Ano ang kahulugan ng kabuuang tagapagpahiwatig ng pagkatubig? Ano ang ipinapakita nito at kung paano kalkulahin ang solvency ratio ng isang negosyo? Kung tumaas ang indicator

Ang ratio ng pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito gamit ang mga kasalukuyang asset na binago sa cash.

Pagkatubig at ratio ng pagkatubig

Ang liquidity ay tumutukoy sa kakayahan ng isang asset na maging pera sa mas malaki o mas mababang bilis. Ang mas mabilis na pagbebenta ng isang asset, mas maraming likido ang isinasaalang-alang. Ang pera ay itinuturing na pinaka-likido; pang-industriya na kagamitan at mga gusali ay itinuturing na pinakamahirap ibenta. Kaugnay ng isang organisasyon, ang pagkatubig nito ay ang kakayahang bayaran ang mga obligasyon nito sa oras, ibenta (kung kinakailangan) ang mga umiiral na asset nito.

Upang ipakita ang kakayahang ito sa mga terminong numero, ginagamit ang ratio ng pagkatubig. Nangangahulugan ito ng isang pangkat ng mga coefficient, na ang bawat isa ay sinusuri ang isang tiyak na aspeto ng mga aktibidad ng organisasyon, at magkasama silang nagbibigay ng pangkalahatang pangkalahatang larawan ng pagiging epektibo nito. Ang kakanyahan ng ratio ng pagkatubig ay upang ihambing ang halaga ng mga utang at kasalukuyang mga ari-arian ng organisasyon, at tasahin ang kanilang dami na kinakailangan upang mabayaran ang utang.

Upang kalkulahin ang ratio, ginagamit ang data ng balanse ng organisasyon. Bukod dito, magiging mas tama na gumawa ng kalkulasyon hindi para sa kasalukuyang sandali, ngunit upang subaybayan ang dinamika sa loob ng hindi bababa sa huling dalawa hanggang tatlong taon.

Pagkalkula ng ratio ng pagkatubig

Kasama sa ratio ng pagkatubig ang mga sumusunod na ratio:

Kabuuang pagkatubig (sakop), na sumasalamin sa kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga panandaliang utang nito:

Dami = Working capital / Kasalukuyang pananagutan

Ang pinakamainam na halaga ng Kol ay 1.5-2.5. Kung ito ay mas mababa sa 1.5, ito ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay nakakaranas ng mga kahirapan sa pagbabayad ng mga kasalukuyang utang, dahil walang sapat na mga cash asset o hindi laging posible na mabilis na gawing pera ang mga ito upang magbayad ng mga obligasyon. Para sa manager, ito ay isang senyales na ito ay kinakailangan upang makahanap ng isang pagkakataon upang bawasan ang mga account na babayaran sa mga katapat. Ngunit ang isang halaga na mas malaki kaysa sa pinakamainam ay hindi rin isang positibong senyales - nangangahulugan ito na ang organisasyon ay may mga mapagkukunan sa pagtatapon nito na hindi ginagamit o hindi sapat na epektibong ginagamit. Maaaring sulit ang pamumuhunan ng bahagi ng mga pondo sa mga pangmatagalang proyekto sa loob ng higit sa 1 taon.

Apurahan o mabilis na pagkatubig, na sumasalamin kung anong bahagi ng mga obligasyon ang kayang bayaran ng organisasyon gamit ang pera, mabilis na pagkolekta ng mga kasalukuyang utang o pagbebenta ng mga panandaliang utang mga seguridad:

Kbl = (Short-term investments + Cash + Short-term receivable) / Kasalukuyang pananagutan

Ang pinakamainam na halaga ay 0.8 - nangangahulugan ito na ang organisasyon ay maaaring magbayad kaagad ng 80% ng mga utang nito, kahit na iharap ang mga ito para sa koleksyon nang sabay-sabay. Upang gawin ito, hindi na ito kailangang maglagay para sa auction alinman sa mga lugar o kagamitan - ito ay sapat na upang gumamit ng mabilis na likidong mga asset. Kung mas mataas ang indicator, mas mabuti (sa isang tiyak na lawak), dahil nangangahulugan ito na may mga prospect para sa hinaharap na kita (mula sa mga nakolektang utang o mga mahalagang papel), at hindi lamang pera sa mga account. Sobra pinakamahalaga(higit sa 3) ay nagpapahiwatig ng hindi makatwirang paggamit ng mga asset - o sobra mga account receivable, o hindi gumagana ang magagamit na pera, na nagkakahalaga ng pamumuhunan sa pangmatagalang panahon mga instrumento sa pananalapi. Ang KBL na mas mababa sa 0.7 ay nagpapahiwatig ng pangangailangan na dagdagan ang kapital sa paggawa, posibleng sa pamamagitan ng pagkuha ng pangmatagalang pautang. Ngunit ang gayong halaga ay maaaring takutin ang mga potensyal na mamumuhunan, dahil ipinapahiwatig nito na ang organisasyon ay walang mabilis at katamtamang likidong mga asset.

Ganap na pagkatubig, na nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang mga panandaliang obligasyon, ang utang kung saan ang organisasyon ay makakapagbayad kaagad.

Kab = (Cash + Short-term investments) / Kasalukuyang pananagutan

Ang normal na halaga ng Kab ay mas malaki sa 0.2. Ang isang mababang tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay hindi maaaring agad na magbayad ng mga utang gamit ang cash o pera sa mga account, kahit na mabilis itong ibenta ang mga umiiral na securities nito. Ang isang tagapagpahiwatig sa itaas ng 0.5 ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng pera na walang silbi sa mga account ng kumpanya, na dapat na mamuhunan sa mga pangmatagalang instrumento sa pananalapi.

Hindi laging posible na maunawaan kung gaano kahusay ang ginagawa ng isang kumpanya sa isang mabilis na sulyap sa balanse. Ang mga ratio ng liquidity ay isang mahusay na pahiwatig para sa isang manager, na nagpapahiwatig ng direksyon ng karagdagang trabaho upang mapabuti ang kahusayan ng organisasyon.

Pagkatubig– ang kakayahan ng mga asset na mabilis na maibenta sa presyong malapit sa merkado. Ang liquidity ay ang kakayahang mag-convert sa pera.

Kasalukuyang pagkatubig

Ang kasalukuyang (kabuuang) liquidity ratio (coverage ratio; English current ratio, CR) ay isang financial ratio na katumbas ng ratio ng kasalukuyang (kasalukuyang) asset sa mga panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan).

Ktl = (OA - DZd) / KO, kung saan: Ktl – kasalukuyang ratio; OA – kasalukuyang mga ari-arian; DZd – mga pangmatagalang receivable; KO – panandaliang pananagutan.

Ang ratio ay sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang (panandaliang) obligasyon gamit lamang ang mga kasalukuyang asset. Kung mas mataas ang indicator, mas mahusay ang solvency ng enterprise.

Ang isang coefficient value na 2 o higit pa ay itinuturing na normal (ang halagang ito ay kadalasang ginagamit sa mga regulasyon ng Russia; sa pagsasanay sa mundo, ang 1.5 hanggang 2.5 ay itinuturing na normal, depende sa industriya). Ang isang halaga sa ibaba 1 ay nagpapahiwatig ng mataas panganib sa pananalapi dahil sa ang katunayan na ang kumpanya ay hindi nakakapagbayad ng mga kasalukuyang bill. Ang isang halaga na higit sa 3 ay maaaring magpahiwatig ng isang hindi makatwirang istraktura ng kapital.

Mabilis (kagyat) pagkatubig

Mabilis na ratio- ratio ng pananalapi na katumbas ng ratio ng mga kasalukuyang asset na lubos na likido sa mga panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan). Ang pinagmulan ng data ay ang balanse ng kumpanya sa parehong paraan tulad ng para sa kasalukuyang pagkatubig, ngunit ang mga materyal na asset ay hindi isinasaalang-alang bilang bahagi ng mga asset. produktibong reserba dahil kung mapipilitan silang ibenta, ang mga pagkalugi ay magiging maximum sa lahat ng kasalukuyang asset.

Kbl = (Short-term accounts receivable + Short-term financial investments + Cash) / Kasalukuyang pananagutan

Ang ratio ay sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang obligasyon nito sa kaganapan ng mga kahirapan sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang isang coefficient value na hindi bababa sa 1 ay itinuturing na normal.

Ganap na pagkatubig

Ganap na ratio ng pagkatubig- ratio sa pananalapi na katumbas ng ratio Pera at panandalian mga pamumuhunan sa pananalapi sa mga panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan). Ang pinagmumulan ng data ay ang balanse ng kumpanya sa parehong paraan tulad ng para sa kasalukuyang pagkatubig, ngunit ang cash at mga pondong malapit dito sa esensya ay isinasaalang-alang bilang mga asset:

Cal = (Cash + panandaliang pamumuhunan sa pananalapi) / Kasalukuyang pananagutan

Hindi tulad ng dalawang nasa itaas, ang koepisyent na ito ay hindi malawakang ginagamit sa Kanluran. Ayon sa Russian mga regulasyon Ang isang coefficient value na hindi bababa sa 0.2 ay itinuturing na normal.

44. Pagtataya ng mga tagapagpahiwatig ng solvency.

Kapag nagpapasya sa pag-akit ng mga mapagkukunan ng kredito, kinakailangan upang matukoy ang pagiging mapagkakatiwalaan ng negosyo.

Sa kasalukuyang yugto, ang mga sumusunod na coefficient ay tinatanggap:

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (saklaw), K p;

Coefficient ng probisyon na may sariling kapital, K os;

Koepisyent ng pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency, K uv.

Ang mga indicator na ito ay kinakalkula batay sa data ng balanse gamit ang mga sumusunod na formula:

Ang koepisyent K p ay nagpapakilala sa pangkalahatang seguridad ng negosyo kapital ng paggawa para sa pagpapanatili aktibidad sa ekonomiya at napapanahong pagbabayad ng mga kagyat na obligasyon ng negosyo.

Ang coefficient K uv ay nagpapakita kung ang negosyo ay may tunay na pagkakataon na ibalik o mawala ang solvency nito sa loob ng isang tiyak na panahon. Ang batayan para sa pagkilala sa istraktura ng balanse bilang hindi kasiya-siya at ang negosyo bilang insolvent ay ang katuparan ng isa sa mga sumusunod na kondisyon: K p< 2 или К ос >0.1. Dapat tandaan na kapag nagpapasya kung mag-isyu ng pautang mula sa isang bangko o iba pa organisasyon ng kredito Ang sumusunod na sistema ng mga ratios sa pananalapi ay kinakalkula:

Absolute liquidity ratio K al;

Intermediate coverage coefficient K pr;

Pangkalahatang coverage coefficient K p;

Independence coefficient Kn.

Ang absolute liquidity ratio ay nagpapakita ng proporsyon ng mga panandaliang pananagutan na maaaring bayaran gamit ang mataas na likidong mga asset at kinakalkula gamit ang formula, ang karaniwang halaga ng indicator ay 0.2 – 0.25:

Ipinapakita ng intermediate coverage ratio kung mababayaran ng kumpanya ang mga panandaliang obligasyon sa utang nito sa oras. Ito ay kinakalkula ng formula:

Ang pagkalkula ng kabuuang ratio ng saklaw ay katulad ng pagtukoy sa kasalukuyang ratio. Ang ratio ng kalayaan sa pananalapi ay nagpapakilala sa pagkakaloob ng negosyo ng sarili nitong mga pondo upang maisagawa ang mga aktibidad nito. Ito ay tinutukoy ng ratio ng equity sa balanse ng pera at kinakalkula bilang isang porsyento.

Ang pinakamainam na halaga na nagsisiguro ng isang medyo matatag na posisyon sa pananalapi sa mga mata ng mga mamumuhunan at nagpapautang: 50 - 60%.

45. Pagmamay-ari at hiniram na mga mapagkukunan ng negosyo

Hiniram at nagmamay-ari ng mga pondo ng negosyo - sama-samang tinutukoy ang pagkatubig ng mga ari-arian nito, at direktang nakakaapekto sa laki ng pananalapi at iba pang mga pondo na nagbibigay ng pagkakataong gamitin ang mga ito sa isang tiyak na sandali o tagal ng panahon.

Ang mga hiniram na pondo ay nagpapahintulot sa isang negosyo na mapataas ang produksyon, turnover, makakuha ng karagdagang kita at kahit na magbayad ng mga nakaraang utang at marami pa.

Bilang karagdagan sa mga hiniram na pondo, upang makakuha ng ilang partikular na pakinabang sa pananalapi, ang isang negosyo ay maaari ding gumamit ng mga naakit na pondo, na, hindi katulad ng mga hiniram na pondo, ay hindi talaga binabayaran - halimbawa, mga equity share at walang bayad na pagpopondo ng gobyerno.

Ang mga ordinaryong negosyante ay maaari ding aktibong gumamit ng mga hiniram na pondo. Patakarang pampubliko Pederasyon ng Russia para sa pagpapaunlad ng mga aktibidad sa negosyo, sa pamamagitan ng pag-akit ng mga hiniram na pondo mula sa iba't ibang mga mapagkukunan, ay nagbibigay para sa pagkuha ng mga pautang na walang interes, alinsunod sa kasalukuyang batas. Bilang karagdagan, ang mga naturang pautang ay hindi binubuwisan.

Ang mga buwis ay magiging lamang sa kita na natanggap, sa kaso ng isang cash loan - sa kaso ng isang materyal na pautang, materyal na benepisyo hindi kalkulado. Maaari mong gamitin ang mga hiniram na pondo nang palagian o regular kung ito ay epektibo at may matatag na kita, o isang pangangailangan.

Gayunpaman, ipinapayong subaybayan nang mabuti at bigyang pansin ratio ng utang sa utang sariling pondo at mapanatili ang isang malinaw na tinukoy na balanse - mabuti na magkaroon ng isang tiyak na diskarte ng pagkilos sa kaso ng mga hindi inaasahang pangyayari, dahil sa kaso ng paggamit ng mga hiniram na pondo, mayroong isang tiyak na limitasyon ng mga pagkalugi sa pananalapi, kung saan hindi mo na maibabalik ang iyong negosyo at kaagad o pagkatapos ng isang tiyak na oras ay malugi.

Dito, kinakailangan ding isaalang-alang - gearing ratio- maaari itong humigit-kumulang kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati sa kabuuang halaga ng umiiral na mga pautang at mga singil sa interes sa mga ito sa kabuuang mga asset at kita sa hinaharap.

Ang halaga ng koepisyent na ito ay magiging isa sa mga pangunahing salik sa pagbibigay sa iyo ng mga pautang, iyon ay, mas mababa ang koepisyent, mas malaki ang posibilidad na makatanggap ng pautang.

Sa pangkalahatan, ipinapayong gumamit lamang ng walang bayad at lalo na ang mga reimbursable na hiniram na pondo kapag maayos ka na at naiintindihan mo ang iyong segment ng negosyo.

Ngayon, ang batas ng estado ng Russian Federation ay nagbibigay ng mga libreng subsidyo para sa pagbubukas ng isang pribadong negosyo, sa anyo ng bahagyang financing ng paunang kapital - ngunit hindi ito nagbibigay ng mga garantiya ng tagumpay ng pag-unlad nito.

Kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati kasalukuyang mga ari-arian sa mga panandaliang pananagutan(kasalukuyang pananagutan). Ang paunang data para sa pagkalkula ay naglalaman ng balanse ng kumpanya.

Kinakalkula sa programang FinEkAnalysis sa bloke ng Pagsusuri ng Solvency.

Kabuuang ratio ng pagkatubig - kung ano ang ipinapakita nito

Ipinapakita ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang (panandaliang) obligasyon gamit lamang ang mga kasalukuyang asset. Kung mas mataas ang ratio, mas mahusay ang solvency ng enterprise. Isinasaalang-alang ng indicator na ito na hindi lahat ng asset ay maaaring ibenta nang madalian.

Ang mga ratios ng pagkatubig ay interesado kapwa sa pamamahala ng negosyo at sa mga panlabas na paksa ng pagsusuri:

• absolute liquidity ratio - para sa mga supplier ng raw materials at supplies;
• kabuuang ratio ng pagkatubig- para sa mga mamumuhunan;
• mabilis na ratio ng pagkatubig - para sa mga bangko.

Kabuuang ratio ng pagkatubig - formula

Pangkalahatang formula para sa pagkalkula ng koepisyent:

Kabuuang ratio ng pagkatubig - diagram

Nakatulong ba ang page?

Mga kasingkahulugan

Higit pang natagpuan tungkol sa kabuuang ratio ng pagkatubig

1. Ang epekto ng IFRS sa mga resulta ng pagsusuri ng posisyon sa pananalapi ng PJSC Rostelecom
   Saklaw ng utang kasalukuyang ratio ng liquidity > 2 2.145 1.17 -0.975 1.901 1.233 -0.668 4 Kabuuang ratio ng liquidity 2.0-2.5 0.549 0.434 -0.115 0.745 0.501 -0.244 ratio ng working capital
2. Pamamahala ng utang ng kumpanya
   Ratio ng saklaw ng interes ng pautang 0.08 -0.05 0.06 Kabuuang ratio ng pagkatubig 1.16 0.74 0.89 Rasio ng saklaw mga account na dapat bayaran sa cash % 5.5 5.7
3. Pagkatubig ng utang ng korporasyon: mga bagong tool para sa pagsusuri sa pananalapi
   Iminumungkahi naming tukuyin ang antas ng pagkatubig ng kabuuang halaga ng utang sa pamamagitan ng ratio ng pagkatubig ng utang K, na kinakalkula gamit ang formula 2
4. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi sa paglipas ng panahon
   Deviation 01/01/2015 mula 01/01/2011 Total liquidity ratio L1 1.172 1.243 1.345 1.363 2.152 0.98 Absolute liquidity ratio L2 0.096
5. Matrix sa pamamahala ng kapital ng paggawa
   Sa hinaharap, ang pangangailangan para sa mga panlabas na mapagkukunan ng pagpopondo ng kapital na nagtatrabaho - ang pinahihintulutang halaga ng mga panandaliang pananagutan - ay tinutukoy batay sa kabuuang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian na tinutukoy ayon sa programa ng produksyon at ang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian na pinondohan mula sa sariling mga pondo batay sa lohika ng pagpapanatili ng isang katanggap-tanggap na antas ng pagkatubig. Ang ratio ng kabuuang halaga ng kasalukuyang mga asset sa kinakalkula na pinahihintulutan ang halaga ng mga panandaliang pananagutan ay nabuo sa pamamagitan ng kasalukuyang ratio
6. Pagraranggo ng mga negosyo sa pangkat
   Kasalukuyang liquidity ratio L4 Operating capital maneuverability ratio L5 JSC Mitinsky Cannery Halimbawa 1.225 0.022 0.038 Total capital turnover ratio D1, turnover Tagal ng capital turnover D2, araw Mobile asset turnover ratio D3,
7. Integral na pagtatasa ng patakaran sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho ng isang negosyo sa pabahay at serbisyong pangkomunidad
   NP MZ 0.10 0.30 Mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa patakaran sa pamamahala ng pagkatubig ng kapital ng trabaho Kabuuang ratio ng pagkatubig Kosch ObS TO 1.0 2.0 Mabilis na ratio ng pagkatubig Kbyst ObS - Z
8. Katatagan ng pananalapi ng kumpanya: mga problema at solusyon
   Kasalukuyang ratio 1.622 1.289 1.063 Total liquidity ratio 0.785 0.618 0.502 Source Authoring batay sa pinagsama-samang financial statement ng RAO
9. Pagpapabuti ng accounting at analytical na suporta para sa pamamahala ng working capital ng isang organisasyon
   Kasalukuyang liquidity ratio Kabuuang liquidity ratio Solvency ratio Epekto ng pamamahala sa pagkamit ng mga indicator ng pagtatasa para sa pagkamit ng target na pokus sa pamamahala
10. Pagtukoy sa pagkatubig ng balanse ng sheet
    Kcl > 0.5 0.8. Ang inaasahang mga kakayahan sa pagbabayad ng kumpanya, napapailalim sa pagbabayad ng mga panandaliang natanggap at ang pagbebenta ng mga umiiral na imbentaryo, na isinasaalang-alang ang kabayaran sa mga gastos, ay makikita ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, iba pang mga pangalan, kabuuang ratio ng pagkatubig, kabuuang ratio ng saklaw, kabuuang ratio ng saklaw ng mga panandaliang utang, ratio ng sirkulasyon Talahanayan 2
11. Pagkatubig ng negosyo
    Mayroong mga sumusunod na indicator ng enterprise liquidity: mabilis na liquidity ratio; agarang liquidity ratio; kritikal na liquidity ratio; intermediate liquidity ratio; kasalukuyang liquidity ratio; kabuuang liquidity ratio; absolute liquidity ratio; coverage ratio; solvency recovery ratio; pagkawala ng solvency ratio;
12. Pagsusuri ng integral dynamics ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya gamit ang pagtatasa ng rating
    Sa kasong ito, ang mga tagapagpahiwatig tulad ng ratio ng kabuuang pagkatubig ng sheet ng balanse, ang koepisyent ng kalayaan sa pananalapi, return on sales at return on asset ay isinasaalang-alang. Gayunpaman, kahit na ang kinakalkula
13. Pinansiyal na mga ratio
    Kasalukuyang ratio ng pagkatubig Kabuuang ratio ng pagkatubig Ganap na ratio ng pagkatubig Rasio ng saklaw Ang ratio ng pagbawi ng solvency Pagkawala ng ratio ng solvency Coefficient
14. Relatibong mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig
    Ang mga relatibong tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay ang kabuuang ratio ng pagkatubig ng kasalukuyang ratio ng saklaw ng pagkatubig ng mabilis na ratio ng pagkatubig ng intermediate na ratio ng pagkatubig ng ratio ng pagsubok ng acid
15. Pagbubuo ng isang credit rating ng mga mamimili upang maiiba ang mga tuntunin ng isang komersyal na pautang
    Upang gawin ito, dapat mong gamitin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig: pangkalahatang mga ratio ng pagkatubig, mga ratio ng awtonomiya, mga ratio ng immobilization, tagapagpahiwatig ng net working capital. Iminungkahing pamamaraan para sa pagtukoy ng rating ng kredito
16. Konsepto, mga prinsipyo at paraan ng pamamahala ng mga proyekto sa pamumuhunan batay sa mga kadahilanan ng intensity ng mapagkukunan ng produkto
    Ang pagpili ay batay sa pagiging kumplikado ng aksyon pangkalahatang tagapagpahiwatig isinasaalang-alang ang mga pribadong tagapagpahiwatig ang koepisyent ng pangkalahatang pagkatubig Kl ang koepisyent ng awtonomiya Kfn ang koepisyent ng probisyon na may sariling kapital sa paggawa Ks na may solvency
17. Ang kaugnayan sa pagitan ng mga panganib sa pananalapi at mga tagapagpahiwatig ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya ng seguro
    Kabuuang turnover ratio 0.77 0.77 0.89 5 Absolute liquidity ratio 0.85 0.97 18.59 6 Autonomy ratio
18. Pagsusuri ng istatistika ng kaugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng pamamahala ng kapital at ang halaga ng merkado ng mga pampublikong kumpanya sa Russia
    Capital - NWC ratio ng kabuuang kasalukuyang liquidity Kasalukuyang ratio - CR ratio ng sariling working capital ratio ng net
19. Ang impluwensya ng turnover ng mga asset at pananagutan sa solvency ng organisasyon
    Kasalukuyang ratio ng liquidity ≥ 2 Kabuuang solvency ratio ≥ 1 Investment ratio ≥ 1 В В Kovalev
20. Mga direksyon para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang organisasyon na may kaugnayan sa mga layunin ng pamamahala at mga pangangailangan ng user
    Kasalukuyang pananagutan rel 1.57 1.96 Kabuuang kasalukuyang ratio ng pagkatubig Kasalukuyang asset Panandaliang pananagutan rel 4.39 4.72 Katamtamang ratio ng pagkatubig

Mga tagubilin

Upang masuri ang pagkatubig ng isang negosyo, kakailanganin mong hatiin ang mga asset at pananagutan ng organisasyon sa ilang partikular.

Ang mga asset ay nahahati sa 4 na pangkat:
- A1 – lahat ng asset na matatawag na ganap na likido (cash, bank account at panandaliang pamumuhunan);
- A2 – mga asset na maaaring mabilis na maibenta (ipinadala at tapos na mga produkto, pati na rin ang mga account receivable);
- A3 - hilaw na materyales, imbentaryo at semi-tapos na mga produkto - lahat ng bagay na nangangailangan ng maraming oras para sa;
- A4 – mahirap ibentang mga ari-arian (mga fixed asset, hindi natapos na mga proyekto sa pagtatayo, pati na rin ang lahat ng pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi ng organisasyon).

Ang mga pananagutan, katulad ng mga asset, ay nahahati din sa 4 na grupo:
- P1 – mga agarang obligasyon, halimbawa, mga pautang kung saan dumating na ang panahon ng pagbabayad;
- P2 – medium-term liabilities – mga pautang at panandaliang kredito;
- P3 – pangmatagalang pautang;
- P4 – kapital na laging nasa pagtatapon ng organisasyon.

Sinisimulan ng mga negosyo ang pagkatubig sa pamamagitan ng pagsuri sa kanilang balanse. Ang balanse ng isang organisasyon ay maituturing na ganap na likido lamang kung ang lahat ng 4 sa mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay totoo:

1. A1 > P1;
2. A2 > P2;
3. A3 > P3;
4. A4

Ang isang tagapagpahiwatig (kasalukuyang pagkatubig) ay kinakalkula, na nagpapahiwatig ng positibong solvency ng organisasyon sa oras na pinakamalapit sa oras ng pagsasaalang-alang:

TL (kasalukuyang pagkatubig) = ∑(A1,A2) – ∑(P1,P2).

Ang hinaharap na pagkatubig ng negosyo ay tinasa batay sa mga pagbabayad at resibo sa hinaharap.

PL (prospective liquidity) = A3 – P3.

Ang mga ratio ay tinutukoy na ginagawang posible upang hatulan ang solvency ng organisasyon sa kasalukuyang sandali, pati na rin sa malapit at hinaharap.

Ktl (kasalukuyang ratio) = ∑(A1,A2,A3) / ∑(P1,P2)

Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig ng lawak kung saan ang mga umiiral na pananagutan ay sinigurado ng mga asset ng organisasyon. Sa mga kaso kung saan ang halaga nito ay mas mababa sa 1, pinag-uusapan natin ang labis na pananagutan sa mga asset.

Kbl (mabilis na ratio ng pagkatubig) = ∑(A1,A2) / ∑(P1,P2)

Ang ganitong pagtatasa ng pagkatubig ng isang negosyo ay ginagawang posible upang hatulan kung anong bahagi ng mga obligasyon ang nagagawa ng organisasyon sa isang kritikal na sitwasyon kapag hindi posible na magbenta ng mga imbentaryo. Pinapayuhan ng mga ekonomista na panatilihing higit sa 0.8 ang parameter na ito.

Cal (absolute liquidity ratio) = A1 / ∑(P1,P2)

Ang parameter na ito ay nagpapahiwatig kung magkano ang utang na kayang bayaran ng kumpanya sa malapit na hinaharap. Ang halaga ng koepisyent ay hindi dapat mas mababa sa halagang 0.2.

Formula ng pagkatubig ay kinakalkula sa pamamagitan ng ratio ng lubos na likidong mga ari-arian, mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian at mabagal na mapapalitan at pinaka-kagyat na pananagutan at mga katamtamang pananagutan.

Mayroong 3 uri ng mga ratio ng pagkatubig:

• Kasalukuyang pagkatubig,
• Mabilis (kagyat) pagkatubig,
• Ganap na pagkatubig.

Ang mismong konsepto ng pagkatubig ay nangangahulugan ng kakayahan ng mga ari-arian ng isang negosyo na mabilis na mag-transform sa cash na maaaring magamit:

• Magbayad sahod,
• Pagbabayad ng mga buwis at iba pang obligadong pagbabayad sa mga badyet,
• Pagbabayad ng dividend,
• Pagbabayad ng mga utang sa mga nagpapautang, katapat, atbp.

Ang pagkatubig ay madalas na tinutumbas sa solvency, iyon ay, ang kakayahan ng isang negosyo na mapagtanto sariling ari-arian sa presyo ng merkado. Ang terminong liquidity mismo ay nagmula sa salitang liquidate (sell or realize). Ang pagkatubig ay isang pangunahing konsepto pagsusuri sa pananalapi, na sumasalamin sa rate kung saan ang mga asset ng kumpanya ay na-convert sa pera.

Kasalukuyang Formula ng Liquidity

Kasalukuyang ratio ay isa sa tatlong pangunahing pamantayan na nagpapakilala sa pagkatubig ng isang negosyo.

Kasalukuyang pagkatubig kumakatawan sa isang pangunahing tagapagpahiwatig pinansiyal na kalagayan ng anumang negosyo, dapat itong patuloy na subaybayan.

Ang pagtaas sa ratio ay ginagawang mas kaakit-akit ang isang negosyo para sa mga namumuhunan at nagpapautang, na nagbibigay dito ng higit pang pakinabang at mga mapagkukunang pinansyal kapag tumataas. halaga sa pamilihan, kabilang ang kakayahang kumita.

Mayroong ilang mga uri ng mga asset at pananagutan ng kumpanya na bumubuo sa formula ng pagkatubig.

Pag-uuri ng asset:

• A1 – Highly liquid asset (linya 1250),
• A2 – Mabilis na maisasakatuparan ang mga asset (linya 1230),
• A3 - Mabagal na mapapalitang mga asset (p. 1220).

Ang mga pananagutan ay inuri bilang mga sumusunod:

• P1 - Ang pinaka-kagyat na pananagutan (p. 1520),
• P2 - Mga katamtamang pananagutan (p. 1510).

Isinasaalang-alang ang pag-uuri na ito, ang formula ng pagkatubig (kasalukuyan) ay may sumusunod na anyo:

Pumunta sa kasalukuyang =(A1+A2+A3)/(P1+P2)

Kung isasaalang-alang natin ang mga linya ng balanse, ang formula ay kukuha ng sumusunod na anyo:

Pumunta sa kasalukuyang =pahina 1200 / (p.1510+p.1520+p.1550)

Formula para sa mabilis (kagyat) pagkatubig

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay isang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa solvency ng isang kumpanya sa katamtamang termino. Gamit ang indicator na ito, matutukoy mo kung mababayaran ng kumpanya ang mga panandaliang obligasyon kung gumagamit ito ng mga liquid asset.

Liquidity (mabilis) na formula sa pangkalahatang anyo:

K mabilis = (DS + KV + KZ) / TO

CF – ang halaga ng panandaliang pamumuhunan sa pananalapi,

KZ – panandaliang account receivable,

TO – ang halaga ng mga kasalukuyang pananagutan.

Isa pang bersyon ng formula ng pagkatubig:

K mabilis = OA-Z / TO

Narito ang OA ay ang halaga ng mga kasalukuyang asset,

Z - mga reserba,

TO – kasalukuyang mga pananagutan.

Ganap na formula ng pagkatubig

Ang absolute liquidity ratio ay nagpapakita ng bahagi ng panandaliang utang na maaaring mabayaran gamit ang pinakamaraming mabentang asset ng kumpanya sa pinakamaikling posibleng panahon.

Ang (ganap) formula ng pagkatubig ay tinutukoy ng ratio ng halaga ng madaling mabentang ari-arian sa halaga ng panandaliang utang:

Sa abs. = (DS + KFV) / KO

Narito ang DS ay ang halaga ng pera,

KFV – panandaliang pamumuhunan sa pananalapi,

KO – panandaliang pananagutan.

Mga halimbawa ng paglutas ng problema

HALIMBAWA 1

Mag-ehersisyo	Tukuyin ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng negosyo kung ito ay nasa balanse sheet ay may mga sumusunod na tagapagpahiwatig para sa nakaraang panahon: Halaga ng mga pondo - 50 libong rubles, Ang halaga ng panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay 32 libong rubles, Mga natatanggap na account - 126 libong rubles, Utang ng mga nagpapautang - 115 libong rubles, Mga reserbang produksyon - 158 libong rubles, Mga panandaliang pautang sa halagang 98 libong rubles.
Solusyon	Ang formula ng pagkatubig para sa paglutas ng problemang ito ay ang mga sumusunod: Kasalukuyan =(A1+A2+A3)/(P1+P2) Pumunta sa kasalukuyang =(50+32+126+158)/(115+98)=366/213=1.72 Konklusyon. Kumpanya para sa nakalipas na panahon nagtrabaho sa kasalukuyang ratio na higit sa isa. Nangangahulugan ito na walang tunay na banta ng bangkarota. Ang koepisyent na 1.72 ay nangangahulugan na sa dami ng beses na ito, sinasaklaw ng mga kasalukuyang asset ang halaga ng mga panandaliang pananagutan. Yan ay itong kompanya maaaring ituring na solvent.
Sagot	Pumunta sa kasalukuyang =1.72

HALIMBAWA 2

Mag-ehersisyo	Kalkulahin ang ratio ng pagkatubig (ganap) sa simula at katapusan ng taon, na gumagawa ng konklusyon tungkol sa estado ng kumpanya. Ang halaga ng madaling maisasakatuparan na ari-arian Simula ng taon - 312 libong rubles, Katapusan ng taon - 398 libong rubles, Maikling terminong ginamit sa utang Simula ng taon - 645 libong rubles, Katapusan ng taon – 689 libong rubles.
Solusyon	Ganap na formula ng pagkatubig: Sa abs. = Halaga ng madaling maisasakatuparan na ari-arian/Pandaliang utang Sa abs. (simula ng taon)=312/645=0.48 Sa abs. (katapusan ng taon)= 398/689=0.58 Konklusyon. Ang normal na halaga ng absolute liquidity ratio ay mula 0.2 hanggang 0.5. Nakikita namin na tumaas ang halaga nito sa paglipas ng taon. Ang tumaas na halaga ng indicator ay maaaring magpahiwatig ng mas mataas na solvency ng kumpanya, ngunit maaari rin itong magpahiwatig ng mga hindi makatarungang gastos kapag gumagamit ng mga asset na sobrang likido.
Sagot	Sa abs. (simula ng taon) = 0.48, K abs. (katapusan ng taon)=0.58