay sumang-ayon ang mga partido sa tiyempo at halaga ng trabaho at pumirma ng kontrata. Ang kontrata, sa partikular, ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa bagay ng pagtatasa (pangalan, paglalarawan, mga dokumento ng titulo, atbp.), mga pamamaraan ng pagtatasa, at ang halaga ng mga serbisyo ng appraiser.

– Ano ang tumutukoy sa halaga ng trabaho?

– Ang tiyempo at halaga ng trabaho ay depende sa pagkakumpleto ng impormasyong ibinigay ng customer, gayundin sa pagiging bukas ng data sa merkado sa kabuuan. Kung ang karagdagang pananaliksik ay kailangang isagawa, ang oras na kinakailangan para sa pagtatasa ay maaaring tumaas nang malaki, na nangangahulugan na ang gastos ng trabaho ay tumataas din, dahil madalas kang kailangang magsagawa ng mga bayad na pananaliksik at makipag-ugnayan sa mga consultant. Sinusubukan naming isama ang mga gastos ng naturang mga serbisyo sa halaga ng kontrata sa customer.

Ang halaga ng aming mga serbisyo ay apektado din ng bilang ng mga bagay na tinatasa. Kung ang isang teknolohiya ay hindi ibinigay ng isang patent, ngunit ng ilan, kung gayon ang parehong dami ng data at ang saklaw ng trabaho ay tataas. Sa pangkalahatan, ang halaga ng pagtatasa ay tinutukoy ng mga gastos sa paggawa ng mga espesyalista.

– Paano tinutukoy ang halaga ng isang bagay na pang-industriya na ari-arian?

– Upang matukoy ang halaga ng isang hindi nasasalat na asset, ang isang paghahambing ay ginawa ng halaga ng asset na nakuha gamit ang bawat isa sa mga diskarte sa pagtatasa - comparative, gastos, kita. Depende sa bagay ng pagtatasa at ang estado ng merkado, ang mga diskarte ay magkakaroon ng iba't ibang mga timbang (coefficients). Halimbawa, kung ang isang asset na walang mga analogue ay pinahahalagahan, dahil sa kakulangan ng impormasyon, ang paghahambing na diskarte ay magkakaroon ng pinakamaliit na halaga (zero weight). Ang pagtukoy ng mga timbang ay isang medyo kumplikadong proseso, na batay sa opinyon ng eksperto ng calculator. Sa mas malaking lawak, ito ay nakasalalay sa pagkakumpleto at pagiging maaasahan ng impormasyong ginamit sa aplikasyon ng isang partikular na diskarte.

Ang panghuling halaga sa merkado ay ang kabuuan ng mga produkto ng mga halaga na nakuha sa bawat diskarte sa pamamagitan ng kaukulang timbang.

– Samakatuwid, ang mga resulta ng pagkalkula ay napaka-subjective?

– Ang isyu ng mga kwalipikasyon ng isang appraiser ay marahil ang pangunahing isa dito. Ang mga pagdududa tungkol sa katotohanan ng data na nakuha ay maaaring lumitaw para sa iba't ibang mga kadahilanan. Halimbawa, mayroong impormasyon na ang mga kakumpitensya na gumagamit ng katulad na teknolohiya ay nakatanggap ng kita na N milyong rubles. Ang pagkakaroon ng isinasagawa ang kanyang sariling mga kalkulasyon, ang appraiser ay maaaring makakuha ng isang katulad na daloy ng pera, ngunit maaaring siya ay may mga pagdududa tungkol sa paunang data: pagkatapos ng lahat, ang mga kakumpitensya ay maaaring magsinungaling para sa mga dahilan ng self-promote. Nangangahulugan ito na ang diskarte na ito ay dapat bigyan ng mas kaunting timbang kapag nagtatasa.

– Paano pinagsama-sama ang mga resulta ng pagtatasa?

– Bilang isang tuntunin, batay sa mga resulta ng pagtatasa, ang kontratista ay nagbibigay ng isang ulat sa customer tungkol sa gawaing ginawa. Maaaring humiling ang customer ng ilang kopya ng dokumentong ito (halimbawa, para sa isang bangko, mga auditor, atbp.).

Ang ulat ay dapat na may bilang, pinirmahan ng appraiser at nakakabit ng kanyang personal na selyo. Ginagawa namin ang lahat ng ito sa ngalan ng kumpanya: ang ulat ay nakakabit ng selyo ng kumpanya, ang pirma ng responsableng kasosyo at mga appraiser na kasangkot sa trabaho bilang karagdagan sa pangunahing kontratista.

Dapat ipahiwatig ng ulat ang petsa, layunin ng pagtatasa, paglalarawan ng bagay, pagkakasunud-sunod ng aplikasyon ng mga pamamaraan ng pagtatasa, atbp. Maaari rin itong maglaman ng data sa pagsusuri sa merkado na ginawa, na nagbibigay sa kliyente ng ideya ng kanyang mga kakumpitensya at ang pangunahing segment ng consumer. Ang mga mapagkukunan ng impormasyong ginamit sa pagtatasa ay dapat ipahiwatig. Sa pangkalahatan, ang ulat ay dapat magbigay sa may-ari ng asset ng pag-unawa sa mga aksyon ng appraiser.

– Ang ulat ba ng pagtatasa ay may anumang “petsa ng pag-expire”?

– Ang ulat ay may bisa sa loob ng anim na buwan mula sa petsa ng paglabas. Kung sa panahong ito ang customer, halimbawa, ay walang oras upang ibenta ang asset na pinahahalagahan, kinakailangan ang muling pagsusuri (pag-update). Sa kasong ito, magiging mas mabilis ang proseso ng pagtatasa dahil pamilyar na ang appraiser sa bagay nito. Ang natitira lamang ay upang kumpirmahin kung ang sitwasyon sa merkado ay nagbago mula noong nakaraang sandali ng pagtatasa. Bilang isang tuntunin, ang halaga ng pag-update ng trabaho ay 50% ng paunang bayad sa pagtatasa.

– Anong mga garantiya ng pagiging maaasahan ng pagtatasa ang karaniwang ibinibigay ng appraiser?

– Ang tanong ng pagiging maaasahan ng pagtatasa ay maaaring lumitaw, lalo na, sa panahon ng pag-audit. Halimbawa, maaaring magbanggit ang mga auditor ng hindi sapat na impormasyong nakolekta sa merkado na pinag-aaralan. Sa ganitong mga kaso, bago simulan ang pagtatasa, sumasang-ayon kami sa mga auditor sa format ng ulat sa hinaharap. Kung ang mga auditor ay interesado sa anumang karagdagang pananaliksik (sa partikular, sa mga analogue ng bagay), isinasagawa namin ito. Dapat pansinin na ang naturang pagsusuri ay nagaganap sa loob ng balangkas ng natapos na kasunduan sa pagsusuri, kaya walang karagdagang pagbabayad ang kakailanganin mula sa customer.

Maaaring lumitaw ang mga pagdududa tungkol sa pagtanggap ng mga ulat ng mga tagasuri ng Russia ng malalaking kumpanya ng pag-audit. Siyempre, ang saloobin ng mga auditor patungo sa mga kumpanya ng pagtatasa ng network ay mas mahusay. Ito ay higit sa lahat dahil sa malinaw na mga pamantayan ng kanilang trabaho at kanilang reputasyon sa merkado. Gayunpaman, ang mga kagustuhan ng mga auditor, bilang panuntunan, ay hindi nakakaapekto sa kanilang pagtanggap ng mga isinumiteng ulat sa pagtatasa.

1 Ang artikulong ito ay hindi naglalayong pag-usapan ang tungkol sa mga tampok ng pagpapangkat ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian para sa mga layunin ng RAS o accounting ng buwis. Sa pag-uuri ng hindi nasasalat na mga ari-arian para sa paghahanda ng internasyonal na pag-uulat, tingnan ang artikulong "Accounting para sa hindi nasasalat na mga ari-arian alinsunod sa IFRS" ("Financial Director", 2005, No. 12 o sa website). – Tinatayang. ed.
2 Ang modelong Gordon-Shapiro (din ang modelong patuloy na paglago) ay isang modelo ng pagbawas ng dibidendo batay sa pagpapalagay na ang mga dibidendo sa hinaharap ay lumalaki sa pare-parehong rate, at isang solong rate ng diskwento ang ginagamit sa mga kalkulasyon. – Tinatayang. ed.