Pre-export financing sa internasyonal na kasanayan. Pre-export financing Pre-export financing sa ilalim ng isang kontrata ng supply

Bilang bahagi ng pagsasagawa ng mga operasyon sa pag-import ng mga kumpanya, ang VTB Bank ay nag-aalok ng malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo ng trade at export financing para sa kaugnay na financing, financing sa ilalim ng ECA coverage, post-import financing, pati na rin ang mga operasyon ng garantiya.

Kaugnay na financing

Ang pagpopondo na sakop ng ECA

Pangunahing ibinibigay ang ECA financing para sa mga nag-aangkat ng mga kalakal at serbisyong mabigat sa kapital na ibinibigay ng mga dayuhang supplier na may mahabang panahon ng pagbabayad (sasakyang panghimpapawid, mga bagong linya ng produksyon, pagtatayo ng halaman, high-tech na kagamitan, mga produkto ng engineering, atbp.). Nagbibigay ang VTB ng pangmatagalang financing na may amortization sa isang corporate client para sa pagbili ng mga imported na kagamitan / pagbabayad para sa mga serbisyo ng isang foreign counterparty sa gastos ng attracted tied funding mula sa mga dayuhang institusyong pinansyal, habang ginagarantiyahan ng ECA ang transaksyon upang madagdagan ang mga tuntunin at bawasan ang halaga ng financing (isang ipinagpaliban na pagbabayad ng hanggang 2 taon ay posible rin para sa pagbabayad ng pangunahing halaga ng utang).

Financing scheme na sakop ng ECA (batay sa letter of credit) Financing scheme na sakop ng ECA (refinancing without letter of credit)

Post-import na financing

Ang post-import na financing ay ibinibigay para sa mga nag-aangkat ng mga kalakal at serbisyo (mga kalakal, pagkain, produktong pang-agrikultura, makinarya at kagamitan, ekstrang bahagi, atbp.) na ibinibigay ng mga dayuhang exporter. Depende sa paksa ng kontrata at katapat na bansa, handa ang VTB na ayusin ang post-import na financing para sa mga panahon na hanggang 5 taon.

Sa kasalukuyan, ipinapatupad ang post-import financing sa pamamagitan ng letter of credit scheme na may ipinagpaliban na pagbabayad at diskwento. Kapag isinasagawa ang operasyong ito, ang VTB, sa ngalan ng nag-import na kliyente, ay nagbubukas ng isang liham ng kredito na may ipinagpaliban na pagbabayad, na may diskwento ng dayuhang bangko kapag ang tagaluwas ay nagbibigay ng mga dokumento. Sa katunayan, ang Kliyente ay tumatanggap ng isang ipinagpaliban na pagbabayad para sa isang tinukoy na panahon (hanggang 5 taon) sa isang paborableng rate, sa kabila ng katotohanan na ang dayuhang exporter ay tumatanggap kaagad ng pera sa pagpapadala/pagsumite ng mga dokumento sa isang dayuhang bangko.

Ang paraan ng pagpopondo na ito ay ang pinakamaraming kumikita para sa Kliyente dahil sa pinakamainam na kondisyon para sa diskwento ng mga dayuhang bangko na nakikipagtulungan sa VTB.

Post-import financing scheme (liham ng kredito na may ipinagpaliban na pagbabayad at diskwento)

Ang buong impormasyon sa mga liham ng kredito ay matatagpuan sa seksyong "Mga Transaksyon ng Liham ng Kredito".

Mga operasyon ng warranty

Ang mga garantiya ng bangko na inisyu ng VTB Bank laban sa mga kontra-garantiya ng mga dayuhang bangko ay nagpapahintulot sa importer na pagaanin ang panganib ng hindi pagtupad ng isang dayuhang supplier (kabilang ang isang dayuhang kontratista sa isang proyekto sa pagtatayo) ng mga obligasyon nito sa ilalim ng kontrata.

Ang VTB Bank ay nag-aayos din ng pagpapalabas ng mga dayuhang bangko ng mga garantiya sa pagbabayad pabor sa mga dayuhang exporter/kontratista.

Upang suportahan ang pag-export ng mga kumpanya, ang VTB Bank ay nag-aalok ng malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo sa pagpopondo sa kalakalan at pag-export para sa kaugnay na pagpopondo, mga operasyong garantiya, pati na rin ang mga dokumentaryong operasyon para sa mga bangko.

Kaugnay na financing

Ang linked financing ay inilaan para sa mga kliyente ng VTB Bank na nakikibahagi sa mga aktibidad sa dayuhang kalakalan. Nagbibigay ang VTB ng pagpapautang sa mga kliyenteng pangkorporasyon sa pamamagitan ng naaakit na naka-link na pagpopondo sa pagitan ng mga bangko mula sa mga dayuhang institusyong pinansyal, na ang pangunahing pokus ay sa panandaliang pagpopondo.

Kabilang sa mga bentahe ng linked financing ang pagkakaroon ng malalaking halaga ng mga pondo, ang pagbibigay ng mas mababang gastos sa pagpapautang para sa mga kliyente ng VTB, pati na rin ang simple at mabilis na pag-istruktura at pagpapatupad ng transaksyon.

Linked financing scheme Mga operasyon at kumpirmasyon ng warranty.
I-export ang Mga Liham ng Credit Financing

Sa loob ng lugar na ito, nag-aalok ang VTB ng mga sumusunod na serbisyo:

• Pag-isyu ng mga garantiya ng bangko sa ngalan ng at sa ilalim ng kontra-garantiya ng mga counterparty na bangko sa loob ng balangkas ng mga kontrata sa pag-export:

Ginagarantiyahan ng VTB Bank ang katuparan ng mga obligasyon ng mga dayuhang importer. Sa kaganapan ng pagkabigo upang matupad ang mga tuntunin ng kontrata at ang Benepisyaryo ay magsumite ng isang kahilingan para sa pagbabayad na sumusunod sa mga tuntunin ng garantiya, ang VTB Bank ay magbabayad sa halaga ng hinihingi. Ang VTB Bank ay nag-aayos din ng pagpapalabas ng mga dayuhang bangko ng mga garantiya para sa pagbabalik ng mga advance/pagtupad ng mga obligasyon na pabor sa mga dayuhang importer/customer.

• Pagkumpirma ng mga letter of credit na inisyu ng mga counterparty na bangko:

Sinasaklaw ang panganib ng hindi pagbabayad ng importer ng mga obligasyon sa exporter sa ilalim ng kontrata. Sa pagtatanghal ng mga dokumento sa pagpapadala na ibinigay para sa mga tuntunin ng liham ng kredito, ang VTB Bank ay nagsasagawa ng pagbabayad para sa halaga ng mga dokumento, kahit na ang importer at ang kanyang bangko ay hindi makabayad para sa mga kalakal na inihatid. Pinapayagan din ng produkto ang exporter na maiwasan ang mababang kalidad na mga natanggap.

• Pagbibigay ng financing para sa ipinagpaliban na pagbabayad sa ilalim ng mga export letter of credit na binuksan ng bangko ng importer at kinumpirma ng VTB Bank:

Nagbibigay-daan sa exporter na magbigay sa isang dayuhang katapat ng isang ipinagpaliban na pagbabayad para sa mga naihatid na produkto gamit ang mga pondo ng kredito mula sa VTB Bank. Sa kasong ito, ang supplier ay tumatanggap kaagad ng bayad sa pagpapakita ng mga dokumento sa pagpapadala, habang ang credit limit ay ginagamit ng bangko ng importer.

Export financing- Ito:

• ang posibilidad ng pagtanggap ng mga pondo sa yugto ng produksyon at pagpapadala ng mga produkto sa halagang hindi lalampas sa halaga ng inaasahang kita sa pag-export mula sa pagbebenta ng mga produkto sa itaas;
• pag-iwas sa pag-agos ng kapital ng paggawa ng mga negosyo at aktibong paggamit ng mga magagamit na mapagkukunan.

1. Pre-export financing (hanggang sa 360 araw):
Ang pre-export financing ay binubuo ng pagbibigay ng pautang sa exporter para sa pagbili ng mga hilaw na materyales para sa produksyon ng mga na-export na kalakal, kabilang ang pagpopondo ng iba pang mga gastos sa pagpapatakbo. Isinasagawa ito sa anyo ng pagbibigay sa exporter ng mga mapagkukunan ng kredito sa gastos ng mga dayuhang bangko upang matiyak ang katuparan ng mga obligasyon sa ilalim ng kontrata sa pag-export para sa panahon ng produksyon at paghahatid ng mga kalakal hanggang sa pagtanggap ng mga nalikom sa pag-export. Ang isa sa mga pangunahing kondisyon para sa pagbibigay ng pautang ay ang pagpapalabas ng bangko ng importer ng isang hindi mababawi na dokumentaryo na liham ng kredito na pabor sa exporter, na nagpapahiwatig ng JSC Rosselkhozbank bilang ang nagpapatupad at nagpapayo sa bangko.

• termino ng pautang - hanggang 360 araw;
• pera ng pautang – USD, EUR;
• halaga ng pautang - hanggang sa 80% ng halaga ng liham ng kredito na binuksan sa ilalim ng kontrata;
• minimum na halaga ng pautang – 500 thousand USD, EUR;
• mga taripa ng Rosselkhozbank JSC at isang dayuhang bangko;
• collateral ng pautang – alinsunod sa mga kinakailangan ng Bangko.

2. Post-export financing (hanggang sa 360 araw):
Ang post-export financing ay binubuo ng Importer's Bank na nagbibigay ng loan sa Importer sa pamamagitan ng financing mula sa Rosselkhozbank JSC pagkatapos na ipadala at isumite ng Exporter sa Rosselkhozbank JSC ang mga dokumento na sumusunod sa mga tuntunin ng letter of credit para sa pagbabayad.
Ang post-export financing ay isang tool para sa pagpapasigla ng mga pag-export kapag ang Exporter ay pumasok sa mga bagong merkado, kapag ang Exporter ay kailangang mag-alok sa Importer ng mas paborableng mga kondisyon kumpara sa tradisyonal na mga kalahok sa merkado. Isinasagawa gamit ang isang letter of credit na paraan ng pagbabayad sa ilalim ng kontrata sa kalakalan sa ibang bansa.

Mga karaniwang kondisyon sa pagpopondo:

• panahon ng pagpopondo - hanggang 360 araw;
• pera ng pautang – USD, EUR;
• halaga ng financing - hanggang sa 100% ng halaga ng kontrata;
• paraan ng pagbabayad - hindi mababawi na dokumentaryo na liham ng kredito;
• minimum na halaga ng pagpopondo – 100 thousand USD, EUR;
• mga gastos para sa pagbubukas at paglilingkod ng isang liham ng kredito - alinsunod sa mga taripa ng Rosselkhozbank JSC at isang dayuhang bangko.

3. I-export ang suporta gamit ang mga garantiya ng estado:
Alinsunod sa Mga Panuntunan para sa pagkakaloob ng mga garantiya ng estado ng Russian Federation sa dayuhang pera upang magbigay ng suporta ng estado para sa pag-export ng mga produktong pang-industriya - mga kalakal, gawa, serbisyo (naaprubahan ng Decree of the Government of the Russian Federation noong Nobyembre 1, 2008 N 803, na sinususugan noong Disyembre 15, 2008).

Nai-post sa website 03/20/2012

Sa konteksto ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo, isang mahalagang gawain ng estado ang mga hakbang upang pasiglahin ang pagpopondo sa pag-export. Upang makapagbigay ng suportang pinansyal, ang estado ay lumilikha ng mga kanais-nais na kondisyon para sa pamumuhunan. Ang mga hakbang na ito ay nalalapat pangunahin sa mga natapos na produkto, pangunahin sa mga pinaka-maaasahan na produkto ng engineering. Ngunit dapat tandaan na ang ikot ng pag-export ay kinabibilangan ng pananaliksik sa produkto at merkado, produksyon, marketing, paghahatid ng mga kalakal at sa huli ay pagbabayad.

Anong mga instrumento sa pananalapi ang maaaring gamitin upang tustusan ang mga unang yugto ng siklo ng pag-export?

Ang artikulong ito ay tumutuon sa pre-export financing, na ibinibigay sa tagagawa sa yugto ng produksyon at pagpapadala ng mga produkto laban sa hinaharap na kita na inaasahan mula sa pag-export ng pagbebenta ng mga kalakal.

Sa esensya, halos lahat ng anyo ng financing ay maaaring gamitin para sa pre-export financing, kabilang ang overdraft at direktang komersyal na pagpapautang, ngunit tututuon natin ang mga sumusunod na istruktura:

— panandaliang pre-export na mga pautang na may pagpopondo mula sa mga dayuhang bangko;

— mga garantiya sa bangko para sa mga transaksyon sa pag-export;

— pre-export financing gamit ang isang letter of credit na may “red/green clause”;

— structural pre-export financing.

Mga panandaliang pre-export na pautang na may pagpopondo mula sa mga dayuhang bangko

Sa Fig. Ang Figure 1 ay nagpapakita ng isang pamamaraan para sa pagbibigay ng isang panandaliang pre-export na pautang na may kinalaman sa pagpopondo mula sa isang dayuhang bangko.

Figure 1. Pagbibigay ng panandaliang pre-export loan na may pagpopondo mula sa isang dayuhang bangko

Ang ganitong uri ng financing ay naka-target at, bilang panuntunan, panandalian. Mula sa isang panganib na pananaw, ang istrakturang ito ay maaaring nahahati sa dalawang bahagi:

— ang isang dayuhang bangko ay nagbibigay ng pagpopondo sa bangko ng exporter sa loob ng itinatag na hindi secure na mga limitasyon;

— nagpapahiram ang isang bangko ng Russia sa kliyente nito, tumatanggap, kung kinakailangan, imbentaryo, kagamitan o iba pang mga ari-arian bilang collateral.

Ang mga gastos sa anyo ng interes sa ganitong uri ng pagpapautang ay sasagutin ng exporter.

Ang positibong bahagi ng istrukturang ito ay ang exporter ay may pagkakataon na makatanggap ng pautang para sa buong halaga ng kontrata sa pag-export.

Dapat tandaan na sa kasong ito, ang exporter, bilang isang kalahok sa isang dayuhang transaksyon sa ekonomiya, ay responsable, bukod sa iba pang mga bagay, para sa pagsunod sa mga kinakailangan ng batas ng pera. Nangangahulugan ito na obligado ang exporter na mag-isyu ng isang pasaporte ng transaksyon sa bangko ng exporter at tiyakin na ang mga nalikom sa pag-export ay ganap na kredito sa isang foreign currency account sa bangko ng exporter. Kaya, ang konsepto ng pag-pledge ng mga nalikom sa pag-export na pabor sa bangko ng exporter ay may kondisyon, dahil ang kondisyon para sa "pagpasa" sa pag-export ay nagpapatuloy sa transit ng kliyente at kasalukuyang mga account ay sapilitan, at ang pagbabayad ng utang sa bangko ay ang huling hakbang sa ang transaksyong ito.

Mga garantiya ng bangko para sa mga transaksyon sa pag-export

Ang mga garantiya sa bangko ay maaaring isang paraan ng pagpopondo sa pag-export.

Kapag nagtatapos ng mga kontrata na kinasasangkutan ng pag-export ng mga kalakal/serbisyo, karaniwang ginagamit ang mga garantiya ng paunang pagbabayad at mga garantiya ng katuparan ng mga obligasyon.

Ang garantiya sa pagbabalik ng paunang bayad ay sumasaklaw sa mga panganib ng mamimili kung sakaling mabigo ng eksporter na tuparin ang mga obligasyon nito sa pagbibigay ng mga kalakal at (o) hindi pagbabalik ng naunang natanggap na paunang bayad. Ang importer ay nagsusulong sa counterparty pagkatapos makatanggap ng garantiya na ibinigay ng isang bangko na katanggap-tanggap sa kanya. Kaya, natatanggap ng exporter ang pagpopondo na kailangan niya bago ipadala ang mga kalakal mula sa mamimili, at hindi mula sa bangko, tulad ng sa naunang tinalakay na kaso. Ang tagal ng garantiyang ito ay nag-iiba, ngunit kadalasan ay limitado sa panahon ng pagganap ng mga obligasyong kontraktwal.

Tinitiyak ng garantiya sa pagganap ang pagbabayad ng mga pondo kung sakaling hindi matupad ng tagapagtustos ang mga obligasyon nito na mag-supply ng mga kalakal/magbigay ng mga serbisyo sa dami at ayon sa mga kondisyong itinakda ng kontrata. Ang tagal ng naturang garantiya, bilang panuntunan, ay tumutugma sa tagal ng kontrata.

Sa halip na garantiya sa bangko, posibleng gumamit ng standby letter of credit.

Ang halaga ng warranty/standby letter of credit fee ay karaniwang sinasagot ng exporter.

Ang pamamaraan para sa paggamit ng garantiya ng bangko sa pagpopondo ng mga operasyon sa pag-export ay ipinapakita sa Fig. 2.

Figure 2. Paggamit ng garantiya ng bangko sa pagpopondo ng mga operasyon sa pagluluwas

Ang paggamit ng istrukturang ito ay hindi nagpapaliban sa exporter mula sa pagtupad sa mga kinakailangan ng batas ng pera; ang pag-isyu ng isang pasaporte sa transaksyon at pag-kredito ng mga nalikom sa pag-export ay kinakailangan din.

Pre-export financing gamit ang isang letter of credit na may "red/green clause"

Ang Red Clause Credit, na kilala rin bilang Anticipatory Letter of Credit, ay idinisenyo upang payagan ang nagbebenta na makatanggap ng bahagi ng halagang sakop ng Letter of Credit bilang isang advance.

Sa kasaysayan, ang mga liham ng kredito na ito ay nagmula upang matiyak ang supply ng lana mula sa Australia hanggang Europa, at bahagi ng halagang ibinigay bilang advance sa nagbebenta ay naka-print sa pulang tinta.

Ang ganitong uri ng liham ng kredito ay ginamit sa kasaysayan para sa pag-export ng mga hindi naprosesong kalakal (koton, butil, goma) mula sa mga bansa sa Silangang Europa at nauugnay sa isang paunang bayad na pabor sa nagbebenta. Ang mga liham ng kredito na may "pulang sugnay" ay bihira na ngayon.

Ang mga bangko, bilang panuntunan, ay hindi gumagamit ng mga terminong ito, ngunit mas gusto nilang gamitin ang kanilang sariling mga salita upang matugunan ang mga kinakailangan ng customer.

Ang advance ay karaniwang binabayaran laban sa isang resibo mula sa exporter/benepisyaryo na nagsasaad na ipapadala niya ang mga kalakal alinsunod sa mga kinakailangan ng letter of credit, at kung mabigo siyang gawin ito, ibabalik niya ang advance o bahagi nito na naaayon sa hindi naipadala na mga kalakal.

Ang mga liham ng kredito na may "berdeng sugnay" ay naiiba sa mga liham ng kredito na may "pulang sugnay" dahil nagbibigay ang mga ito ng ilang seguridad para sa mga nauunang pondo. Iyon ay, ang naturang mga liham ng kredito ay naglalaman ng isang kundisyon na nagpapahintulot sa hinirang na bangko na magbayad ng paunang benepisyaryo bago ipadala laban sa seguridad, halimbawa, sa anyo ng isang pansamantalang resibo ng bodega na nagpapatunay sa paglalagay ng mga kalakal sa isang bodega bago ang pagpapadala, sa pangalan ng hinirang na bangko o ang nag-isyu na bangko. Kung ang benepisyaryo ay hindi nagsumite ng mga dokumento sa loob ng panahon na tinukoy sa sulat ng kredito, ang mga obligasyon sa pagbabayad ng tagapagpahiram ay maaaring bayaran gamit ang collateral.

Ang pamamaraan ng pagpopondo bago ang pag-export gamit ang isang sulat ng kredito na may "pula/berdeng sugnay" ay ipinapakita sa Fig. 3.

Figure 3. Pre-export financing gamit ang isang letter of credit na may “red/green clause”

Kaya, ang exporter ay tumatanggap ng mga nalikom sa pag-export sa halaga ng paunang bayad na ibinigay para sa kontrata bago ipadala ang mga kalakal. Bilang isang tuntunin, ang halaga ng paunang halaga ay 20% ng halaga ng kontrata. Ibig sabihin, ang exporter ay hindi nakakakuha ng loan para sa buong halaga ng export contract.

Ang financing bank sa istrukturang ito ay ang issuing bank o iba pang executing bank. Ang pagbabayad ng utang sa financing bank, kabilang ang interes, ay ginawa ng importer sa loob ng dating napagkasunduan sa takdang panahon. Ang mga paunang pagbabayad sa exporter ay ginawa nang walang paghingi ng tulong sa huli. Sa esensya, mayroong konsesyon ang exporter sa financing bank ng karapatan ng monetary claim laban sa importer.

Karaniwan, ang isang liham ng kredito na may "pulang sugnay" ay ginagamit sa mga pakikipag-ayos sa pagitan ng mga negosyo na mayroon nang karanasan sa pagtatrabaho nang sama-sama. Ngunit gayunpaman, upang matiyak ang kanilang panganib, ang mga dayuhang katapat ay maaaring mangailangan ng garantiya mula sa bangko ng exporter para sa pagbabalik ng advance.

Structured pre-export financing

Ang form na ito ng pre-export financing ay isang kumplikadong istrukturang produkto. Ang paksa ng pag-export ay mga hilaw na materyales at produktong pang-agrikultura (Mga kalakal), na maaaring nahahati sa mga sumusunod na grupo:

1. Mga Metal: aluminyo, aluminyo ore, tanso, nikel, lata, sink, bakal, mahalagang mga metal, atbp.

2. Mga produktong petrochemical: krudo, gas, karbon, kuryente, atbp.

3. Mga hilaw na materyales: bulak, asukal, kakaw, soybeans, kape, butil, tabako, langis na nakakain, atbp.

Ang mga halaga ng pagpopondo ay malaki at maaaring mula sa $300-500 milyon. Ang mga termino ng pagpopondo ay mula dalawa hanggang limang taon. Upang maakit ang isang mas maikling pautang, kinakailangan na gumawa ng mga pagbabago sa istraktura ng transaksyon, na tatalakayin natin sa ibaba.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng istruktura ng financing na ito at sa mga nakasaad sa itaas ay ang dayuhang bangko (nagpapahiram) ay nagtatayo ng mga direktang relasyon sa kredito sa Russian borrower/exporter. Ang bangko ng Russia ay itinalaga ang papel ng isang "banko ng pasaporte". Kapag ipinapatupad ang istrakturang ito, kinakailangan upang maghanda ng dalawang pasaporte ng transaksyon nang sabay-sabay: sa ilalim ng isang kontrata sa pag-export at sa ilalim ng isang kasunduan sa pautang na natapos sa pagitan ng exporter at ng nagpapahiram.

Ang pamamaraan ng structural pre-export financing ay ipinakita sa Fig. 4.

Figure 4. Structured pre-export financing

Kaya, sa istrukturang ito ang pamantayan ng Art. 19 ng Pederal na Batas ng Disyembre 10, 2003 No. 173-FZ "Sa Regulasyon ng Pera at Kontrol ng Pera", na nagpapahintulot sa pag-kredito ng mga nalikom sa pag-export sa mga account ng mga residente o ikatlong partido na binuksan sa mga bangko sa labas ng Russian Federation, upang tuparin ang mga obligasyon ng mga residente sa ilalim ng mga kasunduan sa pautang sa mga hindi residenteng nakarehistro sa mga bansang miyembro ng FATF at OECD. Dapat tandaan na ang kasunduan sa pautang na ito ay dapat tapusin para sa isang panahon na higit sa dalawang taon. Kung hindi man, ang Russian exporter ay walang karapatan na makatanggap ng export proceeds sa kanyang account na binuksan sa isang bangko sa ibang bansa. Obligado siyang i-credit ang mga nalikom sa isang account sa isang awtorisadong bangko ng Russia at bayaran din ang utang mula sa kanyang account sa isang bangko sa Russia. Ang pagbubuo ng isang transaksyon, samakatuwid, ay nangangailangan ng pagpapagaan ng mga karagdagang panganib ng nanghihiram (pagbabayad, conversion, pampulitika, atbp.).

Kapag sinusuri ang mga panganib, dapat mong bigyang-pansin ang mga pangunahing kailangang masuri kapag nagpapatupad ng isang structured pre-export na transaksyon sa pagpopondo:

— mga panganib ng kabiguan na matupad ang mga obligasyon ng tagagawa/exporter, iyon ay, mga panganib na nauugnay sa paggawa at paghahatid ng mga kalakal, kabilang ang pagkakaroon/kawalan ng karanasan sa mga operasyon sa pag-export, ang posibilidad ng transportasyon at pag-iimbak ng mga kalakal;

— pagbabayad, kabilang ang conversion, mga panganib. Sa istraktura na inilarawan sa itaas, ang mga panganib na ito ay inililipat mula sa Russian Federation sa bansa ng bumibili o mangangalakal;

— mga panganib sa pananalapi, kabilang ang mga panganib na nauugnay sa pagkawala ng mga karapatan sa pag-aari, na nababawasan ng pagpaparehistro ng isang pangako sa mga na-export na kalakal;

— mga panganib sa pulitika, kabilang ang posibilidad ng libreng pag-export ng isang partikular na produkto, pagkakaroon ng naaangkop na mga lisensya at permit, mga garantiya/komportableng panganib ng mga ahensya ng gobyerno, insurance;

— mga panganib sa produksyon na nauugnay sa kalidad at dami ng mga kalakal na ginawa at na-export;

— mga panganib na nauugnay sa pagkatubig ng mga kalakal sa dayuhang merkado;

— mga panganib sa presyo na nauugnay sa mga posibleng pagbabago sa mga presyo para sa mga kalakal sa pandaigdigang merkado.

Upang ibuod ang lahat ng nasa itaas, dapat mong bigyang-pansin ang katotohanan na ang pre-export financing ay palaging naka-target at nauugnay sa pangunahing transaksyon, iyon ay, sa pag-export ng mga kalakal. Ang istraktura ng bawat transaksyon ay nakasalalay sa maraming mga kadahilanan. Kabilang sa mga salik na nakakaimpluwensya sa isang positibong desisyon mula sa isang pinagkakautangan upang tustusan ang isang exporter ay ang mga sumusunod:

— negosyo at reputasyon sa pagbabayad ng kumpanyang nag-e-export;

- karanasan sa mga aktibidad sa dayuhang kalakalan, bilang ng mga kasosyo;

— transparency ng accounting statements at financial flows;

- kalinawan ng patayong istraktura ng kumpanya;

- kondisyon sa pananalapi ng negosyo - tagagawa ng mga produkto;

— kalinawan at hindi malabo ng pinondohan na pamamaraan sa pag-export;

- pagkakaroon ng mga bank account at ang halaga ng credit turnover sa kanila;

— bilang at laki ng mga pasaporte ng transaksyon;

— pagkakaroon ng mga pinapayong letter of credit.

Mahalaga rin na tandaan na upang matagumpay na maisakatuparan ang buong hanay ng mga relasyon sa kontraktwal sa loob ng balangkas ng pre-export financing, ang parehong Russian exporter at ang creditor bank ay dapat magkaroon ng isang mahusay na pag-unawa sa batas ng bansa ng mamimili, dahil sa anumang batas mayroong maraming mga nuances na maaaring lumabag sa mga karapatan ng panig ng Russia.

L.M. Rylova, WestLB Vostok Bank (CJSC), Pinuno ng Trade Finance Department

I-export

• Pre-export financing ng mga supply ng mga kalakal na sinigurado sa pamamagitan ng export proceeds, letters of credit o mga garantiya mula sa Western banks;
• Pre-export financing para sa supply ng mga kalakal sa ilalim ng isang letter of credit na may "pulang sugnay";
• Pag-akit ng mga pondo mula sa mga Kanluraning mangangalakal sa pamamagitan ng paggamit ng mga dokumentaryo na instrumento (mga garantiya ng paunang pagbabayad);
• Mga operasyon ng garantiya sa ilalim ng mga kontrata sa pag-export (garantiya sa pagganap ng kontrata, standby letter of credit, atbp.);
• Pag-istruktura ng mga transaksyon sa pag-export.

Angkat

• Pagpopondo ng mga kontrata sa pag-import ng customer gamit ang likidong collateral;
• Ang pagpapahiram ng mga kontrata sa pag-import sa loob ng balangkas ng mga linya ng kredito na binuksan sa bangko;
• Organisasyon ng mga transaksyon sa pag-import gamit ang mga dokumentong paraan ng pagbabayad;
• Mga operasyon ng garantiya sa pag-import;
• Pag-istruktura ng mga transaksyon sa pag-import.

Mga serbisyo sa pagkonsulta

• Pagbuo ng mga indibidwal na scheme ng financing para sa mga kliyente para sa mga operasyon sa pag-export-import

Mga iskema ng pananalapi sa kalakalan

Pag-import ng mga kalakal sa isang transaksyon gamit ang isang kumpirmadong import letter of credit
Kasama sa produktong ito ang pagbubukas ng isang import letter of credit mula sa MBSP Bank at ang kumpirmasyon nito ng isang Western first-class na bangko. Maaaring magbigay ng kumpirmasyon kung ang isa sa mga sumusunod na kundisyon ay matugunan:

• Paglipat ng 100% coverage sa isang Western bank. Natutupad ang kundisyong ito kung ang kliyente ng MBSP Bank ay may mga pondo na nagbibigay ng coverage, o positibong tinatasa ng bangko ang mga panganib para sa kliyente at nagbibigay ng pautang;
• Pagtatatag ng linya ng kredito mula sa isang bangko sa Kanluran, na isang nagkukumpirmang bangko, patungo sa bangko. Sa kasong ito, kinukumpirma ng Western bank ang sulat ng kredito sa loob ng itinatag na linya ng kredito (sa mga tuntunin ng mga halaga at mga tuntunin ng mga titik ng kredito);
• Bahagyang paglipat ng coverage sa isang Western bank. Sa kasong ito, ang saklaw sa halagang 50-80% ng halaga ng liham ng kredito ay inilipat sa dayuhang bangko, kinukumpirma ng dayuhang bangko ang sulat ng kredito;
• Kapag ipinapatupad ang pamamaraang ito, ginagarantiyahan ng importer ang pagbabayad ng exporter para sa mga ibinigay na produkto sa pamamagitan ng pag-isyu ng isang nakumpirmang sulat ng kredito. Ang paraan ng trabahong ito ay nagpapaliit sa mga panganib ng importer, pinakamaraming ginagarantiyahan ang kanyang mga interes (hindi tulad ng mga form tulad ng paunang bayad, garantiya ng pagbabayad.)

1. Ang isang kliyente ng MBSP Bank ay nakipag-ugnayan sa bangko na may kahilingan na buuin ang isang transaksyon.
2. Pinipili ng bangko ang pinakamahusay na mga pagpipilian mula sa mga kondisyon para sa pagkumpirma ng sulat ng kredito, mula sa punto ng view ng pagliit ng mga pagkalugi ng kliyente, at sumasang-ayon sa kliyente sa istraktura ng transaksyon.

Ang mga komisyon para sa kumpirmasyon ng mga dayuhang bangko ay tinutukoy batay sa mga halaga, mga tuntunin ng liham ng kredito, mga tuntunin ng kontrata, "fame" ng importer, atbp. Sa karaniwan, ang mga komisyon ay umaabot sa 1% bawat taon (para sa panahon ng bisa ng ang sulat ng kredito) na napapailalim sa paglipat ng 100% ng saklaw, na may bahagyang paglipat ng saklaw, o pagkumpirma ng sulat ng mga komisyon ng kredito para sa linya ay itinakda sa isang indibidwal na batayan.

1. Ang kliyente ay pumirma ng isang kontrata sa exporter.
2. Ang kliyente ay nag-isyu ng isang pasaporte ng transaksyon sa pag-import at nagpapadala ng isang aplikasyon para sa pagbubukas ng isang sulat ng kredito sa bangko.
3. Ang bangko ay nagbubukas ng isang sulat ng kredito at nagpapaalam sa importer tungkol sa pagbubukas ng sulat ng kredito.
4. Kinukumpirma ng dayuhang bangko ang mga tuntunin ng liham ng kredito at ipinapadala ang mga kalakal, na nagbibigay ng mga ito sa nagpapatunay na bangko (banyagang bangko), nagbabayad (kung ang mga dokumento ay sumusunod sa mga tuntunin ng liham ng kredito) sa account ng tagaluwas at ipinapadala ang mga dokumento sa bangko, na naglilipat sa kanila sa nag-import na kliyente.
5. Sinusuri ng exporter ang mga tuntunin ng sulat ng kredito at ipinapadala ang mga kalakal, na nagbibigay ng isang hanay ng mga dokumento sa pagpapadala sa nagkukumpirmang bangko.
6. Ang nagkukumpirmang bangko (banyagang bangko) ay nagbabayad (kung ang mga dokumento ay sumusunod sa mga tuntunin ng liham ng kredito) sa account ng exporter at nagpapadala ng mga dokumento sa bangko, na naglilipat sa kanila sa nag-import na kliyente.

Mga gastos sa kliyente

1. mga komisyon para sa conversion at paglipat ng mga pondo;
2. komisyon para sa pagkumpirma ng isang liham ng kredito (sa kaso kapag ang dayuhang bangko ay kumikilos bilang isang nagpapatunay na bangko), komisyon para sa pagpapayo (sa kaso kapag ang bangko ay kumikilos bilang isang nagpapayo na bangko);
3. kapag kinukumpirma ang isang liham ng kredito - ang mga gastos sa pagbibigay ng reserbang linya ng kredito (kasama ang komisyon ng dayuhang bangko para sa kumpirmasyon sa account ng itinatag na mga linya ng kredito);
4. komisyon para sa pagbibigay ng ipinagpaliban na pagbabayad sa ilalim ng isang sulat ng kredito (interes sa utang).

Tandaan

• Ang kontrata ay dapat na malinaw na nakasaad kung sino ang sasagutin ang mga gastos sa pagkumpirma ng sulat ng kredito - ang benepisyaryo o ang aplikante
• Ang bangko ay dapat magkaroon ng panandaliang target na linya ng kredito mula sa bangko ng exporter (banyagang bangko)

Pag-import ng mga kalakal sa isang transaksyon gamit ang isang hindi mababawi na liham ng kredito, na may karagdagang kumpirmasyon ng isang kasosyong bangko (na may limitasyon sa kredito para sa bangko)
Ang pagtatrabaho sa ilalim ng isang import letter of credit ay nagsasangkot ng pagpopondo sa katulad na paraan sa nakaraang pamamaraan. Ang pangunahing pagkakaiba ay ang pamamaraan ng transaksyon sa loob ng balangkas ng mga kasunduan sa mga dayuhang bangko sa panandaliang pagpapahiram para sa mga kontrata sa pag-import (sa kaibahan sa nakaraang pamamaraan, na nagsasangkot ng eksklusibong pagkumpirma ng isang liham ng kredito ng isang dayuhang bangko). Ang dayuhang bangko ay maaaring kumilos bilang parehong nagkukumpirma at nagpapayo na bangko.

Kapag ipinatupad ang pamamaraang ito, hindi lamang kinukumpirma ng importer ang kanyang sariling solvency sa pamamagitan ng pag-isyu ng isang nakumpirma na liham ng kredito, ngunit nakakakuha din ng pagkakataon na pumasok sa isang kontrata para sa pagbibigay ng mga kalakal na may ipinagpaliban na pagbabayad (karaniwang mula 30 hanggang 180 araw).

Deferred payment scheme kapag nagkukumpirma ng letter of credit sa bangko ng exporter

1. Ang Importer at Exporter ay pumirma ng isang kontrata, ang kondisyon ng kontrata ay ang importer ay nag-isyu ng isang sulat ng kredito, na kinumpirma ng bangko ng exporter.
2. Aplikasyon para sa pagbubukas ng isang sulat ng kredito.
3. Pagbubukas ng isang liham ng kredito.
4. Liham ng pagkumpirma ng kredito.
5. Paunawa ng pagbubukas ng isang liham ng kredito.
6. Pagpapadala.
7. Pagkakaloob ng mga dokumento.
8. Pagbabayad laban sa mga dokumento na naaayon sa sulat ng kredito.
9. Pagbabayad sa ilalim ng letter of credit.
10. Mga refund ayon sa napagkasunduang iskedyul.

Pag-import ng mga kalakal gamit ang isang garantiyang paunang pagbabayad na inisyu ng isang dayuhang bangko

1. Nagsusumite ang importer ng draft na kontrata.
2. Ibinibigay ng bangko ang mga rekomendasyon nito at pinapayuhan ang kliyente sa pagsasagawa ng transaksyon gamit ang garantiya sa paunang pagbabayad.
3. Ang importer ay pumapasok sa sugnay na "Mga Tuntunin ng Pagbabayad" ng kontrata ng isang kinakailangan upang mag-isyu ng garantiya para sa pagbabalik ng advance mula sa dayuhang bangko, i-coordinate ito sa exporter at pinirmahan ang kontrata.
4. Ang exporter ay nagbibigay ng mga tagubilin upang magbigay ng garantiya. Ang bangko ay sumasang-ayon sa dayuhang bangko sa pag-isyu ng garantiya para sa pagbabalik ng paunang bayad para sa exporter na pabor sa importer - ang kliyente ng bangko.
5. Ang dayuhang bangko ay nagbibigay ng garantiya para sa pagbabalik ng paunang bayad at ipinapadala ang teksto ng garantiya sa bangko para sa kasunod na paghahatid sa importer.
6. Ang importer ay nag-isyu ng isang pasaporte ng transaksyon at gumagawa ng paunang bayad sa halaga ng ibinigay na garantiya sa account ng nagluluwas.
7. Sa pagtanggap ng advance ng isang dayuhang bangko sa account ng exporter, ang garantiya ay magkakabisa.
8. Inihahanda ng exporter ang mga kalakal para sa kargamento, ipinapadala ang mga ito at nagpapadala ng mga dokumento sa pagpapadala sa bumibili.
9. Inililipat ng importer ang balanse ng mga pondo sa account ng exporter, angkinin ang mga kalakal at ang garantiya ng paunang bayad ay nagiging hindi wasto.

Letter of credit na may "pulang sugnay"

Ang iskema na ito ay nagpapahintulot sa mga partido sa kontrata na ilipat ang bahagi ng panganib ng mga paunang supply (sa halaga ng "pulang sugnay") sa bangko ng kasulatan. Sa kaso kapag ang kliyente ng MBSP Bank ay isang exporter, ang mga settlement sa ilalim ng ganitong uri ng letter of credit ay nagpapahintulot sa kliyente na makatanggap ng bahagyang paunang bayad para sa mga pag-export.

Depende sa antas ng seguridad, may tatlong uri ng mga letter of credit na may "pulang sugnay":

• Hindi secure, kapag ang exporter ay dapat magsumite ng isang pahayag na kailangan niya ng paunang bayad para sa pre-shipment ng mga kalakal
• Secured kapag ang exporter ay dapat magbigay ng warehouse receipt (resibo) at isang pangako na magbigay ng bill of lading at/o iba pang mga dokumento sa pagpapadala sa hinaharap.
• “Receipt and Commitment” o “Invoice and Commitment”, kung saan ang exporter ay dapat magbigay ng resibo o invoice at obligasyon na bayaran ang advance kung sakaling mabigo ang paggawa ng mga dokumento.

Layunin ng paggamit ng letter of credit na may "pulang sugnay"– ang posibilidad na magbigay ng paunang pondo sa exporter upang ihanda ang mga kalakal para sa kargamento o upang makagawa ng mga kalakal.

Mayroong dalawang mga opsyon para sa pagtatrabaho sa ilalim ng liham na ito ng kredito:

• Ang kliyente ng BANK ay ang exporter, ang BANK ay ang exporter's bank na nagpapayo sa letter of credit na may "red clause"
• Ang kliyente ng BANGKO ay ang nag-aangkat, ang BANGKO ay ang bangko ng nag-aangkat, na nagbubukas ng isang sulat ng kredito na may "pulang sugnay". (kapag ipinatupad ang pagpipiliang ito, dapat itong isaalang-alang na ang panganib ay pasanin ng aplikante ng liham ng kredito, ibig sabihin, ang importer, sa kaganapan ng posibleng hindi pagbabalik ng mga paunang pondo at hindi paghahatid ng mga kalakal ng Kung gayon, kinakailangang bawasan ang mga panganib ng importer at bangko ng importer - ang bangko, at gumamit ng secured letter of credit na may "red clause", ibig sabihin, hilingin sa exporter na magbigay ng garantiya para sa pagbabalik ng paunang bayad na katanggap-tanggap sa bangko.

Maikling pamamaraan ng trabaho sa ilalim ng isang sulat ng kredito na may "pulang sugnay"

1. Ang exporter ay sumasang-ayon sa importer sa pagbubukas ng isang letter of credit na may "pulang sugnay" at sa mga dokumento na kinakailangan mula sa exporter at tiyakin ang pagbabalik ng advance sa kaganapan ng hindi paghahatid ng mga kalakal. Bumubuo ng kontrata.
2. Ang importer ay nag-aaplay sa kanyang bangko para magbukas ng letter of credit.
3. Ang bangko ng importer (issuing bank) ay nagbubukas ng letter of credit.
4. Pagkatapos buksan ang sulat ng kredito, ang isang advance ay ililipat sa exporter laban sa mga kinakailangang dokumento na ibinigay ng exporter.
5. Ang exporter ay gumagawa ng mga kalakal o naghahanda ng mga kalakal para sa pagpapadala at ipinapadala ang mga ito.
6. Nagbibigay ang exporter ng mga dokumento sa pagpapadala sa kanyang bangko para sa importer.
7. Inilipat ng bangko ng exporter ang mga dokumento sa bangko ng importer.
8. Binabayaran ng importer ang natitirang halaga sa ilalim ng letter of credit at angkinin ang mga kalakal.

Mga gastos sa kliyente:

• mga komisyon para sa pagsasagawa ng mga operasyong dokumentaryo (pagbubukas ng isang liham ng kredito, pagsuri ng mga dokumento, paggawa ng mga pagbabago, selyo);
• komisyon sa pagkontrol ng pera para sa pagbubukas ng isang pasaporte ng transaksyon;
• mga komisyon para sa conversion at paglipat ng mga pondo.

Tinatayang mga kinakailangan para sa mga transaksyon sa pag-export:

1. Matatag na kalagayan sa pananalapi ng exporter (residente).
2. Paggamit ng mga dokumentong instrumento na inisyu o kinumpirma ng mga bangko sa Kanluran, kabilang ang mga letter of credit na may "pulang sugnay".
3. Ang posibilidad ng bahagyang pagpapadala, na nagpapahintulot sa nag-export na kliyente na makatanggap ng kita para sa bawat pagpapadala ng mga kalakal.
4. Pagkatubig ng mga na-export na kalakal.
5. Reputasyon ng nag-aangkat na bangko.
6. Ang katanyagan ng importer (hindi residente).